Обесценение финансовых инструментов
реклама
Цель – увидеть будущее, предсказать убытки МСФО – финансовые инструменты – признание обесценения Финансовые инструменты – признание обесценения - предыстория • По состоянию на февраль 2011 года СМСФО и ССФУ (FASB) работают над созданием стандарта «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость и обесценение» (Financial Instruments: Amortised Cost and Impairment) • Драйвер начала проекта – необходимость признания убытков от обесценения выданных кредитов и займов в условиях мирового финансового кризиса • Начало проекта - Октябрь 2008 года • СМСФО выпустил Проект положения будущего стандарта в ноябре 2009 года • ССФУ выпустил Обновление Бухгалтерского Стандарта по учету финансовых инструментов , включая руководство по классификации и оценке, учету обесценения предоставленных кредитов и займов, требованиям по учету хеджирования • Планируемый выпуск стандарта – после апреля 2011 года Финансовые инструменты – признание обесценения – основной вопрос учета • 2 различные точки зрения: • МСФО – «убыток от обесценения необходимо «распределять» по периодам, заложив в эффективную процентную ставку» – ДВИЖЕНИЕ К СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ • ОПБУ США – «убыток от обесценения необходимо признавать целиком и немедленно» – ДВИЖЕНИЕ К ИСТОРИЧЕСКОЙ СТОИМОСТИ Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО • Необходимо учитывать ожидаемые убытки по предоставленным займам и кредитам в процессе определения эффективной процентной ставки • Это наилучшим образом отражает экономическую сущность предоставления кредитов и займов • Признание убытка от обесценения финансовых инструментов – это часть учета финансового актива по его амортизированной стоимости после первоначального признания • Неправильно признавать весь ожидаемый убыток от предоставления кредитов и займов немедленно • Для корректного учет необходимо оценить ожидаемые реальные денежные потоки от соответствующего финансового инструмента Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО – продолжение 1 • Суммы, признанные в финансовой отчетности, как ожидается, будут отражать ценообразование на финансовый актив (то есть запрашиваемую процентную ставку, которая уже учитывает в себе потери по предоставляемым кредитам и займам) • В противовес этому в настоящий момент в МСФО используется подход «уже понесенные убытки» (incurred loss approach), а процентные доходы (выручка по процентам) и, соответственно, доходность, являются первичными, процентный доход не учитывает изначально ожидаемые убытки по предоставленным займам и кредитам, которые признаются только спустя какое-то время, после получения объективных свидетельств обесценения, в результате события, свидетельствующего об убытке Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО – продолжение 2 • Предлагаемый подход к учету обесценения в общем и целом будет способствовать более раннему признанию убытков от потерь по предоставленным кредитам и займам, по сравнению с моделью учета обесценения только по уже понесенным убыткам , которая действует в соответствии с МСФО 39 в настоящий момент • Другими словами, предлагается удалить требование наличия произошедшего наблюдаемого события, указывающего на убыток (observable loss event), перед рассмотрением эффекта убытков по предоставленным кредитам и займам Обесценение финансовых инструментов – позиция ССФУ • Цель – резерв по обесценению финансовых инструментов должен быть достаточен для покрытия всех ожидаемых потерь по предоставленным кредитам и займам на протяжении существования соответствующих финансовых инструментов • Подход включает определение денежных потоков, от которых не ожидается, что они будут собраны на протяжении срока существования финансового инструмента, и признание соответствующей суммы немедленно, в момент такой оценки • Считается, что указанный подход решает проблему того, что «резервы оказываются минимальными в тот момент, когда они наиболее необходимы, то есть в начале экономического спада». Соответствующая проблема получила название «too little too late» Обесценение финансовых инструментов – позиция ССФУ – продолжение 1 • Считается, что Компания должна признать убыток от обесценения предоставленных кредитов и займов в Отчете о прибылях и убытках (Отчете о совокупном доходе) в тот самый момент, когда она не ожидает более всех предусмотренных договором поступлений по создаваемому ею финансовому активу, или всех сумм, которые первоначально предполагалось получить по приобретенному финансовому активу • Таким образом, согласно мнению ССФУ (ОПБУ США) убыток признается немедленно Критика позиции СМСФО • СМСФО признает, что в некоторых случаях, например, когда ожидаемые убытки по предоставленным кредитам и займам концентрируются в ранней части срока жизни финансовых активов, то подход к распределению по периодам убытков от обесценения может привести к признанию резерва по обесценению, который будет недостаточен для покрытия ожидаемых убытков от обесценения в тот момент, когда они произойдут Расчет сумм резерва пропорционально времени и наименьших Расчет сумм резерва - подход с использованием аннуитета Распределение ожидаемых убытков от обесценения • Компании должны признавать процентный доход, за вычетом первоначальных ожидаемых убытков по предоставляемым кредитам и займам на протяжении всего срока этих кредитов и займов, путем корректировки процентной ставки, используемой для расчета процентного дохода • Проблема: эффективная процентная ставка учитывается и рассчитывается в бухгалтерской системе, а ожидаемые потери отслеживаются в кредитной системе Компании. Соответствующие системы часто не объединены • Предложено отделить расчет процентной ставки и ожидаемых убытков («decoupled approach») «Хорошая» и «плохая» книги • Многие специализирующиеся на предоставлении кредитов и займов организации распределяют свои финансовые активы в две группы – кредиты и займы, являющиеся проблемными («плохая книга» или ‘bad book’), и не являющиеся таковыми («хорошая книга» или ‘good book’) • Для хороших кредитов и займов предлагается подход к учету на портфельном (макро) уровне, с признанием ожидаемых убытков от обесценения пропорционально времени • Для проблемных кредитов и займов ожидаемые убытки подлежат признанию немедленно Распределение ожидаемых убытков от обесценения пропорционально времени • Резерв под обесценение непроблемных кредитов и займов (‘good book’) признается в сумме части ожидаемых на протяжении оставшегося срока финансовых инструментов убытков по портфелю финансовых активов в целом • Часть определяется на основе среднего срока финансовых активов в портфеле Введение минимального резерва для непроблемной части портфеля • Предусмотрено для финансовых активов из «хорошей книги» (‘good book’) • В некоторых случаях признание на суммы резерва под обесценение пропорционально времени может создать ситуацию, когда признанный таким образом резерв окажется меньшим, чем фактический убыток (например, если в портфеле есть концентрация предоставленных займов, по которым произойдут дефолты в начале их срока) • Устанавливается значение минимального резерва под обесценение (‘a floor’), таким образом, что резерв для непроблемной задолженности будет равным наибольшему значению из: • Рассчитанного пропорционально времени резерву, и • Ожидаемого на протяжении обозримого периода в будущем (не менее 12 месяцев) убытка
