Механизм международного факторинга Соотношение с

Правовые основы поддержки
российского экспорта путем
развития инфраструктуры
международных расчетов
К.И. Робу
Председатель юридического комитета IFG
Зам. Председателя Правления Банка «НФК» ЗАО
Отсрочка
• Отсрочка платежа – инструмент конкуренции в международной
торговле.
• Постоянный рост доли торговли на условиях открытого счета,
снижение роли аккредитивов.
• Отсрочка замораживает оборотный капитал экспортера.
Возникает риск неоплаты.
• Факторинг – решение основных проблем экспортера при
торговле на условиях открытого счета
2
Как факторинг помогает экспортеру
Потребность
экспортера
Факторинг
Беззалоговое
финансирование
Х
Защита от кредитных
рисков (неплатеж)
Х
Проверка
платежеспособности
иностраного
покупателя
Х
Сбор дебиторской
задолженности
Х
Банковские
инструменты
Страхование
Х
Х
Х
3
Элементы факторинга
• В соответствии с конвенцией УНИДРУА по международным
факторинговым операциям - сочетание по крайней мере двух
из следующих элементов:
–
–
–
–
финансирование экспортера, включая займы и авансовые платежи;
ведение счетов, относящихся к дебиторской задолженности (учет);
сбор (инкассирование) дебиторской задолженности;
защита от неплатежеспособности дебиторов
• В гражданском законодательстве РФ отсутствует понятие
факторинга.
• ГК регулирует только одну составляющую факторинга –
финансирование под уступку денежного требования.
4
Международный факторинг в РФ
• Услуги международного факторинга предоставляются с
1999 года.
• 10 российских факторов представлены в международных
факторинговых ассоциациях IFG и FCI: НФК, РБ-факторинг
(Росбанк), Банк Юникредит, Промсвязьбанк, ВТБфакторинг, Газпромбанк, Факторрус, Металлинвестбанк,
Русская факторинговая компания, Политекс (Бинбанк).
• Оборот по международному факторингу – 298 млн. долл.
5
Международный факторинг в РФ
• Российские факторы-члены международных
факторинговых ассоциаций IFG и FCI не могут полностью
обеспечить требования нормативной базы этих
организаций предъявляемых к сделкам международного
факторинга (GRIF – General Rules for International Factoring).
• Основная проблема – валютное регулирование.
• Валютное регулирование в большей степени мешает
экспортному факторингу. Как результат доля импортного
факторинга – 80%.
6
Валютное регулирование в РФ
Механизм международного
факторинга
Соотношение с российскими
нормами валютного
регулирования
Экспорт-фактор переуступает
Уступка требования
импорт-фактору денежное
номинированного в иностранной
требование российского экспортера валюте не разрешается
к иностранному покупателю
Иностранный покупатель платит
импорт-фактору, тот далее
российскому Экспорт-фактору
Валютная выручка должна
поступать напрямую на счет
экспортера
В случае неплатежа покупателя, за
него платит Импорт-фактор
Платежи третьих лиц не
допускаются
• Экспортный факторинг в РФ – де-факто кредитование банками под
залог денежного требования.
• Небанковские факторы не могут осуществлять операции
международного факторинга.
7
Международный факторинг и валютное
регулирование
• Из более чем 70 стран представленных в международных
факторинговых ассоциациях, схожие нормы валютного регулирования
только в СНГ и частично в Бразилии и Тайланде.
• По доле международного факторинга в общем обороте рынка Россия
занимает последнее место в Европе и одно из последних мест в мире
… наряду с Бразилией, Украиной, Тайландом.
• Доля международного факторинга в России – 1% (!), при этом по
темпам роста рынка факторинга в 2011 году Россия на втором месте в
мире после Китая!
8
Предложения по модернизации валютного
регулирования
• Разрешить расчеты в иностранной валюте между Факторами и
резидентами в рамках договора факторинга (финансирования под
уступку денежного требования в рамках действующей редакции ГК) и
договора поручительства.
• Снять с экспортера обязательство по репатриации валютной выручки
при уступке Фактору денежного требования по договору факторинга
или получения возмещения от Фактора по договору поручительства за
иностранного покупателя.
•
Упразднить административную ответственность экспортера за
невозврат валютной выручки в случае получения платежа от Фактора
в рамках договора факторинга или договора поручительства.
9
Предложения по модернизации валютного
регулирования
• На основе наработанной Факторами практики, Ассоциацией
факторинговых компаний разработан проект поправок в валютное
законодательство РФ, призванный внедрить факторинг в механизм
международных расчетов российских участников ВЭД.
• Межведомственное согласование.
• Уточнение норм ГК, КоАП.
10
Конвенция УНИДРУА
• Конвенция УНИДРУА (UNIDROIT) по международному факторингу
принята в Оттаве в 1988. Цель – гармонизация законодательства по
относительно новому на тот момент времени инструменту
финансирования международной торговли.
• Основные положения конвенции:
– Факторинг – обязательно сочетание 2 из 4 возможных составляющих (см. слайд
№3)
– Действительность уступки денежного требования
– Возможность уступки будущих денежных требований
– Переход иных прав требования от поставщика к Фактору
– Недействительность запрета на уступку денежного требования в договоре куплипродажи
• Конвенция подписана 18 государствами. В настоящее время действует
в 7 странах – Франции, Германии, Венгрии, Италии, Латвии, Нигерии и
Украине.
11
Актуальность конвенции для России
• Международный факторинг – в рамках нормативной базы
ассоциаций IFG и FCI – General rules for international factoring,
базирующейся на принципах конвенции УНИДРУА.
• Внедрение в гражданское законодательство РФ понятия «факторинг»
на принципах конвенции.
• Отправная точка для модернизации валютного законодательства
• Широкий контекст – не только международный, но и внутренний
факторинг.
12
Принятие конвенции
• В феврале 2012г. АФК получила отзыв от Министерства
промышленности и торговли, в котором выражена поддержка в части
актуальности и необходимости ратификации Россией Конвенции
УНИДРУА.
• Предполагаемый план дальнейших действий:
–
–
–
–
официальный перевод конвенции
выработка законопроекта
межведомственное согласование в рамках Правительства,
представление законопроекта в Госдуму
13
Резюме
• Международный факторинг – важный элемент поддержки
несырьевого экспорта осуществляемого как правило на условиях
отсрочки платежа.
• Россия в числе мировых лидеров по темпам роста рынка факторинга и
в числе замыкающих по доле международного факторинга в общем
обороте.
• Необходимость модернизации валютного законодательства
• Внедрение понятия факторинг в ГК.
• Ратификация конвенции УНИДРУА.
14
Спасибо за Ваше внимание!
15