Управление прибылью

Долгосрочная и краткосрочная
финансовая политика
Управление прибылью
к.э.н., доцент кафедры
международного бизнеса и финансов ВГУЭС
Приступ Наталья Петровна
Этапы управления прибылью:
1) анализ финансовых результатов деятельности
предприятия;
2) определение путей улучшения финансовых
результатов деятельности предприятия.


Анализ финансовых результатов включает:
определение абсолютных и относительных отклонений
показателей;
факторный анализ прибыли и рентабельности.
Этапы управления прибылью
Определение абсолютных и относительных отклонений
показателей:
абсолютное отклонение показателя (∆П):
∆П = П1 – П0,
где П1, П0 — значение показателя в отчетном и базисном году;
темп роста (снижения) показателя (Т):
Т = П1 / П0 x 100 %;
уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В):
Уi = Пi / Вi x 100 %,
где i = 0 — базисный период, i = 1 — отчетный период;
изменение структуры (∆Y):
∆Y = Y1 – Y0,
где Y1, Y0 — уровень отчетного и базисного периодов.
Анализ финансовых результатов
Этапы факторного анализа:





отбор факторов;
классификация и систематизация факторов;
моделирование взаимосвязей между результативными и
факторными показателями;
расчёт влияния факторов и оценка роли каждого из них в
изменении величины результативного показателя;
расчёт резервов прироста результативного показателя.
Факторный анализ
Модели факторного анализа:

детерминированные (функциональные) - результирующий
показатель представлен в виде произведения, частного или
алгебраической суммы факторов. Значение результирующего
показателя однозначно определяется значениями показателей
факторов;

стохастические (корреляционные) - связь между
результирующим и факторными показателями является
неполной или вероятностной .
Модели факторного анализа
Типы детерминированных моделей
факторного анализа:

аддитивные: у = а + в;

мультипликативные: у = а  в;

кратные: у = а / в;

смешанные: у = а  в + с, и т.д.
Детерминированные модели факторного
анализа
Рассмотрим этапы управления прибылью на примере
прибыли от продаж.









Факторы, влияющие на прибыль от реализации
продукции:
выручка от продаж;
себестоимость продаж;
коммерческие расходы;
управленческие расходы;
объём реализации;
структура реализации;
отпускные цены на реализованную продукцию;
цены на сырье, материалы, топливо, тарифы на энергию и
перевозки;
другие факторы.
Факторный анализ прибыли
Для целей факторного анализа прибыли применим
смешанную модель. Учитываемые в модели факторы:





выручка от продаж;
себестоимость продаж;
коммерческие расходы;
управленческие расходы;
цена.
Факторный анализ прибыли
Расчёт влияния факторов на прибыль от продаж:
1) корректировка выручки отчетного периода на индекс
потребительских цен, позволяющая учесть инфляцию и обеспечить
сопоставимость показателей отчетного и базисного периодов:
Выручка отчетного периода в базисных ценах =
Выручка отчетного периода / Индекс потребительских цен
2) расчёт влияния на изменение прибыли от продаж изменения
выручки от продаж, исключая влияние изменения цены:
Прибыль от продаж = Выручка x Рентабельность продаж
Запишем как: П = В x R, тогда
 ПВ = В1 в базисных ценах x R0 / 100% - В0 x R0 / 100% =
= (В1 в базисных ценах – В0) x R0 / 100%
Влияние изменения выручки от продаж на
прибыль от продаж
Метод цепных подстановок, применяемый для расчёта влияния
на изменение прибыли от продаж изменения выручки от продаж:
П =
П0 =
П01 =
П1 =
ВxR
В0 x R0
В1 x R0
В1 x R1
Тогда:
 ПВ = В1 x R0 - В0 x R0
 ПR = В1 x R1 - В1 x R0
 П = В1 x R1 - В0 x R0
Метод цепных подстановок
2) расчёт влияния на изменение прибыли от продаж изменения
себестоимости продаж:
 Пс/с = Выручка отчетного периода x (Уровень себестоимости к
выручке в отчетном периоде - Уровень себестоимости к выручке в
базисном периоде) / 100%
3) расчёт влияния на изменение прибыли от продаж изменения
коммерческих расходов:
 Пкр = Выручка отчетного периода x (Уровень коммерческих
расходов к выручке в отчетном периоде - Уровень коммерческих
расходов к выручке в базисном периоде) / 100%
4) расчёт влияния на изменение прибыли от продаж изменения
управленческих расходов:
 Пур = Выручка отчетного периода x (Уровень управленческих
расходов к выручке в отчетном периоде - Уровень управленческих
расходов к выручке в базисном периоде) / 100%
Влияние изменения затрат на прибыль от
продаж
Расчёт влияния на изменение прибыли от продаж изменения
цены:
Изменение выручки от продаж за счёт цены = Выручка
отчетного периода - Выручка отчетного периода в базисных ценах
 Пцена = (Выручка отчетного периода - Выручка отчетного
периода в базисных ценах) x Рентабельность продаж базисного
периода / 100%
Влияние изменения цены на прибыль от продаж
Расчёт общего влияния факторов на изменение прибыли от
продаж:
 П =  ПВ -  Пс/с -  Пкр -  Пур +  Пцена
После расчёта влияния факторов и оценки роли каждого
из них в изменении величины результативного показателя –
прибыли от продаж, производится анализ резервов прироста
данного показателя.
Общее влияние изменения факторов на
прибыль от продаж
Используя данные бухгалтерской отчётности,
рассчитайте:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
абсолютное отклонение показателей;
темпы роста (снижения) показателей;
уровень каждого показателя к выручке;
изменение структуры показателей;
влияние факторов на изменение прибыли;
резервы увеличения прибыли.
Результаты расчётов представьте в табличной форме.
Сделайте выводы по каждому показателю.
Практическое задание