Регулирование банковского сектора Принципы Базельского комитета Базель I , II, III

Регулирование банковского
сектора
Принципы Базельского комитета
Базель I , II, III
Капитал, ЦБ РФ
Нормативы ЦБ РФ
Основные принципы эффективного
банковского надзора
The Core Principles of Effective Banking Supervision
1997
Базельский комитет по банковскому надзору
•
•
•
Создан в 1974 г. на базе Банка Международных Рассчетов
Собирается 4 раза в год
Представители из: Аргентины, Австралии, Бельгии,
Бразилии, Канады, Китая, Франции, Германии,
Гонконга, Италии, Индии, Индонезии,Японии, Кореи,
Люксембурга, Мексики, Голландии, России, Саудовской
Аравии,Сингапура, ЮАР,Испании, Швеции,
Швейцарии,Турции, Великобритании, США
Основные принципы эффективного
банковского надзора (2)
1.
Цели, независимость, полномочия, прозрачность,
кооперация в рамках регулирования
Круг допустимых видов деятельности
2.
•
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Банк – не банк
Принципы лицензирования
Контроль передачи прав собственности
Крупные приобретения и инвестиции
Достаточность капитала
Риск, компоненты
Процесс риск-менеджмента
Кредитный риск
Основные принципы эффективного
банковского надзора (3)
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Проблемные активы, резервы и обеспечение
Ограничение концентрации
Концентрация и связанные стороны
Страновые риски
Рыночный риск
Риск ликвидности
Операционный риск
Процентный риск
Внутренний контроль и аудит
Основные принципы эффективного
банковского надзора (4)
18. Злоупотребление финансовыми услугами
19. Подход к регулированию и надзору
Надежность, стабильность, безопасность
20.
21.
22.
23.
24.
25.
Техники регулирования и надзора
Отчетность
Учет и раскрытие информации
Корректировки и вмешательство
Консолидированный надзор
Межстрановое регулирование
Лирическое отступление 1: эссе
• Просмотр: сегодня, 18:00, Ж827
• Причины снижения оценки за эссе:
• Это отличная работа…
…по какому-то другому предмету
•
•
•
•
Нет четкого исследовательского вопроса
Нет какой-то из обязательных частей работы
Слишком «расплывчатая» методология
Гипотезы не связаны с выводами, методология – ни с
тем, ни с другим
• Причины оценки «0»
• Работа не сдана
• Работа сдана «частично»
• Плагиат
Лирическое отступление 2: зачет
• Автоматы: 14 июня, вечером
• …либо когда будут получены все письменные части
докладов
• Зачет: 22 июня, 10:30
• Просмотр и проставление: 23 июня, 15:00
• Что будет на зачете?
Open book VS классическая контрольная?
Капитал: Базель I (1988)
• Капитал 1 уровня (основной капитал, Tier 1)
• Постоянный акционерный капитал
• Публикуемые резервы
• Эмиссионный доход
• Нераспределенная прибыль прошлых лет
• Общие банковские резервы
Минус: нематериальные активы
• Капитал 2 уровня (дополнительный капитал, Tier 2)
• Переоценка активов
• Резервы на покрытие убытков будущих периодов (резервы на
покрытие убытков по кредитам)
• Гибридные инструменты (e.g.привилегированные акции) и
долгосрочная субординированная задолженность
• Непубликуемые резервы
Минус: доли в дочерних финансовых организациях
Достаточность капитала (Базель I)
•
•
•
•
Активы взвешены по риску
5 категорий (0%, 10%, 20%, 50%, 100%)
4 группы для забалансовых обязательств (нет 10%)
К-т Кука
• Достаточность капитала – 8%
• Капитал второго уровня – менее 4%
• До 1996 года – учитывается только кредитный риск
Базель II (2004)
• Достаточность капитала
• Модификация оценки кредитного риска
• В знаменателе – рыночный и операционный риск
• Пруденциальный надзор
• Внутренние оценки
• Более высокие требования к отдельным банкам
• Рыночная дисциплина
• Прозрачность
• Оценка рынком
Базель II (2)
K1  K 2
CAC 
ApCredit  ( Market  Operationa l ) 12,5
Кредитный риск, стандартизованный подход
• Вес на основе внешнего рейтинга заемщика
• Страна (или ее ЦБ)
• Банк
• На 1 позицию хуже странового
• Свой внешний рейтинг
• Компании
Кредитный риск, станд. подход (2)
•
•
•
•
Физ. лица – 75%
Ипотека – 35%
Коммерческая ипотека – 100%
Просроченные кредиты:
• 150% (резервы менее 20%)
• 100% (более 20%)
• Прочие активы – 100%
Кредитный риск, внутренние рейтинги
• Особые требования к банку и к системе оценки риска
Базовый
Advanced
Вероятность
дефолта (PD)
Доля потерь
при Д (LGD)
Стоимость под
угрозой Д
(EAD)
Срок окончания
сделки (M)
Банк
Банк
Базель
Банк
Базель
Банк
Банк
Банк
Кредитный риск, внутренние рейтинги (2)
Операционный риск
• Риск потерь в результате нарушений во
внутренних процессах, системах,
человеческого фактора и технических сбоев
• Базовые индикаторы
• средняя величина валового дохода за последние
3 года Х 15%
• Стандартизированный подход
• 8 направлений деятельности
• Коэффициенты от 12% до 18%
• Усовершенствованный подход (внутренняя
оценка операционного риска)
1998 – рыночный риск
• Рыночный риск:
•
•
•
•
Процентный риск
Валютный риск
Фондовый риск
Риск торговых операций (не в РФ)
• Отдельно – специфический (инструмент) и
общий (рынок в целом) риски
• Стандартный подход
• Коэффициенты по группе риска и типу (и сроку)
инструмента
• Оценка на основе внутренних моделей
Процентный риск
• Специфический
• 0% - государство
• Qualifying
• 0,25% <6 месяцев
• 1% полгода – 2 года
• 1,6% свыше 2 лет
• 8% - прочее
• Общий
• Коэффициенты по срокам
Фондовый риск
• Специфический
• Сумма позиций без учета знака
• 4% для ликвидных и хорошо диверсифицированных
портфелей
• 8% базовый коэффициент
• Общий
• 8% от чистой открытой позиции
• Риск исполнения сделки
• 2% от чистой открытой позиции
Валютный риск
•
•
•
•
Специфический+Общий
Чистая открытая позиция по каждой валюте
Переводится в валюту баланса
8% от максимальной открытой позиции (короткой
или длинной)+ 8% от чистой позиции по золоту
Базель II: мнения
• 2006 Global Basel Survey (E&Y)
Доля А. Вселенское зло или небесное благо,
НБЖ,11-2006, 86-89
• 307 банков
•
•
•
•
40%
25%
24%
11%
-
Европа
Северная Америка
Азиатско-Тихоокеанский регион
остальные
Базель II: мнения (2)
• Эффекты
• Динамичное управление портфелем
• Улучшенная система управления рисками
• 89% - банки с устойчивой системой управления рисками
получат конкурентное преимущество
• 65% - банки смогут сконцентрироваться на основном бизнесе
• 64% - малые банки займут специализированные рыночные
ниши.
• 90% - банки получат более полную информацию о рисках и
будут лучше понимать свои риски
• 75% - своевременность и качество информации о рисках
• 41% - более точная оценка соотношения риска и доходности
Financial Stability Institute Survey
Кредитные риски: станд.подход
Кредитные риски: внут. рейтинги, базовый
Кредитные риски: внут. рейтинги, advanced
Операц.риск: базовые индикаторы
Операц.риск: станд. подход
Операц.риск: усоверш. подход
Базель III: нововведения
Несмотря на недостаток полной ясности ждать прояснения всех
неопределенных моментов не стоит
KPMG
•
•
•
•
Tier I – 6%
Core Tier I – 4,5%
Достаточность капитала – 10,5-13%
Принцип постоянства уровня риска
• Буфер консервации – 2,5% (ограничения на выплату
дивидендов)
• Countercyclical capital buffer – 0% - 2,5%
• Финансовый леверидж
• Адекватная оценка ликвидности
• LCR = (Совокупные высоколиквидные активы)/(Чистый отток
средств в теч. 30 дней)>100%
• NSFR = (Имеющееся СФ/Требуемое СФ)>100%
Базель III: последствия
• Рост доли низкодоходных, высоколиквидных
инструментов
• Рост капитала и его стоимости
• Снижение вознаграждений менеджеров и
акционеров
• Снижение прибыльности
• Снижение «излишнего» кредитования
• Снижение рисков вмешательства государства
Достаточность капитала в РФ
Положение N 215-П. "О методике
определения собственных средств
(капитала) кредитных организаций"
Положение N 254-П "О порядке
формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней
задолженности"
Норматив Н1
K
H1 
 Kp( A  P)  TC  KPyo  KPc  PP
ТС – требования к связанным лицам
КРуо – кредитный риск по условным обязательствам
(гарантии, кредитные линии)
КРс – кредитный риск по срочным сделками (форварды,
фьючерсы и проч.)
Капитал>5млн. Евро - >10%
Капитал<5млн. Евро - >11%
Капитал в целях надзора
Основной
• Уставный капитал
• Эмиссионный доход
• Фонды банка
• Прибыль, подтвержденная
аудиторами
МИНУС
Дополнительный
• Переоценка
• Прибыль,
неподтвержденная
аудиторами
• Субординированнный
кредит
• Нематериальные активы
• Выкупленные собственные акции • МИНУС
• Вложения в капитал др. юр. лиц • Недосозданные резервы
(>20%)
Активы, взвешенные по риску
1. группа (0%) – требования к ЦБ, наличные
2. группа (10%) – к государству,
правительствам развитых стран
3. группа (20%) – к субъектам РФ, органам
местного самоуправления, МБР, средства на
корсчетах и краткосрочные тр-я к банкам
развитых стран
4. группа (50%) – СК&КТ к российским банкам,
долгосрочные тр-я к банкам развитых стран
5. группа (100%) - остальные
Формирование резервов
Категории качества
I.
Стандартные ссуды (0)
II.
Нестандартные ссуды (1-20%)
III. Сомнительные ссуды (21-50%)
IV. Проблемные ссуды (51-100%)
V.
Безнадежные ссуды (100%)
Резерв – с учетом залога
Нормативы
Инструкция 110-И «Об обязательных нормативах банков»
• Мгновенная ликвидность (риск потери ликвидности в течение одного
операционного дня)
Lam
H2 
100%  15%
*
Ovm  O vm  0,5
• Текущая ликвидность (-//- в течение 30 дней)
H3 
Lat
100%  50%
*
Oat  О at  0,5
• Долгосрочная ликвидность (-//- в течение года)
Krd
100%  120%
*
K  Od  O  0,5
* - Минимальный остаток средств – суммируются минимальные остатки по
всем типам инструментов
H4 
Нормативы (2)
• Риски на 1 заемщика (связанных заемщиков)
H6 
Krz
100%  25%
K
• Размер крупных кредитных рисков (>5% капитала)
Kskr

H7 
100%  800%
K
• Максимальный размер кредитов участникам (>5% акций)
Kpaа

H 9.1 
100%  50%
K
• Риск по инсайдерам
Kpcu

H 10.1 
100%  3%
K
• Использование капитала для приобретения долей юр.лиц
H 12 
 Kun 100%  25%
K