Инвестиции. Как спасти свои деньги? Стратегия ближайших лет. 9 месяцев. Итоги. 1 Шри Ланка ММВБ электрика 106.68% 39.5% 2 Индонезия 38.15% 3 Филиппины 34.31% 4 Чили 33.90% 5 Таиланд 32.78% … 22 Россия (ММВБ) 5.13% Источник РБК Рейтинг. С начала года фьючерсы. 1 Хлопок 101,40% 74% 2 Палладий 3 Серебро 65,60% 4 Кофе 58,40% 37,20% 7 Пшеница 8 Золото 12 Сахар 28,10% 21,60% 14 Медь 19,40% 21 Йена 13,10% 26 Нефть Grude 39 Газ 9,40% -24,20% Источник finviz.com данные на 10.11.10 17.14 мск Запасы больше чем в 2008 году! Медь. То же самое Алюминий, Никель, Цинк Лучшие инвестиции этого года! Основная проблема! • Инфляция! • Спасти деньги! • Вопрос как? Почему? • • • • Американский потребитель мертв. Эмиссия долларов. Валютные войны. PIIGS в Европе. Токсичные активы в США. К-циклы. • Русский советский экономист. • Анализ Англии и США. • «Вспомнили» в 70-е годы в США. К-циклы. 2000-2002 год вершина роста. • Высокие показатели роста ФР. Пузырь на рынке NASDAQ. • Максимальный уровень индекса доллара. • Низкий уровень цен на сырьевые товары. Гиперинфляция ( инфляция >26 % в год ). 2009 год 2007 год Как с этим бороться? Майкл Мэлони об инвестировании в золото и серебро. Прогнозируемая цена золота – 6500 долларов ( апрель 2008г.) ЦБ РФ покупает золото с 2005 года! ЦБ РФ знает что делает! Насколько это дорого? Соотношение DOW/Gold Монетарная база и золото. Привлекательность серебра. 15 – 16 историческое соотношение цены серебра к золоту Серебро. Запасы и цена. Как инвестировать в золото и серебро. • Покупка наличного металла (слитки), инвестиционных монет. • Открытие металлического счет в банке. • Покупка фьючерса на площадке ФОРТС. • Покупка акций горнорудных компаний. • Покупка ЕТF на западных площадках. Когда падала цена золота? • Период войн. • Период расцвета экономики. • Значительное поступление товарного золота в XVI из Америки. • Золото те же деньги – владение золотом не несет получения денежного потока! Горнорудные компании. • • • • • • ГМК Норильский никель. Полюс золото. Петропавловск. Полиметалл. Северсталь. Западные компании торгующиеся на LSE, NYSE. Что такое ETF? • Индексный фонд, паи которого торгуются на бирже • Торгуются аналогично акциям • Профессиональное управление – отслеживание соответствия состава фонда выбранному индексу • Минимальные затраты на вход в фонд (брокерская комиссия) • Крупнейшие ETF – наиболее ликвидные инструменты на биржах • Наиболее доступный инструмент диверсификации • Абсолютная ликвидность в течение торговой сессии • Широчайший набор базовых активов – от индексов акций до товаров и торговых стратегий Рынок ФОРТС. • Обучение 11 декабря 2010 года ( суббота). С 11 до 18 часов. • Стоимость 2500 рублей. www.goldenfront.ru Среднесрочные инвестиции на Российском рынке. Сырье это хорошо, но акции еще лучше! Рубль не пользуется спросом… рост/падение с начала 2010 года Источник Ведомости Rub/Usd. Стратегия Атона 13.11.10 «Цена и предубеждение». • Цель индекса РТС на 12 месяцев - 2000 пунктов. • Воздержаться от нефтяных компаний. • Внимание корпоративному управлению. • Лучше компании ориентированные на внутренний спрос. Стратегия Атона 13.11.10 «Цена и предубеждение». Падение от максимума 2007 или 2008 года Соотношение P/E 12 месяцев. Тема 1 Корпоративное управление. • Приватизация – ВТБ, Сбербанк. • IPO Евросибэнерго Иркутскэнерго и Красноярсэнерго. • Слияние Уралкалия и Сильвинита. • Разногласия мажоритарие – ГМК Норникель. • Высокий уровень РКУ – Акрон, Петропавловск, Группа ЛСР. Тема 2 Рост внутреннего спроса. • Продукты питания и розница Магнит Диски, М Видео, Черкизово • Банки Сбербанк, Возрождение. • Плоский металлопрокат ММК Северсталь. • Распределение электроэнергии – МРСК СК, МРСК Урала, Холдинг МРСК. • Транспорт – Аэрофлот. Тема 3. Нефтянка. • • • • Нефтяные акции не такие доходные. Большая доля налогов. Возможен рост в будущем. Газ лучше нефти. Газпром. Факторы роста. • Низкая цена на газ. • Рост инфраструктуры газа в Европе. • Низкая эффективность управления. «Компания менеджеров». • Рост внутренних цен на газ. • Большая капитализация. Приток спекулятивной ликвидности. Газпром. Не только газ … • Энергетика ОГК-2, ОГК-6, Мосэнерго • Нефть Газпромнефть. • Газпромбанк 3-ий после Сбербанка и ВТБ • Медиа НТВ Газпром. Фундаментальный взгляд. • Обычный инвестор покупает то, что уже выросло – Газпром это не тот случай! • P/E = 5.2 прогноз 2011 год. • Цель 10.1 usd. Потенциал роста 78% ( при цене 5.6 usd ) . Газпром. Технический взгляд. Сбербанк. • Ведущая кредитная организация России. • Рост экономики – рост кредитования. • Развитие услуг для частных лиц. • Фактически Сбербанк это и есть экономика РФ. • Если Вы верите в Россию …Это для Вас. • Цель роста 3.9usd. Потенциал роста 19% ( при цене 3.2 usd ) Сбербанк. Технический взгляд. MMВБ10 2 эшелон выглядит лучше. Спасибо за внимание! Ответы на вопросы!