презентацию можно тут

Клевцов Антон
Простая стратегия парного трейдинга
Определение парного трейдинга
Парный трейдинг – одновременная торговля двух инструментов
с высокой степенью корреляции.
Существуют различные комбинации активов, подходящих для
парной торговли, такие как: Акция – Акция, ETF – ETF, Акция –
ETF, Акция – Фьючерс, Акция – Акция (EDR), Фьючерс –
Фьючерс, ETF – Фьючерс.
Наиболее подходящие для частного трейдера – акции одной
индустрии.
Пример
коррелированных
инструментов
3
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) и Morgan
Stanley (MS), индустрия Investment Brokerage.
Пример
коррелированных
инструментов
4
Vale S.A. (VALE) VALE/P, индустрия
Industrial Metals & Minerals
Пример
коррелированных
инструментов
5
Bank of America Corporation (BAC) и
Financial Select Sector SPDR (XLF)
Money Center Banks и Exchange Traded Fund
Пример
коррелированных
инструментов
6
SPDR S&P 500 (SPY) и iShares S&P 500 Index
Exchange Traded Fund
7
Стратегия торговли
1. Поиск коррелирующих акций
•
•
•
•
Сектор / индустрия
Корреляция
Коинтеграция
Стационарность пары
2. Выбор способа визуализации пары (SPREAD / RATIO)
3. Визуализация сигнала (DELTA + STD DIV)
4. Риск менеджмент позиций
8
Поиск коррелирующих акций
Поиск пар акций можно осуществить огромным количеством
способов:
•
•
•
•
•
http://www.pairslog.com – огромная база данных пар акций
http://www.sectorspdr.com/correlation/ - таблица сравнения
ThinkOrSwim – аналитическая платформа
Microsoft Office Excel
Другие способы
Сравниваются два показателя корреляции - корреляция рядов цен
закрытия и их приращения.
9
Поиск коррелирующих акций
В настоящий момент имеется более 15 000 пар акций. Около
10% из них на данный момент отвечают всем требованиям,
необходимым для использования их в торговле.
10
Способы визуализации пары
Существует два способа визуализации:
- визуализация разности (SPREAD)
- визуализация отношения (RATIO)
11
Способы визуализации пары
SPREAD + RATIO
12
Способы визуализации пары
Разность цен акций (SPREAD) дает возможность строить пару с
использованием
разных
коэффициентов,
определяемых,
например, Методом Наименьших Квадратов. Также можно
использовать этот способ при построении целых портфелей, в
котором содержится более двух акций.
13
Способы визуализации пары
Отношение цен акций (RATIO) позволяет видеть текущее
значение соотношения только двух инструментов. Используется
для создания стратегий парного трейдинга чаще всего, т.к.
упрощает решение задачи выбора размера позиции.
14
Визуализация
сигнала
В настоящий момент используется DELTA стратегия, при
которой сигнал поступает из графика показателя отклонений
значения разности RATIO и Moving Average c периодом 10.
На график наложена сетка стандартных отклонений,
позволяющая определить величину отклонения и момент
входа.
15
Визуализация
сигнала
RATIO + DELTA + STD DIV
16
Варианты реализации
стратегии
Существует два способа реализации этой стратегии:
- Внутридневная торговля
• таймфрейм 5-15 минут
• время удержания позиций от 10 минут до 6 часов
- Торговля с переносом позиции
• таймфрейм дневной
• время удержания от 6 часов до 10 дней
17
Риск менеджмент
позиций
Расчётный потенциал на сделку = + / - 1% от затраченного капитала
для внутридневной торговли. И + / - 2 – 3 % для переносимых через
ночь позиций.
Для уменьшения рисков, оба типа портфелей диверсифицируются
большим количеством позиций, минимум от 5 пар, а также выбором
большего отклонения для сигнала входа в позицию.
Расчет количества пар производится исходя из имеющегося
капитала, который равен депозиту умноженному на плечо.
Компания United Trdaders позволяет использовать OVERNIGHT
плечо равное 10, внутридневное – 20.
При депозите в 10 000$ размер капитала на пару не должен
превышать 10 000$, а риск на весь портфель не более 5% от
депозита для внутридневной торговли и 20% для переносимых
через ночь позиций.
18
Риск менеджмент
позиций
OVERNIGHT POSITIONS
19
Риск менеджмент
позиций
INTRADAY POSITIONS
20
Работа в команде
В настоящий момент данным способом торговли занимается
несколько десятков человек, объединенных в сообщество парных
трейдеров.
Существует чат, в котором происходит обсуждение взятия и
закрытия позиций.
Каждую неделю проводятся семинары, на которых обсуждаются
нововведения и принимаются решения по всем изменениям в
стратегии торговли.
Вновь прибывшие получают все необходимые консультации,
программы, файлы, списки пар и проходят бесплатное обучение в
реальном времени.
За позициями и рисками всей группы слежу лично я.
21
Условия работы в
команде
Данная стратегия торговли достаточно капиталоемкая, что требует
наличие депозита от 25 000$ для извлечения заметной прибыли, как
внутри дня, с использованием 20 плеча, так и с переносом позиций
через ночь, с 10 плечом. Рекомендованный депозит для извлечения
ощутимой прибыли - 50 000$ и более.
Стоимость переноса позиций через ночь составляет 4% годовых.
Комиссионные за осуществление торговых операций составляют
0,035% от оборота капитала.
Стоимость терминала составляет 60$ в месяц.
Риск-менеджер, обучение и помощь в торговле – бесплатно.
22
Планы на
ближайшее время
Создание новой платформы позволит торговать парами акций
самым удобным способом - в один клик!)))
23
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!