О Международном центре перспективных исследований Что

Банковская система Украины:
успехи, проблемы, риски
и перспективы
Андрей БЛИНОВ
старший экономист
Международный центр перспективных исследований
16 сентября 2003 года
План презентации
1.
2.
3.
4.
5.
6.
О Международном центре перспективных исследований
Макроэкономическая ситуация в Украине
Роль банков в украинской экономике
Влияние нерезидентов
Характер работы банковской системы Украины
Проблемы украинского банковского сектора
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
О Международном центре
перспективных исследований
Что такое Международный центр
перспективных исследований?
• Центр – независимая исследовательская организация,
основанная в 1994 году Институтом открытого общества
(Фонд Сороса)
• Наша главная цель — внедрение в Украине концепции и
процедур публичной разработки политики
• Центр работает с различными группами интересов —
правительством, бизнесом, неправительственными
организациями, СМИ
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Наши услуги
Ми предоставляем такие услуги:
• исследования государственной политики
• экономические и бизнес-исследования
• анализ политико-экономической ситуации
• подготовка участников политического процесса
• организация общественного диалога
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Сферы исследований
• Экономическая политика
• Реформа государственного управления и политические
исследования
• Региональная политика и местное самоуправление
• Европейская интеграция
• Образовательная и научная политика
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Регулярные публикации
•
•
•
•
•
•
“Квартальные прогнозы” (ежеквартальный обзор и трехлетний
прогноз развития экономики Украины — уникальный в Украине)
“Политический комментарий” (концентрируется не на личных чертах
политиков и их отношениях, а на анализе политики, которую они
проводят)
“Потребительские настроения” (ежеквартальное исследование
ожиданий домашних хозяйств — единственное в Украине)
“Экономическая статистика” (ежемесячная таблица статистических
данных, важных для ведения бизнеса в Украине)
“Региональные тенденции” (анализ и прогноз регионального
развития и региональной политики)
“Перспективные исследования” (исследования важнейших аспектов
государственной политики и ежегодный анализ влияния
законодательных изменений на бизнес)
Информация об этих продуктах Центра и его услугах: www.icps.kiev.ua
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Услуги для бизнеса
• Анализ вариантов и разработка рекомендаций в
отношении государственной политики в конкретной
отрасли; анализ и прогноз развития отдельного рынка
• Среднесрочный прогноз макроэкономических показателей
и показателей регионального развития
• Анализ влияния деятельности компаний, в частности
инвестиционных проектов
• Аналитическое сопровождение процесса стратегического
планирования
• Исследование потребительского поведения
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Макроэкономическая ситуация
в Украине
ВВП Украины, % реального изменения
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
9,2
6,0
5,9
6,5
6,0
4,8
2000
2001
2002
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2003
2004
2005
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Факторы быстрого роста
в 2003 году
• Улучшение ценовой конъюнктуры на основные
экспортные украинские товары
• Ускорение роста основных торговых партнеров, в первую
очередь России
• Усиление конкуренции на внутреннем рынке — рост
капитальных инвестиций
• Увеличение производства и распределения
электроэнергии, газа и воды вследствие холодной зимы
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Прогноз на 2003 год
Темпы роста реального ВВП, которые по итогам I полугодия
достигали 7,5%, снизятся до 6% вследствие:
• снижения производства в сельском хозяйстве — низкий
урожай зерновых культур
• замедления роста цен на международных товарных
рынках
• усиления политической борьбы перед президентскими
выборами, ведущего к ухудшению качества
экономической политики правительства
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Изменение реального ВВП стран —
торговых партнеров и экспорта, %
21
ВВП торговых партнеров
18
Экспорт товаров и услуг
15
12
9
6
3
0
2000
2001
2002
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2003
2004
2005
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
ВВП, потребление и инвестиции
% реального годового изменения
16
ВВП
Потребление
Инвестиции
14
12
10
8
6
4
2
0
2000
2001
2002
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2003
2004
2005
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Прямые иностранные инвестиции, $ млн.
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Прогноз динамики секторов
20
% реального годового изменения
2002
15
2003
2004
2005
10
5
0
-5
-10
Торговля
Промышленность
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Сельское
хозяйство
Транспорт Строительство
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Счет текущих операций
и торговый баланс, $ млн.
4500
3500
2500
Счет текущих операций
Торговый баланс
1500
500
-500
-1500
1998
1999
2000
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2001
2002
2003
2004
2005
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Реальный обменный курс способствует
активизации внешней торговли
• Реальный эффективный обменный курс за I полугодие
2003 года девальвировал более чем на 10%: это
способствует экспорту, но может уменьшить импорт
• Желательные темпы реальной девальвации – до 5% в год
• Расчеты Центра по 12 главным торговым партнерам
показывают, что реальный валютный курс с начала
1998 года девальвировал на 65%
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Номинальный обменный курс
гривен за доллар США
5,6
5,5
5,4
5,3
5,2
5,1
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
12'05
06'05
12'04
06'04
12'03
06'03
12'02
06'02
12'01
06'01
12'00
06'00
12'99
5,0
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Ценовая динамика умеренная
Потребительские цены вырастут в 2003 году на 6,5%:
• уменьшение предложения зерновых и административные
меры правительства
• импортированная инфляция — цены производителей
растут быстрее
В 2004–2005 годах инфляция составит 5–5,5%. После
президентских выборов 2004 года ожидается рост
тарифов на услуги монополий
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Динамика индексов цен
% годового изменения
10
8
6
4
Индекс потребительских цен
Индекс цен производителей
2
0
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Q4'05
Q3'05
Q2'05
Q1'05
Q4'04
Q3'04
Q2'04
Q1'04
Q4'03
Q3'03
Q2'03
Q1'03
Q4'02
Q3'02
Q2'02
Q1'02
Q4'01
-2
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Роль банков
в украинской экономике
Банковская система Украины
• Признанный лидер экономических и технологических
преобразований
• Развивается динамичнее, чем экономика в целом
• Остаётся слабо интегрированной в международный
банковский бизнес (на 1.08.2003 г. активы — $16 млрд.,
капитал — $2,06 млрд. при ВВП $46 млрд.)
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Активы (общие, не скорректированные на резервы
под активные операции) и обязательства к ВВП
40%
35%
Активы/ВВП
Обязательства/ВВП
30%
25%
20%
15%
2000
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
I–VII'2003
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Показатели капитализации
банковской системы Украины
18%
4,6%
16%
4,4%
14%
4,2%
12%
4,0%
10%
3,8%
8%
6%
4%
2000
Уставный капитал/активы
Капитал/активы
Капитал/ВВП
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
3,6%
3,4%
3,2%
I–VII'2003
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Финансовый результат, млн. грн.
800
700
600
500
400
300
200
100
0
-100
2000
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
I–VII'2003
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Повышение контроля
за банковской системой
• Активизировалось после кризиса 1998 года
• Основные шаги:
– более решительные меры по банкротству и ликвидации банков
– увеличение требований по минимальному уставному капиталу
– увеличение процента выполнения формирования резервов под
активные операции с 61% в 2000 году до 96% в 2003 году
– ужесточение нормативных требований (показателей ликвидности)
– большее внимание акционерам банка, владеющим более 10%,
и кредитам связанным лицам
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Количество ликвидированных банков
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Количество банков в Украине
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Влияние нерезидентов
Роль банков с иностранным капиталом
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Иностранцы в банковской системе
Украины
Номинально банков со 100%-м иностранным капиталом
в Украине семь, де-факто — девять:
– США: Citibank Ukraine
– Франция: Credit Lyonnais/Credit Agricole Ukraine
– Голландия: ING Bank Ukraine
– Германия: HypoVereinsbank Ukraine
– Австрия: Raiffeisenbank Ukraine
– Польша: PEKAO Ukraina Ltd.
– Россия: ЗАО «Альфа-Банк», ЗАО «НРБ-Украина»,
ЗАО «Петрокоммерц-Украина»
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Характер работы
банковской системы Украины
Увеличение требований
по минимальному уставному капиталу
• С 17 января 2003 года в соответствии с изменениями
Закона «О банках и банковской деятельности» размер
регулятивного капитала банков должен составлять:
– имеющих подразделения в различных регионах Украины —
не менее 5 млн. евро
– региональных банков — 3 млн. евро
– кооперативных банков — 1 млн. евро
• В дальнейшем НБУ планирует увеличить требования для
всеукраинских банков, имеющих лицензию на валютные
операции, до 10 млн. евро
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура банков по размеру
уплаченного уставного капитала
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1998
Менее 3 млн. евро
3–5 млн. евро
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2000
5–10 млн. евро
2002
Более 10 млн. евро
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура балансового капитала
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
10,0%
11,4%
6,2%
6,7%
6,0%
6,9%
19,3%
15,6%
Прочий капитал
Резервный фонд
Результат текущего
года
57,8%
60,1%
Результат прошлых
лет
Уставный капитал
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура активов
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1,8%
4,1%
7,1%
8,6%
15,2%
1,8%
2,1%
7,3%
Прочие активы
6,5%
13,3%
Дебиторская
задолженность
Основные средства и
нематериальные активы
63,2%
69,0%
Портфель ценных бумаг
Высоколиквидные активы
Кредитный портфель
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура обязательств
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
15,1%
1,1%
2,8%
3,9%
9,1%
1,5%
2,4%
3,2%
11,9%
11,0%
28,4%
Прочие обязательства
Кредиты от других
финансовых организаций
Средства НБУ
35,4%
Средства бюджетных и
внебюджетных фондов
Межбанковские кредиты и
депозиты
37,7%
36,5%
Средства населения
Средства хозсубъектов
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура кредитного портфеля
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0,6%
0,4%
4,3%
7,0%
12,3%
10,9%
Кредиты органам
госуправления
Кредиты населению
82,8%
81,7%
Кредиты другим банкам
и НБУ
Кредиты хозсубъектам
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура доходов
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2,6%
2,9%
4,2%
6,4%
26,7%
24,8%
Прочие доходы
Результат от торговых
операций
66,5%
65,9%
Комиссионные доходы
Процентные доходы
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Структура расходов
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
4,1%
3,1%
38,9%
41,1%
6,0%
3,1%
13,1%
6,1%
2,8%
9,5%
34,8%
37,4%
Прочие расходы
Другие небанковские
операционные расходы
Другие банковские
операционные расходы
Налог на прибыль
Отчисления в резервы
Процентные расходы
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Динамика кредитования
80000
70000
60000
50000
Кредитный портфель
в т.ч. кредиты субъектам предпринимательства
в т.ч. долгосрочные кредиты
в т.ч. проблемные кредиты
40000
30000
20000
10000
0
2000
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
I–VII'2003
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Динамика обязательств банков
80000
70000
60000
50000
Обязательства банков
в т.ч. средства хозсубъектов
в т.ч. срочные средства хозсубъектов
в т.ч. вклады физлиц
в т.ч. срочные вклады физлиц
40000
30000
20000
10000
0
2000
2001
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
2002
I–VII'2003
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Альтернативная стоимость денег
% годовых
60
Инфляция
Средняя ставка по кредитам в гривнях
Средняя ставка по депозитам в гривнях
Разница между ставками
50
40
30
20
10
0
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Q4'05
Q2'05
Q4'04
Q2'04
Q4'03
Q2'03
Q4'02
Q2'02
Q4'01
Q2'01
Q4'00
Q2'00
Q4'99
-10
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Проблемы украинского
банковского сектора
Проблемы банковского сектора
Украины: экзогенные факторы
• Плохая диверсификация активов (недостаточно
финансовых инструментов, слабый финансовый
небанковский сектор, ограничения на движение
капитала)
• Низкая адаптированность к мировым стандартам,
в т.ч. требованиям Базельского комитета
• Нахождение Украины к черном списке FATF
• Отсутствие полного реестра заемщиков и
недвижимости
• Требует усиления защита прав кредиторов — заёмщики
имеют большие права
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Проблемы банковского сектора
Украины: эндогенные факторы
• Низкий уровень финансового посредничества: объем
кредитов или депозитов составляет менее 25% ВВП
• Непропорциональные темпы роста депозитов населения и кредитов физлицам, относительно высокие ставки по депозитам (значительно выше ставок по госЦБ)
• Темпы роста капитала банковской системы ниже роста
денежной массы, обязательств, кредитов и депозитов
• Отсутствие долгосрочного (от 5 лет) кредитования,
низкие возможности масштабного среднесрочного
кредитования (от 1 года)
• Высокий удельный вес расходов банков на собственную
(часто небанковскую) деятельность
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Задачи, стоящие перед
банковской системой
• Увеличение уровня капитализации
• Улучшение качества менеджмента и внутреннего аудита
• Усиление роли внешнего аудита на основе
международных стандартов бухгалтерского учета и
отчетности
• Введение Нацбанком эффективной системы контроля за
банковскими рисками
• Обеспечение прозрачности банковских операций вместе
с увеличением ответственности за разглашение
банковской тайны
• Лоббирование необходимых нормативных актов по
защите прав кредиторов и вкладчиков банков
Международный центр перспективных исследований
International Centre for Policy Studies
Tel. +380 44 236-4477
Web: www.icps.kiev.ua
Спасибо за внимание!
Банковская система Украины:
успехи, проблемы, риски
и перспективы
Андрей БЛИНОВ
старший экономист
Международный центр перспективных исследований
16 сентября 2003 года