Кризис и биржевые рынки И.Л.Марич, 23.11.2009 Социально-экономический прогноз на 20092010: внешние и внутренние условия 2008 Янв-Окт 2009 2009 (прогноз) 2010 (прогноз) Urals, Долл./баррель. 94,4 58,7 57 58 Δ M2, % +1,7 +1,2* 8-10 8-18 Δ Международных резервов, млрд долл. -51,7 +7,3 -3,0 13,1 Δ Индекса потребительских цен, % +13,3 +8,1 11-12 9-10 RUB/USD, руб. (средневзв.) 24,9 32,2 32,7 33,9 Δ Индекса реального эффективного курса рубля к иностранным валютам, % +5,1 -5,8 -6,4 +3,8 * Январь-Сентябрь 2009 Источник: Министерство экономического развития РФ, Банк России 2 Динамика индексов 29.12.2006 = 100 29.12.2006 = 100 3 Динамика рынков Группы ММВБ и основных финансовых индикаторов 4 Рэнкинг мировых бирж по объему торгов акциями № Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % № Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % 1 NASDAQ OMX 21 767,9 -21,3 16 SIX Swiss Exchange 591,2 -52,7 2 NYSE Euronext (US) 13 590,1 -48,9 17 National Stock Exchange India 582,4 -5,9 3 Shanghai SE 3 315,8 59,6 18 NASDAQ OMX Nordic Exchange 580,5 -48,8 4 Tokyo SE 2 994,8 -31,5 19 BM&FBOVESPA 423,0 -33,1 5 London SE 2 633,3 -52,2 20 ФБ ММВБ 313,5 -31,5 6 Shenzhen SE 1 933,6 91,9 21 Johannesburg SE 243,7 -24,8 7 Deutsche Börse 1 780,2 -53,5 22 Istanbul SE 213,2 3,1 8 NYSE Euronext (Europe) 1 398,1 -62,7 23 Bombay SE 197,0 -25,4 9 Korea Exchange 1 235,0 7,3 24 Singapore Exchange 185,6 -15,1 10 BME Spanish Exchanges 1 160,6 -42,3 25 Oslo Børs 170,6 -57,0 11 Hong Kong Exchanges 1 098,4 -17,4 26 Osaka SE 110,1 -41,6 12 TSX Group 924,0 -34,3 27 The Stock Exchange of Thailand 90,0 -4,8 13 Borsa Italiana 689,7 -48,2 28 Indonesia SE 71,2 -28,6 14 Australian SE 678,5 -36,9 29 Bursa Malaysia 63,9 -19,5 15 Taiwan SE Corp. 659,2 -9,0 30 Tel Aviv SE 60,4 -33,5 5 Биржевой валютный рынок 6 Биржевые операции рефинансирования — инструмент поддержания банковской ликвидности 7 Структура рынка акций российских компаний 8 Расширение клиентской базы ФБ ММВБ 9 Рынок первичных размещений корпоративных и региональных облигаций на ФБ ММВБ 10 Стратегия Группы ММВБ Стратегия развития Группы ММВБ на 2009–2011 гг. (утверждена в апреле 2009 года) предусматривает: • Развитие корпоративного управления в Группе ММВБ; • Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных, государственных облигаций, а также на срочном рынке с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n; • Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка; • Кредитование ценными бумагами центральной стороны и участников торгов, включая кредитование для завершения расчетов; • Введение единого обеспечения, единого лимита и единого клиринга на рынках Группы ММВБ; • Запуск срочных инструментов: опционов на акции, опционов на фьючерсы, фьючерсов на корзину ОФЗ и на краткосрочные ставки денежного рынка, организация торговли связанными заявками; • Переход к расчетам с использованием БЭСП; • Расширение расчетных сервисов НДЦ и РП ММВБ, включая расчеты по схеме DVP через международные депозитарии Euroclear, Clearstream, ЦД Казахстана, Белоруссии и Украины 11 Контакты • Б. Кисловский пер., 13, Москва, 125009 • +7 495 234-48-11 • +7 495 705-96-22 (fax) • [email protected] • www.micex.ru 12