Тема: «Учет факторов неопределенности и риска при

Тема: «Учет факторов
неопределенности и риска при
обосновании и принятии решений»
Принятие решений – основная часть
работы менеджеров любого звена любого
предприятия. Поэтому понимание всех
тонкостей процесса принятия решений в
различных условиях, знание и применение
различных методов и моделей принятия
решений играет значительную роль в
повышении эффективности работы
управленческого персонала.
Модели принятия решений








теория игр
модели теории очередей
модели управления запасами
модель линейного программирования
транспортные задачи
имитационное моделирование
сетевой анализ
экономический анализ
Неопределенность - неполнота или
неточность информации об условиях
реализации проекта (решения), в следствии
чего не представляется возможным оценить
связанные с ним затраты и результаты.
Неопределенность характерна для некоторых
решений, которые приходится принимать в
быстро меняющихся обстоятельствах
виды неопределенности:










неопределенность, вызванная нестабильностью экономического
законодательства;
неопределенность текущей экономической ситуации, условий
инвестирования и использования прибыли;
неопределенность условий внешнеэкономической деятельности;
неопределенность политической ситуации и перспектив социальноэкономических изменений в стране или регионе;
неопределенность, связанная с отсутствием сведений о динамике техникоэкономических показателей, параметрах новой техники и технологии;
неопределенность динамики рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и
др.;
неопределенность природно-климатических условий, возможность
стихийных бедствий;
неопределенность, связанная с отсутствием информации о надежности
производственно-технологического оборудования и уровне квалификации
производственного персонала (частоте аварий и отказов оборудования,
нормативном уровне производственного брака);
неопределенность целей, интересов и поведения участников реализации
проекта;
неопределенность, вызванная отсутствием информации о финансовом
положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность
неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).
типы неопределенностей:
 неопределенность целей
 неопределенность наших знаний об
окружающей обстановке и действующих
в данном явлении факторах
(неопределенность природы)
 неопределенность действий активного или
пассивного партнера или
противника.
Риск – величина, характеризующая
вероятность возникновения того
или иного уровня убытков по
сравнению с прогнозируемым
вариантом
виды предпринимательского риска:
• Производственный риск
• Коммерческий риск
• Финансовый риск
Допустимый, критический и
катастрофический риски
• Допустимый риск- угроза полной потери прибыли фирмой в
целом или от того или иного реализуемого ею проекта.
• Критический риск- возможность недополучения выручки. В
этом случае фирма вынуждена возмещать часть затрат за
счет собственных средств.
• Катастрофический риск- такое снижение выручки, которое
приводит к полной утрате платежеспособности и
банкротству предприятия, потере инвестиций, а иногда и
личного имущества предпринимателя.
Принципы выбора наилучшего
решения в ситуациях риска
• отказ от спонтанного принятия решений
• соответствие допустимому уровню риска
• достаточность информационного обеспечения
управленческого решения
• обеспечение сопоставимости показателей
оцениваемых управленческих решений
• выделение приоритетных критериев оценки
различных проектов
• обеспечение сбалансированности реализуемых
предприятием (организацией) проектов по
жизненным циклам и доходности
• обеспечение взаимосвязи принимаемого решения
с реализуемыми на предприятии проектами
Методы оценки устойчивости и
эффективности проекта в условиях
неопределенности:
•
•
•
•
укрупненная оценка устойчивости;
расчет уровней безубыточности;
метод вариации параметров;
оценка ожидаемого эффекта проекта с
учетом количественных характеристик
неопределенности.
Методы для учета факторов
неопределенности и риска
• Проверка устойчивости
• корректировка параметров проекта и
экономических нормативов
• формализованное описание
неопределенности
Этапы метода «формализованное
описание неопределенности»
• описание всего множества возможных условий реализации
проекта и отвечающих этим условиям затрат (включая
возможные санкции и затраты, связанные со страхованием
и резервированием), результатов и показателей
эффективности;
• преобразование исходной информации о факторах
неопределенности в информацию о вероятностях
отдельных условий реализации и соответствующих
показателях эффективности или об интервалах их
изменения;
• определение показателей эффективности проекта в целом
с учетом неопределенности условий его реализации –
показателей ожидаемой эффективности.
•
•
•
•
•
Порядок расчетов оценки ожидаемого
эффекта проекта с учетом количественных
характеристик неопределенности
- описывается
все множество возможных сценариев реализации проекта (либо
в форме перечисления, либо в виде системы ограничений на значения
основных технических, экономических и тому подобных параметров проекта);
- по каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих
условиях организационно - экономический механизм реализации проекта, как
при этом изменятся денежные потоки участников;
- для каждого сценария по каждому шагу расчетного периода определяются
(рассчитываются либо задаются аналитическими выражениями) притоки и
оттоки реальных денег и обобщающие показатели эффективности. По
сценариям, предусматривающим "нештатные" ситуации (аварии, стихийные
бедствия, резкие изменения рыночной конъюнктуры и т.п.), учитываются
возникающие при этом дополнительные затраты. При определении ЧДД по
каждому сценарию норма дисконта принимается безрисковой;
- проверяется финансовая реализуемость проекта. Нарушение условий
реализуемости рассматривается как необходимое условие прекращения
проекта (при этом учитываются потери и доходы участников, связанные с
ликвидацией предприятия по причине его финансовой несостоятельности);
- исходная информация о факторах неопределенности представляется в
форме вероятностей отдельных сценариев или интервалов изменения этих
вероятностей. Тем самым определяется некоторый класс допустимых
(согласованных с имеющейся информацией) вероятностных распределений
показателей эффективности проекта
виды неопределенностей и
инвестиционных рисков:
• риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и
текущей экономической ситуации, условий инвестирования и
использования прибыли;
• внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на
торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.);
• неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных
социально-политических изменений в стране или регионе;
• неполнота или неточность информации о динамике техникоэкономических показателей, параметрах новой техники и технологии;
• колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;
• неопределенность природно-климатических условий, возможность
стихийных бедствий;
• производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования,
производственный брак и т.п.);
• неполнота или неточность информации о финансовом положении и
деловой репутации предприятий - участников (возможность
неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).
Если информации недостаточно для
прогнозирования уровня вероятности
результатов в зависимости от выбора,
условия принятия решения являются
неопределенными. В условиях
неопределенности руководитель на
основе собственного суждения должен
установить вероятность возможных
последствий