Анализ доходов и расходов

Анализ
Отчета о финансовых
результатах
Финансовые результаты деятельности организации
в виде прибылей и убытков определяются путем
сопоставления ее доходов и расходов в рамках
конкретных отчетных периодов.
• В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н,
доходами организации признается увеличение экономических
выгод в результате поступления активов (денежных средств,
иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее
к увеличению капитала этой организации (за исключением
вкладов участников (собственников имущества)).
• В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н,
расходами организации признается уменьшение
экономических выгод в результате выбытия активов (денежных
средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств,
приводящее к уменьшению капитала этой организации (за
исключением уменьшения вкладов по решению участников
(собственников имущества)).
Сопоставление определенных групп доходов и
расходов организации позволяет исчислить важнейшие
показатели финансовых результатов ее
деятельности:
•
прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050)
характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности
организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без
НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью
проданных товаров, продукции, работ, услуг.
•
прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140) представляет собой сумму
прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционных
и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму аналогичных
расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат,
полученный от всех видов деятельности и операций;
•
чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190) формируется исходя
из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат
текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных
налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств
хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в
распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый
результат деятельности.
Анализ доходов и расходов проводится по
следующим направлениям:
•
•
•
•
•
выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их
суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом
темпы роста доходов необходимо сопоставить с темпами роста
соответствующих расходов (горизонтальный анализ);
рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей
их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в
отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный
анализ);
при наличии информации за несколько периодов проводится
трендовый анализ доходов и расходов;
определяются различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ):
– соотношение общей суммы доходов и расходов,
– соотношение доходов и расходов по обычным видам деятельности,
– соотношение прочих доходов и расходов.
Расчет этих соотношений проводится за предыдущий и отчетный
период, что позволяет выявить уровень и динамику доходности деятельности организации.
Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации
- выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.
Анализ чистой прибыли включает три этапа.
•
Этап I предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и
темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и
всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого
анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а
также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и
видов деятельности.
•
Этап II включает расчет, и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и
предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей
величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие
доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в
дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения
доходов и увеличения расходов.
•
На этапе III проводится расчет, и оценка изменений в структуре чистой
прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования
прибыли.
•
II и III этапы означают проведение вертикального анализа.
• Если имеется возможность привлечь информацию за
три и более лет то можно провести трендовый
анализ, т.е. изучить тенденции изменения чистой
прибыли и всех ее составляющих за ряд лет. Однако
при этом необходимо учитывать фактор
сопоставимости данных, взятых за различные
периоды. Поэтому в процессе анализа динамики
прибыли важной является проблема оценки
«качества» финансовых результатов, т.е.
определение реальности и стабильности их
получения.
Простейшим способом оценки «качества» финансовых
результатов, реальности их динамики является расчет и
анализ изменения трех групп соотношений:
•
•
соотношения расходов по
обычным видам деятельности с Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
;
выручкой от продаж:
Выручка от продаж
По динамике этих соотношений
можно судить о том, насколько
Коммерческие расходы
эффективно осуществляются в
;
организации различные функции
Выручка от продаж
управления (производственная,
коммерческо-сбытовая,
административноуправленческая), а также о
способности организации
управлять расходами. Тенденция к
Управленческие расходы
росту названных соотношений
;
может свидетельствовать о
Выручка от продаж
существующих в организации
проблемах контроля расходования
средств;
•
соотношения показателей
прибыли (убытка) с
выручкой от продажи:
•
Каждый следующий
показатель испытывает
влияние все большего
числа факторов.
Последний показатель
является обобщающим, а
расчет двух других
используется для лучшего
понимания причин его
изменения.
Прибыль ( убыток) от продаж
;
Выручка от продаж
Прибыль ( убыток) до налогобложения
;
Выручка от продаж
Чистая прибыль ( убыток)
;
Выручка от продаж
•
соотношения выручки от продаж и
стоимости активов (капитала) организации.
Расчет этого соотношения и анализ его
изменения позволяет оценить реальную
динамику доходности капитала и
деятельности организации в целом.
Цель факторного анализа
прибыли от продаж - выявление
резервов ее повышения.
В целом на прибыль от продаж оказывают
влияние следующие основные факторы:
•
объем продаж (чем больше организация продает рентабельной
продукции, тем больше она получает прибыли);
•
структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции
работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут
•
оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков
ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина
прибыли организации);
•
цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повышение
позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако
изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой
конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя
не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из
среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);
•
уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост
приводит к уменьшению прибыли в том же размере).
• маржинальный доход представляет
собой сумму покрытия условнопостоянных расходов (управленческих и
коммерческих) и формирования
прибыли от продаж.
Порог рентабельности (К), или точка
безубыточности (критический объем продаж) (К) —
характеризует тот объем продукции, работ, услуг,
реализация которого обеспечивает организации
покрытие всех затрат, связанных с их производством и
продажей, и рассчитывается по формуле:
S пост
УР  КР
К 

;
МД : N
МД : N
• где, УР - управленческие расходы;
• КР - коммерческие расходы;
• МД : N - доля маржинального дохода в выручке от продаж.
• Запас финансовой прочности (ЗФП) характеризует тот объем продукции, в пределах
которого организация может снижать свои продажи
без риска получить убытки от обычных видов
деятельности, и рассчитывается по формуле:
ЗФП  N  К ;
• Прочие доходы и расходы отражают,
прежде всего, результаты от
инвестиционной, финансовой
деятельности организации и от
операций с имуществом организации.
Для оценки рентабельности обычных видов
деятельности рассчитывают и анализируют в
динамике следующие показатели:
•
рентабельность продаж (рn) - отражает величину прибыли,
полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров,
продукции работ, услуг:
pn 
•
•
Рп
;
N
где, Рп - прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг
(стр. 050);
рентабельность расходов по обычным видам деятельности
(pS) - позволяет оценить, сколько прибыли получено
организацией с каждого рубля затрат на производство и
продажу продукции, работ, услуг:
рS 
•
Рп
;
S
где, S - общая сумма расходов по обычным видам
деятельности (полная себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг) (сумма стр. 020, 030 и 040);
•
рентабельность производственных расходов (pSn) характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов,
связанных с производством продукции, работ, услуг:
р Sn 
•
•
•
Рп
;
Sп
где, Sп - себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг, которая включает расходы, связанные с
производством и его организацией (стр. 020);
рентабельность управленческих расходов (рУР) - показывает
величину прибыли, полученную с каждого рубля
управленческих расходов:
Рп
рУР 
;
УР
рентабельность коммерческих расходов (рКР) - позволяет
оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля
коммерческих расходов:
р КР 
Рп
;
КР
В целом основными факторами,
оказывающими влияние на рентабельность
продаж, являются следующие:
• структура продукции;
• цены на продаваемые товары, продукцию, работы,
услуги;
• уровень расходов на производство и продажу
продукции, работ услуг;
• эффективность использования производственных и
финансовых ресурсов;
• качество продукции;
• уровень организации и управления производством и
продажами;
• отраслевые особенности, внешние условия
функционирования организации (экономическая
ситуация в стране, развитие внешнеэкономических
связей, цены на энерго- и другие ресурсы,
обеспеченность ими региона и т.д.).
• В ходе анализа необходимо выявить влияние
различных факторов на рентабельность
обычных видов деятельности. Для этого
используется следующая факторная модель:
Рп Рп S
рS 

:  pN : Z ;
S
N N
где, Z - затраты на один рубль проданной продукции, руб.