20130924 - РусАгроТранс

Аналитический центр
ЗАО «Русагротранс»
Краткий обзор рынка зерна по сост. на 24.09.13

Мировые цены: активные экспортные продажи, резкое падение курса доллара, а также
снижение оценки посевных площадей в Аргентине приподняли цены. Текущие котировки
американской мягкой пшеницы SRW составили 277 USD/т FOB (↑6 за неделю), французской
мукомольной пшеницы - 256 USD/т FOB (↑4). Стоимость российской пшеницы 4 класса в
глубоководных портах поднялась до 243-252 USD/тонну в зависимости от качества (↑2,5 за
неделю).

Стартовая цена казахской пшеницы находится на уровне 180-192 USD/т DAF-Петропавловск.
И с учетом сложной уборки в Казахстане и в России, а также опасений, связанных с
ухудшением качества казахского зерна, оснований для снижения цен пока нет. Из-за крайне
высокого урожая казахского ячменя его цена на условиях FOB-Новороссийск является сейчас
наиболее конкурентоспособной по сравнению с российским и украинским зерном - 220
USD/т FOB против 241,5 USD/т FOB. Скорей всего это приведет к активизации поставок
казахского зерна на порты Черного моря.

Внутренний рынок России: разрыв в цене качественного и рядового и фуражного зерна
достигает в Центре - 760 руб./т (без изменений за неделю), на Юге – 615 руб./т (против 500
руб./т неделей ранее), в Приволжье – 700 руб./т (ранее 650 руб./т). Сейчас на рынке
действуют два разнонаправленных фактора: с одной стороны плохие погодные условия в
Европейской части указывают на тенденцию роста, с другой стороны активизация уборки на
Урале и перспективы хорошего урожая в Сибири оказывают давление на рынок. Стоит
отметить, что темпы падения цен на Урале и в Сибири замедляются.

По данным ПроЗерно текущие цены на пшеницу 4класса: на Юге - 6870 руб./т (↓115), в
Черноземье –6115 руб./т (↑100), в Приволжье – 6170 руб./т (↓130), на Урале – 5750 руб./т
(↓100) и в Сибири – 4300-5300 руб./т (↓100). Для сравнения цена закупки 4 класса в
Интервенционный фонд: Центр, Приволжье и Юг – 6300 руб./т (незначительно выше
рыночных) и Урал и Сибирь – 6050 руб./т (существенно выше рыночных).

Сев озимых: сильные дожди мешают проведению озимой посевной в Центре и Черноземье,
где отставание по сравнению с прошлым годом достигает 41,9% или 1,6 млн. га против 2,76
млн. га в 2012г. На Юге дожди также оттягивают начало озимой посевной, но здесь в целом
ситуация пока на уровне прошлых лет – стартовал сев в Ростовской (с опережением) и
Волгоградской областях (с отставанием). В Приволжье в ряде регионов темпы озимого сева
опережают прошлогодние (Башкортостан, Татарстан, Оренбургская и Самарская области),
тогда как в других, наоборот, существенно отстают (Пензенская, Саратовская и Ульяновская
области). В среднем по России по состоянию на 20 сентября посеяно озимых на площади
6,61 млн. га против 8,31 млн. га в 2012г. (минус 20,4% или 1,7 млн. га).

Минсельхоз РФ 20 сентября подписал распоряжение о проведении закупочной
Интервенции. Госагентом выступит ОЗК. Если реальные закупки в Фонд начнутся с октября,
это приостановит падение цен в Сибири и на Урале и сдержит их уровень в остальных
регионах, в первую очередь в Центре.

Перевалка через глубоководные порты: в сентябре через глубоководные порты может быть
экспортировано до 1,07 млн. тонн (в 2012г. – 1,42 млн. тонн), в т.ч. через Новороссийск - 817
тыс. тонн (в 2012г. – 1,18 млн. тонн) и на Туапсе – 251 тыс. тонн (в 2012г. – 240 тыс. тонн).
Доля глубоководных портов может подрасти до 34,5% против 32,6% в августе 2013г. По
состоянию на утро 24 сентября через глубоководные порты отправлено 740,7 тыс. тонн
зерна, в т.ч. через Новороссийск – 594,6 тыс. тонн и Туапсе – 146,1 тыс. тонн зерна.

В сентябре доля КСК сократилась до 13,3% или 109 тыс. тонн против 25,8% или 268 тыс. тонн
в прошлом месяце (сентябрь 2012г. – 128 тыс. тонн). Через НЗТ может быть отгружено
порядка 391 тыс. тонн или 47,8%, через НКХП – 318 тыс. тонн или 38,9%.

Общероссийский экспорт: с 01по 18 сентября Россия экспортировала 1,85 млн. тонн зерна, в
т.ч. через глубоководные порты – 564,7 тыс. тонн (30,4%). Экспорт пшеницы составил 1,61
млн. тонн или 86,6% (в июле 2103г. – 3,04 млн. тонн), ячменя – 179,2 тыс. тонн или 9,7% (в
июле 2103г. – 403,5 тыс. тонн), кукурузы – 58,9 тыс. тонн или 3,2% (в июле 2103г. – 23,9 тыс.
тонн). Доля ЖД в экспорте за этот период составила 636,5 тыс. тонн или 34,3% против
23,7% в августе 2013 года. Оценка экспорта за весь сентябрь – около 3,1 млн. тонн. Из-за
низкой доходности экспорта его объем в октябре может снизиться до 2,6-2,7 млн. тонн
(октябрь 2012г. – 2,35 млн. тонн, октябрь 2011г. – 2,88 млн. тонн).

По состоянию на 20.09.13 валовой сбор составил 72,74 млн. тонн, что на 3,14 млн. тонн
меньше 2011 года и на 9,44 млн. тонн больше, чем на аналогичную дату 2012 года.
Отставание по сравнению с прошлым годом в России постепенно сокращается - минус 2,09
млн. га против минус 2,14 млн. га неделей ранее. Идет активная уборка в Приволжье, где
темпы сейчас на 667,4 тыс. га выше прошлогодних. Сокращается отставание на Урале –
минус 426 тыс. га против минус 548 тыс. га неделей ранее. И только в Сибири темпы попрежнему серьезно ниже прошлогодних – 3,29 млн. га против минус 3,11 млн. га ранее.
Средняя урожайность по стране составляет 22,4 ц/га против 22,3 ц/га неделей ранее. Это на
всего на 4,1% ниже уровня 2011 года на аналогичных убранных площадях (2011г. – 23,3ц/га).

Текущая урожайность в Приволжье составляет 15,1 ц/га (на 6,5% выше 2012 года, но на
23,8% ниже 2011 года). По-прежнему отличные показатели урожайности в Пензенской и
Саратовской областях, хорошие – в Самарской области, при этом ниже средних - в
Оренбургской и Ульяновской областях и крайне низкие - в Республиках Татарстан и
Башкортостан. В Сибири самые высокие за последние четыре года показатели урожайности
в Омской, Новосибирской областях и Алтайском крае, очень хорошая урожайность в
Красноярском крае. На Урале урожайность составляет 14,9 ц/га, что на 30,2% выше 2012
года, но на 31,8% ниже рекордного для региона валового сбора 2011 года.

Тендеры завершенные: на настоящий момент на тендерах закуплено более 6,26 млн. тонн
зерна из Украины и России, в т.ч. с поставкой в октябре – 1,39 млн. тонн, в ноябре – 535 тыс.
тонн и декабре – 380 тыс. тонн, в январе-апреле 2014г. – пока суммарно 620 тыс. т. На
последнем тендере Египет закупил 235 тыс. тонн причерноморской пшеницы с поставкой 1120 ноября, в т.ч. российской – 60 тыс. тонн у Venus по 254,5 USD/т FOB (↑2,7 USD/т по
сравнению с предыдущим тендером), украинской - 115 тыс. тонн у Луис Дрейфус по 251,78
USD/т FOB (↑1,78 USD/т) и румынской – 60 тыс. тонн по цене 254,88 USD/т FOB (↑3,88
USD/т).

Тендеры открытые: пока неизвестны результаты тендера Иордании на закупку 100 тыс. тонн
ячменя с поставкой марте-мае 2014г. Ирак 26 сентября завершит тендер на закупку 50 тыс.
тонн мукомольной пшеницы.