через 2 года

«Как достичь своих целей с помощью личного
финансового плана?»
Каждый день человек принимает множество
финансовых решений
•
•
•
•
•
•
Куда вложить сбережения?
Какой взять кредит?
Купить ли сейчас или потом?
Страховать ли и на какую сумму?
Сколько тратить в месяц?
Как накопить на пенсию?
2
Варианты принятия решений
Куда вложить
сбережения?

Какой взять
кредит?

Купить ли сейчас
или потом?

Страховать ли и
на какую сумму?

Сколько тратить в
месяц?

Как накопить на
пенсию?

И многое другое

Банк
ПИФ
НПФ
Страховая
компания
Независимый
Финансовый
Советник
Личный
Финансовый
план
3
Как принимаются решения?
Текущая
Финансовая
Ситуация
Проблемы:
• Неверно оценены
текущие
возможности
Финансовые инструменты
Проблемы:

Не известны все
финансовые инструменты

Недостаточно знаний о
финансовых инструментах и
их особенностях

Неразборчивость в
финансовых инструментах
Финансовые
Цели
Проблемы:

Цели
рассматриваются
не в комплексе

Не все цели
учитываются
Финансовое решение нельзя принимать интуитивно,
т.к. невозможно в уме просчитать все финансовые последствия
4
Что такое личный финансовый план
Личный финансовый план (ЛФП) - это метод, который позволяет
разработать последовательную пошаговую стратегию достижения Ваших
финансовых целей с максимально эффективным использованием
имеющихся на сегодня финансовых инструментов исходя из Вашей
текущей ситуации
Для расчета личного финансового плана необходимо:
•Оценить активы и пассивы
•Оценить величину и динамику доходов и расходов
•Определить финансовые цели
5
Оценка активов и пассивов
Активы
Наименование
Квартира
Годовой доход
Стоимость, $
Сумма, $
%
120 000
0
0
5 000
2 400
48,0
Машина
20 000
0
0
Депозит
10 000
1000
10,0
155 000
3 400
2,2
Гараж
Итого
Пассивы
Сумма, $
Срок (лет)
% ставка
Годовой платеж,
$
Ипотечный кредит
50 000
10
12
11000
Кредит на машину
10 000
3
18
5133
5000
2
0
2500
Беспроцентый займ
Итого
65 000
18633
6
Оценка величины и динамики доходов и расходов
ДОХОДЫ
В месяц, руб.
РАСХОДЫ
В месяц, руб.
Расходы на оплату жилья
10 000
Расходы на питание
6 000
5 000
Зарплата
30000
Другие доходы
2000
Итого, в мес.
32000
Темп роста
доходов
Расходы на приобретение
одежды и обуви, аксессуаров
и иных товаров
10% в год
Итого, в мес.
21000
Темп роста расходов
7% в год
Итого сбережения в месяц
11.000 руб.
7
Определение финансовых целей
8
Расчет ЛФП
9
Оптимизация ЛФП
•
Оптимизация доходов и расходов
•
Оптимизация активов и пассивов
•
Изменение доходности инвестиционного портфеля
•
Пересмотр финансовых целей
•
Введение страховой защиты ЛФП
10
Оптимизация доходов и расходов
ДОХОДЫ
В месяц, руб.
РАСХОДЫ
Средняя
семья
В месяц,
руб.
Зарплата
30000
Расходы на оплату
жилья
9-11 000
10 000
Другие доходы
2000
Расходы на питание
3-5 000
6 000
Итого, в мес.
32000
Темп роста
доходов
10% в год
Расходы на
приобретение одежды
и обуви, аксессуаров и
иных товаров
4-6 000
5 000
Итого, в мес.
21000
Темп роста расходов
7% в год
Цель оптимизации –
увеличение инвестиционного потенциала
11
Оптимизация активов и пассивов
Активы
Наименование
Квартира
Годовой доход
Стоимость, $
Сумма, $
%
120 000
0
0
5 000
2 400
48,0
Машина
20 000
0
0
Депозит
10 000
1000
10,0
155 000
3 400
2,2
Гараж
Итого
Пассивы
Сумма, $
Срок (лет)
% ставка
Годовой платеж,
$
Ипотечный кредит
50 000
10
12
11000
Кредит на машину
10 000
3
18
5133
5000
2
0
2500
Беспроцентый займ
Итого
65 000
18633
12
Пример оптимизации пассивов
Вариант 1:
Вариант 2:
Клиент взял подряд 2
потребительских кредита
общей суммой на 450 тыс. руб.
на 2 года под 22%.
Клиенту предлагается взять
потребительский кредит на 5 лет на 450
тыс. руб., но под 17% годовых, погасить
недавно взятые 2 кредита.
Ежемесячный платеж
составил: 23345 руб.
Ежемесячный платеж по новому кредиту:
11 184 руб., т.е. ежемесячно клиент
экономит 12 161 руб.
Итого через 2 года клиент
заплатит банку:
560, 28 тыс. руб.
Через 2 года клиент накопит 291 864 руб.,
сумма долга через 2 года – около 270 тыс.
руб., и весь долг полностью гасится.
Экономия – более 20 тыс. руб. Плюс –
свободные средства, при необходимости.
Оптимизация инвестиционного портфеля
Оптимизация портфеля происходит на основе:
1.Склонности к риску
2.Сроков достижения целей
3.Суммы инвестирования
4.Предпочтений по доходности/риску
14
Определение склонности к риску и подбор
инструментов
Склонность к
риску
Выбор инструмента
Низкая
Выбираются депозиты, а также ПИФы и ОФБУ:
• С низким значением стандартного отклонения
• Безубыточные по итогам года за последние 3 года
Средняя
Выбираются депозиты, а также ПИФы и ОФБУ:
• Со средним значением стандартного отклонения
• С возможным небольшим убытком по итогам года
за последние 3 года
Высокая
Выбираются депозиты, а также все ПИФы и ОФБУ
Подбор инструментов по срокам инвестирования
•
Сроки по депозитам фиксированы и регулируются исключительно
условиями банка.
•
Инвестиции в ПИФы и ОФБУ облигаций рекомендуется делать на 1-1,5
года
•
Инвестиции в ПИФы и ОФБУ смешанных инвестиций рекомендуется
делать на срок от 3-4 лет.
•
Инвестиции в ПИФы и ОФБУ акций рекомендуется делать на 7-8 лет и
дольше.
Фонды облигаций – для консервативных
инвесторов
Динамика индекса RUX-Cbonds
Чтобы с высокой вероятностью получить доход от инвестирования в
фонды облигаций, необходимо инвестировать в них на срок 1-1,5
года
Фонды акций – для инвесторов с высокой
склонностью к риску
Чтобы с высокой
вероятностью получить
доход от инвестирования в
Фонды акций, необходимо
инвестировать в них на срок
от 7-8 лет.
Динамика индекса RTSI
Состав и структура портфеля
Состав и структура портфеля зависят от:
•
Размера свободных средств инвестора
•
Подходящих ему инвестиционных инструментов
• Минимального порога вхождения в различные инвестиционные
инструменты
Подбор инструментов из предпочтений инвестора
по доходности и риску
Инструмент
Доходность,
годовых
% Риск
(среднеквадратичное
отклонение)
ПИФ 1
20%
10%
ПИФ 2
25%
15%
ПИФ 3
27%
18%
Виды инвестиционных стратегий
По определению момента входа и выхода:
 Покупка на долгий, «гарантированный» срок, «купи и держи»
 Постепенный, равномерный вход и выход, покупка и продажа по
усредненной цене
 Выжидание оптимального момента входа и выхода
 Диверсификация, распределение активов
Стратегия купи и держи
Смысл стратегии:
• Инвестор не выбирает вход и
выход, руководствуется тем
сроком, в течение которого
накопления точно
приумножатся.
Динамика индекса RTSI
Кому подходит:
• Инвесторам, которые не
намерены управлять своим
капиталом, а желают
разместить его на длительный
срок и не касаться его.
• Инвесторам со значительной
суммой накоплений.
• Новичкам.
Плюсы и минусы стратегии
Плюсы
• Требуется минимум опыта
инвестирования: достаточно
знать срок
• Требуется минимум участия в
инвестировании
Минусы
• Упущенная выгода от
использования менее
оптимальных активов
• Упущенная выгода от
неоптимального времени входа
и выхода
• Не подходит при регулярном
инвестировании
Стратегия равномерного входа и выхода
Смысл стратегии:
• Инвестор откладывает
примерно равные части через
равные промежутки времени,
осуществляя плавный вход и
выход.
Динамика индекса RTSI
Кому подходит:
• Инвесторам, которые переводят
накопления с менее
рискованного инструмента в
более рискованный и наоборот.
• Инвесторам с небольшим
капиталом и регулярно
образующимися свободными
средствами, например, с
зарплаты.
Плюсы и минусы стратегии
Плюсы
• Сглаживание колебаний рынка
• Минимизация рисков
неоптимального времени входавыхода
• Возможность регулярно
инвестировать небольшие
суммы
Минусы
• Упущенная выгода от
использования менее
оптимальных активов из-за
небольших сумм
• Упущенная выгода от покупки и
продажи по средней цене, а не
по минимальной и
максимальной
• Не всегда можно точно
определить период
равномерного входа и выхода
Стратегия выжидания момента
Смысл стратегии:
• Инвестор тщательно выбирает
время входа и выхода, пытаясь
предсказать «дно» и «вершину».
Кому подходит:
• Инвесторам, которые имеют
опыт и время для отслеживания
тенденций рынка, проведения
теханализа и т.д.
Динамика индекса RTSI
Плюсы и минусы стратегии
Плюсы:
• Возможность получения
максимальной прибыли с
инвестированной единоразово
суммы
• Нет необходимости ждать 7-8
лет, чтобы получить доход
Минусы:
• Требуется опыт и время, чтобы
отслеживать оптимальные
моменты входа и выхода
• Не всегда можно оперативно
войти и выйти с рынка, если
использовать определенные
инвестиционные инструменты
Портфелирование, сочетание активов
Смысл стратегии:
• Инвестор выбирает активы,
которые растут по-разному,
мало зависят друг от друга. Так
инвестор сокращает риски
портфеля, но и несколько
снижает доходность.
Динамика индекса RTSI
Кому подходит:
• Инвесторам, которые имеют
достаточно средств для
распределения их по разным
видам активов
• Тем, кто может подобрать такое
сочетание активов, которое
приемлемо по ликвидности,
риску, доходности.
Плюсы и минусы стратегии
Плюсы
• Минимизация риска при
заданной доходности
• Стратегия применима на
любой срок
• Стратегия достаточно гибкая
Минусы
• Необходима определенная
сумма средств для проведения
диверсификации
• Необходимо разбираться во
всех вариантах активов
• Недополучение прибыли по
сравнению с вариантом
инвестиций в один актив
Формирование портфеля
Депозит
ПИФ
акций
30
Создание инвестиционной политики
Год
Свободны
е
средства
Депозит
ПИФСИ
2007
132000
80%
20%
5280
2008
152000
80%
20%
19760
2009
0
30%
60%
10%
16960
2010
50000
50%
30%
20%
21350
0%
50%
50%
2011
ПИФА
Доход
портфеля
…
…
…
2070
100%
500000
31
Введение страховой защиты ЛФП
Также необходимо ввести защиту от неблагоприятных событий, которые
могут повлиять на достижение финансовых целей:
•Смерть кормильца
•Потеря трудоспособности, временная или частичная, травмы кормильца
и членов семьи
•Порча или утеря имущества
•Мелкие непредвиденные расходы
•Гражданская ответственность
•Нехватка средств после выхода на пенсию и т.д.
32
Страховая защита ЛФП
Страхование
имущества
Страхование
жизни
33
Подбор вариантов увеличения пенсии
Увеличение государственной пенсии:
• Увеличение белой зарплаты
• Перевод накопительной части пенсии в УК или НПФ.
• Самостоятельное создание или увеличение накопительной части
пенсии по программе софинансирования от государства
Создание негосударственной пенсии:
• Пенсионное страхование
• НПФ
• ПИФ, ОФБУ
• Депозиты
• Недвижимость
• Драгметаллы
• Иное (свой бизнес, самостоятельная игра на бирже и т.д.)
Государственная пенсия
•
Базовая часть –фиксированная часть пенсии,
не зависит от продолжительности страхового
стажа и величины заработка. Ее получает
любой, кто делал отчисления в пенсионный
фонд (6% от официальной ЗП в составе ЕСН) в
течение минимум 5 лет. Ее размер – около 1500
р.
•
Страховая часть– зависит от размера
официальной заработной платы. Поступающие
на ваш личный пенсионный счет средства для
страховой части идут на выплату пенсий
нынешним пенсионерам, а на вашем счете
происходит накопление не средств, а
обязательств государства перед вами. На
страховую часть, в зависимости от пола и
возраста, отчисляется 8-14% вашей
официальной ЗП.
•
Накопительная– также учитывается на личном
пенсионном счете, но инвестируется, а не
расходуется на текущие пенсии. На нее
отчисляется от 0 до 6% ЗП.
Базовая
часть
Страховая
часть
Накопительная
часть
Варианты распоряжения накопительной частью
пенсии
Перевод накопительной
части в УК
Перевод накопительной
части в НПФ
УК
ГУК
ПФР
УК
ГУК
ПФР
УК
НПФ
УК
Негосударственная пенсия
Базовая
часть
•
Базовая часть –страховая программа
или добровольное пенсионное
обеспечение в НПФ
•
Страховая часть– рентный доход от
недвижимости, либо умеренные
инвестиционные инструменты: ПИФы и
ОФБУ смешанных инвестиций
•
Накопительная– агрессивные
инструменты: ПИФы и ОФБУ акций
Страховая
часть
Накопительная
часть
Инвестиционные инструменты на российском
рынке
Сохранение капитала:
• Банковские вклады
• Накопительное страхование
• НПФ
• Недвижимость (доход от сдачи в
аренду)
• ПИФы и ОФБУ облигаций
• Драгметаллы
Увеличение капитала:
• ПИФы и ОФБУ смешанных
инвестиций и акций
• Недвижимость (доход от
перепродажи)
• Свой бизнес
• Венчурные инвестиционные
проекты, самостоятельная игра
на бирже и прочие рискованные
проекты.
Оптимизация финансовых целей
Оптимизация
финансовых
целей включает:
•Введение или
удаление целей
•Сокращение
стоимости целей
•Изменение
приоритета
•Сдвиг цели по
времени
39
Пересчет оптимизированного ЛФП
40
Корректировка плана
После составления Финансового Плана, он:
•Корректируется каждый год по Вашему желанию
•Корректируется по мере изменения финансовых целей
•Корректируется по мере изменения внешних и внутренних факторов
Вашей жизни
•Периодически пересматривается инвестиционный портфель
41
Наши услуги
Услуга
Стоимость с НДС
Составление личного финансового плана,
его оптимизация, подбор финансовых
инструментов под план
10 тыс. руб.
Составление инвестиционных портфелей
Для суммы до 100 тыс. руб. – 1,5 тыс.
100 - 500 тыс. – 2,5 тыс.
500 тыс. – 1 млн. – 3,5 тыс.
свыше 1 млн. – от 5 тыс., цена
устанавливается индивидуально
Консультации по подбору ипотечных
решений
2 тыс. руб.
Подбор и помощь в оформлении
страховых программ
1 тыс. руб.
Составление пенсионных планов
От 3 тыс. руб., зависит от желаемого
размера пенсии, имеющегося
инвестиционного портфеля, страховых
программ и НПФ
Абонентское обслуживание
3 тыс. руб. в мес.
Разовые консультации по личным
финансам
1,5 тыс. руб. в час
42
Контактная информация
P. Е Р С О Н А Л Ь Н Ы Й
S.О В Е Т Н И К
Наталья Cмирнова
Генеральный директор
ООО «Персональный советник»
8-916-942-73-86
Editor@Kdostatku.ru
Екатерина Лисицына
Руководитель Центра финансовых
Программ МИРБИС
(495) 921-41-80
Lisicina@spacenet.ru
http://www.mirbis.ru/
43