Использование инструментов фондового рынка в кризисный

Инструменты фондового рынка во
время кризиса
Что определяет поведение компании в кризис:
Каждая компания во время кризиса должна задать ряд вопросов,
неправильный ответ на которые может быть критичен:
Нужны ли экстренные меры? Ситуация в
компании хуже или лучше чем у других?
Устойчиво ли финансовое положение
компании?
Каков масштаб бедствия, которые несет
кризис компании?
Как компании подготовиться к любому
будущему?
Сколько нужно ждать, чтобы прояснилась
ситуация?
Как сократить затраты наиболее
эффективно? С чего начать?
Как улучшить прибыль и денежные
потоки? Как инвестировать?
Примеры неудачного решения проблем
Основные стратегии выхода компании из кризиса
Смена позиционирования
Пересмотр портфеля бизнесов, концентрация
на основной деятельности
Инвестирования в инновации
Слияния и поглощения
Временное размещение активов на
финансовом и фондовом рынке
Пример удачного решения
Наш клиент - крупный производственный холдинг –
производитель телекоммуникационного оборудования.
Планируемая доходность портфеля: 14%
Структура портфеля:
Инвестиционное предложение
Продукты доверительного управления на рынке РФ
Продукты
доверительного
управления
Счет доверительного
управления стратегия
«Агрессивная»
Инвестиционная декларация
(допустимые объекты
размещения)
Акции - до 100%
Счет доверительного
управления стратегия
«Сбалансированная»
Акции до 50%
Облигации до 50%
Счет доверительного
управления стратегия
«Консервативная»
Облигации-до 100%
Минимальная сумма
инвестиций
Вознаграждение
управляющего*
10 000 000 RUR
1,5% в год от активов
Клиента
и 15% от дохода
10 000 000 RUR
1,5% в год от активов
Клиента
и 15% от дохода
10 000 000 RUR
1% в год от активов
Клиента
и 15% от дохода
* Приведены максимальные ставки вознаграждения. Ставки уменьшаются в зависимости от суммы активов,
переданных в управление, сроков договора
Пример: Портфель «Сбалансированный» - 2010 год
Изменение инвестиционной стратегии предварительно обсуждается с клиентом
Управляющая компания рекомендует определенную стратегию исходя из
комплексного анализа мировой и российской экономики, перспектив
дальнейшего развития отдельных секторов и отраслей.
Увеличение доли акций в 2010 году возможно при сохранении высоких цен на
энергоносители и стабилизации экономики в наиболее развитых странах –
США, Европа, плюс сохранение роста экономики Китая
ПРЕДЛАГАЕМАЯ
СТРУКТУРА
ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПОРТФЕЛЯ
Средняя
доля в
портфеле,
%
Ожидаемая
доходность,
(Базовый
сценарий)
Ожидаемая
доходность,
(Позитивный
сценарий)
Ожидаемая
доходность.
(Негативный
сценарий)
Ликвидность
АКЦИИ
50%
40%
60%
- 10%
ежедневно
Корпоративные облигации
50%
13%
13%
5%
средняя
100%
26,5%
36,5%
-2,5%
Итого по портфелю:
О компании
Общественное признание.
Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»
Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности и
качества услуг на уровне «А++»
Индивидуальный рейтинг надежности на уровне «ААА»
(максимальная надежность).
Управляющая компания «КапиталЪ» - победитель премии
«Финансовая элита России-2009» в номинации «Надежность»
«Финансовая элита России-2008» в номинации «Наиболее
надежная управляющая компания».
«Финансовая элита России-2007» в номинации «Наиболее
надежная управляющая компания».
Общественное признание.
Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»
«КапиталЪ Управление активами» Паевые инвестиционные
фонды - серебряный БРЭНД ГОДА/EFFIE 2007
Управляющая компания «КапиталЪ» -победитель
национальной премии в области бизнеса «Компания года2006» в номинации «Управляющая компания года»
Первый приз премии «Финансовый Олимп 2006» в
номинации «Наиболее эффективная управляющая компания»
Контакты
123100, Москва, Краснопресненская набережная, д. 6
тел . / факс +7 (495) 777-0170
http://www.kapital-am.ru/
Директор по работе с клиентами:
Дмитрий Богданов