Как быстро и выгодно продать свой бизнес Кирилл Самсонов, Президент компании Белая

Кирилл Самсонов,
Президент компании Белая
Башня
Как быстро и выгодно
продать свой бизнес
Москва, 05.02.13
Причины продажи бизнеса
• Непрофильный актив, не вписывается в
структуру группы
• Возраст собственника
• Отсутствие преемников
• Усталость
• Желание заняться чем-то
•другим
•…
Почему продажа бизнеса
актуальна сейчас?
• Рыночным реформам 20 лет
• Появились грамотные
собственники
• Некоторые собственники хотят
отойти от дел
• Появились грамотные компании на
рынке M&A
Какие сделки интересны
Белой Башне
• Прибыльный бизнес
• Brick&Mortar, торговые сети,
медиа, финансовые
структуры
• Годовая выручка $10-150
млн.
• Годовая прибыль $5-30 млн.
Какие сделки нам
неинтересны
•Неприбыльный/неработающий
бизнес
• У собственника нет явного
интереса на продажу бизнеса
или привлечение
стратегического инвестора
• Стартапы
Есть ли интерес у
собственника продавать
бизнес?
• Необходимо твердое решение о
продаже бизнеса (документально
зафиксированное)
•Часто собственники
мечутся – Продавать? Не
продавать?
• Можно упустить выгодную
сделку (пример – Тройка-Диалог)
Основная проблема с
продажей бизнеса
• Куда обращаться собственнику?
• Даже если собственник твердо
решил продать бизнес – кому он об
этом скажет?
• Ближайшее окружение
собственника не заинтересовано в
сделке (может лишиться
насиженных мест)
Принципиальный вопрос
– стоимость бизнеса
• Даже для торгуемых на бирже
компаний стоимость бизнеса
постоянно меняется
• Если самый авторитетный
оценщик объективно оценит
Ваши активы – готовы ли Вы будете
продать по этой цене? Не всегда
Принципиальный вопрос
– стоимость бизнеса
• Представления
собственника о
стоимости бизнеса обычно
завышены
• Есть множество
•подходов к оценке
• Как все решается
на практике
Как выбрать консультанта
по продаже бизнеса:
• Важна
ценовая политика
• Нужна история успеха
• Интересы консультанта должны
совпадать с Вашими
Подход Белой Башни:
• Никакой
платы за абонентское
обслуживание
• Комиссия за успех (процент от
суммы сделки)
• Работа по сделке начинается
после подписания мандата
Где искать
покупателей?
• Стратеги
(из отрасли)
•Финансовые структуры
• Диверсификаторы
Как искать
покупателей?
• Роль
консультантов в поиске
• Подходы к поиску
• Информация о компании
для потенциальных
покупателей
Переговоры с
покупателями
• Роль
консультантов в
переговорах
•Переговоры
о цене
Due Diligence
• Описание
процедуры
• Варианты проведения Due
Diligence
• Обсуждение
результатов
Структурирование
сделки
• Налоговые
аспекты
• Продажа активов или юрлица
• Примеры из
практики
Структурирование сделки:
иностранные юрисдикции
Наши партнеры (и организаторы
вебинара) – International Tax
Associates
vakhitov@intertaxlaw.org
+316-1-861-0410 +7-906-059-8008
Завершение сделки
• Использование
иностранных юрисдикций
•Возможны различные
схемы проведения
расчетов
Сделка проведена – что
дальше?
• Информировать ли рынок о
сделке?
• Как собственники
распоряжаются
полученными
деньгами
Контакты:
http://www.wtibankers.com/
Юрий Юфряков:
yuriy.yufryakov@wtibankers.com
+7-985-457-9232
Skype: Yuriy.Yufryakov