Теория отраслевых рынков(ТОР) Лекция 8 20.10.2014

Теория отраслевых
рынков(ТОР)
Лекция 8
20.10.2014
Рассматриваемые проблемы
Принципал
• Агентские
взаимодействия
• Проблема
недобросовестного
поведения
• Примеры агентских
взаимодействий:
Агент
Ссудодатель
Заемщик
Страховщик
Страхователь
Акционеры
Менеджеры
Наниматель
Работник
Проблема недобросовестного
поведения
Условия
возникновения
Пути решения
Разделение интересов Стимулирующие
участников
контракты
Возможность
взаимодействия
Организационные
процедуры
Не наблюдаемость
действий
Мониторинг
Мотивационный контракт
Наблюдаемое Е
Ненаблюдаемое
Е
Мотивационный
контракт
w=0, если e =1
w = 4, если e =2
w = 0 , если R = 10
w = 9 , если R = 30
Заработная
плата
Доход
нанимателя
после вычета W
W= 4
E(w) = 6
E(R) = 58/3
E(R) = 52/3
Некоторые комментарии:
• Проблема связана с удовлетворением
интересов одного из участников
контракта за счет другого;
• Проблема не обязательно носит
негативный оттенок, один из участников
контракта может получить выгоду, не
неся дополнительных затрат (наш
пример Наниматель – Работник).
•
Полная взаимосвязь между
наблюдаемым результатом и
ненаблюдаемыми действиями
встречается крайне редко.
Пример организационного рычага – объединение
собственности
Фирма А и фирма В совместно реализуют
инвестиционный проект
• МА – оценка вложения фирмы А
• МВ – оценка вложения фирмы В
• VА – реальная стоимость вложения фирмы А
• VВ – реальная стоимость вложения фирмы В
• МА и МВ не обязательно совпадают с VА и VВ
Доход от инвестиции
R = 1,5 * (VА + VВ ) – 600
R = RА + R В , где RА = R В
а) МА = МВ = VА = VВ = 1000
R = 2400
RА = RВ = 1200
PА = PВ = 200
в) пусть VА и VВ находятся в интервале от 500
до 1500
RА = 0,75*(VА + VВ ) – 300, тогда:
VА = VВ = 500 (минимизация убытка)
R = 900
PА = PВ = - 50
Эффективная схема – совместное
принятие инвестиционного решения.
Появляются дополнительные издержки.
Издержки влияния.
Мотивационные контракты
Проблема риска
Источники риска:
• Случайные факторы
• Оценка работы
• События неконтролируемые
работником (самочувствие и др.)
Вертикальное взаимодействие
участников рынка
Вертикальная
цепочка
Добыча сырья
Возможные варианты
организации:
• Вертикальная
интеграция;
• Вертикальные
ограничительные
контракты;
• Полностью
самостоятельные
независимые фирмы;
Переработка сырья
Производство
полуфабрикатов
Производство
готового изделия
Сбыт
Конечный потребитель
• Вертикально интегрированная фирма
– это фирма, включающая более одной
стадии производства некоторого
конечного продукта.
• Неинтегрированная фирма приобретает
у поставщиков сырье, материалы и
комплектующие, из которых организует
производство.
• Неинтегрированные фирмы заключают
долгосрочные детализированные
контракты, в этом случае имеют место
вертикальные ограничения.
Вертикальные ограничения
• ВО – условия соглашения между
поставщиками и покупателями
промежуточного (перерабатываемого
и(или) перепродаваемого) товара,
ограничивающие хозяйственную
самостоятельность одной из сторон в
результате перераспределения
контроля в пользу другой.
Вертикальные ограничения – контракты с
поставщиками или покупателями
• - особые условия поставок;
• - особые условия реализации
• - перечень услуг, оказываемых
конечному потребителю;
• - требования запасов и т.д.;
• - минимальная и максимальная цена
продажи (Resale Price Maintenance);
Результат: - ограничения свободы
действий партнеров;
Классификации ВО
• - в зависимости от:
 характера налагаемых ограничений –
ценовые и неценовые
направления – вперед, назад
режима законности
Связь ВО со структурой рынка
• «горизонтальный» подход – угроза
конкуренции на рынках
• Расширение трактовки:
 Неоклассическое направление – поставщикмонополист – дилеры –конкуренты,
интернализация позитивных эффектов
 Неоинституциональная теория фирмы –
решение проблемы недобросовестного
поведения, гибридные формы
взаимодействия;
Особенности приобретения ресурса
«Плюсы»
«Минусы»
«Рыночная» схема
- Анонимность участников;
- Возможность специализации;
- Низкие издержки на покупку;
- Высокая эффективность в
стандартных случаях;
-Краткосрочный характер
отношений;
- Сложность планирования;
- Проблемы проверки качества;
- Оппортунизм;
«Вертикальные ограничения»
-Длительные отношения, доверие;
- Возможность включения большого
числа показателей;
- Сложность учета всех аспектов;
- Затраты времени и усилий;
- Оппортунизм;
- «Инвестиционный крючок»
«Вертикальная интеграция»
- Нет зависимости от поставщика;
- Не нужен внешний рынок;
- Нет опасности оппортунизма;
-Полный контроль над качеством,
сроками и т.д.
-Рост совокупных издержек;
- Проблема управляемости и
контроля;
Типы вертикальной интеграции:
1 - интеграция «вперед», т.е. с
последующими стадиями
технологического процесса –
интеграция продукта;
2. интеграция «назад» - с предыдущими –
интеграция ресурса.
Эффекты вертикальной интеграции:
• Преимущества, связанные с
технологической экономией;
• Преимущества, связанные с
транзакционной экономией;
• Преимущества, связанные экономией
устранения несовершенства рынка
 Снижение
транзакционных
издержек;
Особенно
эффективна
вертикальная
интеграция при производстве товаров, спрос
на которые отличается высокой степенью
неопределенности. Этот стимул важен при
заключении
контрактов
по
поводу
специфичных
активов,
информация
о
которых распределена асимметрично.
 Решение
проблемы
«двойной
надбавки»; Эта проблема возникает в
тех
случаях,
когда
рынок
промежуточной продукции и рынок
конечной продукции являются рынками
несовершенной конкуренции.
 Облегчение
взаимодействия
с
государством;
Вертикально
интегрированные структуры получают
возможность уменьшения давления
государственного
регулирования,
снижения
объема
налоговых
отчислений за счет перераспределения
доходов.
 Повышение эффективности ценовой
дискриминации; В рамках вертикально
интегрированных
структур
для
потребителей с высокой ценовой
эластичностью
спроса
цены
на
промежуточные продукты снижаются.
 Возможность
диверсификации
производства; За счет диверсификации
в рамках вертикально интегрированных
структур
снижается
риск
и
неопределенность получения доходов.
 Снижение потерь от монополизации
рынка отдельными его участниками;
Например сельхозпроизводители,
осваивая перерабатывающие
производства, эффективно
противостоят монополистам –
переработчикам, действующим на
рынке.
 Решение проблемы недобросовестного
поведения;
Способы образования вертикально
интегрированных структур:
• Вертикальное образование; В момент
учреждения фирмы ее производственный
процесс объединяет несколько
технологических стадий.
• Вертикальная экспансия; В результате
внутреннего роста фирмы, осваивают новые
стадии технологического процесса.
• Вертикальное поглощение; Практика
поглощения одними участниками рынка
других, связанных единой технологической
цепочкой.
Анализ вертикального
взаимодействия
•
•
•
Весь выпуск первого по технологической
цепочке производственного процесса
представляет собой весь или часть «входа»
следующего процесса
Все, что используется на следующей
стадии технологической цепочки полностью
или частично получается на предыдущем
этапе технологического цикла.
Множество «цепочек»
•
•
•
•
Обозначения:
с- издержки на производство единицы
продукции фирмой А (они считаются
постоянными);
pw- промежуточная цена, т.е. цена, по
которой в рамках вертикально
интегрированной системы продается
промежуточный продукт;
p - цена конечного продукта;
q = D(p) - функция спроса на конечный
продукт;
В рамках вертикальной взаимодействия
могут иметь место различные виды
виды контрактов:
•
«Простой контракт», определяющий
только сумму T (q), выплачиваемую
фирмой Б фирме А за поставку
товара;
T(q) = pwq
•
«Франшиза» - представляющая собой «двух
частный тариф», включающий слагаемое,
которое не зависит от объема поставки. Эту
часть, обозначенную А, можно
интерпретировать как некоторую плату,
выплачиваемую фирмой Б фирме А, за
право продажи конечного продукта
T(q) = A + pwq,
•
•
•
•
•
«Управление ценой конечного продукта» означающее, что фирма А устанавливает
для фирмы Б верхнюю и нижнюю границы
продажной цены конечного продукта.
«Количественные ограничения» означающие, что фирма А устанавливает
для фирмы Б верхнюю и нижнюю границы
объемов продаж конечного продукта.
«Право исключительной территории»
«Исключительные контракты»
Вертикальная интеграция
Модель Спенглера (1950)
•
•
•
•
•
Пусть: D (p) = 1 - p
с<1
Сравнение независимого и
интегрированного поведения
Выводы:
Уменьшение конечной цены
Увеличение суммарной прибыли
Еще один аспект вертикальной
интеграции:
• Коуз – транзакционные издержки,
координационные и контрактные
издержки – все это учитывается при
выборе степени вертикальной
интеграции;
• Фирма выбирает ту деятельность,
которой дешевле управлять изнутри по
сравнению с приобретением на рынке;
• Вертикальная интеграция
эффективна в случае
использования специфичных
активов. Это средство борьбы с
оппортунизмом после заключения
контракта.
Негативные последствия
вертикальной интеграции:
• Создание барьеров входа на рынок
новых участников за счет повышения
минимально эффективного размера
фирмы;
• Создание и поддержание монопольной
власти вертикально интегрированной
структуры, снижение реальной и
потенциальной конкуренции на всех
рынках, включенных в технологическую
цепочку;
• Усложнение процесса управления
интегрированной фирмой, рост
управленческих издержек;
Пример вертикального взаимодействия в
российской экономике
• Лесопромышленный
комплекс 1990-х годов
• Источник : Розанова Н.М. Экономика
отраслевых рынков – М. Издательство
Юрайт, 2010
ЛПК – конкурентные
отношения?
• Структура:
• Особенности:
• Технологическая
• Лесозаготовительная
зависимость – стадии
промышленность;
производства от вывоза
• Деревообрабатывающая древесины до
промышленность;
производства готовой
продукции (мебель,
• Целлюлозно-бумажная
бумага)
промышленность;
• Множество
предприятий,
атомарная структура
Конкурентная структура?
Реестр предприятий монополистов
Год
Число предприятий
монополистов
Удельный вес
монополистов в общем
числе предприятий, %
ЛПК
Россия в
целом
ЛПК
Россия в
целом
1993
17
547
0,52
2,63
1994
15
499
0,5
2,25
1995
13
487
0,44
2,09
1996
15
420
0,57
1,95
Индекс Лернера (АС=МС, пост. ЭМ)
Год
1993
1995
Промышленность
России в целом
27,4
18,62
ЛПК
30,1
31,4
Рыночная власть, неконкурентная
структура
Отрасль
Рентабельность, HHI
%
CR3
Лесозаготовка
15,59
150
6,05
Деревообработка
18,38
1097
49,43
Мебельная
17,64
2189
51,3
Целлюлознобумажная
22,16
1493
40,97
Особенности структуры:
• Влияние предприятий, выпускающих
конечную продукцию, на другие звенья
цепочки (древесина);
• Тенденции к вертикальной интеграции,
ведущее звено – конечная стадия;
• Две формы: формальная,
неформальная, интеграция ресурса;
Прямые контракты (70-100%), местные связи –
индикатор наличия вертикальных ограничений
(выборочное обследование Роскомстата РФ)
Продажа пиломатериалов и деловой древесины леспромхозами
Показатель
Доля предприятий, %
Пиломатериалы
Деловая древесина
100%
30
25
Более 50%
55
94
100% продукции
80
70
Более 70%
90
100
Продажа на своей
территории:
Реализация по прямым
связям
Потребители пиломатериалов и деловой
древесины – индикаторы в.к.
Показатель
Доля предприятий, %
Купили на своей территории :
100% продукции
87
Более 50% продукции
100
По прямым связям с
производителями:
100% продукции
83
Более 50% продукции
97
Особенности:
• Цена ниже себестоимости – более 30%
лесозаготовительных предприятий
(выше – только при экспорте);
• Незагруженные мощности –
ограничения рынка, зависимость от
переработчиков
• Неконкурентные структуры,
квазиинтеграция