Сегрегация на рынках Московской Биржи

Сегрегация
Предпосылки сегрегации
Наименование
Предпосылка
ФЗ N7-ФЗ от 07.02.11
«О клиринге и
клиринговой
деятельности»
Требование об отдельном учете денежных средств участника
клиринга и его клиентов во внутреннем учете клиринговой
организации
"Гражданский кодекс
Российской
Федерации (часть
вторая)" от
26.01.1996 N 14-ФЗ
Требование об указании управляющим при совершении им
сделок с переданным в доверительное управление имуществом
на то, что он действует в качестве управляющего
Приказ ФСФР РФ от
03.04.07 N 07-37/пз-н
«Порядок
осуществления
деятельности по
управлению ценными
бумагами»
Требование обособления денежных средств учредителя
управления, находящиеся в доверительном управлении, от
имущества управляющего
Требование о невозможности использования имущества
учредителя управления для исполнения собственных
обязательств управляющего
ФЗ от 29.11.2001 N
156-ФЗ "Об
инвестиционных
фондах"
Требование обособления имущества, составляющего паевой
инвестиционный фонд
Сегрегация на валютном рынке
Участник клиринга
Расчетный
код (S)
Расчетный
код (S)
Собственные средства
Расчетный
код (L)
Расчетный
код (L)
Средства клиентов Участника
клиринга
Расчетный
код (D)
Расчетный
код (D)
Средства, находящиеся в ДУ у
Участника клиринга
Особенности
•
•
•
•
Основной Расчетный код – Тип (S) автоматически
Смена типа расчетных кодов - по Заявлению
Для Расчетного кода Типа (D) возможно указать наименование
инвестиционного фонда, в интересах которого действует Участник
клиринга
Наименование инвестиционного фонда, в интересах которого действует
Участник клиринга, указывается в Отчете о движении денежных средств
(CCX99)
Сегрегация на срочном рынке
Участник клиринга
Расчетный
код (S)
Собственная
брокерская фирма
Собственная
брокерская фирма
Собственные средства
Расчетный
код (L)
Клиентская
брокерская фирма
Клиентская
брокерская фирма
Средства клиентов Участника
клиринга
Расчетный
код (D)
Брокерская фирма
ДУ
Средства, находящиеся в ДУ у
Участника клиринга
Переходный период (с 09.06.2014 по 31.08.2014)
•
•
В переходный период Участнику клиринга дается возможность перевода
позиций между брокерскими фирмами (если у Участника клиринга под одну
Брокерскую фирму зарегистрированы разделы разных типов)
По окончании переходного периода: все разделы учета Брокерской фирмы
только клиентские/собственные/ДУ; операции по Брокерской фирме с
разделами разного типа – блокируются
Сегрегация на фондовом рынке
Участник клиринга
ТКС
Раздел счета
Депо
ТКС
Расчетный
код (S)
Собственные средства
Раздел счета
Депо
ТКС
Расчетный
код (L)
Средства клиентов Участника
клиринга
Раздел счета
Депо
Расчетный
код (D)
Средства, находящиеся в ДУ у
Участника клиринга
Переходный период (с 09.06.2014 по 25.07.2014)
•
•
•
•
В переходный период Участнику клиринга дается возможность перевода
позиций между ТКС
По окончании переходного периода (для кредитных организаций): операции
по ТКС блокируются в случае, если счета Депо и Расчетные коды не имеют
соответствия по собственным средствам, средствам Клиентов и средствам ДУ.
Для Расчетного кода типа (D) возможно указать наименование
инвестиционного фонда, в интересах которого действует Участник клиринга
Наименование инвестиционного фонда, в интересах которого действует
Участник клиринга, указывается в Отчете о движении денежных средств
(CCX99)
Сегрегация Обособленного клиента на валютном рынке
Участник клиринга
Расчетный код (S)
Расчетный код (L)
Собственные средства
Расчетный код (D)
Средства клиентов
Расчетный код (L)
Обособленного клиента
Средства ДУ
Сегрегация Обособленного клиента на фондовом рынке
Участник клиринга
ТКС 1
ТКС 2
ТКС 3
Собственные средства
Средства клиентов
Средства ДУ
ТКС Обособленного клиента
Сегрегация Обособленного клиента на срочном рынке
Участник клиринга
Клиентская
Брокерская
фирма
Собственная
Брокерская
фирма
Собственная
Брокерская
фирма
Расчетный
код (S)
Собственная
Брокерская
фирма
Собственные средства
Клиентская
Брокерская
фирма
Расчетный
код (L)
Брокерская
фирма ДУ
Расчетный
код (D)
Клиентская
Брокерская
фирма
Средства клиентов
Средства ДУ
Обособленная
Брокерская
фирма
Расчетный
код (L)
Обособленный
клиент
СПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ