презентацией СДЭМ

Торговля электрической энергией и мощностью
Правила торговли СДЭМ








Правила биржевой торговли должны соответствовать требованиям ДОПС
Биржевой товар: электрическая энергия и мощность в одной «корзине»
Эмитент товара на бирже: генератор
Товар может торговаться только определенными порциями стандартными лотами определенных типов
По итогам торгов формируется СДЭМ, подлежащий регистрации в АТС.
Дискретность периода поставки: месяц, стандартный СДЭМ на месяц
поставки m и следующие за ним месяцы может быть заключен на бирже
с 1-го по 23-й день месяца m-1
Участники торгов: участники ОРЭМ
Механизм биржевых торгов: анонимный централизованный аукцион
залповых маржинальных торгов
Торговые дня являются только рабочими днями.
Правила торговли СДЭМ
Виды биржевых сделок
ФЗ «О товарных биржах и биржевой торговле» устанавливает, что сделки со
взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара
с отсроченным сроком его поставки – это форвардные сделки/договоры.
1. Поставочный форвардный договор (ПФД) - СДЭМ
Предполагает реальную поставку электрической энергии и мощности:
 Продавец – только генератор
 Облагается НДС
 Подлежит регистрации в АТС.
2. Расчетный форвардный договор (РФД)
Является финансовым инструментом срочных сделок не предполагающим
поставку и исполняется путем выплаты вариационной маржи:
 Продавец и покупатель как генератор так и потребитель
 Не подлежит обложению НДС
 Не регистрируется АТС.
Правила торговли СДЭМ
Как торгуется:
 Субъект, имеющий ГТПг (генератор) может продавать бесконечный объем
товара как в свою ЗСП, так и ЗСП, на которую у него есть лимит
 По ГТПг сделки могут заключаться только на продажу
 Субъект, имеющий ГТПп (потребитель либо генератор по ГТПп
собственных нужд) может покупать и перепродавать только в своей ЗСП
 Субъект, имеющий ГТПп может продавать не больше ранее купленного
объема
 Биржа в течение торгового дня проводит торговые сессии по заявкам
участников на каждый тип лота
 У перепродавцов в ГТПп, частично или полностью закрывающих свою
позицию, возникают финансовые обязательства перед контрагентами по
сделкам, либо у контрагентов перед ними.
Правила торговли СДЭМ
– ЛОТ - набор параметров договора купли-продажи, которые
зафиксированы и не могут быть изменены участником торгов
– ЛОТ СДЭМ содержит:
 период поставки: месяц (M)
 Тип графика поставки:
BL (Base Load) базовый – 0,25 МВт мощности и 0,25 МВт.ч
электрической энергии во все часы периода поставки
HP (Half-peak) полупиковый - 0,25 МВт мощности в течение
всего периода и 0,25 МВт.ч электрической энергии в
пиковые и полупиковые часы, определенные Календарем
типовых периодов
PE (Peak) пиковый - 0,25 МВт мощности в течение всего
периода и 0,25 МВт.ч электрической энергии в пиковые часы
периода, определенные Календарем типовых периодов.
Торговый день, торговая сессия, аукцион
Торговый день – это процесс, состоящий из следующих этапов:
 Получение данных первого торгового дня месяца от АТС
 Открытие торгового дня (10:00)
 Период биржевой торговли
 Закрытие торгового дня: нет незавершенных торговых сессий
 Отправка итогов после последнего торгового дня месяца в АТС.
АТС передает бирже перед началом первого торгового дня:
 данные о соответствии кодов субъектов ОРЭ, кодов ГТП, отнесении ГТП к
ЗСП («своя ЗСП»)
 ограничения на поставку мощности в «другую ЗСП» («квоты на
переток»).
Торговый день, торговая сессия, аукцион
Торговая сессия:
Первая сессия открывается в 10:00, начинается прием заявок
 11:00 Прием заявок закрыт. Проверка «критерия» запуска аукциона
Запущен расчет аукциона, ожидание его завершения
 Аукцион завершен
 Пересчитываются лимиты для продажи в ГТПп для следующей сессии
 Публикация результатов аукциона
 Сессия закрыта.
Аукцион - процесс расчета маржинальных цен на основании заявок.
Критерий запуска аукциона:
 зарегистрированы активные заявки на продажу относительно
определенного типа лота не менее 3 (трех) участников
 Есть заявки на покупку.

Торговый день, торговая сессия, аукцион
Расписание торговых сессий:
Расписание торговых сессий
Торговая сессия
Начало сессии
Начало
аукциона
Первая
10:00
11:00
Вторая
После опубликования Биржей
результатов первого аукциона
13:00
Третья
После опубликования Биржей
результатов предыдущего
аукциона
15:00
Четвертая
После опубликования Биржей
результатов предыдущего
аукциона
17:00
Специальная
(формирование
СДЭМ)
17:00 23 числа месяца,
предшествующего периоду
поставки
Торговая система биржи. Заявки.
Заявки
Форма для подачи заявки содержит следующие элементы:
 Выбор направления подачи заявки: покупка или продажа
 Список ГТП участника, ЗСП участника
 ЗСП поставки
 Вид лота и его краткое описание
 Поле «Цена» для ввода цены за 1 МВт Мощности
 Поле «Цена» для ввода цены за 1 Мвтч электроэнергии
 Поле «Количество» для ввода максимального количества контрактов
 Срок действия заявки.
Объем электроэнергии в заявке вычисляется автоматически в зависимости
от типа графика поставки и объема мощности:
Например: ЕMBL09-03 – лот на поставку в марте 2009 г. (первая ценовая
зона)
0,25 МВт мощности и 0,25*31*24= 186 МВтч электроэнергии ровным
графиком
Торговая система биржи. Заявки.
Если выбрана ГТПг, выбрано направление сделки «продажа», то в списке
«ЗСП поставки» перечисляются лишь те ЗСП, куда возможна поставка
мощности, согласно актуальным ограничениям на переток, полученным
из АТС.
 Участник может выбрать конкретную ЗСП поставки из перечисленных,
либо подать заявку с поставкой во все ЗСП, для которых у него возможна
поставка мощности.
Заявка может находится в одном из следующих состояний:
 «активна»
 «в аукционе»
 «исполнена»
 «снята».
Участник уведомляется о том, что его заявка не может быть принята по
причине проведения аукциона.

Торговая система биржи. Заявки.
«Активная» заявка может быть изменена или снята в любой момент
времени в течение торгового дня за исключением того промежутка,
когда проводится аукцион.
 При закрытии торговой сессии активная заявка автоматически снимается,
если при подаче заявки был установлен соответствующий флаг.
 При закрытии торгового дня автоматически снимаются все заявки, для
которых срок действия истекает в текущую дату.
Страница торговой системы«Заявки»
 Содержит информацию о заявках, которые либо являются активными
(вне зависимости от даты их подачи), либо были поданы в течение
текущего торгового дня (вне зависимости от их состояния). Когда
торговый день закрыт, на странице отображаются лишь активные заявки
прошедших торговых дней.

Порядок формирования СДЭМ
23 числа месяца m-1, биржа формирует реестр СДЭМ для регистрации в
АТС, в который попадают СДЭМ, сформированные по результатам
перепродаж между генератором-эмитентом и последним покупателем.
№
сессии
эмитент
1 Г1
2
3
…….
k
перепро перепро перепро перепро получате
объем
цена
давец
давец
давец
давец
ль
П3 $
V
p1
П3
П4 $
V
p2
П4
П5
V
p3
…….
…….
П(n-1)
Пn
V
pk
Порядок исполнения сделок







Порядок исполнения сделок
После каждого аукциона Биржей регистрируются РФД.
Биржа формирует обязательства по РФД на оплату разницы цен
(вариационная маржа), которые направляются на исполнение в Банк
сразу после окончания аукциона.
По окончании последнего торгового дня (23-го числа месяца m-1) Биржа
формирует реестр СДЭМ, который отправляется для регистрации в АТС.
После регистрации СДЭМ в АТС Биржа формирует обязательства по
СДЭМ, которые направляются на исполнение в Банк.
Покупатель осуществляет оплату по СДЭМ равными долями 6, 13, 20, 27
числа месяца поставки.
Расчеты осуществляются путем переводов денежных средств между
торговыми счетами Участников в Банке.
Банк осуществляет списание и зачисление денежных средств между
счетами Участников без каких-либо дополнительных поручений и
заявлений Участников торгов.
Система гарантий



Для заключения ПФД гарантийного обеспечения не требуется.
Ограничивается доступ к торгам по СДЭМ лиц, имеющих задолженности
по платежам на ОРЭМ, из списка, опубликованного на сайте АТС в сети
Интернет (требуется 100% гарантийное обеспечение).
Заключение РФД предполагает предоставление финансовой гарантии:
- до начала торговой сессии Банк передает на Биржу остатки на торговых
счетах участников
- Биржа публикует требуемый размер гарантийного обеспечения
- на объем перепродажи размер гарантийного обеспечения равен разнице
стоимостей сделки по покупке лотов и по их продаже
- в случае нехватки гарантийного обеспечения Биржа дает исполниться
заявке только на объем, соответствующий гарантийному обеспечению.