Петер Петрик, Commerzbank AG (Германия)
реклама
Внешнеторговое финансирование : опыт Commerzbank AG Конференция: Привлечение финансирования для экспортно-импортных операций предприятий. Возможности и преимущества. Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Содержание 1. Мировая торговля и торговое финансирование в 2009 / 2010 2. Риски, связанные с международными торговыми операциями 3. Экспортное и торговое финансирование – банковские продукты и решения 4. Commerzbank AG 5. Заключение Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 1 Объемы мировой торговли товарами и услугами Объемы мировой торговли год, % СНГ 2010: Экспорт + 18% Импорт + 29% 15 12 9 6 3 0 ´87 ´88 ´89 ´90 ´91 ´92 ´93 ´94 ´95 ´96 ´97 ´98 ´99 ´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 ´06 ´07 ´08 ´09 ´10 ´11 -3 -6 -9 -12 Source: IMF WEO Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 2 Структура торгового финансирования 19% 21% 22% 37% 38% 40% Операции с предварительной оплатой 44% 41% 38% Операции при посредничестве банков Операции по открытому счету 2007 2008 2009 Source: IMF/BAFT Trade Finance Study Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 3 Коммерческие интересы... Импортер: Своевременное получение товаров/услуг согласованного качества и количества Экспортер: Получение оплаты в согласованные сроки и в согласованной валюте Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 4 Поговорим о рисках: Политические риски риск трансферта риск конвертации Обеспечение возможно! риск моратория риск запрета на проведение платежей риск конфискации риск (гражданской) войны риск бойкота Страховые компании риск блокады Экспортно-кредитные агентства риск забастовок Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 5 Экономические риски риск изменения цены риск непоставки и неисполнения контракта Обеспечение возможно! неплатежеспособность риск изменения валютного курса транспортный риск риск правильного выбора рынков и ухудшения благоприятных условий риск аннулирования заказа Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Правильный выбор соответствующих мер и инструментов совместно с опытным банком 6 Возможности обеспечения рисков Привлечение страховых компаний и банков «ИНКОТЕРМС» (международные правила по толкованию торговых терминов) «Единые правила и обычаи для документарных аккредитивов» «Единые правила для инкассо» информационные и аналитические услуги Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 7 Решения Принятие решения или комбинации решений зависит от различных аспектов, которые экспортер и импортер должны оценить относительно друг друга Следующие основные условия должны быть приняты во внимание: объем поставляемого товара срок действия контракта цена риска Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 8 Экспортное и торговое финансирование – банковские продукты Уникальное сочетание продуктов позволяет найти гибкие решения для наших клиентов Экспортное финансирование Проектное финансирование (со страхованием ЭКА) Экспортное кредитование со страхованием или без страхования ЭКА Кредитование экспортных контрактов на поставку оборудования из одной страны происхождения Кредитование экспортных контрактов на поставку оборудования из более чем одной страны происхождения Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Экспортное финансирование, базирующееся на экспортной выручке Импортера Экспортные / Торговые кредиты, застрахованные частными страховыми компаниями Торговое финансирование Предэкспортное финансирование Финансирование товаров, торгуемых на торговых биржах Финансирование под залог складских запасов Кооперация с международными организациями 9 Существующие инструменты торгового финансирования Экспортёр предоплата/ аванс SBLC Импортёр вексель гарантия факторинг форфейтинг Финансирование с покрытием/без покрытия ECA открытый срок платежа кредиты из одного / нескольких источников документарный аккредитив - по предъявлению Документарное инкассо - с рассрочкой платежа - против платежа (D/P) - пост-финансирование - против акцепта (D/A) Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Финансирование против экспорта сырья 10 Краткосрочное торговое финансирование (пример) Импортёр/ Заказчик Экспортёр/ Бенефициар Подтверждающий (и финансирующий) Банк Банк-эмитент Авизирующий Банк Глобальная сеть Финансовые возможности Многолетний опыт Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 11 Аккредитивы по SWIFT в 2010: 4.9 млн. штук (+6,5%) Северная Америка Европа (Не ЕвроЗона) отправлено 146.340 получено 233.434 отправлено 245.297 получено 254.773 Европа (Зона Евро) отправлено 532.051 получено 547.322 Ближний Восток Африка отправлено 377.467 получено 183.299 отправлено 351.255 получено 67.041 Центральная & Латинская Америка Юго-Восточная Азия отправлено 3.094.112 получено 3.531.890 отправлено 133.328 получено 62.091 Source: SWIFTWatch Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 12 Аккредитивы, открытые по СВИФТу банками стран СНГ: 26.371 in 2010 (+ 16 %) Россия отправлено 10.134 (+30,4%) Получено 8.670 Беларусь отправлено 8.396 (+ 13,6%) Получено 569 Казахстан отправлено 1.441 (- 16%) Получено 859 Украина Узбекистан Отправлено 1.332 (+ 28,6%) получено 2.078 Петер Петрик Представительство в Москве Source: SWIFTWatch 31.05.2011 г. отправлено 3.631 (+ 2,7%) Получено 1.108 13 Страхование ЭКА: основа для финансирования (на примере Германии) Страховщик: Федеративная Республика Германия Орган, принимающий решения: Межведомственная Комиссия (IMA) Цель: стимулирование / развитие экпортоориентированной экономики Уполномоченный агент: Euler Hermes Kreditversicherungs AG and PricewaterhouseCoopers AG Покрываемые риски: Политические риски (95%) Экономические риски (95%) риск дефолта заемщика (95%) Валютный риск в случае финансирования в иностранной валюте ОЭСР-Конвенция по официально поддерживаемым экспортным кредитам определяет следующие параметры: условия платежа, длительность финансирования, погашение, ценовые параметры, влияние на окружающую среду Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 14 Экспортный проект и его финансирование Экспортное финансирование привязано к экспортному контракту (Экспорт товаров длительного пользования и капитального характера) Экспортное финансирование определяется необходимостью финансирования импортера Общая сумма кредита складывается из: – суммы контракта (как правило, 85 %) и – расходов ЭКА (до 100 %) – требуется минимальная предоплата в размере 15% от суммы контракта Срок кредита определяется, исходя из: – требований ЭКА – поставляемого товара – суммы контракта – требований покупателя-импортера Дополнительное обеспечение: определяется совместно с ЭКА Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 15 Экспортные гарантии Германии заявление обработка решение экспортер и EULER HERMES ИМА (межведомственная комиссия) Коммерцбанк PwC МЭиТ МИД рекомендации эксперты представители экспортеров Представители Банков Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. МФ МэСиР 16 Покрытие ЭКА: Euler Hermes - параметры относительно России Категория страны: 3 (по системе из семи категорий). Возможно средне- и долгосрочное покрытие Тип поставляемых товаров оказывает влияние на максимально возможный срок кредита. Например, автомобили, грузовой транспорт, IT системы, подержанное оборудование Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Срок предоставления покрытия определяется минимальной суммой кредита: 5 лет EUR 0.3 млн. 6 лет EUR 3 млн. 7 лет EUR 5 млн. 8 лет EUR 7 млн. 8.5 лет EUR 10 млн. 10 лет EUR 15 млн. 17 Сотрудничество с Экспортно-Кредитными Агентствами (ЭКА) Коммерцбанк выступает организатором и/или кредитором экспортного финансирования для многих Экспортно-Кредитных Агентств (ЭКА), включая: Нидерланды: Австрия: Испания: Бельгия: Швеция: Чехия: Швейцария: Дания: Великобритания: Финляндия: США: Франция: Германия: Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 18 Преимущества финансирования через ЭКА Импортер Экспортер риски уменьшение политического и экономического рисков, что способствует установлению конкурентной цены на основе международных ставок на денежных рынках по долларам США и Евро плюс маржа Внедрение / присутствие на сложных рынках ликвидность 15% предоплата 100% согласно графику 85% кредит (долгоср.) структура баланса Петер Петрик Представительство в Москве долгосрочность обязательств дает положительный эффект на структуру баланса 31.05.2011 г. краткосрочные требования 19 Тенденции в торговле и торговом финансировании Ликвидность и риск – основные двигатели Сжатие мировой торговли в 2009 и подъем в 2010 Снижение рисковых премий Суверенный риск – основная тема в некоторых странах развивающихся рынков Развивающиеся страны / юг-юг / восток-восток – самые быстрорастущие сегменты в мировой торговле Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 20 Торговое финансирование: что необходимо знать Торговое финансирование требует рыночной экспертизы и специфического know-how. По каждой отдельной трансакции используется подходящий инструмент: Aккредитив при импорте потребительских товаров и запчастей Аккредитив с отсрочкой платежа повышает возможности сбыта Гарантии при импорте потребительских товаров на основе регулярных поставок Кредит с покрытием HERMES при импорте оборудования Своевременно связаться с Вашим банком и сообщить необходимую информацию по сделке: Товар, Сумма, Сроки Банк партнера по договору Желаемое финансирование Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 21 Уроки истории: почему банки любят торговое финансирование Исторически минимальные потери при торговом финансировании Еще меньшие потери при отсутствии случаев мошенничества Успешное погашение, основанное на надежных структурах – тщательная предварительная подготовка (due diligence) – хороший мониторинг – возможность оперативно решать незначительные проблемы Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 22 Новый Коммерцбанк – ведущий немецкий коммерческий банк Сильный универсальный банк Ведущий универсальный банк Германии, предлагающий свою успешную франшизу Розничный банк № 1 в Германии Новый сильный бренд Новое позиционирование бренда, отражающее принципы нового Коммерцбанка АГ – партнерство и успешное исполнение Одна из крупнейших сетей представительств в мире Новый логотип, символизирующий возникновение нового, интересного и инновационного банковского института в результате слияния двух традиционных брендов Ведущий менеджер по управлению частным капиталом в Германии Новый бренд-девиз: «Достигая большего совместно» Один из крупнейших департаментов по финансовым институтам в Европе Клиентоориентированный инвестиционный банк с европейскими стандартами Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 23 Торговое финансирование в Коммерцбанке АГ: Ведущая франшиза во внешней торговле Объемы торгового финансирования (год, € млрд.) Рыночная доля Коммерцбанка АГ в % 250 20% 225 19% 200 18% 175 17% 150 16% 15% 125 14% 100 6% 5% 75 50 4% 25 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Import Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 2003 2009 Export 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Foreign Trade 24 6,000 банков-корреспондетов, более 60 мест присутствия, 1 банк: Коммерцбанк АГ Прага Варшава Брно Лос Анжелес Амстердам Лондон Дублин Брюссель Нью йорк Люксембург Чикаго Париж Мадрид Барселона Атланта Женева Цюрих Гранд Кайман Милан Каракас Панама Сан Паоло Москва Минск Лагос Загреб Белград Будапешт Новосибирск Братислава Киев Баку Алматыy Пекин Сеул Бухарест Токио Стамбул Ташкент Шанхай БейрутТегеран Тайпей Каир Bangkok Дубай Гонконг Мумбай Хо Ши Мин Аддис Абеба Сингапур Джакарта Йоханнесбург Буэнос Айрес Глобальная сеть финансовых институтов Коммерцбанка АГ обеспечивает предоставление услуг банкам-корреспондентам по всему миру Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 25 Торговое финансирование – сеть по всему миру Germany / worldwide COBADEFF New York COBAUS3XXXX Amsterdam COBANL2XXXX London COBAGB2XXXX Brussels COBABEBXXXX Madrid COBAESMXXXX Paris COBAFRPXXXX Milan COBAITMMXXX Moscow COBARUMMXXX Prague COBACZPXXXX Bratislava COBASKBXXXX Budapest COBAHUHXXXX Singapore COBASGSXXXX Beijing COBACNBJXXX Tianjin COBACNBXXXX Tokyo COBAJPJXXXX Shanghai COBACNSXXXX Hong Kong COBAHKHXXXX Worldwide operating out of Head Office Frankfurt Local handling through dedicated operating centres Международное присутствие – глобальный доступ Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 26 Постоянная поддержка внешней торговли – наш выбор 7-й раз подряд: самый активный подтверждающий банк Активное участие в программах содействия торговли IFC, EBRD, ADB, IADB и основных ЭКА Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 27 Наша концепция клиентоориентированного бизнеса в области финансовых институтов и внешней торговли: Партнерство, обогащенное опытом… … мы знаем, что это такое 350 сотрудников в департаменте финансовых институтов Доступ к бенефициарам в Европе и Азии в течение 24 часов 40 подразделений во всем мире Линии, предоставленные Коммерцбанком АГ, позволяют сотрудничать со всеми странами мира 1.350 сотрудников, обслуживающих документарный и платежный бизнес в 67 торговых отделах во всем мире Глубокое знание рынков и стимулов клиентских успехов Свыше 6.000 клиентов департамента финансовых институтов во всем мире 1.75 % всех аккредитивов в мире исполняются Коммерцбанком АГ * Каждая 25-я гарантия в мире исполняется Коммерцбанком АГ * Участник рабочих групп, таких как ICC Task Forces, UCP Consulting group, IFA, TSU, BAFT, etc. Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. Постоянный доступ к вторичному рынку позволяет принимать обязательства сверх существующих лимитов Признанное во всем мире имя Коммерцбанка АГ Традиции торгового финансирования с начала основания банка в 1870 Рамбурсирование в Евро, в долларах США и 45 других валютах Опыт и объемы обеспечивают гибкие ценовые структуры согласно Вашим целям 28 Наши контакты: Представительство в г. Москве Kaдашевская наб. 14/2 109017 Mосква/ Россия Tел.: +7 495 7974848 Факс: +7 495 7974849 Представительство в г. Новосибирске Красный проспект, 42, к. 415 630099 Новосибирск Tел.: + 7 383 211 90 92 Факс: + 7 383 211 90 93 Torsten Erdmann Senior Representative Russia E-mail: [email protected] Andrej Kononov Senior Representative Novosibirsk E-mail: [email protected] Peter Petrik Representative Moscow E-mail: [email protected] Natalia Kolesnik Representative Novosibirsk E-mail: [email protected] Andrej Kononov Representative Moscow E-mail: [email protected] Natalia Harun Assistant Representative E-mail: [email protected] Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г. 29 Спасибо за внимание Представительствo Commerzbank AG Петер Петрик Представительство в Москве 31.05.2011 г.
