Затраты на производство меди

Михаил Дмитриевич Прохоров
Генеральный директор
Обращение к акционерам
Годовое общее собрание акционеров
ГМК «Норильский никель»
г. Москва, 24 июня 2004 года
Результаты аудита запасов
• Компания обладает уникальными запасами цветных металлов
• Доказанное содержание в руде превосходит сравнимые показатели конкурентов
• Аудит проведен ведущей в своей области компанией Micon
– Для оценки запасов использовалась система, принятая Комитетом по совместным
запасам руд Австрало-азиатского института горного дела и металлургии (Кодекс JORC)
Запасы руды*
(в тысячах тонн)
18 000
Никель
Медь
4.5
Содержание металлов в руде*
(в %)
4.12
15 769
Никель
Медь
3.0
12 000
2.41
9 124
8 146
6 000
5 335
1.5
1.11
0.57
0
0.0
Доказанные и вероятные
Разведанные и обозначенные
Доказанные и вероятные
Примечание: (*) по Талнахскому рудному узлу, исключая Ждановское.
Разведанные и обозначенные
2
Добыча руды
• Общий объем добычи руды практически не изменился по сравнению с 2002 годом
• В соответствии с планом
– Снизились объемы добычи богатых руд (на 2,4%) и вкрапленных руд (на 4,4%)
– Увеличена добыча медистых руд (на 11,7%)
• Содержание металлов в руде сохранялось на уровне 2002 года
Добыча руды
(в тысячах тонн)
КГМК
ЗФ
24 000
Среднее содержание металлов в руде
(в %)
2.4
2.18
2.14
Никель
Медь
1.99
18 000
1.8
7 644
6 908
6 618
1.30
12 000
6 000
1.39
1.38
1.2
12 579
13 090
13 120
0
0.6
0.0
2001
2002
2003
2001
2002
2003
3
Производство металлов
260
Производство никеля
(в тысячах тонн)
230
220
239
560
195
420
130
280
65
140
0
0
2001
120%
2002
100%
101%
103%
60%
600
30%
300
0%
0
2003
451
2002
2003
968
900
2002
454
Производство золота
(в тысячах унций)
1200
90%
2001
485
2001
2003
Производство МПГ
(в % к предыдущему году)
Производство меди
(в тысячах тонн)
132
2001
209
2002
2003
4
2 250
17 000
1 950
15 000
Cu
1 650
13 000
1 350
11 000
Ni
1 050
9 000
750
Pt
7 000
450
Au
5 000
В долларах США за тонну (Ni)
В долларах США за тонну(Cu);
в долларах США за унцию (Pd, Pt, Au)
Уровень мировых цен на металлы (2001-2003)
Pd
Никель (Ni)
Источник: Bloomberg; LME; LPPM
Источник: Блумберг
Медь (Cu)
Платина (Pt)
Палладий (Pd)
17
.1
2.
03
20
.0
6.
03
22
.1
2.
02
25
.0
6.
02
27
.1
2.
01
3 000
30
.0
6.
01
00
.0
1.
00
150
Золото (Au)
5
Физические объемы продаж
Никель +36,9%, медь +5,7%
Платина +11%, палладий +405%
Золото +209%
Продажи никеля
(В тысячах тон)
350
12
280
Продажи меди
Продажи золота
(В тысячах тон)
(В тысячах унций)
1000
500
400
85
97
800
11
210
600
300
296
140
966
200
214
357
370
400
70
100
200
0
0
0
2002
2003
2002
2003
Продажи на экспорт
Продажи на экспорт
Продажи на внутреннем рынке
Продажи на внутреннем рынке
301
2002
2003
6
Реализация новой сбытовой стратегии
• Увеличение доли продаж по долгосрочным контрактам
• Увеличение доли продаж конечным потребителям
• Создание разветвленной сети дистрибуции продукции Компании
Доля продаж по долгосрочным контрактам
100%
96%
95%
86%
95%
2002
2003
Доля продаж конечным потребителям
86%
85%
77%
75%
75%
70%
50%
50%
25%
25%
0%
0%
Никель
2002
2003
99%
100%
Медь
Палладий
Никель
73%
Медь
77%
71%
Палладий
7
Структура выручки в 2003 году
Структура выручки по металлам
Структура выручки по рынкам сбыта
(100% = 5 196 миллиона долларов США)
Россия
13%
Золото
7%
Другие
0%
Платина
10%
Никель
55%
Палладий
12%
Медь
16%
(100% = 5 196 миллиона долларов США)
Северная
Америка
13%
Европа
62%
Азия
12%
8
Основные финансовые результаты
• Объявленная прибыль (после учета операций с производными финансовыми инструментами)
выросла на 173%
• Доля объявленной прибыли в выручке выросла с 10% до 17%
Валовая выручка
Объявленная прибыль
(В миллионах долларов США)
6 000
(В миллионах долларов США или как указано)
5 196
1000
Объявленная прибыль
Доля в % от выручки
20%
861
800
4 500
16%
17%
3 094
600
10%
12%
400
315
8%
3 000
1 500
0
2002
2003
200
4%
0
0%
2002
2003
9
Анализ роста себестоимости
(В миллионах долларов США)
Себестоимость*
в 2002 году**
Консолидация
SWC и
«Полюса»
Прочие
чрезвычайные
расходы
Себестоимость*
в 2003 году
Нетто
прирост
Причины
(млн. долл. и %)
Выплата
единовременой
премии
Зарплата
531
70
70
756
+85 / +16%
Материалы
570
46
85
694
-8 / -1%
Прочие
операционные
504
43
577
+30 / +6%
Инфляционный
рост
18
117
+58 / +142%
Законодательные изменения
+54 / +86%
Изменение
тарифов
монополии
Расходы, обусловленные внешними факторами
Налог на
добычу ПИ
41
Транспортировка
63
Амортизация
386
2 095
117
33
422
2 683
+3 / +1%
Эффективный
менеджмент
Консолидация
SWC и «Полюса»
+222 / 11%
Примечание: (*) себестоимость без учета уменьшения запасов и до учета эффекта операций с производными финансовыми инструментами;
(**) без учета консолидации 2 месяцев отчетности ЗАО «Полюс»
10
Операционные затраты на единицу продукции
Затраты на производство никеля
Затраты на производство меди
(В долларах США на тонну)
(В долларах США на тонну)
5 000
4 595
4 465
1 250
3 972
1 000
4 000
3 000
756
2 916
500
1 000
250
0
0
Заполярный филиал
Кольская ГМК
931
836
750
2 000
2002
1 032
2002
2003
Затраты на производство золота
(В долларах США на унцию)
250
200
150
2003
Заполярный филиал
Кольская ГМК
222
180
133
113
100
50
0
2002
2003
Заполярный филиал
ЗАО Полюс
11
Капитальные затраты
Разбивка капитальных затрат по
назначению
(В миллионах долларов США)
200
2002
2003
150
100
152
118
142
117
62
50
20
0
34
45
42
28
23
14
12
Движение денежных средств в 2003 году
Денежные потоки до финансирования
(В миллионах долларов США)
Чистое изменение денежных средств
(В миллионах долларов США)
1 000
1 000
1 037
500
500
576
509
0
139
0
-195
-583
-500
-500
-1 000
-1 000
2001
2002
2003
2001
2002
2003
13
Корпоративное развитие в 2003 году
Развитие золотого бизнеса
• Лензолото - 50,5% обыкновенных (65,9% голосующих) акций за 173 миллион долларов
США
• Рудник им. Матросова - 38% обыкновенных (50,7% голосующих) акций за
35 миллионов долларов
Стратегические приобретения
• Американская компания Stillwater - крупнейший производитель металлов платиновой
группы в США
Энергетическая и транспортная независимость
• Приобретение 2% акций компании Красноярскэнерго (до 25,5%) за 5 миллионов
долларов США
• Увеличение участия до 53,1% в уставном капитале Архангельский морской торговый
порт за 2 миллиона долларов США
• Приобретение 1% акций компании РАО ЕЭС (в виде
привилегированных акций) за 115 миллионов долларов США
обыкновенных
и
14
Крупнейший производитель золота в России
ЗАО «Полюс»
OAO «Рудник
Матросова»
Производство в 2003
• Крупнейший производитель золота в России
• Олимпиадинское - одно из крупнейших месторождений в России
• Месторождение Наталкинское с запасами около 8 миллинов унций
• Проводится дальнейшая геоло-разведка и готовится ТЭО
OAO
«Лензолото»
• Запасы золота составляют более 4 миллионов унций
Норильский
никель
• Добыча золота на Таймырском полуострове в процессе производства
никеля
838 000
23 000
280 000
• “Ключ” к месторождению Сухой Лог
136 000
Доля в мировом производстве
(в % в 2003 году)
10
8
6
4
2
8.9
7
6.7 6.4
4.6
3.6 3.5
1.3
С годовым производством,
равным 1,3 миллиона унций,
“Норильский никель” вошел
в число десяти крупнейших
производителей золота в мире
0
Источник: Отчеты компаний
15
Приобретение Gold Fields
Компания Gold Fields Limited
• 4-ый крупнейший производитель золота в мире
• Годовое производство составляет более 4,3 млн. унций
• 84 миллиона унций запасов
• Основные районы производства - ЮАР, Гана, Австралия
Условия сделки
• ГМК «Норильский никель» приобретает 98,5 миллионов акций (20% от уставного
капитала) компании «Gold Fields» у Anglo American
• Покупная цена составляет 7,6 миллиардов южно-африканских рэндов
Основные преимущества сделки
• Дальнейшая диверсификация в золотодобывающую отрасль
• Потенциальное партнерство с компанией, обладающей одной из лучших в отрасли
командой менеджмента и самыми современными производственными технологиями
• Покупка с дисконтом значительного пакета акций одной из ведущих мировых
золотодобывающих компаний
• Вхождение в Южно-Африканскую горно-металлургическую отрасль
16
Социальная политика
• Концепция социально-экономического развития до 2015 года
• Развитие персонала
– 3,9 тысяч сотрудников прошли переподготовку
– 1,9 тысяч сотрудников получили вторую (смежную) профессию
– 13 тысяч сотрудников прошли обучение
– 7,5 тысяч руководителей и специалистов повысили квалификацию
• Социальные программы Компании в 2003 году
– Программой «Солидарная корпоративная пенсия» воспользовались более 1 300
работников Компании
– Введена в действие программа «Дополнительная корпоративная пенсия»
– Реализуется программа содействия здоровому образу жизни
• Благотворительность
– Оказана шефская помощь 74 общеобразовательным учреждениям города Норильска и
города Дудинки
– Компания предоставляет помощь коренным народам
– Оказывается систематическая помощь учреждениям для детей-сирот в Норильске городов
Норильска
17
Природоохранная деятельность
Охрана атмосферного воздуха
• Ввод новых систем (газоочистка концентрата на НМЗ)
• Реконструкция производственных мощностей (первая печь взвешенной плавки НМЗ,
система эвакуации технологических и аспирационных газов на МЗ, пиковая котельная на
«Норильскэнерго», цех обжига на комбинате «Печенганикель», аспирационные системы
комбината «Североникель» )
• Замена оборудования (охладитель газов комбината «Североникель», турбоагрегаты среднего
давления на «Норильскэнерго»)
• Научно-технические исследования (проектно-изыскательные работы по реконструкции
второй печи взвешенной плавки НМЗ)
Охрана и рациональное использования водных ресурсов
• Разработка проекта реконструкции градирен № 1 и № 2 МЗ в Норильске
• Строительство ливневой канализации в автотранспортном цехе на комбинате
«Североникель»
• Проведение исследований по экологической оценке воздействия сточных вод на водные
объекты Норильского промышленного района и разработки методов их очистки
• Разработка нормативов предельно допустимых сбросов и мероприятий по их сокращению в
водные объекты
18
Совершенствование корпоративного управления
Повышение прозрачности
• Аудит запасов цветных металлов на крупнейших месторождениях в соответствии с
принципами Австрало-азиатского кодекса оценки запасов полезных ископаемых и руды
(Кодекс JORC)
• Второй год подряд полный аудит финансовой отчетности в формате Международных
стандартов финансовой отчетности проводился компанией Deloitte & Touche
Корпоративное управление
• В Совет директоров было избрано 5 директоров, отвечающих критериям независимости
• В состав Совета директоров в соответствии с международной практикой вошел
Генеральный директор
Дивиденды
• Выплачены промежуточные дивиденды по результатам 9 месяцев 2003 года
19
Увеличение рыночной стоимости
• На 23 июня 2004 года рыночная капитализация ОАО «ГМК «Норильский никель» составила
12,3 миллиардов долларов США
Динамика курса акций ГМК "Норильский никель" и основных отраслевых индексов
(В долларах США для акций ГМК "Норильский никель"; для индексов приведенные к цене акций ГМК "Норильский никель")
90.00
ГМК "Норильский никель" в РТС
Морган Стэнли - Индекс глобальных металлургических и добывающих компаний
HSBC - Индекс глобальных горно-добывающих компаний
HSBC - Индекс глобальных производителей никеля
Индекс РТС
70.00
50.00
30.00
-0
4
М
4
-0
А
-0
4
М
Ф
-0
4
4
-0
Я
03
Д-
3
-0
Н
О
-0
3
3
-0
С
3
-0
А
3
-0
И
И
-0
3
10.00
20
Михаил Дмитриевич Прохоров
Генеральный директор
Годовое общее собрание акционеров
ГМК «Норильский никель»
г. Москва, 24 июня 2004 года