kursach
advertisement
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ БРЯНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Курсовая работа по дисциплине «Риск-менеджмент» на тему: «Управление рисками предприятия на примере проекта «Создание интернетмагазина по продаже лабораторного и медицинского оборудования»» Студент гр. ИНМ-13 ______________ Самотесова Е. В. «___»____________2014 г. Преподаватель ______________Тищенко А. А. «___»____________2014 г. Брянск 2014 Содержание Введение ................................................................................................................... 3 Глава 1. Теоретические основы риск-менеджмента. ........................................... 4 1.1. Основные понятия управления рисками: Понятие риск-менеджмента ... 4 1.2. Классификация рисков .................................................................................. 8 1.3. Особенности организации управления риском на предприятии ............ 13 1.4. Классификация проектных рисков ............................................................ 16 Глава 2. Управление рисками предприятия на примере проекта «Создание интернет-магазина по продаже лабораторного и медицинского оборудования» ....................................................................................................... 18 2.1. Управление рисками в проектной деятельности. Оценка чувствительности чистой приведенной стоимости ........................................... 18 Заключение ............................................................................................................ 32 Список литературы ............................................................................................... 33 Введение Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту. При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее поэтому является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском позволяющие в можно управлять, определенной используя степени разнообразные прогнозировать меры, наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска. На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению риска. Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости и совершенствование механизмов управления. Глава 1. Теоретические основы риск-менеджмента. 1.1. Основные понятия управления рисками: Понятие рискменеджмента Риск проекта – это кумулятивный эффект вероятностей наступления неопределенных событий, способных оказать отрицательное или положительное влияние на цели проекта. Событие риска - потенциально возможное событие, которое может нанести ущерб или принести выгоды проекту. Вероятность возникновения риска - вероятность того, что событие риска наступит. Все риски имеют вероятность больше нуля и меньше 100%. Риск с вероятностью 0 не может произойти и не считается риском. Риск с вероятностью 100% также не является риском, поскольку это достоверное событие, которое должно быть предусмотрено планом проекта. Последствия риска, если он случится, выражаются через дни расписания, трудозатраты, деньги и определяют степень воздействия на цели проекта. Величина риска - показатель, объединяющий вероятность возникновения риска и его последствия. Величина риска рассчитывается путем умножения вероятности возникновения риска на соответствующие последствия. Резерв для непредвиденных обстоятельств (или резерв для покрытия неопределенности) - сумма денег или промежуток времени, которые необходимы сверх расчетных величин для снижения риска перерасхода, связанного с достижением целей проекта, до приемлемого для организации уровня; обычно включаются в базовый план стоимости или расписания проекта. Область риска - отдельные сгруппированные объекты анализа, в отношении которых требуется применение отдельных форм таможенного контроля либо их совокупности, а также повышение эффективности качества таможенного администрирования. Индикаторы риска - определенные критерии с заданными заранее параметрами, отклонение от которых позволяет осуществлять выбор объекта контроля. Оценка риска - систематическое определение вероятности возникновения риска и последствий нарушений таможенного законодательства в случае его возникновения. Профиль риска - совокупность сведений об области риска, индикаторов риска, а также указания о применении необходимых мер по предотвращению или минимизации риска. В зависимости от региона применения профиль риска по видам делится на общероссийский, региональный и зональный. Управление риском - систематическая работа по разработке и практической реализации мер по предотвращению и минимизации рисков, оценке эффективности их применения, а также контролю за применением таможенных процедур и таможенных операций, предусматривающая непрерывное обновление, анализ и пересмотр имеющейся у таможенных органов информации. Управленческий резерв - сумма денег или промежуток времени, не включаемые в базовый план стоимости или расписания проекта и используемый руководством для предотвращения негативных последствий ситуаций, которые невозможно спрогнозировать. Толерантность к риску - это готовность или неготовность лица или организации рисковать. Некоторые организации берут на себя риск, в то время как другие его избегают. Одни компании рискуют потерять очень много денег ради шанса получить их еще больше. Другие компании не идут на риски, связанные с финансовыми потерями. Управление рисками включает в себя шесть процессов: планирование управления рисками, идентификация рисков, качественный анализ рисков, количественный анализ рисков, планирование реагирования на риски, мониторинг и управление рисками. Методология - определяет и описывает подходы, инструменты и источники данных, используемые для работы с рисками. Роли и обязанности - раздел содержит описание, кто какую работу выполняет в ходе управления рисками проекта. Бюджетирование - определяет бюджет для управления рисками проекта. Временные рамки - устанавливают частоту процессов управления рисками. Инструменты - раздел определяет, какие методы количественного и качественного анализа рисков рекомендуется применять и в каких случаях. Контроль - раздел, определяющий формат плана реагирования на риски. Отчетность - определяет способы документирования результатов действий по управлению рисками и сохранение информации в базе знаний для накопления опыта и извлечения уроков. Примером методологии является дисциплина управления рисками MSF (Microsoft Solutions Framework). MSF описывает процесс непрерывного выявления и оценки рисков, их приоритизации и реализации стратегий по превентивному управлению рисками на протяжении всех фаз жизненного цикла проекта. Методы управления проектными рисками для малых и средних проектов достаточно проработаны и позволяют эффективно снижать уровень рисков и трудозатраты по проекту. Для ведения крупных проектов "стандартного" набора методов оказывается недостаточно. Управление рисками должно входить в общеорганизационный процесс управления, следует разработать свою стратегию и тактику эффективного управления рисками. Так же, важно не только реализовывать управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления. По отношению к риску могут проводиться следующие действия снижение, компенсация ущерба, предупреждение, поглощение. Процесс управление рисками включает менеджмент, маркетинг, целеполагание. Риск-менеджмент - поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достижения определенных риск-целей с использованием найденных в процессе риск-маркетинга конструктивных, технологических, организационных (охрана труда и техника безопасности), финансовых инструментов. Риск-маркетинг - выбор инструментов и методов управления рисками при определенных целях управления с учетом реально существующих ограничений на использование технологических, конструктивных, финансовых, организационных (охрана труда и техника безопасности) инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации. Риск-целеполагание при управлении рисками - процесс и результат выбора наилучшей цели в управлении риском с учетов располагаемых ресурсов и ограничений текущей социально-экономической, рыночной ситуации. Риск-менеджмент как и любой менеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль. Следует иметь ввиду, что управление рисками это не только наука, но и искусство. Чем более нестандартным является проект или задача, тем важнее роль искусства в управлении рисками. Поэтому эффективность управления рисками может быть повышена не только за счет применения научных методов, но и творческих подходов. Управление рисками возможно как в направлении снижения возможности проигрыша, так и в направлении увеличения возможности выигрыша. Классификация рисков 1.2. В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных. Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия. Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: время возникновения; основные факторы возникновения; характер учета; характер последствий; сфера возникновения и другие. По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. По факторам возникновения риски подразделяются на: Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.). Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др. По характеру учета риски делятся на: К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов политические, - экономические, демографические, социальные, географические и др. К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности. По характеру последствий риски подразделяются на: Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др. Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д. Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск. Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др. Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др. Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей. Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя. Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски: Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании. Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр. Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр. Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр. Помимо вышеприведенных классифицировать по последствиям: классификаций, риски можно Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли. Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект. Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр. 1.3. Особенности организации управления риском на предприятии Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля. Ниже следует иерархия целей и этапы разработки системы управления совокупным риском организации: Сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегии и задачи управления организацией и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики; Установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач; Использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий основных и вспомогательных подразделений; Определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля; использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления; Ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения. Система управления рисками предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку и выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска. Это обусловило необходимость их четкой классификации. Проблема управления рисками не может быть эффективно решена набором отдельных мероприятий и услуг. Данная задача решается исключительно внедрением комплексной технологии управления рисками, затрагивающей все аспекты деятельности компании. В основе технологии должен лежать принцип, согласно которому ни одно бизнес-решение не может быть принято без осознания степени риска, адекватного принимаемому решению. Результатами развития управленческих технологий принятия решений и минимизации возможных потерь явилась концепция комплексного (глобального) управления рисками. Комплексное управление рисками должно являться неотъемлемой частью стратегического и оперативного управления любой компанией, стремящейся стать лидером на рынке. Эффективное функционирование системы управления рисками требует соблюдения ряда принципов, которые должны быть заложены в нее на этапе ее проектирования и построения: максимальный охват совокупности рисков предусматривает стремление к наиболее полному охвату возможных сфер возникновения рисков, что позволяет свести степень неопределенности к минимуму; минимизация влияния рисков требует усилий в направлениях минимизации спектра возможных рисков и степени их влияния на деятельность компании; адекватность реакции на риски предполагает возможность адекватной и быстрой реакции на все изменения в совокупности рисков; принятие обоснованного риска, т.е. принятие риска возможно лишь в том случае, если он идентифицирован и оценен, выработан и внедрен механизм его мониторинга. Функции, возлагаемые на систему управления риском, предопределяют содержание самого процесса управления, которое сводится к следующей последовательности работ: его разработка политики в области управления риском; анализ ситуации риска, т.е. выявление факторов риска и оценка возможного уровня, прогнозирование поведения хозяйственных субъектов в этой ситуации; разработка альтернативных вариантов решения и выбор наиболее приемлемого и правомерного из них; определение доступных путей и средств минимизации риска; подготовка и планирование мер по нейтрализации, компенсации ожидаемых негативных последствий риска. 1.4. Классификация проектных рисков Для достижения поставленных целей прежде всего необходим анализ проектных рисков, который невозможен без их выявления, систематизации, что осуществляется на основе классификации, т.е. распределения рисков на конкретные группы в соответствии с положенным в основу определенным признаком. Научно обоснованная классификация рисков содействует четкому определению места каждого риска в ходе анализа проекта и создает потенциальные возможности для эффективного применения соот- ветствующих методов, приемов управления рисками. Обобщающая классификация, базирующаяся на реальной практике проектной деятельности, учитывает ряд следующих типичных, наиболее часто встречающихся рисков, с которыми сталкиваются участники проекта: • риск, связанный с нестабильностью экономического законода- тельства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли; • внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю или поставки и т.п.); • риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране и регионе, связанный с неопределенностью политической ситуации; • риск, связанный с неполнотой или неточностью информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии; • риск, связанный с колебаниями рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.д.; • риск, связанный с неопределенностью природно-климатических условий, возможностью стихийных бедствий; • производственно-технологический риск (аварии и отказы обо- рудования, производственный брак и т.п.); • риск, связанный с неопределенностью целей, интересов и поведения участников; • риск, связанный с неполнотой или неточностью информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников. [1] Глава 2. Управление рисками предприятия на примере проекта «Создание интернет-магазина по продаже лабораторного и медицинского оборудования» 2.1. Управление рисками в проектной деятельности. Оценка чувствительности чистой приведенной стоимости Описание предприятия: Интернет-магазин по продаже медицинского и лабораторного оборудования. Создание интернет-магазина осуществляющего продажу лабораторного оборудования, как дистрибьютора крупной организации в другом городе страны, для поддержания конкурентоспособности обоих предприятий. Выделим внешние, внутренние, криминальные и общие факторы К внешние факторам можно отнести следующие: конкуренты; рост закупочных цен; рост цен на топливо; недоверие клиентов к такому виду бизнеса; нарушение обязательств поставщиками. Внутренние факторы: неполадки с сайтом; перебои со связью; нарушение сроков доставки. Объекты риска: предприниматель; имущество (сайт); предпринимательская деятельность. На основании перечисленных показателей составим карту рисков (табл. 1). Таблица 1 - Карта рисков проекта Объекты риска Внутренние Неполадки с перебои со нарушение доставки. сайтом, связью, сроков Предприниматель Имущество Предпринимательская деятельность Риск ущербу имущества (Риск неактивности сайта и потери заказов в результате проблем со связью) Вероятность 50% Ущерб 500 тыс Факторы риска Криминальные Внешние Общие Хакерские атаки, ограбление Конкуренты, рост закупочных цен, при транспортировке рост цен на топливо, недоверие товара. клиентов к такому виду бизнеса, нарушение обязательств поставщиками. Области предпринимательского риска Риск личного ущерба от Риск личного ущерба от внешних криминала (риск потери (риск неполучения прибыли из-за прибыли в случае хакерских конкурентной борьбы) атак) Вероятность 30% Вероятность 15% Ущерб 1 млн. руб. Ущерб – 500 тыс. руб Риск ущербу имущества Риск потери прибыли из-за (Риск неактивности сайта и нарушения своих обязательств потери заказов в результате поставщиками (Вероятность 10%) хакерских атак) Вероятность 50% Ущерб 500 тыс Риск ограбления при перевозке Вероятность 5% Убытки 100 тыс. руб. Далее определим размеры резервного фонда. В ходе построения карты риска было выяснено, что в ходе проекта существуют следующие риски: 1) Риск неполучения прибыли от конкурентной борьбы (вероятность появления -0,3) 2) Нарушение своих обязательств поставщиками (вероятность появления-0,2) 3) Риск ущербу имущества в результате хакерских атак (вероятность появления 0,5) 4) Риск ограбления при перевозке (вероятность 0,05) Были рассмотрены возможные ситуации развития событий по данным видам риска: 1. В качестве метода избежания такого риска можно использовать рекламу и продвижение своего сайта. Стоимость подобных мероприятий 50 тыс. Резервный фонд – 50*0,3-15000 руб. 2. Фирмой заключен договор на поставку оборудования на сумму 100000 руб. Задержка поставки на 3 дня приведет к срыву проекта, и выплаты штрафов за срыв сдачи объекта 0,1% от суммы договора в 500000 руб за каждый день просрочки. Убытки 3*0,1*500000=150 000 руб, с учетом вероятности появления 0,2 % 150 000*0,2=30000 руб. 3. Для защиты от хакерских атак необходима организация информационной безопасности сайта. В качестве средств ее реализации предполагается приобретение возможно привлечение внешних тестировщиков, оптимизаторов кода и т. Д. стоимостью 100000 руб. С учетом вероятности в резервный фонд 50 тыс. руб. 4. Для защиты от ограбления прибегаем к страхованию груза. Эти обязанности берет на себя транспортная компания. Стоимость услуг порядка 1% от стоимости груза. В страховой фонд 500 руб. Итого фирме необходимо иметь минимальный резервный фонд по данному проекту в размере 15 000+30 000+50 000+500=95 500 руб. Чувствительность и устойчивость проекта к изменению объема продаж. Рассмотрим максимально возможное уменьшение суммарного объема продаж за три года реализации проекта. Результаты расчётов изменения ЧТС при уменьшении объёма продаж представлены в следующей таблице. NPV (чистая приведенная стоимость) определяется как "сегодняшняя" сумма денежных средств, которая необходима для того, чтобы получить "завтра" сумму средств, эквивалентную доходу от реализации инвестиционного проекта. 𝑛 𝑁𝑃𝑉 = −𝐼𝐶 + ∑ 𝑖=1 𝐶𝐹𝑖 (1 + 𝑟)𝑖 где IC – сумма первоначальных инвестиций (=300000 руб.); CFi – ежегодные поступления средств с 1-го по n-й год; r – коэффициент дисконтирования. Таблица 2 – Прибыль от реализации проекта Прибыль от 2 год 3 год 1500000 1000000 1300000 реализации продукции Прибыль от 1 год реализации проекта 3800000 Таблица 3 – Расчет ЧТС год 1 2 3 Сумма NPV 𝐶𝐹𝑖 (1 + 𝑟)𝑖 1153846,15 591715,98 591715,98 2337278,11 2037278,11 Таблица 4 – Расчет ЧТС по годам Объем продаж за три года, у.е. 1500000 1000000 1300000 ЧТС, у.е. 853846,15 1445562,13 2037278,11 Результаты расчётов абсолютных и относительных изменений объёма продаж и ЧТС приведены в нижеследующей таблице: Таблица 5 – Результаты расчётов абсолютных и относительных изменений объёма продаж и ЧТС Абсолютное уменьшение объема продаж, у.е. О -500000 +300000 о -591715,98 -591715,98 о -50 +23 о +69,3 41 Абсолютное уменьшение ЧТС, у.е. Относительное уменьшение объема продаж, % Относительное уменьшение ЧТС, % Далее произведем изменеие величины текущих затрат. Результаты расчета изменения ЧТС при измененим величины текущих затрат представлены в следующей таблице. Таблица 6 – Расчет ЧТС при изменении текущих затрат Rail. Затраты, у.е. Ч1С, у.е. В нижеследующей 1200000 900000 1200000 923076,92 532544,38 546199,36 таблице представлены результаты расчёта изменения относительных величин ЧТС и текущих затрат: Таблица 7 – Результаты расчётов абсолютных и относительных изменений текущих затрат и ЧТС Абсолютное увеличение кап. затрат, у.е. Абсолютное изменение ЧТС, у.е. Относительное увеличение кап. затрат, "/о Относительное изменение ЧТС, у.е. 0 -390532,54 13654,98 0 -390532,54 13654,98 0 -42 +3 0 67 -2 Чувствительность и устойчивость проекта к изменению капитальных затрат. Оценим величину допустимого повышения текущих затрат. Результаты расчётов изменения ЧТС при увеличении текущих затрат представлены в следующей таблице. Таблица 8 – Расчет ЧТС при изменении капитальных затрат Кап. затраты у.е. ЧТС, у.е. 400000 500000 600000 753846,15 91715,98 -8284,02 Результаты расчётов относительных изменений текущих затрат и ЧТС представлены в нижеследующей таблице: Таблица 9 – Результаты расчётов абсолютных и относительных изменений текущих затрат и ЧТС Абсол. увеличение тек. затрат, у.е. 0 Абсол. изменение ЧТС , у.е. 0 Относит, увеличение тек. затрат, % 100000 - 100000 -100000,00 0 662130,18 25 0 -89 Относит, изменение ЧТС, % 20 -109 Чувствительность и устойчивость к изменению банковской ставки. Оценим изменение ЧТС при увеличении банковской ставки. Результаты расчётов представлены в следующей таблице. Таблица 10 – Расчет ЧТС при изменении банковской ставки Банковская ставка, % 15 30 45 ЧТС, у.е. 1415262,60 837278,11 436528,76 Результаты расчёта абсолютных и относительных изменений банковской ставки и ЧТС представлены в нижеследующей таблице: Таблица 11 – Результаты расчётов абсолютных и относительных изменений банковской ставки и ЧТС Абсолют, увеличение банковской 0 15 15 -577984,49 -400749,34 100 500 -41 -48 ставки,"/) Абсолют, изменение ЧТС, у.е. Относит, увеличение 0 банковской 0 ставки, % Относит, изменение ЧТС, % 0 На основании этих данных построим график чувствительности (рис. 1). График чувствительности NPV 4000000.00 3500000.00 3000000.00 2500000.00 2000000.00 1500000.00 1000000.00 500000.00 0.00 0 0.15 0.3 0.45 0.6 Изменение NPV в результате изменения стоимости продаж Изменение NPV в результате изменения текущих затрат Изменение NPV в результате изменения ставки налога Рисунок 1 – График чувствительности NPV По графику можно сделать вывод о том, что наиболее заметные изменения NPV происходят при изменении ставки налога. 0.75 2.2. Инструменты, методы и анализ рисков При анализе для каждого определенного риска подсчитывается вероятность его проявления и ущерб, который он может нанести. Не существует простых методов выполнения анализа рисков — в значительной мере он основан на мнении и опыте менеджера. Можно привести следующую шкалу вероятностей рисков и их последствий. Вероятность риска считается очень низкой, если она имеет значение менее 10%; низкой, если ее значение от 10 до 25 %; средней при значениях от 25 до 50%; высокой, если значение колеблется от 50 до 75%; очень высокой при значениях более 75%. Возможный ущерб от рисковых ситуаций можно подразделить на катастрофический, серьезный, терпимый и незначительный. Результаты анализа рисков представлены в табл. 12. Таблица 12 – Упорядоченный список рисков Риск Вероятность Степень ущерба Риск потери прибыли в случае Низкая Катастрофическая Низкая Катастроффическая Риск ограбления при перевозке Низкая Серьезная База данных, которая используется в Средняя Серьезная хакерских атак Риск потери прибыли из-за нарушения своих обязательств поставщиками программной системе, не обеспечивает обработку ожидаемого объема транзакций Таблица 12 – Продолжение риск неполучения прибыли из-за Средняя Серьезная Высокая Катастрофическая Высокая Серьезная конкурентной борьбы Риск неактивности сайта и потери заказов в результате проблем со связью Недооценки времени выполнения проекта После проведения анализа рисков определяются наиболее значимые риски, которые затем отслеживаются на протяжении всего срока выполнения проекта. Определение этих значимых рисков зависит от их вероятностей и возможного ущерба. В общем случае всегда отслеживаются риски с катастрофическими последствиями, а также риски с серьезным ущербом, значение вероятности которых выше среднего. Процессы сценарий управление рисками: 1. Инициация рисков. Менеджер по рискам совместно с членами команды инициирует риски. Риски инициируются в рамках утвержденных типов рисков. Для инициации рисков может быть использован корпоративный реестр рисков. При инициации рисков используется метод анализа заинтересованных сторон и метод Исикавы (Ишикавы). 2. Качественная оценка рисков. Для всех инициированных рисков менеджер по рискам уточняет вероятность и влияния. Данные значения указываются в качественных параметрах (высокий, средний, низкий). 3. Количественная оценка рисков. При количественной оценке менеджер по рискам уточняет значения вероятности и влияния. Качественные показатели переводятся в количественные показатели. Для определения количественных значений может быть использована таблица соответствия. 4. Разработка мероприятий по управления рисками. Менеджер по рискам совместно с членами проектной команды определяет мероприятия по снижению вероятности наступления, мероприятия по снижению влияния и мероприятия по минимизации негативных последствий. 5. Мониторинг реагирования на риски. Участвуя в управлении изменениями, менеджер по рискам оценивает результативность мероприятий по недопущению наступления рисков. При наступлении рискового события менеджер по рискам контролирует добавление мероприятий по минимизации негативных последствий. С периодичностью в один месяц проводится анализ результативности управления рисками. 6. Анализ результатов управления рисками. На этапе завершения проекта менеджер по рискам проводит анализ результативности управления рисками. Результаты данного анализа попадают в отчет о реализации проекта. Документом регламентирующий данный процесс является регламент по управлению рисками. Произведем инициацию рисков относительно заинтересованных сторон (рис. 2). Группа источников Разработчики сайта Потребители Поставщики Риск наличия ошибок в программном продукте, невыполнение сроков реализации, ошибки в безопасности Переход к конкурентам, снижение спроса на продукцию, отсутствие технической возможности Перебои со сроками поставки, повышение цен на продукцию, потеря груза при доставке, бой посуды Рисунок 2 - Инициация рисков относительно заинтересованных сторон Далее составим реестр рисков - документ, содержащий результаты качественного анализа рисков, количественного анализа рисков и планирования реагирования на известные риски. Реестр рисков подробно рассматривает все выявленные риски и включает описание, категорию, причину, вероятность возникновения, влияние на цели, предполагаемые ответные действия, владельцев и текущее состояние. Реестр рисков для интернет-магазина лабораторного оборудования приведен в табл. 13. Таблица 13 – Реестр рисков проекта № Тип риска Название риска Вероятность Влияние 1 Внутренний. Технический Неполадки работы сайта 20% 200000 2 Внутренний. Технический Перебои связи 10% 300000 3 Внешний. Временной Нарушение сроков доставки 20% 10000 4 Внешний. Временной Нарушение сроков доставки 20% 10000 5 Внешний. Финансовый Потери при перевозке 30% 50000 6 Внешний. Финансовый Повышение цен на продукцию 30% 50000 Внешний. Финансовый Появление большего числа конкурентов 20% 100000 7 Описание Перебои в работе интернетмагазина по техническим причинам Перебои в работе интернетмагазина по причинам связанным с интренетпровайдером Нарушение сроков доставки из-за ошибок поставщика Нарушение сроков доставки из-за ошибок транспортной компании Бой посуды в результате перевозки Поставщик поднимает закупочные цены на товар Переход потребителей к конкурентам, снижение прибыли 2.2. Стратегии управлениия рисками Планирование заключается в определении стратегии управления каждым значимым риском, отобранным для мониторинга после анализа рисков. Здесь также не существует общепринятых подходов для разработки таких стратегий — многое основывается на "чутье" и опыте менеджера проекта. В табл. 14 показаны возможные стратегии управления основными рисками. Таблица 14 - Стратегии управления рисками Риск Стратегия Финансовые проблемы Подготовить краткий документ для руководства организации организации, показывающий важность данного проекта для достижения финансовых целей организации. Болезни персонала Реорганизовать работу команды разработчиков таким образом, чтобы обязанности и работа членов команды перекрывали друг друга, вследствие этого разработчики будут знать и понимать задачи, выполняемые другими сотрудниками. Дефектные компоненты системные Заменить потенциально дефектные системные компоненты покупными компонентами, гарантирующими качество работы. Недостаточная Рассмотреть возможность производительность базы производительной базы данных. данных покупки более Таблица 14 - Продолжение Перебои в работе Производить оптимизацию кода программного интернет-магазина по продукта техническим причинам Перебои в предварительную отладку и хостинга и тестирование. работе Выбор интернет-магазина и наиболее по провайдера на надежного основе анализа возможных причинам связанным с вариантов. интренет-провайдером Нарушение доставки сроков Заключить договор о компенсации ущерба в из-за ошибок случае накладок с поставками. поставщика Нарушение доставки сроков Заключить договор о компенсации ущерба в из-за ошибок случае накладок с поставками. транспортной компании Бой посуды в результате Наличие резервного фонда для покрытия ущерба перевозки покупателя Поставщик поднимает Повышение цен интренет-магазина. закупочные цены на товар Переход потребителей к Реклама и продвижение сайта. конкурентам, прибыли снижение Заключение Без определения задач риск-менеджмента, параметров анализируемой генеральной выборки, самих требований к информационному пространству риск-менеджмента, характеристик разрабатываемых решений на предприятии невозможно создать дееспособную структуру управления рисками в условиях инновационного проекта, связанного с повышенной рискованностью. Эти базисные определения должны являться неизменным остовом структуры риск-менеджмента, на базе которого может быть выстроена любая гибкая структура управления рисками. Также надо сказать, что хотим мы того или не хотим, но, осуществляя предпринимательскую деятельность (особенно на стадии ее освоения), нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня. Проблема рисков уже достаточно давно обсуждается в зарубежной и отечественной экономической литературе. Более того, некоторые крупные предприятия (в основном это крупные банковские или финансовоинвестиционные структуры) обзаводятся специальными подразделениями, состоящими из менеджеров по управлению рисками, или сотрудничают со сторонними консультантами или экспертами, которые разрабатывают программу действий фирм при столкновении с различными видами рисков. Возникновение интереса к проявлению риска в деятельности предприятий в России связано с проведением экономической реформы. Хозяйственная среда все более приобретает рыночный характер, что вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. элементы Список литературы 1. Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев , «Управление рисками» - Проспект, 2007 г. 2. К. В. Балдин, С. Н. Воробьев , «Риск-менеджмент». Учебное пособие Гардарики, 2005 г 3. Г. А. Тактаров, Е. М. Григорьева, «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» - Финансы и статистика, 2007 г. 4. Под редакцией А. А. Лобанова, А. В. Чугунова «Энциклопедия финансового риск-менеджмента» - Альпина Бизнес Букс, 2007 г 5. Журнал "РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ" № 7-8, № 5-6, № 1-2 за 2008год. Авторы статей: Матвей ГЛАСНЫЙ ( Атмосфера угроз); Михаил РОГОВ (Алгебра риска); Александр ГИНЗБУРГ (верность диагнозу). 6. Н. Б. Ермасова «Риск-менеджмент организации» - : Альфа-Пресс, 2005 г. 7. Л. Н. Коршунова, Н. А. Проданова «Оценка и анализ рисков» - Феникс, 2007г. 8. Мэри Пэт Маккарти, Тимоти Флинн Риск. Управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров - : Альпина Бизнес Букс, 2005 г. 9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996.
