Александр Хандруев

Александр Хандруев
Развитие конкурентной среды и
эффективность банковской деятельности
Москва,
23 марта 2011
Концентрация активов и капитала
в российском банковском секторе, %
8
01.10.2008
Остальные
Капитал
11
14
с 51 по 200
17
35
c 6 по 50
30
43
42
Первые 5
6
Остальные
01.01.2011
Активы
8
13
14
с 51 по 200
c 6 по 50
29
33
48
49
Первые 5
0
20
40
60
2
Вклад 200 крупнейших банков в структуру
операций российского банковского сектора
01.01.2011
Вклады населения
21-200
01.01.2010
01.01.2009
Кредиты населению
Кредиты
предприятиям
первые 20
Вклады населения
Кредиты населению
Кредиты
предприятиям
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
3
Динамика активов московских
и региональных банков
40000
Банки Московского региона
Региональные банки
30000
20000
01.01.11
01.01.10
01.01.09
01.01.08
01.01.07
01.01.06
01.01.05
0
01.01.04
10000
4
Банки, контролируемые нерезидентами,
в российском банковском секторе
(в % от показателей по банковскому сектору)
20
120
86
108
102
108
100
16
80
65
12
60
8
40
4
20
0
0
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
01.10.2010
в % от показателей по банковскому сектору
в активах, %
в собственных средствах (капитале), %
в кредитах нефинансовым организациям, %
количество банков
в депозитах населения, %
5
Глобальный финансовый кризис и затраты
на рекапитализацию банковского сектора (% ВВП)
В разгар кризиса развитые страны планировали
потратить на рекапитализацию финансовых институтов
свыше 1,21 трлн. долл. (3,8% ВВП), развивающиеся – до
90 млрд. долл.(0,7% ВВП). Большая часть данной
суммы пришлась на долю Германии, Японии, США и
Великобритании.
Общие затраты на рекапитализацию в развитых странах
составили 639 млрд. долл. (2% ВВП). Более 90% данной
суммы пришлась на долю Германии, Франции,
Великобритании и США. Единственной страной из
числа развивающихся экономик, которая провела
рекапитализацию банков была Россия (3,1%ВВП).
6
Макропруденциальное регулирование в банковской
сфере: ключевые проблемы и решения
Нерешенные проблемы
Сохраняется проблема “too
big to fail”: система надзора
в недостаточной степени
контролирует риски
системно-значимых банков;
Селективная
государственная поддержка
оказывает негативное
воздействие на
конкурентную среду;
Рыночная дисциплина и
транспарентность банков
продолжают оставаться
недостаточными
Пути решения проблем
Ужесточение стандартов
регулирования в отношении
системно-значимых банков
Повышение требований к
достаточности капитала,
введение контрциклического
резервирования
Усиление антимонопольного
регулирования
Возможность введения
специальных налогов на
банковскую деятельность
7
Рекапитализация российской
банковской системы
Из общего объема средств, выделенных
государством на цели рекапитализации
банковского сектора, основная часть (725 из 904
млрд. руб., или более 80%) была направлена на
поддержку Сбербанка России, ВТБ и
Россельхозбанка
8
Субординированные кредиты, предоставленные Внешэкономбанком
в рамках Федерального закона от 13.10.2008 №173-ФЗ "О
дополнительных мерах по поддержке финансовой системы
Российской Федерации"
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Банк
ОАО "Банк ВТБ"
ОАО "Газпромбанк"
ОАО "Альфа-Банк"
ОАО "Россельхозбанк"
АКБ "Связь-Банк"
ОАО "Банк Москвы"
ЗАО "Банк Русский Стандарт"
ОАО "Номос-Банк"
ОАО "Промсвязьбанк"
ОАО "ТрансКредитБанк"
ОАО Банк ЗЕНИТ
ОАО "Ханты-Мансийский Банк"
ОАО "Банк Санкт-Петербург"
АКБ "Транскапиталбанк"
ОАО АКБ "РОСЕВРОБАНК"
ОАО "СКБ-банк"
ОАО "Первобанк"
ЗАО АКБ "НОВИКОМБАНК"
ИТОГО:
Сумма кредита (млн. рублей)
200 000,00
89 954,00
39 613,17
25 000,00
15 976,52
11 107,97
4 958,78
4 900,00
4 000,00
2 930,00
2 140,00
1 995,03
1 466,00
986,75
980,00
810,00
725,00
478,72
408 021,94
9
Основные задачи Правительства Российской
Федерации и Банка России по изменению модели
развития банковского сектора Российской Федерации
Совершенствование правовой среды, включая
развитие законодательства и создание иных
условий, обеспечивающих возможности
рационального ведения бизнеса, более
эффективную защиту частной собственности и
развитие конкуренции на всех сегментах
финансового рынка.
10
Действия Правительства Российской Федерации
и Банка России будут направлены на
поддержание равных условий для ведения
бизнеса всеми кредитными организациями
независимо от величины и формы собственности,
в том числе кредитными организациями,
контролируемыми государством.
Пресечение злоупотреблений кредитными
организациями своим доминирующим
положением продолжает оставаться ключевой
задачей антимонопольного регулирования.
( Из «Стратегии развития банковского сектора
РФ на период до 20915 года»)
11
«Нужно, чтобы люди понимали, что государство
в любом случае будет поддерживать
крупнейшее финансовое учреждение
(присутствует там государство или нет) не
потому, что есть там государство или отсутствует,
а потому, что там большая клиентская база. По
сути дела, мы поддерживаем не само
учреждение, а клиентов этого учреждения,
особенно если там большое количество
физических лиц.»
Председатель Правительства Российской Федерации В.В.Путин
на совещании по стратегии развития банковского сектора
до 2015 года. 24 января 2011 года
12
Риск недобросовестного поведения
(moral hazard) в банковской сфере
Возникает, когда банк или банковская группа не
принимает все последствия и ответственность
своих действий, перекладывая на государство
полную или частичную ответственность за
последствия этих действий.
13
Сценарии взаимосвязи “Too big to fail”
и moral hazard
Сценарий 1 – докризисный:
консолидация →Too big to fail → moral hazard →
системные риски → кризис → господдержка
Сценарий 2 – посткризисный:
господдержка → консолидация → Too big to fail
→ moral hazard → системные риски → кризис
14
Задачи по регулированию системно-значимых
банков и банковских групп
• повышенное внимание к качеству корпоративного
управления (в первую очередь, в части
эффективности контроля за рисками со стороны
совета директоров);
• тщательный анализ рисков, связанных с
использованием финансовых инноваций;
• установление повышенных нормативов
достаточности капитала и ликвидности;
• ужесточение антимонопольного регулирования;
• возможность введения специальных налогов на
банковскую деятельность
15
Закон Додда-Фрэнка позволяет устанавливать для
системно-значимых банков и банковских холдингов
(обладающих активами более 50 млрд.долл.)
1. Дифференцированные нормативы достаточности
капитала и величины финансового рычага;
2. Требования к покрытию риска ликвидности (в
частности, ограничения на величину краткосрочных
заимствований);
3. Особые стандарты управления рисками (в том числе, в
части обеспечения ответственности совета
директоров за организацию риск-менеджмента);
4. Лимиты концентрации.
16
Закон Додда-Фрэнка о полномочиях ФРС в отношении
системно-значимых финансовых посредников
Совет управляющих ФРС получает право
ограничивать деятельность данных фирм, если
она представляет серьезную угрозу для
устойчивости финансовой системы США. В
частности, может налагаться запрет на сделки
M&A с участием системно-значимых фирм, на
совершение определенного вида операций.
17
Эффект антимонопольного регулирования
банковской деятельности в США
В настоящее время по уровню концентрации
капитала и активов банковская система США
заметно уступает другим промышленно развитым
странам.
На долю 25 крупнейших американских банков
приходится примерно 57% совокупных активов
банковского сектора страны, причем за последние
20 лет, несмотря на возросшую финансовую мощь
гигантов банковского бизнеса США,
преобладающим оставался понижательный тренд
концентрации банковских активов.
18
Доля 25 крупнейших банков в совокупных
активах банковского сектора США
70%
65%
60%
55%
50%
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
19
Почему опасно взращивать
«национальных чемпионов»?
“Too big to fail” + “Too big to discipline”=
системные риски
20
Спасибо за внимание!