Продвижение и продажа индексов Партнерство с S&P
advertisement
Публичность и листинг. Принципы взаимодействия биржи и эмитента 6 декабря 2012 года Москва Требования законодательства к публичным компаниям по транспарентности Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг № 11-46/пз-н от 04.10.2011 • Регистрация проспекта эмиссии • Раскрытие информации на этапах эмиссии • Раскрытие информации о существенных фактах • Раскрытие квартальных отчетов • Раскрытие сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности • Раскрытие информации акционерными обществами (годовой отчет, годовая бухотчетность, устав, списки аффилированных лиц, решение о выпуске) О консолидированной финансовой отчетности № 208-ФЗ от 27.07.2010 • • • Представление (до 1 мая) и публикация (до 1 июня) Эмитенты облигаций и эмитенты с отчетностью US GAAP - за 2015 год Эмитенты ценных бумаг, допущенных к обращению на Бирже – за 2012 год Закон об инсайде № 224-ФЗ от 27.07.2010 • • Публикация перечня инсайдерской информации Направление на Биржу Списков инсайдеров 2 Уровни требований Биржи I уровень IPO, размещения Базовые требования: -Проспект -Раскрытие информации (сайт агентства + свой) -Отчет (уведомление) об итогах выпуска Дополнительные требования: -Списки инсайдеров -Существенные корпоративные события Дополнительные требования к ООО: -Годовой отчет по требованиям Положения о раскрытии информации - Раскрытие информации как у АО (для А1 и А2) II уровень SPO, Внесписочные ценные бумаги III уровень Котировальны е списки 1. Наличие документов X X X 2. Соблюдение требований законодательства о раскрытии информации X X X X X 3. Информирование о корпоративных событиях 4. Соблюдение формальных требований (объем торгов, капитализация и т.п.) X 5. Предоставление документов о ФХД X 6. Соблюдение стандартов Корпоративного поведения X 3 Система контроля соблюдения требований листинга Периодичность Преимущества листинга: - шире инвесторская база - возможность выпускать биржевые облигации - выход на иностранные рынки - уведомление об итогах выпуска вместо отчета Инструменты контроля Объекты контроля Подтверждающие документы В режиме online Мониторинг Соблюдение требований раскрытия информации. Отслеживание ключевых корпоративных события Существенные факты, сообщения СМИ Ежеквартально Поддержание ценных бумаг в Котировальных списках Соответствие ценных бумаг и эмитентов требованиям Котировальных списков. Соблюдение эмитентом требований по предоставлению документов Отчет эмитента, отчет о соблюдении норм Корпоративного поведения, списки аффилированных лиц По мере поступления сведений Обязанность эмитента присылать документы в случае их изменения Отслеживание ключевых корпоративных событий. Соблюдение эмитентом требований по предоставлению документов, подтверждающих произошедшие изменения основных параметров эмитента и его ценных бумаг Эмиссионные документы, анкеты ценных бумаг, протоколы собраний и т.д. Инструменты воздействия -Консультации -Предварительное согласование документов -Контроль -Разъяснительная работа -Делистинг В случае обнаружения нарушения эмитентом требований Биржа вправе дать эмитенту на устранение нарушения не более 6 месяцев 4 Действия биржи в связи с корпоративными событиями Конвертация 1-01-ххххх-А Реорганизация (присоединение Е к А) приостановка торгов 1-01-ххххх-E приостановка торгов Внесение записи в ЕГРЮЛ Исключение 1-02-ххххх-А Письмо за 14 дней Сущфакт о регистрации выпуска Регистрация отчета + Заявление о допуске Письмо за 5 дней Сущфакт о заявлении в ЕГРЮЛ 1-01-ххххх-А-001D Регистрация отчета + Заявление о допуске 1-01-ххххх-А Аннулирование кода допвыпуска Приостановка торгов и исключение 1-01-ххххх-А-001D Решение ФСФР Изменение количества ценных бумаг в основном выпуске 1-01-ххххх-А Получение регистратором уведомления Изменение количества ценных бумаг в основном выпуске Принудительный выкуп приостановка торгов 1-01-ххххх-А Досрочное погашение 4-01-ххххх-А приостановка торгов Письмо за 14 дней В соответствии с эмис. документами (за 3-5 дней) Письмо в течение 5 дней после поступления требования Дата закрытия реестра Отчет регистратора о завершении выкупа Погашение Исключение 5 Новации в Правилах листинга в 2012 году: Механизм делистинга акций по заявлению эмитента Механизм исключения акций из Списка по заявлению эмитента Сроки 0 дней Подача эмитентом на биржу заявления об исключении из Списка + копия протокола уполномоченного органа эмитента Действует с 27.03.2012 Цель - защита прав инвесторов - учет мнения профессионального сообщества + 1 месяц Получение рекомендаций Комитета по фондовому рынку ФБ ММВБ по вопросу исключения ценных бумаг из Списка + 15 дней Принятие Биржей решения в соответствии с рекомендациями Комитета по фондовому рынку*. Установление «санитарного периода». Новые требования: - Протокол решения уполномоченного органа эмитента - Рекомендации Комитета по фондовому рынку ФБ ММВБ - «Санитарный период» - от 2 недель до 3 месяцев + 1 день Размещение уведомления на сайте Биржи о дате приостановки торгов акциями, исключении из Списка и прекращении торгов + от 14 до 90 дней Прекращение торгов после окончания «санитарного периода» Итого: от 2-х до 4,5 месяцев Предоставление инвесторам времени для продажи ценных бумаг эмитента * - При получении рекомендации не прекращать торги Биржа вправе отказать эмитенту в исключении ценных бумаг из Списка Новации в законодательстве Листинг/делистинг по решению ГОСА Замена эмитента облигаций при реорганизации Регистрация проспекта по частям Амнистия по невостребованным дивидендам Положение о раскрытии информации: - порядок уведомления Биржи о раскрытии сущфакта (одновременность) - страница в сети Интернет (доменное имя) 7 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Нагаева Екатерина Начальник Управления контроля за эмитентами Департамент листинга Контакты: Tел.: +7 (495) 363-3232 доб. 24-050 Сайт: rts.micex.ru E-mail: listing@micex.com
