Обесценение финансовых инструментов

Цель – увидеть будущее,
предсказать убытки
МСФО – финансовые инструменты
– признание обесценения
Финансовые инструменты – признание
обесценения - предыстория
• По состоянию на февраль 2011 года СМСФО и ССФУ (FASB)
работают над созданием стандарта «Финансовые инструменты:
амортизированная стоимость и обесценение» (Financial
Instruments: Amortised Cost and Impairment)
• Драйвер начала проекта – необходимость признания убытков от
обесценения выданных кредитов и займов в условиях мирового
финансового кризиса
• Начало проекта - Октябрь 2008 года
• СМСФО выпустил Проект положения будущего стандарта в ноябре
2009 года
• ССФУ выпустил Обновление Бухгалтерского Стандарта по учету
финансовых инструментов , включая руководство по
классификации и оценке, учету обесценения предоставленных
кредитов и займов, требованиям по учету хеджирования
• Планируемый выпуск стандарта – после апреля 2011 года
Финансовые инструменты – признание
обесценения – основной вопрос учета
• 2 различные точки зрения:
• МСФО – «убыток от обесценения необходимо
«распределять» по периодам, заложив в
эффективную процентную ставку»
– ДВИЖЕНИЕ К СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
• ОПБУ США – «убыток от обесценения
необходимо признавать целиком и
немедленно»
– ДВИЖЕНИЕ К ИСТОРИЧЕСКОЙ СТОИМОСТИ
Обесценение финансовых
инструментов – позиция СМСФО
• Необходимо учитывать ожидаемые убытки по
предоставленным займам и кредитам в процессе
определения эффективной процентной ставки
• Это наилучшим образом отражает экономическую
сущность предоставления кредитов и займов
• Признание убытка от обесценения финансовых
инструментов – это часть учета финансового актива по его
амортизированной стоимости после первоначального
признания
• Неправильно признавать весь ожидаемый убыток от
предоставления кредитов и займов немедленно
• Для корректного учет необходимо оценить ожидаемые
реальные денежные потоки от соответствующего
финансового инструмента
Обесценение финансовых инструментов –
позиция СМСФО – продолжение 1
• Суммы, признанные в финансовой отчетности, как
ожидается, будут отражать ценообразование на
финансовый актив (то есть запрашиваемую процентную
ставку, которая уже учитывает в себе потери по
предоставляемым кредитам и займам)
• В противовес этому в настоящий момент в МСФО
используется подход «уже понесенные убытки» (incurred
loss approach), а процентные доходы (выручка по
процентам) и, соответственно, доходность, являются
первичными, процентный доход не учитывает изначально
ожидаемые убытки по предоставленным займам и
кредитам, которые признаются только спустя какое-то
время, после получения объективных свидетельств
обесценения, в результате события, свидетельствующего
об убытке
Обесценение финансовых инструментов –
позиция СМСФО – продолжение 2
• Предлагаемый подход к учету обесценения в
общем и целом будет способствовать более
раннему признанию убытков от потерь по
предоставленным кредитам и займам, по
сравнению с моделью учета обесценения только
по уже понесенным убыткам , которая действует
в соответствии с МСФО 39 в настоящий момент
• Другими словами, предлагается удалить
требование наличия произошедшего
наблюдаемого события, указывающего на
убыток (observable loss event), перед
рассмотрением эффекта убытков по
предоставленным кредитам и займам
Обесценение финансовых
инструментов – позиция ССФУ
• Цель – резерв по обесценению финансовых инструментов
должен быть достаточен для покрытия всех ожидаемых
потерь по предоставленным кредитам и займам на
протяжении существования соответствующих финансовых
инструментов
• Подход включает определение денежных потоков, от
которых не ожидается, что они будут собраны на
протяжении срока существования финансового
инструмента, и признание соответствующей суммы
немедленно, в момент такой оценки
• Считается, что указанный подход решает проблему того, что
«резервы оказываются минимальными в тот момент, когда
они наиболее необходимы, то есть в начале
экономического спада». Соответствующая проблема
получила название «too little too late»
Обесценение финансовых инструментов –
позиция ССФУ – продолжение 1
• Считается, что Компания должна признать убыток от
обесценения предоставленных кредитов и займов в
Отчете о прибылях и убытках (Отчете о совокупном
доходе) в тот самый момент, когда она не ожидает
более всех предусмотренных договором поступлений
по создаваемому ею финансовому активу, или всех
сумм, которые первоначально предполагалось
получить по приобретенному финансовому активу
• Таким образом, согласно мнению ССФУ (ОПБУ США)
убыток признается немедленно
Критика позиции СМСФО
• СМСФО признает, что в некоторых случаях,
например, когда ожидаемые убытки по
предоставленным кредитам и займам
концентрируются в ранней части срока
жизни финансовых активов, то подход к
распределению по периодам убытков от
обесценения может привести к признанию
резерва по обесценению, который будет
недостаточен для покрытия ожидаемых
убытков от обесценения в тот момент,
когда они произойдут
Расчет сумм резерва пропорционально
времени и наименьших
Расчет сумм резерва - подход с
использованием аннуитета
Распределение ожидаемых
убытков от обесценения
• Компании должны признавать процентный доход,
за вычетом первоначальных ожидаемых убытков
по предоставляемым кредитам и займам на
протяжении всего срока этих кредитов и займов,
путем корректировки процентной ставки,
используемой для расчета процентного дохода
• Проблема: эффективная процентная ставка
учитывается и рассчитывается в бухгалтерской
системе, а ожидаемые потери отслеживаются в
кредитной системе Компании. Соответствующие
системы часто не объединены
• Предложено отделить расчет процентной ставки и
ожидаемых убытков («decoupled approach»)
«Хорошая» и «плохая» книги
• Многие специализирующиеся на предоставлении
кредитов и займов организации распределяют свои
финансовые активы в две группы – кредиты и
займы, являющиеся проблемными («плохая книга»
или ‘bad book’), и не являющиеся таковыми
(«хорошая книга» или ‘good book’)
• Для хороших кредитов и займов предлагается
подход к учету на портфельном (макро) уровне, с
признанием ожидаемых убытков от обесценения
пропорционально времени
• Для проблемных кредитов и займов ожидаемые
убытки подлежат признанию немедленно
Распределение ожидаемых убытков от
обесценения пропорционально времени
• Резерв под обесценение непроблемных
кредитов и займов (‘good book’) признается в
сумме части ожидаемых на протяжении
оставшегося срока финансовых инструментов
убытков по портфелю финансовых активов в
целом
• Часть определяется на основе среднего срока
финансовых активов в портфеле
Введение минимального резерва для
непроблемной части портфеля
• Предусмотрено для финансовых активов из «хорошей
книги» (‘good book’)
• В некоторых случаях признание на суммы резерва под
обесценение пропорционально времени может создать
ситуацию, когда признанный таким образом резерв
окажется меньшим, чем фактический убыток (например,
если в портфеле есть концентрация предоставленных
займов, по которым произойдут дефолты в начале их
срока)
• Устанавливается значение минимального резерва под
обесценение (‘a floor’), таким образом, что резерв для
непроблемной задолженности будет равным наибольшему
значению из:
• Рассчитанного пропорционально времени резерву, и
• Ожидаемого на протяжении обозримого периода в будущем (не
менее 12 месяцев) убытка