Растущий бизнес

Инвестиции в растущий бизнес: риски и
возможности
Дзигунов Артем Петрович
к.э.н., директор «ACFOR-INVEST»,
Группа Компаний «Активные Формы»
Вопросы рынка к растущему
бизнесу
 Что определяет успех и инвестиционную
привлекательность бизнеса?
 Промышленность: Найти рыночную нишу или как
стать лидером на локальном рынке.
 Как найти «звездный» рынок?
 Недвижимость: игра в рулетку или
концептуальный расчет. Риски рынка
недвижимости и концептуальные возможности.
 Как загнать растущий бизнес в систему или
сделать инвестицию понятной?
Растущий бизнес: куда
инвестировать?
Предприниматель и его
команда
Бизнес-идея
Стратегия
развития
бизнеса/
Концепция
проекта
Рост стоимости бизнеса/проекта
Привлекательность бизнеса/проекта
для инвесторов
Рыночная ниша
Система управления компанией/
проектом
Факторы успеха среднего бизнеса:
«Нишевость в промышленности» и «концептуальность» в недвижимости.
Системность и последовательность в в стратегическом и оперативном
управлении бизнесом/проектом
Инвестиционная
привлекательность бизнеса
Что выделяет инвестиционнопривлекательную компанию?
 Устойчивая позиция на
рынке
 Диверсифицированная
структура продаж
 Перспективность
ключевых рынков
компании
 Устойчивое финансовое
положение
 Высокая управляемость
бизнеса, наличие
управленческого учета и
бюджетного управления
 Обоснованная стратегия
развития бизнеса
 Опытная команда
 Юридическая
прозрачность
Основные инструменты повышения
инвестиционной привлекательности
бизнеса
 Оценка стоимости бизнеса
 Маркетинговое обоснование проектов и
перспектив развития компании
 Разработка стратегии компании и внедрение
системы стратегического управления
 Разработка бизнес-планов крупных
инвестиционных проектов
 Внедрение системы проектного управления
 Оптимизация структуры управления
компанией
 Создание прозрачной системы управления:
- разработка системы бюджетного управления
- создание системы управленческой
отчетности
- постановка системы управления
производством
- внедрение системы мотивации и оплаты
труда
- автоматизация
Промышленность
Найти рыночную нишу или как
стать лидером на локальном рынке
 Общая карта рынка и потребность
основных сегментов потребителей.
 Конкуренция в каждом из
потребительских сегментов.
 Определение целевой группы клиентов.
 Системная работа маркетинга и сбыта по
захвату целевых клиентов.
Промышленность
Поиск своего рыночного сегмента
Ювелирная
промышленность
Стоматология
X тн
XXX млн.руб.
Золотые (Au) припои
(вкл. с содержанием
платины и палладия)
Электроизоляцион
ная
промышленность
XX тн
XX млн.руб.
Медно-цинковые и
медно-фосфорные
припои
Кабельная
промышленность
Электросварочное
оборудование
Производство
котлов
Низкотемпературная пайка
XX тн
XXX млн.руб.
Серебрянные припои
Оловянные припои
Высокотемпературная пайка
Монтаж и продажа
холодильного
оборудования и
кондиционеров
Производство
термопар и
термометров
сопротивления
Микроэлектроника
Производство
электротехнических
машин
Производство
холодильников и
холодильного
оборудования
Производство
радиаторов
Производство
телевизоров и
прочей теле-и
видеоаппарутуры
Производство
бытовых
электроплит
Производители
стиральных
машин
Производители
аудио-видеотехники
Производство
аккумуляторов
Производство
автомобильных
агрегатов
Производство
легковых и грузовых
автомобилей
Автомобильная промышленность
Производство бытовой техники
Продажи должны быть нишевыми, а действия маркетинга и сбыта
фокусированными и системными
Как найти «звездный» рынок?
Тенденция
Спрос со стороны глобальных
инвестиционных программ: РАО «ЕЭС»,
ОАО «РЖД», Росэнергоатом,
госкорпорации, инвестиции в
инфраструктуру.
Технологическое замещение старых
продуктов, создание продукта новой
потребности.
Активное импортозамещение/перенос
(копирование) зарубежного производства и
технологии.
Глобальные тенденции в социальноэкономической сфере.
Пример
Производство и
модернизация турбин и
агрегатов для предприятий
энергетики.
Производство вагонов для
предприятий ОАО «РЖД» и
независимых перевозчиков.
Производство материалов
нового поколения
Производство
автомобильных компонентов
для импортных автомобилей
Выращивание сырья для
биотоплива, производство
биотоплива.
Недвижимость и девелопмент
Тенденции
Стагнация и падение цен на недвижимость
в отдельных сегментах
Рост кредитной ставки и ужесточение
требований банков
Недостаток ликвидности для девелоперских
проектов
Существенное ухудшение экономики
проектов
Сокращение спроса на землеотводы
Недвижимость и девелопмент
Рыночные перспективы
инвестиционных проектов в коммерческой
недвижимости
Данные на апрель 2007 г.
Вид недвижимости
Гостиница
Бизнес-Центр
Торговый Центр
Насыщенность рынка
Наиболее привлекательные сегменты
3***-5***
Рынок насыщен в
долгосрочной (более 5 лет)
перспективе.
Рынок насыщен в
долгосрочной (более 5 лет)
перспективе.
Офисные центры класса А и B+ до 2009-2010
Районные и специализированные торговые
центры до 2009-2010
Недвижимость и девелопмент
Факторы успеха
Факторы успеха девелоперского проекта:
Концептуальная проработанность проекта на стадии запуска.
Профессиональное управление проектом на всех его стадиях.
Наличие портфельного инвестора и собственного капитала на начальных
стадиях проекта.
Кризис роста или загнать
растущий бизнес в систему
Сильные и
слабые
стороны
Угрозы и
возможности
Маркетинговые исследования
Разработка стратегии развития предприятия
Целевые
установки
среда
Инвестиционная
стратегия
Бизнес-планы
инвестиционных
проектов
Привлечение
капитала
Структура
управления
Описание бизнес процессов
Оптимизация оргструктуры
Проектное управление
Система
управленческого
учёта
Бюджетное управление
Система управленческой отчётности
Объёмно- календарные
планы в натуральном
выражении
Нормативные и
фактические
параметры
управления
запасами
Система управления
производством
Данные
производствен
ного учёта
Прозрачность и
управляемость
бизнеса
Повышение
инвестиционной привлекательности бизнеса
Внешняя
среда
Система управления запасами
Все факторы инвестиционной привлекательности находятся в пределах
досягаемости предприятия
Спасибо за внимание!
www.acfor.ru