По условиям аккредитива с

Аккредитив как форма
международных расчетов
Департамент Внешнеэкономической деятельности
Москва, Январь 2013 года
Выбор формы расчетов
Аккредитивная форма расчетов обеспечивает одинаковую защиту рисков
Импортера и Экспортера, связанных с осуществлением внешнеторговых операций.
Экспортер
Импортер
Заинтересован, чтобы:
1) платеж был
осуществлен
как можно раньше
2) платеж, по
возможности,
был сопровожден
банковской гарантией
платежа
Заинтересован, чтобы:
Данному требованию соответствует
аккредитив с отсрочкой платежа
Данному требованию соответствует
простой вариант аккредитива
«оплата по предъявлению»
(аккредитив «At Sight»)
1) платеж был
осуществлен
как можно позже
2) риск непоставки или
недобросовестной
поставки товара был
исключен
Документарный аккредитив – твердое обязательство банка-эмитента
произвести оплату в пользу Бенефициара (Продавца) на сумму документов при
соблюдении всех условий аккредитива.
Что такое аккредитив?
Документарный аккредитив, в отличие от банковского перевода,
обеспечивает защищенность расчетов ОДНОВРЕМЕННО для ОБЕИХ
СТОРОН по контракту, вследствие того, что
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ВЫПОЛНЯЮТ БАНКИ
подчиняясь UCP 600
 перед импортером:
обязательство произвести расчеты с его контрагентом по
внешнеторговому контракту на строго оговоренных условиях (при
невыполнении условий платеж не производится)
 перед экспортером:
обязательство платежа, исполнение которого (если выполнены все
условия аккредитива) не зависит от согласия покупателя
Стороны аккредитивной сделки
Приказодатель
(Импортер,
Applicant)
Банк-эмитент
(Issuing Bank)
Подтверждающий
банк
(Confirming Bank)
Бенефициар
(Экспортер,
Beneficiary)
АККРЕДИТИВ
Авизующий банк
(Advising Bank)
Исполняющий
банк
(Nominated Bank)
Виды и конструкции аккредитивов
1
по способу обеспечения перед Бенефициаром (Экспортером)
Подтвержденный
Неподтвержденный
2
Обязательство произвести платеж на себя принимает
банк-эмитент и подтверждающий банк (как правило,
крупный иностранный банк)
Только банк-эмитент несет обязательство по исполнению
аккредитива
по способу обеспечения платежа перед банком-эмитентом
Покрытый
При открытии аккредитива со счета Импортера
списывается сумма аккредитива и перечисляется на счёт
покрытия в Банке-эмитенте. Открытие аккредитива не
требует одобрения Кредитного комитета Банкаэмитента.
Непокрытый
Аккредитив открывается в счет лимита, установленного на
Импортера Банком – эмитентом, с целью открытия
непокрытого аккредитива с индивидуальными условиями.
Решение принимается Кредитным комитетом БанкаЭмитента.
Исполнение аккредитива
Наибольшее распространение в современной международной практике
проведения документарных операций получили аккредитивы с «платежом по
предъявлению».
По условиям аккредитива с «платежом по предъявлении» оплата
в пользу Бенефициара (Продавца) производится не позднее, чем
через 5 дней после предъявления документов, полностью
соответствующих
условиям
аккредитива,
т.е.
Бенефициар
(Продавец)
фактически
получает
денежные
средства
моментально после отгрузки товара.
Общая схема исполнения непокрытых подтвержденных
аккредитивов с организацией постфинансирования в инвалюте
Пример аккредитива с постфинансированием сроком до 1 года
0. Предконтрактная работа
1.Контракт
Бенефициар (Продавец)
Аппликант (Покупатель)
Банк Бенефициара
(Продавца)
(5 дней на проверку)
6. Добавление
подтверждения к
аккредитиву
10. Проверка, оплата документов за счет средств инобанка
4.Заявление
на открытие
аккредитива
7.Авизование аккредитива
10. Зачисление
выручки
9. Документы по
аккредитиву
12. Проверка и выдача
документов
2. Одобрение Кредитного Комитета
НОМОС-БАНКА
13. Списание средств со
счета клиента по
завершении периода
финансирования
9.Документы по
аккредитиву
8. Отгрузка товара
13.Перевод средств в счет
погашения осн. долга и %%
Исполняющий
Банк/
Подтверждающий
Банк
3. Согласование условий
аккредитива с инобанком
5. Выпуск аккредитива
Банк-эмитент
НОМОС-БАНК
11. Уведомление о получении и оплате документов;
инструкции по оплате + отправка документов
Оплата Покупателем производится по истечении заранее определенного срока (отсрочки), в то время как
Продавец имеет возможность получить денежные средства от финансирующего банка сразу же после
представления документов, отвечающих условиями аккредитива.
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
Аккредитив с отсрочкой платежа, предоставленной
Продавцом и последующим постфинансированием
(post-finance) зарубежным Подтверждающим банком
Аппликант (Покупатель) Компания А, Московская обл., Россия
Бенефициар (Продавец) Компания B, Китайская Народная Республика
Исполняющий/подтверждающий Банк
CITIBANK, SHANGHAI, CHINA
Срок аккредитива в среднем до 1 месяца
Сумма лимита
USD 3.000.000,00
Сумма аккредитива USD 1.000.000,00
Товар
Промышленное оборудование
Срок всех обязательств по аккредитиву/по соглашению
не более 270 дней
Покрытие
нет
Срок отсрочки, предоставленной Бенефициаром Аппликанту
30 дней от даты автодорожной накладной (CMR)
Срок постфинансирования
180 дней от даты платежа Бенефициару Исполняющим Банком
По условиям вышеуказанного аккредитива комиссии распределялись следующим
образом: Все комиссии по аккредитиву, кроме комиссии за авизование за счет
Аппликанта. Комиссия за авизование аккредитива за счет Бенефициара.
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
Аккредитив с отсрочкой платежа (deffered payment), предоставленной
Продавцом Покупателю и постфинансированием (post-finance)
Представление документов
и определение
периода отсрочки
Комиссия за
подтверждение или
открытие аккредитива
комиссия «НОМОС-БАНКА»
+ комиссия CITIBANK
 4,0 % годовых
Платеж инобанка в
пользу Продавца
Комиссия за
отсрочку платежа
комиссия «НОМОС-БАНКА»
+ комиссия CITIBANK
 4,3 % годовых
Осуществление
Покупателем платежа и
выплата суммы %%
Комиссия за
постфинансирование
маржа «НОМОС-БАНКА»
+ 6М Libor + маржа CITIBANK
 5,2 % годовых
•
Итого: стоимость сделки составила примерно 4,3 % годовых с момента открытия LC до
осуществления платежа и примерно 5,2% годовых с момента начала периода
постфинансирования.
•
Прочие расходы: комиссии за проверку документов, внесение изменений в условия
аккредитива, комиссия за валютный контроль взимаются отдельно согласно тарифам
банка.
Различные формы и виды аккредитивов
применены для исполнения одной сделки
ВАЖНО:
 Паспорт сделки должен быть открыт в Банке-Эмитенте до
момента открытия первого аккредитива
 Соглашение об открытии аккредитива или Генеральное
Соглашение об открытии аккредитивов должно быть подписано
до открытия первого аккредитива
 Стоимость продуктов вернулась на докризисный уровень (после
2008-2009гг), произошло значительное понижение ставок
LIBOR (12M с 4,0 до 1,0% и 6M с 3,8 до 0,7%) и EURIBOR (12M
c 5,0 до 0,7% и 6M с 4,9 до 0,4%), и сегодняшние текущие
условия, предлагаемые НОМОС-БАНКОМ, могут быть весьма
привлекательными для клиента-Импортера.
Общая схема исполнения подтвержденных аккредитивов,
покрытых за счет кредитных рублевых средств
Пример аккредитива с постфинансированием сроком до 1 года
0. Предконтрактная работа
1.Контракт
Бенефициар (Продавец)
Аппликант (Покупатель)
10. Документы по
аккредитиву
Банк Бенефициара
(Продавца)
(5 дней на проверку)
6. Добавление
подтверждения к
аккредитиву
11. Проверка, оплата документов за счет средств инобанка
4. Кредит в рублях РФ
14. Проверка и
выдача документов
4.2. Заявление на
открытие аккредитива
16. Погашение кредита
НОМОС-БАНКу по
установленному графику,
зеркально с графиком
погашения инобанку.
7.Авизование аккредитива
12. Зачисление
выручки
2. Одобрение Кредитного Комитета
НОМОС-БАНКА
4.1. Формирование
покрытия
9.Документы по
аккредитиву
8. Отгрузка товара
15. Погашение основного
долга и выплата %%
согласно условиям инобанка
Исполняющий
Банк/
Подтверждающий
Банк
3. Согласование условий
аккредитива с инобанком
Банк-эмитент
НОМОС-БАНК
5. Выпуск аккредитива
13. Уведомление о получении и оплате документов;
инструкции по оплате + отправка документов
Погашение задолженности по кредиту в рублях РФ производится либо на дату возврата средств «НОМОСБАНКОМ» инобанку, либо единовременным платежом по окончанию периода постфинансирования и
наступлением срока погашения кредита, либо по заранее согласованному с «НОМОС-БАНКОМ» графику.
Особенности аккредитива в иностранной валюте с постфинансированием, с покрытием в рублях за счет кредитных
средств банка

Выдача и погашение кредита осуществляется в рублях РФ. Сумма к погашению
определяется по курсу, установленному в день формирования покрытия по
аккредитиву, в случае погашения кредита клиентом «зеркально» с выплатой
«НОМОС-БАНКом» в пользу иностранного банка

Погашение кредита осуществляется на дату возврата средств иностранному банку
«НОМОС-БАНКом».

Стоимость услуги = Базовая ставка кредитования (устанавливается решением
Финансового комитета «НОМОС-БАНКа») + плата за кредитный риск

Сопутствующие комиссии «НОМОС-БАНКа» по аккредитиву взимаются согласно
действующим тарифам

Сопутствующие комиссии иностранного банка по аккредитиву (за авизование,
прием/проверка документов и т.д.) могут возмещаться с клиента по решению
Кредитного Комитета, либо могут быть включены в эффективную ставку по
кредиту

Начисление процентов на сумму покрытия не производится

Комиссия «НОМОС-БАНКА» за открытие и ведение аккредитива составит не менее
2% годовых.
Преимущества использования покрытых аккредитивов
за счет кредитных средств банка в рублях РФ

Более низкая стоимость банковского продукта по сравнению с обычным кредитованием

Отсутствие валютных рисков (что особенно актуально для сделок с привлечением
среднесрочного и долгосрочного торгового финансирования на срок от полугода и
выше)

Высокая скорость согласования сроков и условий сделки, индивидуальная проработка
сделки с клиентом,

Снижение коммерческих и финансовых рисков при проведении внешнеторговых
операций
Преимущества аккредитива для
экспортера
 Продавец не несет риски неплатежа со стороны Покупателя, так как аккредитив
является твердым обязательством банка заплатить независимо от платежеспособности
своего клиента.
 Оплата происходит по факту представления документов в Исполняющий банк, а не
по факту приёма товара покупателем, что обеспечивает Продавцу быстрое получение денег
непосредственно после отгрузки товара (оказания услуг) и отправки документов в
исполняющий банк.
 Безотзывный аккредитив с момента его выпуска не может быт отозван/изменен без
согласия Экспортера.
 Получение продавцом выставленного в его пользу безотзывного аккредитива
свидетельствует о выполнении Импортером формальностей и требований валютного
законодательства его страны и гарантирует получение платежа.
 Платеж может быть выполнен через банк в стране Экспортера.
 Возможность расширения поставок, продвижения товара (услуг) на новые рынки,
получения конкурентных преимуществ.
 Экспортер получает помощь и совет обслуживающего банка при определении условий
аккредитива и комплекта документов, представляемых по аккредитиву.
Преимущества аккредитива
для импортера
 Импортёр не несет риск того, что платеж будет сделан до отгрузки товара Продавцом, либо
оплаченный товар вообще не будет отгружен, т.е. аккредитив даёт возможность Импортёру
отказаться от авансовых платежей
 Оплата товара (услуг) не будет произведена, если полученные от Продавца документы не
соответствуют условиям аккредитива
 Аккредитив дает возможность Импортёру подтвердить свою платёжеспособность, что
особенно важно при установлении новых торговых связей
 Документарный аккредитив дает возможность осуществлять комплексные расчеты по контракту и
контролировать сроки исполнения длительных комбинированных контрактов. В
частности, контрактов на закупку импортного оборудования, предусматривающих поэтапное
исполнение (выплата аванса, поставка, монтаж, наладка, пуск в эксплуатацию и т.д.)
 Аккредитив дает возможность получения отсрочки платежа. При отсрочке платежа,
представляемой иностранным банком, Импортёр платит по происшествии определённого
количества времени, что даёт ему возможность, не отвлекая денежные средства, реализовать
приобретённый товар и затем расплатиться по аккредитиву.
 Импортер получает помощь и совет банка, где он обслуживается, при определении условий
аккредитива.
 Возможность организации более дешевого и удобного финансирования по сравнению с
коммерческой рассрочкой, а также возможность экономии на таможенных платежах и НДС. В
отличие от торгового кредита Продавца, постфинансирование не увеличивает сумму контракта.
Почему именно «НОМОС-БАНК»?

Высокий авторитет Банка на международных финансовых рынках
входит в рейтинге TOP-1000 банков по капиталу первого уровня (The Bankers Almanac)

Рейтинги международных рейтинговых агентств
(«BB» - Fitch Ratings, «Ba3» - Moody’s, ААА - НРА)

Высокая квалификация сотрудников
Мы структурируем сделку, соблюдая ваши интересы

Разветвленная филиальная сеть
(292 филиала и отделения в 42 регионах России)

Многолетняя практика работы с
иностранными банками в рамках аккредитивных операций
Более 16 лет на рынке документарных сделок, «пионеры» долгосрочного финансирования (ЭКА)

Каждая внешнеторговая сделка прорабатывается индивидуально
Проработано индивидуально, учитывая ваши потребности

Банк готов предоставлять свои консультации,
подготовки контракта с иностранным поставщиком
начиная
со
Мы с вами от заключения контракта – до завершения расчетов по обязательствам
стадии
Сотрудничество с
иностранными банками
Более 100 иностранных банков-партнеров, в том числе:
Скандинавия: Nordea Bank
Финляндия: Pohjola Bank PLC
Швейцария: UBS, Credit Suisse
Швеция: SEB (Scandinavska Enskilda
Канада: Scotia Bank
Banken)
США:
- Bank of New York,
Mellon
- Citibank
- JPMorgan Chase
- Sovereign Bank
- Bank of America
Merrill Lynch
Австрия: Raiffeisen Bank International AG
Германия: Commerzbank, Deutsche Bank,
DZ Bank, Landesbank Berlin, LBBW
(Landesbank Baden-Württemberg)
Италия: Intesa Sanpaolo S.p.A.,UniCredit,
UBI Banca
Нидерланды: Credit Europe,ING, Fortis,
Garantibank, Rabobank
Франция: NATIXIS, Societe Generale,
Calyon
Бельгия: KBC Bank
Испания: BBVA, Caixabank
Великобритания: HSBC, The Royal Bank
of Scotland
Япония:
-Sumitomo Mitsui
Bank.Corp.
- Bank of Tokyo –
Mitsubishi UFJ
Китай:
- Bank of China Limited
- Bank of China (ELUOSI)
Контактная информация
«НОМОС-БАНК» (ОАО)
Адрес: 109240, г. Москва, ул. Верхняя Радищевская, д. 3, стр. 1
Телефон: (495) 424-96-54; Факс: (495) 797-32-50
www.nomos.ru
Гончарова Дарья Вячеславовна
Вице-Президент - Директор Департамента Внешнеэкономической Деятельности
[email protected]
Якушева Марина Викторовна
Заместитель Директора Департамента Внешнеэкономической Деятельности
[email protected]
Озеров Дмитрий Александрович
Начальник Управления по работе с филиалами и дочерними банками
[email protected]
Гордеева Анна Владимировна
Заместитель начальника Управления по работе с филиалами и дочерними банками
[email protected]