Инвестиционная привлекательность США

Инвестиционная привлекательность
США: возможности и перспективы
Предпринимательская деятельность в США
Почему США?
• Америка – это страна безграничных возможностей и процветания. «Молодая страна»,
возникшая чуть более двухсот лет назад, которая не может похвастаться ни древними
традициями, ни уходящей вглубь веков культурой. Зато на сегодняшний день Америка
является лидером в исследовательских работах, в создании передовых технологий, в
развитии промышленности. Страна контрастов, скорости, стабильности и
размеренности жизни, - все это влечет сюда представителей самых разных народов и
национальностей, которые и создали совершенно особую нацию – американскую.
Нацию, которая умеет работать, ставить перед собой цели и неуклонно их достигать.
Нацию со своей собственной идеологией и взглядами на жизнь.
• Надеясь увидеть и лучше понять Америку, ежегодно более тридцати миллионов
иностранцев посещают США в качестве гостей, туристов или по бизнесу. Каждый год
более 300 тысяч иностранных студентов приезжают в американские колледжи и
университеты на учебу или стажировку. Свыше одного миллиона человек ежегодно
начинают новую жизнь в Америке в качестве легальных или нелегальных иммигрантов.
Сотни тысяч иностранцев приезжают в США в надежде найти убежище от
преследований на родине. Более 500 тысяч человек ежегодно становятся
американцами через натурализацию или по факту рождения на территории США. И
каждый иностранец или житель страны постоянно открывает свою Америку.
Для каждого иностранца Америка - это:
Качественное и признанное во всех странах образование
Высокий уровень медицинского обслуживания
Социальная и юридическая поддержка
Равенство всех перед законом
Право политической защиты от преследования на родине
Свободное предпринимательство
Свобода личного выбора
Возможность стать американским гражданином
Для иностранных инвесторов Америка – это страна с крупнейшей в мире
экономикой ($14,2 трлн), а значит и мощнейшим потребительским рынком.
Инвестировать в экономику США исторически выгодно. Особенно привлекателен
инвестиционный климат сегодня:
Редчайшая возможность столетия “дешево” инвестировать в экономику ведущей
мировой державы
Безопасность и защищенность частной собственности и ее владельца вне
зависимости от его иммиграционного статуса
Отсутствие каких-либо преград для ввоза и вывоза иностранного капитала
Возможность получить местное кредитование для иностранных инвесторов
Налоговые льготы через оффшорные компании легче всего работают здесь
•Самая высокая прибыльность инвестиций
•Самая высокая ликвидность в мире
•Ежегодно более 30% мировых инвестиций приходятся на США, в то время как
инвестиции в Великобританию составляют не более 9%, в Сингапур – около 2%. На
Францию приходится около 3,5% мировых инвестиций. Данные по ОАЭ не
публикуются
•Постоянный прирост населения в США в отличие от ситуации в европейских
странах и России гарантирует повышенный спрос на аренду и/или покупку
недвижимости
Организационно-правовые виды предприятий в США
Покупка бизнеса или начало с нуля (ЗА и ПРОТИВ)
12 правил, которые необходимо соблюдать при покупке бизнеса
Выбор бизнеса
Формирование команды специалистов, представляющих интересы покупателя
Финансовый и юридический аудит – контрольный список
Оценка стоимости компании
Приобретение акций компании и/или приобретение активов компании (ЗА и
ПРОТИВ)
Финансирование сделки и формы оплаты
Вступление в права собственности
Оценка бизнесов
•
•
•
•
Общий доход бизнеса – 100,000
(-) Зарплата владельца (менеджера) – 40,000
(-) Налоги – 18,000
Прибыль – 42,000
х Коэффициент, в зависимости от индустрии от 2 до 5 процентов
Процедура продажи бизнеса.
Продажа готового бизнеса – это сложная и
достаточно длительная процедура, которая
предполагает совершение целого ряда
последовательных действий в следующей
последовательности:
1.Заключение предварительного соглашения
между собственником и брокером о продажной
цене и основных условиях, основанное на
имеющихся финансовых документах,
сопоставимых ценах и т.д.)
2.Подписание соглашение между брокером и
собственником.
3.Собственник предоставляет брокеру
информацию, необходимую в соответствии с
опросным листом.
4.Брокер формирует пакет документов,
необходимый для продажи.
5.Собственник знакомится с подготовленным
рыночным предложением, планом продажи с
согласовывает его.
6.Брокер готовит план продажи, который должен
в себя влючать следующие действия:
1.Презентации проекта коллегам на совещаниях;
2.Уведомление коллег по электронной почте;
3.Предоставление информации в коммерческие банки
для получения предварительного одобрения проекта
под финансирование;
4.Размещение объявления как минимум на 5 сайтах в
Интернете;
5.Размещение проекта на сайте компании;
6. Рассылка предложения целевой аудитории;
Каждый маркетинговый план готовится
индивидуально для конкретного бизнеса с
учетом особенностей. Действия и их
последовательность может меняться.
•Подбор подходящего клиента;
•Отсев потенциальных покупателей в ходе личной
беседы, изучения финансовой отчетности,
делового резюме, истории приобретений и
подписание соглашения о конфедициальности /не
разглашении информации из документов.
•Предоставление конфедициального отчета о
делах в продающейся компании, в случае, если
интерес сохраняется организация встречи между
продавцом и покупателем.
•Брокер готовит проект предложения о покупке с
определенными условиями и получается депозит
от покупателя. Может так же использоваться
Письмо о намерениях.
•Предложение представляется собственнику,
который принимает решения принимать его или
дать встречное предложение.
•Если покупатель отклоняет встречное предложение или
даже если он дал встречное предложение на
предложение продавца, то действия, перечисленные в
п.п. 7-11 осуществляются с новым покупателем.
•Если предложение принято, намерения подтверждаются
внесением депозита на счет. Письмо о намерениях
подписывается двумя сторонами.
• Брокер составляет расписания осуществления сделки.
Затем действия выполняются последовательно, шаг за
шагом, пока не приведут к закрытию сделки.
•Брокер организует покупателю due diligence и/ или
готовит окончательное соглашение.
•Брокер организует подписание договора аренды или
договаривается о новой аренде.
•Если необходимо брокер организует процесс получения
займа на покупку компании.
•Окончательное соглашение согласовывается и
подписывается.
•Если необходимо брокер, организует инвентаризацию и
инспекцию оборудования.
•Закрытие escrow
Юридический и финансовый аудит: Контрольный
список
• Инвентаризация имущества
• Список активов компании
• Копии всех контрактов и правовых документов
• Регистрационные документы компании
• Налоговые декларации за последние 5 лет
• Финансовая отчетность за последние 5 лет
• Документы, подтверждающие объем продаж
• Полный перечень обязательств бизнеса
• Все счета кредиторов и дебиторов
• Список всех задолженностей
• Проблемы возврата проданного товара
• Особенности клиентов данного бизнеса
• Маркетинговые и рекламные стратегии и затраты
• Стоимость продукции данного бизнеса в сравнении со
стандартами отрасли
• Доходность и прибыльность бизнеса в соостветствии со
стандартами отрасли
• Анализ отрасли и рынка
• Оценка территориального расположения предприятия
• Репутация бизнеса
• Связи продавцов с клиентами
• Анвлиз окладов и социальных пакетов сотрудников
• Список сотрудников и структура организации
• Санитарно-гигиенические, экологические, пожарно-технические и другие
требования
• Страховое покрытие и выплаты за последние 5 лет
Финансирование покупки бизнеса
100 % средства покупателя
20 – 30 % средства покупателя – 80 – 70 % финансирование
Заявка на кредитование (банки, частные инвестиционные фонды, венчурные фонды, частные
инвесторы-ангелы)
Какие документы необходимо предоставить?
1.Финансовая отчетность бизнеса за последние 5 лет
2. Список имущества, входящего в продажную цену
3.Определить является ли сделка покупкой активов или акций
4. Определить возьмет ли покупатель на себя часть долгов или обязательств
5. Предоставить бизнес-план с маркетинговым анализом и финансовым прогнозом на
последующие 5 лет
6. Договоры на аренду (и франшизу, если она имеется)
7. Если ли у фирмы какая интеллектуальная собственность
8. Есть ли у фирмы необходимые лицензии
9. Наличие конкурентов и конкурентноспособность бизнеса
Финансирование покупки продавцом
Предоставление продавцом финансовых гарантий
10 (не) простых шагов совершаемых при покупке
бизнеса
1. Соберите группу опытных
консультантов
2. Определите типа бизнеса который
Вы хотите купить
6. Сделайте предложение
7. Согласование окончательного
документации
8. Организовать финансирование
3. Найти бизнес на продажу
4. Проведение должной
осмотрительности расследования
5. Стоимость бизнеса
9. Удовлетворять условиям закрытия
10. Закрывайте сделку
НЕДВИЖИМОСТЬ В КАЛИФОРНИИ
Что такое американская недвижимость и
почему это выгодно?
Недвижимость в США для иностранцев
Инвестиции в недвижимость США – всегда
были и остаются чрезвычайно популярными
среди
американских
и
иностранных
инвесторов. Несмотря на всеамериканский
кризис на рынке недвижимости, иностранные
инвестиции в недвижимость США в 2007
году составили один миллиард триста
девяносто четыре миллиона долларов США
($1,394 млрд), в то время как уже в 2008 году
общая сумма иностранных инвестиций в
недвижимость
США
превысила
один
миллиард шестьсот девяносто два миллиона
долларов
США
($1,692млрд).
Инвестиционная недвижимость – это любая
недвижимость, приносящая дополнительный
доход ее владельцу от аренды или в
результате роста первоначальной цены.
Инвестиционная недвижимость в США:
Дома и квартиры
Коммерческие здания (апарт-комплексы,
офисные, производственные и медицинские
центры)
Земельные участки под застройку
Основные источники прибыли от инвестиций в недвижимость
США: Мгновенная прибыль через выгодную цену покупки.
Сегодня инвестировать в недвижимость США, цены на которую
упали до 40 %, очень выгодно. За последние два года цены на
недвижимость в Калифорнии снизились в среднем на 20-40%.
Увеличение стоимости через ремонт и улучшение состояния
недвижимости. Самая высокая прибыль от инвестиций в
недвижимость достигается через строительство нового дома или
коммерческого здания или ремонт существующего. После
ремонта Вы можете поднять стоимость аренды или продать
здание уже по более высокой цене.
Рыночное повышение стоимости через общий рост цен.
Несмотря на общее снижение цен на недвижимость США, цены
по-прежнему остались намного выше, чем пять-семь лет назад
Выгодные кредиты и займы. Мы поможем Вам найти лучшие
условия ипотеки.
Влияние инфляции (то, что вы могли купить 10 лет назад,
сегодня – уже нереально)
Надежная и растущая динамика доходов населения всегда
влияют на рост цен, что неоспоримо.
Амортизация. Вы имеете право ежегодно забирать часть дохода
как возврат ваших инвестиций в недвижимость.
Управление зданием через стратегический менеджмент. Наши
компании по управлению инвестиционной недвижимостью
помогут Вам минимизировать Ваши расходы на содержание
здания и порекомендуют пути увеличения Ваших доходов. Наш
многолетний опыт Вам пригодится.
Почему Калифорния?
В
каком
штате
покупать
инвестиционную
недвижимость? Флорида – всеамериканская дача:
делать нечего, только загорай у океана да развлекайся
в ночных клубах. Шесть месяцев с апреля по сентябрь –
тропические ливни и ураганы. Бизнеса мало, да и тот
весьма специфичен. Огромное влияние колониального
Юга на социальный уклад штата. В Майами слетаются
понежиться на солнышке все, кто не в активном
бизнесе (мамочки с детьми и пожилые люди). В НьюЙорк приезжают все только ради бизнеса, даже климат
не позволяет людям расслабляться. Более того, здесь
огромное влияние консервативной Америки. Вам сразу
объяснять ху из ху. Вся же либеральная, полная
энергии творчества и предпринимательства, Америка –
в Калифорнии! Рай на земле… Мечта… для каждого…
Калифорния и ее жемчужина, мегаполис Лос-Анджелес
– это сначала радость от УДОВОЛЬСТВИЯ жить, а уж
потом прагматический бизнес. Нет второго места на
планете, где одновременно есть солнце, снег, песчаные
долины и горы, множество озер и бескрайний океан,
национальные парки и заповедники, огромные
собственные запасы нефти, газа и золота, самая
большая в мире коллекция имен владельцев машин
Роллс-Ройс/
Rolls-Royce
и
Бентлей/
Bentley.
Калифорния – это парад жизни, богатства, здорового
образа жизни, радости и самоудовлетворения для
каждого, кто живет и работает здесь.
Деньги всего мира устремлены в Калифорнию ради выгодных
инвестиций. Калифорния – это:
International Community - здесь нет никаких признаков какой-либо
формы дискриминации.
Калифорния как самостоятельное государство занимает 4 место
среди ведущих экономических держав в мире после США,
Германии, Японии, Франции.
Стабильный Инвестиционный Климат - законодательство США
исторически защищает интересы инвесторов и любого бизнеса в
каждом штате, налоги и налоговые льготы всегда были и
остаются привлекательными для инвесторов, историческое
уважение государства и народа к деньгам и их владельцам.
Основные иностранные инвесторы представляют Германию (
13%), Японию ( 12%), Великобританию ( 9%), Нидерланды ( 6%).
Экспорт товаров и услуг из Калифорнии – крупнейшая индустрия
штата. Около 95% всего бизнеса штата связано с экспортом. В
2008 году экспорт Калифорнии составил сто сорок четыре
миллиарда долларов США, незначительно уступив Техасу.
Импорт товаров и услуг в Калифорнию на 97% управляется
иностранными компаниями
Иностранные инвесторы создают самое большое количество
рабочих мест в Калифорнии ежегодно ( в 2006 году более одного
миллиона американцев получили работу в иностранных
компаниях)
Несмотря на национальный кризис в Америке, объем
производства в Калифорнии в 2008 году упал меньше, чем в
среднем по стране
Цены на недвижимость здесь всегда растут. Даже во время
кризиса, стабильные по своему доходу здания совсем не упали в
цене, как и дома/квартиры в традиционно хороших районах
Динамика цен на недвижимость в
Калифорнии
СТАТИСТИКА ПРОДАЖ И ЦЕНЫ НА АРЕНДУ
СТАТИСТИКА ПРОДАЖ
Типы недвижимости
• Студии и квартиры
• Таунхаусы
• Дом на несколько семей
• Дом на одну семью
• Коммерческая недвижимость
• Земля
Процедура покупки недвижимости в
Калифорнии
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Риалтерские агенства
Договор между агенством и покупателем
Поиск недвижимости
Предложение о намеренье совершить покупку
Задаток
Тайтл компания
Инспекция и правовой аудит объекта
Финансирование покупки
Договор о покупке
Страхование сделки
Расходы при покупке недвижимости в
Калифорнии
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Стоимость недвижимости
Налоговый сбор муниципального образования
Оплата услуг агенства по недвижимости
Оплата услуг тайтл компании
Обработка документов
Страхование
Оформление ипотеки
Налоги
Коммунальные платежи
Различные расходы (нотариус, пересылка документов и.т.д.)
Пример покупки дома в Калифорнии;
Расходы по закрытию сделки и
оформлению прав собственности
ПРОДАЖНАЯ ЦЕНА ОБЪЕКТА 68,000.00
Первичный взнос 2,040.00 Полная оплата 69,705.15
Оплата услуг риалтера (3.08824%) 2,100.00
Страхование 50
Задолженность по налогам на недвижимость 0
Налоговая ответственность покупателя (рассчитана на 03.30 - 07.01.10, 92 дня по 3.6356 долл.) 334.48 Взнос,
оплачивающий перевод документации от одного члена ассоциации жильцов к другому 100
Взносы на содержание комплекса (рассчитана на 03.30 - 04.01.10, 2 дня по 9.6000 долл. ) 19.2
Рассчет выплаты дохода от аренды при переводе от предыдущего владельца к нынешнему 2 дня по
41.6667 83.33 - кредит
Оплата за эскроу 425
Дополнительный взнос за эскроу 150
Оплата за регистрацию тайтл(а) (права собственности) 550
Дополнительный взнос за тайтл 25 Налог на перерегистрацию имущества с одного владельца на другого 74.8
Итого 71,828.48
Аренда недвижимости
•
•
•
•
Информация по аренде недвижимости
Расходы при содержании объекта
Налоги (консультация по налогообложению выходит за рамки сегодняшнего семинара)
Порядок заключения договора об аренде
Виза ЕВ – 5
иммиграционная виза инвестора
надежная и быстрая программа для получения статуса постоянного
жителя США
Основные требования, соблюдение которых необходимо для получение
визы:
•
•
•
•
•
•
•
•
инвестор должен инвестировать сумму от 500 000 до 1 000 000 долларов США;
инвестиция должна быть «рискованной» с позиции возврата капитала;
инвестиция должна пройти одобрение;
инвестиция должна быть осуществлена должна привести к созданию нового
предприятия;
новое коммерческое предприятие должно иметь или предполагать создать не менее чем
10 рабочих мест с полной занятостью;
предположения того, что инвестором будут созданы новые рабочие места должны быть
бизнес планом;
инвестор должен осуществлять управление ежедневной деятельностью предприятии,
определением задач и направлений деятельности;
инвестор должен квалифицироваться как аккредитованный инвестор.
Существует два способа осуществления инвестиций по программе
ЕВ-5:
- прямое инвестирование в предприятия, расположенные в регионе
целевого развития;
- инвестирование через региональные центры.
Процедура оформления и основные этапы иммиграции:
инвестор подает форму I-526: «Иммиграционное
ходатайство от иностранного предпринимателя»;
2) после одобрения Ходатайства Инвестора заявителю
необходимо пройти интервью в консульстве для
рассмотрения биографии и медицинской истории, или,
если они уже находятся в США, им будут внесены
изменения в их иммиграционный статус.
1)
Виза ЕВ - 5:
ПРЕИМУЩЕСТВА:
НЕДОСТАТКИ:
•
•
•
•
•
•
EB-5 требования касаются в первую очередь
характеристики инвестиций, а не характеристики
персон;
EB-5 является результативным способом
получения статуса постоянного жителя США;
Инвесторы могут жить, работать, вести
собственный бизнес в любом месте на
территории США;
Визы EB-5 предоставляют те же преимущества в
получении образования, что и другие
резидентские визы. Эти преимущества включают
возможность обучения в государственных
университетах и других государственных
учебных заведениях, и связанны с
государственными расходами на обучение.
•
•
Требует крупных инвестиционных вложений.
При вложении инвестиционного капитала в уже
существующее убыточное предприятие
количество рабочих мест не должно
сокращаться.
Первоначально инвестор и члены его семьи
получают условный статус постоянного жителя
США, предприятие должно доказать свою
жизнеспособность.
По истечении 2-х лет USCIS проводит проверку,
целью которой является выяснить, выполнены ли
обязательные условия программы. При
невыполнении указанных условий инвестору и
членам его семьи может быть отказано в снятии
условности статуса.
USBC
US Business Consulting & Investments Services
Михаил Гуревич
mag@usbcinvestments.com
Светлана Камышанская
svk@usbcinvestments.com