управление активами

Страховой рынок Украины
потерял
в 2007 г. не менее 200 млн. $
Сергей КЛЕНИН,
Член Совета Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса,
Председатель правления КУА «Альтера Эссет Менеджмент»
Динамика развития рынка страховых услуг,
млрд.грн.
25
20
15
Активы
Резервы
в т.ч. Life
10
5
0
2003
2004
2005
2006
2007
Данные Госфинуслуг, расчеты КУА «Альтера Эссет менеджмент»
Доля активов non-life и life компаний на
страховом рынке Украины, %
life, 4
non-life, 96
Доля страховых компаний по видам
в общем объеме инвестиций СК в
Европе
life, 80
non-life, 20
Основное направление получения доходов
украинскими страховыми компаниями
Украина
Запад
Основной
источник
доходов
Основная
деятельность
Инвестиционная
деятельность
Основное
внимание
Увеличение
доли рынка
Управление
активами
Внимание к
управлению
активами
Второстепенное
Основное
Структура вложений СК на Западе, %
Акции
ЦБ с фиксированной дох
Недвижимость
Прочие
США
7
73
10
10
Великобритания
40
40
10
10
Германия
30
55
10
5
Франция
28
62
5
5
Динамика структуры активов СК Украины в
обеспечение страховых резервов, % .
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Депозиты
Акции
Облигации
Недвиж.
2004
2005
2006
Данные Госфинуслуг, расчеты КУА «Альтера Эссет менеджмент»
По оценки специалистов КУА
«Альтера Эссет менеджмент»
страховые компании потеряли в
2007 г. из-за неэффективного
управления активами от 200 000 000
$ или в среднем по 4 000 000 $ на
каждую ведущую СК.
Направления
размещения активов
страховых компаний
Депозиты
Акции
Активы СК
Недвижимость
Облигации
Non-life СК
Сумма выплат
не зависит от
инвестиционной политики
Ликвидность
вложений
Life СК
Приоритетные
требования к
вложениям
Сумма выплат
зависит от
инвестиционной политики
Доходность
вложений
Самостоятельное управление
активами
Пути
управления
активами СК
Вложение в КИФ
из листинга
Передача в управление по
договору управления активами
Вариант схемы оформления отношений СК – КУА согласно ЗУ от
2006.02.23 № 3480
Подписание
договора
управления
активами и
утверждение
Инвестиционной
декларации
Открытие р/сч.
с правом подписи КУА
Перечисление
средств на
р/сч.
Открытие счета
В ЦБ с правом
подписи КУА
Перечисление
ЦБ на счет
Влияние реалий страхового рынка Украины на
передачу активов СК в управление КУА
+
+
+
Мировые тенденции
Политика регулятора
Динамика развития
страхования жизни
+
Запуск инвестиционного
страхования
+ Снижение доходности по
основной деятельности
- Распыление средств в филиальных сетях СК
- Депозиты – инструмент
продаж
- Тотальное недорезервирование СК
- Приоритет вложения
средств СК в развитие
- Регистрация СК своих КУА
( анонс 5 крупных СК )
Первые “ласточки”
( по информации СМИ )
VAB Жизнь,
VAB Re
СЕБ Лайф Юкрейн
АСКА
АСКА Жизнь
СК Бусин
Просто Жизнь и пенсия
VAB Эссет Менеджмент
VAB Эссет Менеджмент
СЕБ Эссет Менеджмент
УК Сократ
УК Сократ
КУА Эффект
Альтера Эссет Менеджмент
А также КУА УкрСиб Эссет Менеджмент, Concord Capital и др.
УКРАИНСКАЯ АССОЦИАЦИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО БИЗНЕСА (УАИБ)
УАИБ – это добровольная негосударственная некоммерческая
организация компаний, работающих в сфере управления
активами. Высшим управляющим органом Ассоциации
является Совет УАИБ, исполнительным - Дирекция
Членами УАИБ являются более 330 КУА
Наши контакты:
(044) 528-72-66, 528-72-70
03150, г.Киев, ул. Предславинская, 28, оф. 304
www.uaib.com.ua
[email protected]
КУА «АЛЬТЕРА ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ»
Компания по управлению активами «Альтера Эссет Менеджмент»
входит в инвестиционную группу «Альтера Финанс».
Образована в 2004 г. Лицензия на осуществление деятельности по
управлению активами ИСИ, пенсионных фондов - серия АБ №113225,
выдана ГКЦБФР 14 октября 2004 года.
Объем активов в управлении на 01.01.2008г.: более 1 млрд. грн.
Председатель Правления Кленин Сергей Витальевич
(044) 253-94-77
01021, г. Киев, ул. Институтская, 19-в, оф. 38
www.altera-finance.com
[email protected]
ИГ «АЛЬТЕРА ФИНАНС»
1. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ (пенсионные программы, создание и управление фондами)
2. СЛИЯНИЯ
И ПОГЛОЩЕНИЯ, в т.ч. продажа готового бизнеса
3. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ в Украине и из-за рубежа (IPO, частное
размещение, депозитарные расписки)
4. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ БИЗНЕСА (банкротство, реорганизация, санация,
управление дебиторской и кредиторской задолженностью, консультации по налогообложению,
корпоративное управление)
5. РАБОТА
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ (брокер, хранитель, регистратор)
Наши контакты:
(044) 253-94-77
01021, г. Киев, ул. Институтская, 19-в, оф. 38
www.altera-finance.com