Теории денег. Денежная масса. Денежная эмиссия.
реклама
ТЕОРИИ ДЕНЕГ Тема: Теории денег. Денежная масса. Денежная эмиссия. 1. Теории денег: a. Металлистическая теория денег. b. Номиналистическая теория денег. c. Количественная теория денег. 2. Структура денежной массы. 3. Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Теория денег или денежная теория — экономическая теория, изучающая воздействие денег на экономическую систему. Основные теории денег: 1. Металлическая теория денег 2. Номиналистическая теория денег 3. Количественная теория денег - Монетаризм Металлическая теория денег Смысл: Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена. Преимущества: выступления против порчи монет Недостатки: непонимание необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными. Выступления против бумажных денег, не разменных на металл. Номиналистическая теория денег Смысл: Утверждения, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемый государством. Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. Преимущества: Использование неполноценных (бумажных) денег Недостатки: Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём акта государственного законодательства. Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. Количественная теория денег Смысл: Теория гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте. Суть заключается в том что количество денег в обращении является первопричиной пропорционального изменения уровня товарных цен и стоимости денег. Преимущества: Учет рыночных законов Недостатки: отрицание трудовой стоимости. Монетаризм Смысл: Это экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики (Милтон Фридман) Преимущества: Вершиной теоретических разработок монетаризма стала концепция стабилизации американской экономики и известная «Рейганомика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар. Основными пунктами рейганомики были: • Замедление роста правительственных расходов. • Сокращение налогов. • Сокращение вмешательства государства в экономику. • Снижение инфляции путем сокращения денежной массы. Недостатки: Некоторые экономисты считают, что естественным развитием рейганомики, суть которой состояла в постоянном кредитном стимулировании конечного спроса, стал мировой экономический кризис, начало острой фазы которого относят к 2008 г. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» РАВНОЗНАЧНЫ НЕ РАВНОЗНАЧНЫ Выпуск денег в оборот • происходит постоянно • Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам • Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. • Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться. Эмиссия • это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. • Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение). Эмиссия безналичных денег производится • системой коммерческих банков, Эмиссия наличных денег – • государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Банковский мультипликатор • представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Денежная масса •это запас денег в государстве. Национальная денежная масса • Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках» и т.п. Денежное обращение • движение денежных потоков, обслуживаемых денежной массой. • Денежное обращение как совокупность денежных потоков делится на – Наличное – Безналичное. В странах с развитой рыночной экономикой безналичное обращение намного превышает наличное В странах с ненадежной банковской системой и неразвитым рыночным хозяйством соотношение наличной и безналичной денежной массы выглядит иначе Денежную массу делят на денежные агрегаты, в которые входят различные виды денег. • Денежные агрегаты — – группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат. • Ликвидность по отношению к деньгам – это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. Денежные агрегаты М0 Наличные деньги в обращении: М1 М0 и средств на текущих счетах банков М2 М3 М4 М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги М2 , сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях Сравнительная характеристика денежных агрегатов № Страна М0 1 США - М1 наличные деньги вне банковской системы, дорожные чеки, депозиты до востребования, прочие чековые депозиты М2 М1+ взаимные фонды денежного М1+ срочные вклады рынка, депозитные счета в сбербанке денежного рынка, сберегательные вклады, однодневные соглашения об обратном выпуске, однодневные займы в евродолларах и прочее М3 М2+ депозитные сертификаты, крупные срочные евродолларовые соглашения об обратном выпуске и срочные евродолларовые депозиты резидентов США в зарубежных филиалах американских банков, акции взаимных фондов денежного рынка L- М3+ банковские акцепты, коммерческие бумаги, казначейские векселя и сберегательные облигации США М4 2 1 М5 - 2 Россия наличные деньги 3 Украина наличность и деньги вне банков 4 Франция - М0+ расчетные, текущие и прочие счета и вклады в коммерческом банке + депозиты до востребования в сбербанке М0+ средства до востребования на расчетных и текущих счетах национальной и иностранной валюте наличные деньги и записанные на счета деньги, т.е. банковские деньги, которые выпускаются на базе вкладов до востребования в банках, бюро почтовых переводов, казначействе М1+ деньги, созданные банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе средних вкладов и специальных счетов М1+ срочные депозиты и другие средства в национальной и иностранной валюте М2+депо-зитные М2+ ценные сертифика-ты и бумаги облигации государственных займов 5 Великобритания банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии М0 + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком 6 Узбекистан Наличные деньги М1 + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений М1+срочные депозиты, сберегательны е депозиты, в т.ч. в иностранной валюте М2+ вклады в M2 + все другие банковские сберегатель-ных кассах, депозиты частного сектора + казначейские боны, депозитные сертификаты которые, как правило размещаются среди населения М0+средства на счетах до востребования M2+ «квази» деньги - - - М3 + вклады/авуары инструментов денежного рынка; агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора - - - - M4 + депозиты строительных обществ - Зачем нужны денежные агрегаты? • Делить денежную массу на денежные агрегаты необходимо, если нужно обеспечить государственное регулирование объема денежной массы и не допускать непредвиденной инфляции (рост цен). ЗАДАНИЕ: Тема: Инфляция. - Изучить главу – 12 «ДКБ» Лаврушина 1. Сущность, формы проявления и причины инфляции. 2. Виды инфляции. 3. Социально-экономические последствия инфляции.
