Тищенко Алексей Львович, Руководитель дирекции по развитию

A.Л. Тищенко
Руководитель дирекции по развитию
инвестиционного сотрудничества
О ПРОЕКТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГК «РОСНАНОТЕХ»
И ВОЗМОЖНОСТЯХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО
СОТРУДНИЧЕСТВА
Москва - 2010
Что такое РОСНАНО, нанотехнологии и
РИИ ММВБ?
Какие проекты поддерживает РОСНАНО?
В чем уникальность предложения
сотрудничества с РОСНАНО?
Какие возможности работы с РОСНАНО?
2
РОСНАНО: Краткая информация
 Образована в соответствии с ФЗ №139 от 19 июля 2007 г. «О Российской
корпорации нанотехнологий»
 Миссия: содействие реализации государственной политики в сфере
нанотехнологий
 Задачи: коммерциализация научных разработок в сфере нанотехнологий,
создание наноиндустрии, развитие наноиндустрии РФ
Финансирование
в 2008-2015 гг., млрд.руб.*
Ежегодный выпуск нанопродукции
к 2015 г, млрд.руб.
Имущественные взносы РФ в ГК «Роснанотех»
В рамках проектов с непосредственным участием РОСНАНО
Выпуск облигаций под госгарантии
В рамках прочих проектов в сфере нанотехнологий
3
«Нано» + «технологии»
Нанотехнологии – совокупность теории, методов и приемов контролируемого
манипулирования веществом на атомарном и молекулярном уровнях в диапазоне
от 1 до 100 нанометров.
Цель – производство и применения объектов с принципиально новыми
химическими, физическими, биологическими свойствами.
НАНО
МАТЕРИАЛЫ
НАНО
КОМПОНЕНТЫ
ПРОДУКЦИЯ С
ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ
НАНОТЕХНОЛОГИЙ
 В энергетике – солнечные батареи, аккумуляторы, топливные элементы,
экономичные источники света
 В медицине - экспресс-диагностика, нанолекарства и нановакцины
 В электронике - уменьшение размеров микропроцессоров
 В автомобилестроении – добавки в топливо и масло, покрытия для деталей
двигателя и новые лакокрасочные покрытия
4
РИИ ММВБ: Краткая информация
 Образована в результате соглашения Группы ММВБ и ГК «Роснанотех» о
создании на базе действующего Сектора инновационных и растущих компаний
(Сектор ИРК) Рынка инноваций и инвестиций, включающего несколько
секторов: ИРК-1, ИРК -2, Информационный board.
 РИИ для Роснано это:
 Прозрачная инфраструктура для входа в проекты
 Возможность осуществлять exit из проинвестированных проектов
 Возможность находить соинвестирование в проекты в области
нанотехнологий – фонды и частных инвесторов
 Обратная связь с рынком
 Дополнительные возможности по изменению и регулировке
законодательства
 А также:
 Возможность профинансировать уже полюбившиеся, но «ненано» проекты
 Возможность найти инвестора для проекта на seed/start-up стадии
 Максимизация акционерной стоимости нанотехнологических компаний
 Высвобождение финансовых ресурсов под новые нанопроекты
 Повышение репутации Роснано как профессионального инвестора
 (переход от «дешевых» денег к «smart-money»)
5
Что такое РОСНАНО, нанотехнологии и
РИИ ММВБ?
Какие проекты поддерживает РОСНАНО?
В чем уникальность предложения
сотрудничества с РОСНАНО?
Какие возможности работы с РОСНАНО?
6
Утвержденные инвестпроекты
•
Утверждено Наблюдательным Советом: 99 проектов, в т.ч. 6
фондов
•
Общий объем инвестиций: 272.5 млрд. рублей, в т.ч. доля
РОСНАНО – 116,8 млрд. рублей.
•
Открыто финансирование 33 проектов
•
Суммарная выручка 2015 г. (консервативный
/оптимистический сценарий): 155-230 млрд. рублей.
•
Динамика общего количества утвержденных проектов
(нарастающим итогом):
>100
61
7
2008
2009
2010
7
Источники проектов: заявители
ЗАРУБЕЖНЫЕ
НАУЧНЫЕ ЦЕНТРЫ И
ЛАБОРАТОРИИ
ПРОМЫШЛЕННЫЕ
КОМПАНИИ
МАЛЫЕ И СРЕДНИЕ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАРУБЕЖНЫЕ
ПРОМЫШЛЕННЫЕ
ПРЕДПРИЯТИЯ
НАУЧНЫЕ ЦЕНТРЫ И
ЛАБОРАТОРИИ
8
Требования к проектам
ОСНОВНЫЕ
 Использование нанотехнологий + научная обоснованность и
техническая реализуемость;
 Проект должен находиться на начальной стадии коммерциализации
(наличие промышленного образца) или расширения бизнеса;
 Локализация производств на территории Российской федерации;
 Минимальный объем проекта – 250 млн. рублей.
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ
 Профессиональная проектная команда;
 Надлежащее исполнение налоговых обязательств;
 Экономическая эффективность проекта: окупаемость, возвратность
инвестированных средств;
 Выручка на 5-й год реализации - более 250 млн. рублей;
 Исключение повторного финансирования со стороны других
государственных институтов развития.
9
Ключевые условия финансирования РОСНАНО
ПРИНЦИПЫ СТРУКТУРИРОВАНИЯ
ФОРМЫ
ФИНАНСИРОВАНИЯ
ОБЪЕМЫ
ФИНАНСИРОВАНИЯ
УСЛОВИЯ
АКЦИОНЕРНОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ
УСЛОВИЯ
ДОЛГОВОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИЯ
ВЫХОДА
•
•
•
•
Инвестиции в капитал;
Займы;
Поручительства по кредитам и др. обязательствам;
Финансирование через совместные фонды.
• Проекты с бюджетом от 150 млн. до 20,0 млрд. руб.
• Доля РОСНАНО не более 50% бюджета (до 70%).
Доля Корпорации в УК проектной компании не
превышает 50% минус 1 акция.
• Срок участия в проекте - до 10 лет;
• Выгодная ставка финансирования;
• Отсрочка по погашению основной суммы займа
(возможна также по уплате процентов) до 2-х лет.
Продажа доли частному партнеру, стратегическому
инвестору, IPO компании.
10
Что такое РОСНАНО, нанотехнологии и
РИИ ММВБ?
Какие проекты поддерживает РОСНАНО?
В чем уникальность предложения
сотрудничества с РОСНАНО?
Какие возможности работы с РОСНАНО?
11
Почему проекты РОСНАНО?
ВЫБОР
ОТРАСЛИ И
ТЕХНОЛОГИИ
ВОЗМОЖНОСТИ
ДОЛГОСРОЧНОГО
ФОНДИРОВАНИЯ
ВСЕСТОРОННЯЯ
ПОДДЕРЖКА
ПРОЕКТА
ВЫБОР
РЕГИОНА
КАЧЕСТВЕННАЯ
ЭКСПЕРТИЗА
ПРОЕКТОВ И
ОЦЕНКА РИСКОВ
12
Качественная экспертиза проектов и оценка рисков
ЛЮДИ
•
•
•
Руководитель РОСНАНО – один из
выдающихся менеджеров
современной России;
Внутренняя экспертиза выполняется
высококвалифицированным
персоналом проектных команд:
• Выпускники лучших технических
ВУЗов + западное бизнесобразование;
• Имеющие опыт работы в
инвестиционных банках и
фондах в России и за рубежом +
опыт работы в российских
высокотехнологичных
компаниях;
Внешние эксперты - ученые с
мировыми именами.
ПРОЦЕДУРЫ
•
•
Этапы экспертизы проектов:
• Независимая научнотехническая экспертиза;
• Инвестиционно-финансовая;
• Юридическая и патентная
экспертиза;
• Два этапа принятия
инвестиционного решения;
• Правление Корпорации;
• Государственный
Наблюдательный совет.
Ведущие мировые консультанты
помогают в построении внутренних
процедур экспертизы и контроля
проектов на основе мирового опыта и
стандартов.
13
Всесторонняя поддержка проектов
Финансовая поддержка
Корпоративная:
Миноритарная доля
ГК «Роснанотех» во
всех проектах
Долговая:
Длинные и
относительно
дешевые деньги
Поручительство
по кредитам
Налоговая :
Получение налоговых
преференции для предприятий
отрасли наноиндустрии на
федеральном и региональных
уровнях
Нефинансовая поддержка
Инфраструктурная:
Качественная экспертиза на
предпроектной стадии – научнотехническая и инвестиционная;
сертификация; форсайт и
дорожные карты
Управленческая:
Регулярный менеджмент
проектной компании,
контроль использования
инвестиционных средств
в интересах всех
акционеров
Административная:
Ограждение от бюрократического
давления, содействие в продвижении
продукции на рынке, формирование
режима наибольшего
благоприятствования
14
Что такое РОСНАНО, нанотехнологии и
РИИ ММВБ?
Какие проекты поддерживает РОСНАНО?
В чем уникальность предложения
сотрудничества с РОСНАНО?
Какие возможности работы с РОСНАНО?
15
Возможности участия в проектах ГК «Роснанотех»
ПОДГОТОВКА
ЗАЯВКИ
 Стимулирование
инновационной
активности клиентов;
 Консультирование
Заявителей, в т.ч.
работа в роли
«упаковочной
компании»;
СТРУКТУРИРОВАНИЕ
СДЕЛКИ
 Софинансирование
проектов РОСНАНО;
 Консультирование
Заявителей по
проектам, в т.ч. по
вопросам подготовки к
IPO проектных
компаний.
РЕАЛИЗАЦИЯ
ПРОЕКТА
 Выкуп доли
Корпорации в УК
проектных компаний
 Консультирование
проектных компаний
по сделкам на рынках
капитала.
16
Возможности для софинансирования проектов
Венчурность
- предусматривается
создание проектной
компании и
существенное
масштабирование
текущего бизнеса
Материальностьпонятный продукт на
рынке с высоким
потенциалом роста
Высокотехнологичность
- проект использует
новейшие технологии,
находящиеся в
мейнстриме развития
отрасли
Своевременность
- вход в проект на
текущем этапе дает
наилучшее
отношение
доходности к уровню
риска
17
ЭТАПЫ РАССМОТРЕНИЯ ПРОЕКТОВ
Возможности для консалтинга
ИНИЦИАЦИЯ ПРОЕКТА
ПОДГОТОВКА НТО,
БИЗНЕС-ПЛАНА
ПОДГОТОВКА К
СДЕЛКАМ НА
РЫНКАХ КАПИТАЛА
• Поиск Заявителей среди собственных клиентов;
• Формирование первичного пакета документов:
Заявление, Анкеты, Паспорта проекта
• Проверка НТО на соответствие стандартным
требованиям ГК «Роснанотех»
• Первичная подготовка и доработка совместно с
инвестиционными командами ГК «Роснанотех»
• Участие в сделке в качестве организаторов и соорганизаторов выпуска ценных бумаг
18
Алексей Тищенко, руководитель дирекции по развитию инвестиционного
сотрудничества проектного офиса
[email protected]
Тел.: +7.495.542.4444
Моб.: +7.985.134.5875
19