Учет операций на срочном рынке FORTS (для банков)

Рекомендации по учету
операций на срочном
рынке МБ для банков.
Салов Дмитрий,
АКБ «Металлинвестбанк»
Учет срочных контрактов
 Балансовый учет (Глава А)
 Балансовый учет (Глава Б)
 Внебалансовый учет (Глава Г)
Общая схема расчетов
 Участники расчетов
переводят денежные
средства в НКЦ.
 На основании отчета
Биржи НКЦ проводит
расчеты по результатам
торгов.
 Участники расчетов
ведут бухучет на
основании отчетов НКЦ
Участники Расчетов
Участник 2
Участник 1
Счет НКЦ в НРД
НКЦ
Московская Биржа
ГЛАВА А
Используемые счета.
Актив
Пассив
Клиентский по
брокерскому договору
30101
Корреспондентский
30425
Страховой фонд
30424
Клиринговый
Обязательство по ГО
перед клиентами
47422
47407
Расчеты по ПФИ
Расчеты по ПФИ
47408
52601
Справ. Стоимость ПФИ
Справ. Стоимость ПФИ
52602
70614
Расходы по ПФИ
Доходы по ПФИ
70613
70606
Уплаченная комиссия
Полученная комиссия
70601
61601
Вспомогательный
30601
ГЛАВА А
Символы учета доходов и расходов.
Расходы
Доходы
..25101..
От переоценки ПФИ
..16101..
..25205..
Комиссионные
..16202..
47407, 47408, 52601, 52602, 70613, 70614 – открываются в разрезе контракта
61601 – в разрезе типа ПФИ
ГЛАВА А
Собственные и клиентские
операции
Расчеты с НКЦ:
Дт
Кт
Зачисление средств на Биржу
30424
30101
Возврат средств с Биржи
30101
30424
Гарантийное обеспечение (ГО):
Биржа планирует производить блокировку средств на
клиринговом счете, не уменьшая остаток на нем на размер ГО.
Следовательно и в балансе банка остаток на клиринговом счете не
должен меняться, то есть общее ГО не может иметь какого-либо
отражения в балансе банка. Так же при возникновении задолженности
перед биржей по ГО, остаток на клиринговом счете не меняется, и,
следуя той же логике – не отражается в балансе банка.
Собственные операции
ГЛАВА А
Дт
Кт
Уплата комиссии Бирже
70606
30424
Отрицательная Вар. Маржа
47407
30424
61601
47407
52602
61601
70614
52602
*=Справедливая стоимость
*Положение 372-П: «Справедливой стоимостью производного финансового инструмента
именуется цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента,
представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче производного
финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками
рынка на дату оценки.» То есть по определению это тоже самое, что и Вариационная маржа
ГЛАВА А
Собственные операции
Дт
Положительная Вар. Маржа
*=Справедливая стоимость
Кт
30424
47408
47408
61601
61601
52601
52601
70613
Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам
ГЛАВА А
Клиентские операции
Дт
Кт
Отрицательная Вар. Маржа
30601
30424
Положительная Вар. Маржа
30424
30601
Комиссия Бирже
30601
30424
Комиссия Банку
30601
70601
Увеличение ГО
30601
47422
Уменьшение ГО
47422
30601
Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам
ГЛАВА Б
Используемые счета.
Актив
Пассив
80801
Корреспондентский
80601
Расчетный с биржами
80901
80901 КМ
Расход по (-) ВМ
Уплаченная комиссия
Доход по (+) ВМ
85401
ГЛАВА Б
Доверительное управление
Дт
Кт
Зачисление средств на Биржу
80601
80801
Возврат средств с Биржи
80801
80601
Отрицательная Вар. Маржа
80901
80601
Положительная Вар. Маржа
80601
85401
80901 КМ
80601
Уплата комиссии Бирже
Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам
Гарантийное Обеспечение не отображается (см. Глава А)
ГЛАВА Г
Используемые счета.
Актив
Пассив
93301-5
Требования по д/с
Обязательства по д/с
96301-5
93501-5
Требования по цб
Обязательства по цб
96501-5
Нереализованные курсовые разницы по переоценке…
93801
…валюты
96801
93802
…драгоценных металлов
96802
93803
…ценных бумаг и индексов на цб
96803
93804
…ставки %
96804
Лицевые счета открываются по срочным контрактам
ГЛАВА Г
Поставочные контракты.
Длинная позиция, фьючерс на цб
Покупка. Сумма сделки
Дт
Кт
93501-5
96301-5
Положительная переоценка базисного актива:
В пределах остатка 93801-4
93501-5
93801-4
На превышение остатка 93801-4
93501-5
96801-4
Отрицательная переоценка базисного актива:
В пределах остатка 96801-4
96801-4
93501-5
На превышение остатка 96801-4
93801-4
93501-5
Если базовым активом является корзина ценных бумаг, то переоценка ведется
по цене выпуска бумаги, определяемому как «cheapest to deliver»
ГЛАВА Г
Поставочные контракты.
Длинная позиция, фьючерс на цб
Дт
Кт
В пределах остатка 93801
96301-5
93801
На превышение остатка 93801
96301-5
96801
В пределах остатка 96801
96801
96301-5
На превышение остатка 96801
93801
96301-5
96301-5
93501-5
Положительная переоценка ПФИ:
Отрицательная переоценка ПФИ:
Продажа. Балансовая стоимость
ГЛАВА Г
Поставочные контракты.
Короткая позиция, фьючерс на цб
Продажа. Сумма сделки
Дт
Кт
93301-5
96501-5
Положительная переоценка базисного актива:
В пределах остатка на 93801-4
96501-5
93801-4
На превышение остатка на
93801-4
96501-5
96801-4
Отрицательная переоценка базисного актива:
В пределах остатка на 96801-4
96801-4
96501-5
На превышение остатка на
96801-4
93801-4
96501-5
ГЛАВА Г
Поставочные контракты.
Короткая позиция, фьючерс на цб
Дт
Кт
В пределах остатка 93801
93301-5
93801
На превышение остатка 93801
93301-5
96801
В пределах остатка 96801
96801
93301-5
На превышение остатка 96801
93801
93301-5
96501-5
93301-5
Положительная переоценка ПФИ:
Отрицательная переоценка ПФИ:
Покупка. Балансовая стоимость
Обоснование См. «Бухгалтерский Учет в Кредитных Организациях» №07 (июль) 2012г.
Ответы на вопросы банков. Вопрос №2012-07-БУ-ВО-03
ГЛАВА Г
Расчетные контракты.
Положение 302-П: ПФИ, не предусматривающие поставку базового
актива, на счетах главы Г не отражаются.
ГЛАВА Г
Перенос требований и
обязательств по срокам
Перенос требований:
1. По д/с
91->90
31->30
8->7
2->1
91->90
31->30
8->7
2->1
дн
дн
дн
дн
дн
дн
дн
дн
Перенос обязательств:
1. По д/с
91->90
31->30
8->7
2->1
2. По цб
91->90
31->30
8->7
2->1
дн
дн
дн
дн
дн
дн
дн
дн
2. По цб
Дт
93304
93303
93302
93301
93504
93503
93502
93501
Дт
96305
96304
96303
96302
96505
96504
96503
96502
Кт
93305
93304
93303
93302
93505
93504
93503
93502
Кт
96304
96303
96302
96301
96504
96503
96502
96501
Резервы.
•
5 глава Положения «283-П»
В отношении биржевых срочных сделок, заключенных на
условиях, предусматривающих уплату (получение) вариационной
маржи, резерв на возможные потери не создается.
Нормативы.
Н1: Позиции по ПФИ влияют на расчет норматива, так как включаются в
расчет Рыночного Риска (по Положению «387-П»). Требования или
обязательства по поставке денежных средств по ПФИ (расчетные
аналогично поставочным), по которым рассчитывается Фондовый Риск, а
так же по ПФИ, на иностранную валюту или драгоценные металлы,
входят в расчет Процентного Риска, позиции по ПФИ на валюту входят в
Валютный Риск, позиции по ПФИ на фондовые активы – в Фондовый
Риск.
Кроме того, Счета 70613 и 70614 участвуют в расчете капитала банка.
H2: Входят остатки на счетах 30213 и 30424 (в пределах свободных
средств)
H3: Входят заблокированный под Г.О. остаток на счете 30424
H4: Входит взнос в «страховой фонд» 30425.
H6: Входят остатки на 30413 и 30424, взвешенные с коэфф. 20%.
Зачем нужны фьючерсы на ОФЗ.
С помощью фьючерсов на ОФЗ можно захеджировать процентный риск по
портфелю корпоративных облигаций (оставить только кредитный), что позволить
значительно улучшить норматив Н1.
Проданный фьючерс на корзину ОФЗ с соответствующим сроком приводит к
возникновению «закрытой взвешенной позиции» (риск взвешивается на 10%), но
добавляется риск по «денежной ноге» фьючерса (взвешивается на 0,2%). Так же в
знаменатель Н1 входит ГО (20%)
Время,
год
ОПР,
млн р
РР,
млн р
Нагрузка на
капитал, млн р
+Хедж,
млн р
Экономия
2
1.75
21.875
2.188
0.269
1.918
4
2.75
34.375
3.438
0.414
3.023
6
3.25
40.625
4.063
0.500
3.562
10
4.50
56.250
5.625
0.678
4.447
Спасибо за внимание!
Салов Дмитрий,
Металлинвестбанк
784-69-55,
sdv@metib.ru