в тысячах тонн - Норильский никель

Михаил Дмитриевич Прохоров
Генеральный директор
Обращение к акционерам
Годовое общее собрание акционеров
ОАО «ГМК «Норильский никель»
г. Москва, 30 июня 2005 года
Результаты аудита запасов цветных металлов
• Компания обладает уникальными запасами цветных металлов
• Доказанное содержание в руде превосходит сравнимые показатели конкурентов
• Аудит проведен компанией Micon по состоянию на 31.12.2004
– Для оценки запасов использовалась система, принятая Комитетом по совместным запасам
руд Австрало-азиатского института горного дела и металлургии (Кодекс JORC)
Доказанные запасы металлов в руде*
(в тысячах тонн)
6 000
5 361
Никель
Медь
4 215
Содержание металлов в руде*
(в %)
6
Никель
Медь
4,08
4 000
4
3 163
3,34
2,63
2
2 000
1,45
0,95
733
3
0,73
6
0
0
Богатые
Медистые
Вкрапленные
Богатые
Примечание: (*) по Талнахскому рудному узлу, исключая Ждановское.
Медистые
Вкрапленные
2
Результаты аудита запасов золота
• ЗАО «Полюс» - крупнейший производитель золота в России
• Аудит запасов руды и полезных ископаемых, расположенных в Красноярском крае, Иркутской и
Магаданской областях
• Аудит проведен компанией SRK Consulting по состоянию на 31.12.2004
– Для оценки запасов использовалась система, принятая Комитетом по совместным запасам руд
Австрало-азиатского института горного дела и металлургии (Кодекс JORC)
Запасы руды
(в миллионах тонн)
Содержание золота в руде
(в миллионах унций)
85,7
90
12
10,2
8
60
3,7 г/т
Au
30
4
20,6
3,1
4,6 г/т
Au
0
0
Доказанные запасы
Вероятные запасы
Доказанные запасы
Вероятные запасы
3
Производство металлов
Производство никеля
(в тысячах тонн)
260
220
239
243
560
195
420
130
280
65
140
0
0
2002
120%
2003
2004
Производство МПГ
(в % к предыдущему году)
101%
103%
104%
451
447
2002
2003
2004
Производство золота
(в тысячах унций) 1 220
968
900
60%
600
30%
300
0%
0
2003
454
1200
90%
2002
Производство меди
(в тысячах тонн)
2004
210
2002
2003
2004
4
Уровень мировых цен на металлы (2003-2004)
3 500
18 000
15 000
Никель
3 000
(в долл. США за тонну)
12 000
2 500
9 000
2 000
6 000
1 500
01.01.2003
01.01.2003
01.07.2003
31. 12.2003
01.07.2004
31.12.2004
Платина
1 000
Медь
(в долл. США за тонну)
01.07.2003
01.07.2004
31.12.2004
500
Золото
(в долл. США за унцию)
800
450
600
400
31. 12.2003
(в долл. США за унцию)
400
Палладий
(в долл. США за унцию)
350
200
01.01.2003
01.07.2003
Источник: Bloomberg
31. 12.2003
01.07.2004
31.12.2004
300
01.01.2003
01.07.2003
31. 12.2003
01.07.2004
31.12.2004
5
Физические объемы продаж металлов
Продажи никеля
(в тысячах тонн)
Продажи меди
(в тысячах тонн)
308
320
480
442
467
451
2003
2004
Продажи золота
(в тысячах унций)
1 221
250
240
225
360
160
240
80
120
0
0
2002
2003
2004
Продажи МПГ
(в % к предыдущему году)
2002
1200
941
2004
2003
2002
900
Палладий
114%
505%
37%
600
Платина
93%
115%
74%
300
301
0
2002
2003
2004
6
Структура выручки в 2004 году
Структура выручки по металлам
(100% = 7 033 миллиона долларов США)
Платина
10%
Палладий
14%
Структура выручки по рынкам сбыта
(100% = 7 033 миллиона долларов США)
Азия
11%
Золото
7%
Россия
15%
Никель
51%
Европа
58%
Северная Америка
16%
Медь
18%
7
Основные финансовые результаты
• Выручка от реализации металлов выросла на 35% и составила 7 033 миллиона долларов США
• Себестоимость реализованных металлов выросла на 11% и составила 3 179 миллионов долларов
США
Валовая выручка
Себестоимость
(В миллионах долларов США)
(В миллионах долларов США)
8 000
7 033
4 000
3 179
6 000
4 000
2 000
3 094
2 000
1 000
0
0
2002
2003
2 870
3 000
5 196
2004
1 751
2002
2003
2004
8
Показатели прибыли
• Объявленная прибыль выросла на 112%
• Доля объявленной прибыли в выручке увеличилась до 27%
Объявленная прибыль
(В миллионах долларов США или как указано)
50%
2 100
1 878
Объявленная прибыль
1 800
Доля в % от выручки
40%
1 500
885
27%
30%
1 200
17%
900
600
20%
315
10%
300
10%
0%
0
2002
2003
2004
9
Капитальные затраты
Капитальные вложения по назначению*
(В миллионах долларов США)
149
150
2003
2004
146
130
100
89
87
75
54
50
55
53
54
37
34
0
Обновление
оборудования
Сырьевая
база
Обогащение
Металлургия
Энергетика
Инфраструктура
* Примечание: представлены данные без учета капитальных вложений в непромышленные объекты и капитальных вложений компании Stillwater
10
Корпоративное развитие в 2004 году
•
Развитие золотого бизнеса:
– Приобретение 20% акций компании Gold Fields (ЮАР)
– Консолидация долей участия в российских золотодобывающих компаниях ОАО «Лензолото»
и ОАО «Рудник им. Матросова» под ЗАО «Полюс»
– Приобретения перспективных золотых активов в России
•
Сделки по обеспечению энергетической и транспортной безопасности:
– Приобретение 2% акций компании ОАО “Красноярскэнерго” (до 25,5%)
– Приобретение 7,52% обыкновенных и 7,31% привилегированных акций компании ОАО
“Колэнерго” (до 24,8% уставного капитала)
– Инвестиции в Пеляткинское газо-конденсатное месторождение
– Подписание контракта с финской судостроительной компанией Kvaerner Masa-Yards Inc. на
строительство арктического контейнеровоза для работы на Северном морском пути
– Создание единой энергетической компании на Таймырском полуострове в 2005 году
•
Получение кредитного рейтинга и выпуск еврооблигаций
– Агентство Moody’s присвоило рейтинг BA1 и Standard&Poors – BB. По совокупности
представленных рейтингов ГМК «Норильский никель» обладает наивысшим рейтингом среди
частных российских компаний
– Успешное размещение еврооблигаций на сумму 500 млн. долларов США
11
Выделение золотодобывающих активов
•
15 апреля 2005 года Совет директоров принял решение одобрить программу действий,
направленных на выделение золотодобывающих активов, консолидированных под компанией ЗАО
«Полюс», 100% которой принадлежит ГМК «Норильский никель»
– В августе 2005 года акционерам будет предоставлен информационный меморандум о
создании новой золотодобывающей компании
– Вопрос о выделении будет рассмотрен на Внеочередном общем собрании акционеров в
сентябре 2005 года
•
Выделение золотодобывающих активов
– Дополнительная стоимость для всех акционеров – каждый акционер ГМК «Норильский
никель» получит пропорциональное количество акций в новой золотой компании
– Золотодобывающие компании обычно оцениваются инвесторами выше, чем компании,
производящие цветные металлы, и диверсифицированные производители
– Создание новой независимой золотодобывающей
значительным потенциалом дальнейшего роста
компании
мирового
масштаба
с
– Открытие золотодобывающему бизнесу прямого доступа к рынкам капитала
12
Социальная политика
• Работа в рамках реализации Концепции социально-экономического развития до 2015 года
• Развитие персонала
– Более 550 молодых специалистов были приняты на работу в подразделения Группы
– Более 35 тысяч сотрудников прошли обучение, включая курсы повышения квалификации и
стажировки в других компаниях
– Запуск проекта «Корпоративный университет» с дистанционной системой обучения
• Социальные программы
– Корпоративное
пенсионное
обеспечение:
«Дополнительная
корпоративная
пенсия»,
профессиональная пенсия»
«Солидарная
корпоративная
пенсия»,
«Шесть
пенсий»
и
«Пожизненная
– Оздоровительные программы и спортивно-массовые мероприятия
• Благотворительность
– Шефская помощь учебным и дошкольным учреждениям города Норильска и города Дудинки
– Помощь коренным народам
– Систематическая помощь учреждениям для детей-сирот в Норильске
13
Природоохранная деятельность
•
Внедрение системы экологического менеджмента
– Продолжение внедрения интегрированной системы менеджмента качества и управления
охраной окружающей среды, отвечающей требованиям международных стандартов ISO
9001:2000 и ISO 14001:1996
– В ноябре 2004 года Кольская ГМК получила сертификаты на соответствие требованиям
международного стандарта ISO 14001:1996
– Система менеджмента качества комбината «Печенганикель», входящего в Кольскую ГМК,
была сертифицирована в соответствии с требованиями международного стандарта ISO
9001:2000 в расширение существующей области сертификации
•
Охрана атмосферного воздуха и рациональное использования водных ресурсов
– Модернизация технологических агрегатов, оснащение их современными и эффективными
средствами пылегазоочистки, реконструкция и капитальный ремонт систем очистки газов и
герметизация технологического оборудования (Надеждинский металлургический завод,
Медный завод, Печенганикель, Североникель)
14
Совершенствование корпоративного управления
•
Корпоративное управление
– Следование рекомендациям в области корпоративного управления, изложенным в Кодексе
корпоративного поведения ФКЦБ (ФСФР)
– Создание комитета по аудиту Совета директоров, возглавляемого независимым директором
– Принятие положения об инсайдерской информации
– Раскрытие результатов аудита запасов цветных металлов и золота на крупнейших
месторождениях в соответствии с принципами Австрало-азиатского кодекса оценки запасов
полезных ископаемых и руды (Кодекс JORC)
– Полугодовое раскрытие аудированной финансовой отчетности в формате Международных
стандартов финансовой отчетности, начиная с 2004 года (аудитор Deloitte & Touche)
– Третий дополнительный этап обмена акций РАО «Норильский никель» на акции ГМК
«Норильский никель"
•
Дивиденды
– Выплачены промежуточные дивиденды по результатам 9 месяцев 2004 года в размере 41,4
рубля на одну акцию
– Совет директоров рекомендует акционерам одобрить выплату дополнительных дивидендов по
результатам 2004 года в размере 28 рублей на одну акцию
15
Увеличение рыночной стоимости
В 2004 году рыночная капитализация ГМК «Норильский никель», исходя из среднегодовой цены
акции, выросла почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом и превысила 13 миллиардов долларов США
Динамика курса акций ГМК "Норильский никель" и основных отраслевых индексов
(В долларах США для акций ГМК "Норильский никель";
индексы приведены к цене акций ГМК "Норильский никель")
90
ГМК "Норильский никель" в РТС
Морган Стэнли - Индекс глобальных металлургических и добывающих компаний
HSBC - Индекс глобальных горно-добывающих компаний
HSBC - Индекс глобальных производителей никеля
HSBC - Индекс глобальных производителей платины
70
50
30
10
01.01.2002
01.07.2002
01.01.2003
01.07.2003
01.01.2004
01.07.2004
31.12.2004
16