Долгосрочное тарифное регулирование филиалов ДЗО ОАО
advertisement
Долгосрочное тарифное регулирование филиалов ДЗО ОАО «Холдинг МРСК» Москва, июнь 2010 Заместитель генерального директора по экономике и финансам, Демидов А.В. Параметры перехода к RAB-регулирования в 2010 году предлагаемые регулятором Изменение в Постановление Правительство РФ от 26.02.2004 №109 «О ценообразовании в отношении электрической и тепловой энергии в РФ» (ПП РФ от 31.05.2010 года №376) Исполнение данных условий Сглаживание не более 12% Требование ФСТ Росси по проекту прогноза Социально-экономического развития РФ на 2011 - 2013 годы Рост конечного тарифа на электроэнергию 13-15% Коэффициент переоценки базы капитала RAB 1,3-1,5 (в среднем по стране) Неэффективные параметры RAB, и как следствие, невозможность привлечения инвестиций Долгосрочный метод индексации Необходимая валовая выручка при Долгосрочной индексации Необходимая валовая выручка при RAB-регулировании = Операционные затраты (ОРЕХ) = = + Возврат инвестированного капитал + ≠ + Доход на инвестированный капитал Операционные затраты (ОРЕХ) Амортизация + ≠ Прибыль на развитие Отсутствует утвержденная методология Долгосрочной индексации тарифов Регулирование возможно исключительно методом RAB-регулирование Типовые проблемы перехода к RAB-регулированию Проблемы Пути решения шт* Совокупный объем 1. Инвестпрограммы ≤ объему Амортизации Компания может регулироваться по индексному методу 1 2. При сглаживании > 12% НВВ Применение данного ограничения к общей "Котловой" НВВ 2 Необходим учет проведенной Коэффициент переоценки независимой оценки активов компании 3. >1,3 - 1,5 (в целом по стране) (индивидуально по отношению к каждому РСК) Пороговое значение объема заемных Нормативная структура сресдтв - 3,5 EBITDA, что делает 4. капитала: собственный 70%, реализацию данного показателя заемный 30% некорректным * Данные по 23 филиалам ДЗО ОАО «Холдинг МРСК», которые должны реализовать RAB до 01 июля 2010 года 22 17 Итоги рассмотрения разногласий По итогам утверждения тарифов на услуги по передаче электрической энергии на 2010 год 14 филиалам ДЗО ОАО «Холдинг МРСК» по 15 субъектам Российской Федерации поданы заявления в ФСТ России о разногласиях или отмене тарифнобалансовых решений на общую сумму 27 млрд. рублей. Удовлетворено на 1,6 млрд.руб 1. Частично удовлетворено – 11 субъекта РФ (11 филиала ДЗО ОАО «Холдинг МРСК») 2. Отказано в рассмотрении - 2 субъекта РФ (2 филиала ДЗО ОАО «Холдинг МРСК») 3. На рассмотрении – 2 субъекта РФ (ОАО «Ленэнерго») 1. По регионам RAB-регулирования все заявления удовлетворены в пользу МРСК. Однако по итогам проделанной работы РЭК Тверской области были установлены тарифы на передачу э/э ухудшающие финансово-экономическое положение филиала ОАО «МРСК Центра» - «Тверьэнерго» на 34 млн.руб По итогам рассмотрения разногласий РЭК Мурманской не было исполнено решение ФСТ России, что влечет не корректность формирования базы операционных затрат (ОРЕХ). У ФСТ России отсутствует механизмом безусловного выполнения Решений ФСТ России со стороны РЭК Изношенность основных фондов Главная проблема распределительного сетевого комплекса – изношенность основных фондов Показатели износа в 1,5-2 раза превышают аналогичные показатели для магистральных сетей России (ФСК) и аналогов в развивающихся странах Структура сетевого оборудования Холдинга МРСК 80% 39% 38% 42% 34% 69% 65% 60% 60% 34% 50% 48% 27% средняя 37% 20% в пределах допустимого 80% 50% 44% 41% 52% Износ оборудования по отрасли сейчас и в результате выполнения генсхемы до 2020г. 69% 60% 40% 48% Распределительные сети исторически развивались по остаточному принципу, что обусловило их текущее отставание в плане модернизации основных средств Сравнение износа сетевого оборудования с мировыми аналогами больше 1 цикла (включая 7% больше 2 циклов) 39% 40% Развивающиеся рынки ОАО "Холдинг МРСК" ФСК Manila Electric \ Филиппины Emp Distrib Y Comerc \ Аргентина Emdersa \ Аргентина Cia General De Electricidad \ Чили Centrais Eletric \ Бразилия Equatorial Energia \ Бразилия Eletropaulo Metropoli \ Бразилия Prazska Energetika \ Чехия 0% 20% 0% Генерация ФСК 2009 МРСК 2020 Влияние системы тарифного регулирования на уровень износа оборудования и потерь в сетях Уровень износа оборудования 74% 71,7% 72% 70% 69,0% 68% 69,3% 69,6% 70,0% 70,4% 72,2% 72,8% 73,3% 70,8% 71,3% 65,7% 65,4% 65,2% 65,1% 65,1% 65,1% 2018 2019 68,1% 67,3% 66% 66,6% 66,1% 64% 62% 60% 7,80% 2009 2010 2011 8,00% 8,24% 8,20% 8,40% 8,60% 8,30% 8,32% 8,20% 8,34% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 8,12% 8,10% 8,08% 8,07% 8,06% 8,16% 8,36% 8,38% 8,41% 8,43% 8,46% 8,49% Уровень потерь в сетях Метод доходности инвестированного капитала (RAB) - уровень износа оборудования - уровень потерь Метод индексации - уровень износа оборудования - уровень потерь 8,06% 8,06% 8,52% 8,56% RAB-регулирование и энергоэффективности Методология по расчёту уровня надёжности и качества поставляемых товаров и оказываемых услуг является неотъемлемой частью тарифного регулирования методом RAB Проходит процедуру согласования в Министерстве энергетики Российской Федерации Цель методических указаний Определение оценки работы сетевого предприятия за определенный период, путем расчета значений показателей Индикаторы качества оказываемых услуг формирующие, значение показателя уровня качества оказываемых услуг Информативность Исполнительность Результативность RAB-регулирование и энергосбережение RAB-регулирование инструмент политики энергосбережения и энергоэффективности создание экономических стимулов для повышения уровня надежности и качества обслуживания потребителей переход от административных к экономическим методам стимулирования эффективности МРСК создание условий для привлечения частного капитала в распределительный электросетевой комплекс (снижение износа и повышение энергоэффективности МРСК через модернизацию и реконструкцию электросетей; развитие электросетевой инфраструктуры и устранение инфраструктурных ограничений развития экономики) создание равных условий оценки эффективности компаний распределительного сетевого комплекса путем применения методологии Benchmarking RAB-регулирование это не только рост тарифа, но и соответствующее ему повышение качества и уровня надежности электроснабжения, инструмент обеспечения политики энергосбережения и энергоэффективности. Спасибо за внимание. Долгосрочный метод индексации RAB-регулировании Необходимая = валовая Выручка «Сглаживание» позволяет нивелировать рост тарифа ОРЕХ + База Капитал + Доходность + Сглаживание Долгосрочная индексации Формирование операционных затрат (ОРЕХ) идентично. Однако, законодательно закреплено, что при RABрегулировании экономия ОРЕХ сохраняется в течение периода регулирования Необходимая = ОРЕХ +Амортизация + Средства на Фин-ие ИПР валовая Выручка Индексная модель сохраняет сложившееся при «Затратах +» положение вещей. РСК – не привлекательны для инвесторов (тем более долгосрочных). Инвестор не получает обеспечения своих вложений. Сохранение в компании экономии операционных затрат отсутствует Инвестиции в тарифе: - при RAB-регулировании формируются исходя из нормы доходности инвестированного капитала и база инвестированного капитала - При Долгосрочной индексации - в соответствии с инвестиционной программой и Амортизация Отсутствует утвержденная методология Долгосрочной индексации тарифов Регулирование возможно исключительно методом RAB-регулирование Реализация Распоряжением Правительства РФ от 19 января 2010 г. №30-р ОАО «Холдинг МРСК» считает, что в текущих экономических условиях единственным методом тарифного регулирования, способным обеспечить приемлемый рост тарифа на передачу электроэнергии, при достаточном росте НВВ является RAB-регулирование. Мероприятия в соответствии с Распоряжением №30-р 1. Внесение изменений в: - Основы ценообразования в части установления показателей надежности и качества оказываемых услуг - Акты ФСТ России, необходимые для перехода к RABрегулирования на 5-летний период 2. Разработка методических указаний по расчету и применению: - уровня надежности и качества услуг, реализуемых территориальными сетевыми организациями - понижающих (повышающих) коэффициентов, позволяющих обеспечить соответствие уровня тарифов показателям надежности и качества реализуемых товаров (услуг) 3. Внесение изменений в нормативные правовые акты в части установления долгосрочных тарифов на основе долгосрочных параметров регулирования деятельности регулируемых организаций, за исключением применения метода доходности инвестированного капитала. 4. Утвержден план-график перехода к долгосрочному тарифному регулированию ДЗО ОАО «Холдинг МРСК». Работы производимы ОАО «Холдинг МРСК» для целей реализации RAB-регулирования 1. Расчет размера инвестированного капитала на 01.01.2011 2. Разработка проектов долгосрочных инвестиционных программ на 2011-2015 годы 3. Предварительный расчет тарифов на услуги по передаче электроэнергии на 2011-2015 гг. 4. Расчет технических и технологических потерь электрической энергии в распределительных сетях Целесообразность внедрения RAB-регулирования Текущая ситуация Долгосрочный прогноз роста тарифов: социально ориентированный (низкий рост) Рост затрат на услуги ОАО «ФСК ЕЭС» на период 2010 – 2012 гг: Невозможность компаний Холдинга реализовать обязательства перед регулирующими органами в части исполнения ИПР в связи с переходом на RAB Долгосрочное тарифное регулирование методом RAB В рамках исполнения обязательств в части исполнения инвестиционных программ способно нивелировать риск субъективности государственного регулирования (сглаживание) Преимущества RAB-регулирования Стабильность экономического и бюджетного планирования регионов Взаимосвязь цены и качества оказания услуг по передаче и электроснабжению Высвобождение средств от возврата и дохода на старый капитал для погашения кредиторской задолженности Привлекательность для инвесторов, связанная с прозрачностью и гарантированностью условий возврата и дохода на новый инвестированный капитал Механизм формирования тарифной выручки при RAB-регулировании Регулируемая база капитала Необходимая валовая выручка Возврат капитала 35 лет Первоначальная база инвестированного капитала Ставка доходности на новый капитал 12% Ставка доходности на старый капитал 6-9-12% Экономически акционерного и заемного обоснованное соотношение капитала Новые инвестиции Возврат инвестированного капитала Доход на инвестированный капитал Устанавливаются на долгосрочный период Снижаются с темпом , установленным регулятором Ежегодно индексируются Доходность заемного капитала Собственные расходы Доходность акционерного капитала Инвестиции в соответствии с согласованной инвестиционной программой Устанавливается на основе анализа стоимости основных средств , физического износа и инвестиционных потребностей компании Операционные расходы Неподконтрольные расходы (плата ФСК и др .) Параметры RAB-регулирования База инвестированного капитала Параметры регулирования Регион Центр Белгород 19 930 Центр Липецк 10 030 Центр Тверь 14 366 Центр Курск 10 802 Центр Ярославль Урал Пермь Центра и П. Тула 8 813 ► Норма Центра и П. Рязань 5 713 12% Центра и П. Владимир 7 210 Центра и П. Калуга 9 818 Центра и П. Удмуртия 5 639 Юг Астрахань 5 794 Юг Ростов 15 000 Сибирь Омск 10 500 Сибирь Томск 5 421 Сибирь ГАЭС (Алтай) 1 925 С.-Запад Новгород 5 463 Итого IRAB, млн руб ► Долгосрочный МРСК 8 968 3 года период регулирования - ► Норма доходности капитала, инвестированного до 2010 года: 6%9%-12% 21 012 166 404 доходности «нового» капитала – ► Среднее соотношение IRAB/BV по филиалам перешедшим на RAB составляет ~ 2,2 ► Готовятся изменения в законодательстве, позволяющие переходить на RAB с 5-ти летним периодом регулирования Занижение базы инвестированного капитала База инвестированного капитала Активы, учитываемые при тарифном регулировании в «Затратах +» не отражают рыночной ситуации Ввиду ощутимого роста тарифа переход к учет рыночной стоимости активов в тарифе чрезвычайно болезненен 374 Реальная соимость капитала 2 620 млрд.руб. Стоимость капитала соответствует стандартам оценочной деятельности - 15 млрд .руб 299 Стоимость капитала после снижения 1 000 2 096 1 500 Стоимость капитала 2 000 2 500 3 000 Возврат на капитал При сокращение на 20% Полной стоимости капитала – Тарифные источники финансирования ИПР сокращаются на 15 млрд.руб. в год Необходимо обеспечить баланс интересов сетевой компании по учету реальной стоимости активов и интересов потребителей Ограничение объема сглаживания 12 % 600 «Сглаживание» ограниченное в рамках фиксированного «коридора» будет способствовать невозможности приведения прироста тарифа на передачу э/э к экономически и политически сбалансированному уровню 500 млрд.руб 400 Изменения в ПП РФ №109 ограничивает механизм «Сглаживания» в рамках 12% 300 200 100 0 2011 2012 2013 2014 2015 год Тарифные источники финансирования Инвестпрограмм Операционные затраты ОАО «Холдинг МРСК» будет добиваться необходимости применения «Сглаживания» без учета «коридора», но в объеме не превышающем совокупность Дохода и Возврата на капитал Исполнение ФЗ-261 об энергосбережении Более 66% систем учета э/э не соответствуют требованиям НПА или просто отсутствуют Потенциал снижения потерь в 2009 году (a) всего точек поставки 0,19% 8,50% соответствует НПА 30 - 1,54% 8,68% -1,35% 7,14% 6,50% 2009 (факт) уров ень потерь млн. штук 7,50% 1,35% 10 экономический эффект при 100% приведении систем учета электроэнергии к требованиям законодательства до 40 млрд. рублей ежегодно 4 квартиры в многоквартирных домах частный сектор 0,8 0,75 млн. штук затраты на создание/модернизацию систем учета в соответствии с требованиями законодательства РФ – 230 млрд. рублей 5 0 Некоторые характеристики 12 2009(с учетом резерв а) снижение коммерческих потерь снижение технических потерь Достоверный учет - фундамент построения и реализации политики энергосбережения, построения системы smart grid 25 20 0,4 0,43 0,5 0,4 0,05 0,2 ввод в многоквартирные дома потребители > 150 кВА 0 (a) по оценкам резерв снижения потерь в МРСК составляет порядка 10-12 млрд. кВтч потребители < 150 кВА
