Финансовая политика и стратегия бизнеса
реклама
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БИЗНЕСА Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит» программа «Финансовая политика и стратегия бизнеса» очной и заочной форм обучения «ПОДГОТОВЛЕНО К ИЗДАНИЮ»: Автор (ы) работы: ___________________ Л.Д. Зубкова «_____» ____________ 2013 г. Рассмотрено на заседании кафедры финансов, денежного обращения и кредита «_25_» __10_______ 2013 г., протокол № _4__. Соответствует требованиям к содержанию, структуре и оформлению. «РЕКОМЕНДОВАНО К ЭЛЕКТРОННОМУ ИЗДАНИЮ»: Объем _____ стр. Зав. кафедрой ______________ СС. Жукова «_____» _____________ 2013 г. Рассмотрено на заседании УМК Финансово-экономического института «__08_» ___11_______ 2013 г., протокол № __4_. Соответствует ФГОС ВПО и учебному плану образовательной программы. «СОГЛАСОВАНО»: Председатель УМК __________________ Е.С. Корчемкина «_____» _____________ 2013 г. «СОГЛАСОВАНО»: И.о. директора ИБЦ ___________________ Е.А. Ульянова «_____» _____________2013 г. «СОГЛАСОВАНО»: Зав. методическим отделом УМУ_____________ И.Ю. Фарафонова «_____» _____________2013 г. РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Финансово-экономический институт Кафедра финансов, денежного обращения и кредита Л.Д. Зубкова ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БИЗНЕСА Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит» программа «Финансовая политика и стратегия бизнеса» очной и заочной форм обучения Тюменский государственный университет 2013 Зубкова Л.Д. Инвестиционная политика бизнеса. Учебнометодический комплекс. Рабочая программа для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит» программа «Финансовая политика и стратегия бизнеса» очной и заочной формы обучения. Тюмень, 2013, 31 стр. Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению и профилю подготовки. Рабочая программа дисциплины опубликована на сайте ТюмГУ: Инвестиционная политика бизнеса [электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.umk3.utmn.ru., свободный. Рекомендовано к изданию кафедрой финансов, денежного обращения и кредита. Утверждено проректором по учебной работе Тюменского государственного университета. ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: С.С.Жукова, к.э.н., доцент, заведующий кафедрой финансов, денежного обращения и кредита. © ФГБОУ ВПО Тюменский государственный университет, 2013. © Зубкова Л.Д., 2013. 1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА В настоящее время экономика России развивается достаточно динамично. Перспективы дальнейшего развития страны в значительной мере зависят от состояния рынка инвестиций. Инвестирование позволяет обеспечить решение целого ряда социальноэкономических задач и реформирования экономической структуры общества, что предопределяет наличие высоких требований к участникам инвестиционного процесса в части их компетенций. Потенциальный инвестор должен обладать ключевыми теоретическими знаниями и практическими навыками в области инвестирования средств, выбора инвестиционных проектов, определения оптимального состава источников финансирования, оценки эффективности вложений в ценные бумаги, управления инвестиционным портфелем и некоторыми другими. В этой связи необходимость изучения дисциплины «Финансово-инвестиционная политика бизнеса» становится очевидной. 1.1. Цели и задачи дисциплины: Цель дисциплины сформировать у студентов теоретические знания и практические навыки в области организации и осуществления инвестиционной деятельности. Задачи дисциплины: формирование у студентов знаний об организации инвестиционной деятельности, обучение студентов практическим методам и приемам работы по определению оптимального состава источников финансирования, оценки эффективности вложений в инвестиционные проекты, управления инвестиционным портфелем, дать комплексные знания о принципах и методах оценки инвестиционных проектов с целью выработки управленческих решений и повышения эффективности реализации инвестиций . 1.2. Место дисциплины в структуре ООП магистратуры: Дисциплина «Инвестиционная политика бизнеса» относится к Профессиональному циклу дисциплин и является дисциплиной по выбору. Для изучения дисциплины студент должен обладать знаниями, полученными при изучении учебных дисциплин: «Организация предпринимательской деятельности», «Системы управления базами данных», «Актуальные проблемы финансов», «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты», «Финансовый анализ (продвинутый уровень)», «Бухгалтерский учет в бизнесе». Учебная дисциплина преподается во втором семестре является предшествующей для дисциплины «Управление оборотным капиталом», «Технологии и инструменты финансовых инноваций», «Экономика и организация рынков реальных активов», «Теория и практика ценообразования», «Оценка и управление стоимостью бизнеса», «Финансовое планирование», «Налоговая среда бизнеса и налоговое планирование», «Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений», а также для выполнения ВКР и прохождения производственной преддипломной практики. 1.3. Компетенции выпускника ОПП магистратуры, формируемые в результате освоения данной ООП ВПО. В результате освоения ООП магистратуры выпускник должен обладать следующими компетенциями: ПК-7 способностью осуществлять самостоятельно или руководить подготовкой заданий и разработкой финансовых аспектов проектных решений и соответствующих нормативных и методических документов для реализации подготовленных документов; ПК-8 способностью предложить разработанных проектов и программ; конкретные мероприятия по реализации ПК-9 способностью оценивать финансовую эффективность разработанных проектов с учетом оценки финансово-экономических рисков и фактора неопределенности. В результате освоения дисциплины обучающийся должен: Знать: Закономерности функционирования современной экономики на макро- и микроуровне; Основные понятия, категории и инструменты экономической теории и прикладных экономических дисциплин; Основные особенности ведущих школ и направлений экономической науки; Методы построения эконометрических моделей объектов, явлений, процессов; Основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микро- и макроуровнях; Основные особенности российской экономики, ее институциональную структуру, направления экономической политики государства; Уметь: Анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на макро- и микроуровне; Рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы экономические и социально-экономические показатели; Осуществлять поиск информации по полученному заданию, сбор, анализ данных необходимых для решения поставленных экономических задач; Владеть: Методологией экономического исследования; Навыками самостоятельной работы, самоорганизации и организации выполнения поручений. 2. СТРУКТУРА И ТРУДОЕМКОСТЬ ДИСЦИПЛИНЫ Семестр 3. Форма промежуточной аттестации экзамен, курсовая работа. Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетные единицы 72 часа. 3. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН Таблица 1 4. 5. 6. 7. 8. 9. Итого часов: из них часов в интерактивной форме самостоятельная работа* 3. Сущность инвестиций и их экономическое значение Основы осуществления инвестиционной деятельности Государственная инвестиционная политика Механизм инвестиционного рынка Инвестиционный потенциал экономических систем Финансовое обеспечение инвестиционного процесса Инвестиционный проект: сущность и содержание Методы оценки инвестиционных проектов Инвестиционные риски и пути их снижения лабораторные занятия* 2. 2 Формы контроля семинарские (практические) занятия* 1 1. виды учебной работы и самостоятельная работа, в час. 5 5 6 - 7 2 2 8 тест 2 4 - 2 2 тест 5,6 2 4 - 2 2 тест 7,8 2 4 - 2 2 тест 9,10 2 4 - 2 2 тест 11,1 2 13,1 4 15 2 4 - 2 2 тест 2 4 - 2 2 тест 2 4 - 1 5 тест 16 1 4 1 5 тест 1 6 8 18 16 24 24 лекции* Тема недели семестра № из них в интерактивной форме, в час. Тематический план 3 1,2 4 4 3,4 - Таблица 1.2. 2 Сущность инвестиций и их экономическое значение Формы контроля 4 1 5 2 6 - 7 5 8 1 9 9 10 тест лабораторные занятия* семинарские (практические) занятия* 1 1. лекции* Тема Итого часов виды учебной работы и самостоятельная работа, в час. самостоятельная работа* № из них в интерактивной форме, в час. Тематический план для студентов заочной формы обучения 2. Основы осуществления инвестиционной деятельности 0,5 2 - 5 1 8,5 тест 3. Государственная инвестиционная политика 0,5 2 - 5 1 8,5 тест 4. Механизм инвестиционного рынка 0,5 2 - 5 1 8,5 тест 5. Инвестиционный потенциал экономических систем 0,5 2 - 5 2 8,5 тест 6. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 0,5 2 - 5 2 9,5 тест 7. Инвестиционный проект: сущность и содержание 0,5 2 - 5 2 9,5 тест 8. Методы оценки инвестиционных проектов 1 4 - 5 2 12 тест 9. Инвестиционные риски и пути их снижения 1 4 4 2 11 тест Итого часов: 6 22 - 44 14 72 экзамен из них часов в интерактивной форме 4 10 - 14 Таблица 2 Планирование самостоятельной работы студентов Виды СРС № Темы 1. Сущность инвестиций и их экономическое значение 2. Основы осуществления инвестиционной деятельности 3. 4. обязательные - ознакомление с нормативноправовыми документами и их анализ; - работа с конспектами лекций; ответы на контрольные вопросы подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях; решение задач; ответы на контрольные вопросы написание эссе; ответы на контрольные вопросы; работа со словарями и справочниками. Государственная инвестиционная политика 5. 6. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 7. Инвестиционный проект: сущность и содержание 8. Методы оценки - составление плана и тезисов ответа; - реферат - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. ответы на контрольные вопросы; написание эссе - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. решение задач, в т.ч. комплексных электронных; ответы на контрольные вопросы. - составление плана и тезисов ответа; - реферат; ответы на контрольные вопросы; написание эссе - подготовка сообщений к Объем часов 2 решение задач, в т.ч. комплексных; ответы на контрольные вопросы: написание эссе Механизм инвестиционного рынка Инвестиционный потенциал экономических систем дополнительные Неделя семестр а - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; подготовка презентаций. - составление 1-2 2 3-4 2 5- 6 2 8-9 2 10-11 2 12-13 2 14-15 15 1 инвестиционных проектов выступлению на семинарских занятиях; ответы на контрольные вопросы; написание эссе Инвестиционные риски и пути их снижения 9. ответы на контрольные вопросы; написание эссе плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; подготовка презентаций. - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; подготовка презентаций. 1 16 ИТОГО: 16 Таблица 2.2. Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения № 1. 2. 3. 4. 5. 6. Модули и темы Механизм инвестиционного рынка Виды СРС обязательные дополнительные - работа с литературой, разработка тестовых источниками по теме заданий. - проверочный тест по теме - работа с литературой, составление источниками по теме презентации; - проверочный тест по теме разработка тестовых заданий. - работа с литературой, составление источниками по теме презентации; - проверочный тест по теме разработка тестовых заданий. - работа с литературой, решение задач; источниками по теме разработка тестовых - проверочный тест по теме заданий. Инвестиционный потенциал экономических систем - работа с литературой, источниками по теме - проверочный тест по теме разработка тестовых заданий, решение задач 5 Финансовое обеспечение инвестиционного процесса - работа с литературой, источниками по теме - проверочный тест по теме разработка тестовых заданий, решение задач 5 - работа с литературой, источниками по теме - проверочный тест по теме - работа с литературой, источниками по теме - проверочный тест по теме - работа с литературой, источниками по теме - проверочный тест по теме разработка тестовых заданий, решение задач разработка тестовых заданий, решение задач разработка тестовых заданий, решение задач 5 Сущность инвестиций и их экономическое значение Основы осуществления инвестиционной деятельности Государственная инвестиционная политика 7. Инвестиционный проект: сущность и содержание 8. Методы оценки инвестиционных проектов 9. Инвестиционные риски и пути их снижения ВСЕГО: Объем часов 5 5 5 5 5 4 44 4. РАЗДЕЛЫ ДИСЦИПЛИНЫ И МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ СВЯЗИ С ОБЕСПЕЧИВАЕМЫМИ (ПОСЛЕДУЮЩИМИ) ДИСЦИПЛИНАМИ № п/п 1. 2. Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин Управление оборотным капиталом Технологии и инструменты финансовых инноваций Темы дисциплины необходимые для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин 1 2 3 4 5 6 7 8 9 + + + + + + + + + + + + + 3. Экономика и организация рынков реальных активов + 4. Теория и практика ценообразования + 5. Оценка и управление стоимостью бизнеса + 6. Финансовое планирование + 7. Налоговая среда бизнеса и налоговое планирование + 8. Стратегии и современная модель управления в сфере денежнокредитных отношений + 9. Выполнение ВКР + + + + 10. Производственная преддипломная практика + + + + + + + + + + + + + + + + + + 5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Тема 1. Сущность инвестиций и их экономическое значение Понятие инвестиции. Сущность и экономическое содержание инвестиции. Этапы развития данного направления экономической мысли. Виды инвестиций. Классификация инвестиций на макро- и микроуровне. Тема 2. Основы осуществления инвестиционной деятельности Сущность и финансово-экономическое содержание инвестиционной деятельности. Механизм осуществления инвестиционной деятельности. Схема кругооборота капитала. Классификация инвестиционной деятельности. Инвестиционный процесс. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности в России. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности. Инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности. Права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности. Стабильность прав, возмещение убытков. Порядок прекращения или приостановления инвестиционной деятельности. Тема 3. Государственная инвестиционная политика Инвестиционная политика как составная часть экономической политики государства. Цель и задачи инвестиционной политики, механизм ее реализации. Государственная, отраслевая, региональная и инвестиционная политика отдельных субъектов хозяйствования, ее особенности. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Тема 4. Механизм инвестиционного рынка Инвестиционный рынок: понятие и структура. Показатели состояния инвестиционного рынка: инвестиционный спрос, инвестиционное предложение, цена, конкуренция. Рынок инвестиционного капитала. Рынок инвестиционных товаров. Рынок объектов реального инвестирования и рынок объектов финансового инвестирования. Виды финансовых посредников. Особенности изучения рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка. Конъюнктурный цикл. Инвестиционный климат: сущность и значение. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционный климат. Инвестиционная привлекательность. Инвестиционная активность. Методы оценки инвестиционного климата. Тема 5. Инвестиционный потенциал экономических систем Понятие инвестиционного потенциала региона. Структура инвестиционного потенциала. Оценка инвестиционного риска. Инвестиционное законодательство региона. Государственная поддержка прямых инвестиций. Создание специальных экономических зон экономического и технологического развития. Финансовая поддержка и содействие со стороны региональных властей. Создание специальных побудительных механизмов для потенциальных инвесторов. Создание эффективной информационной системы для привлечения потенциальных инвесторов. Мероприятия по созданию благоприятного имиджа региона. Тема 6. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса Методы финансирования инвестиционной деятельности. Источники финансирования инвестиционной деятельности, их состав, структура и общая характеристика. Государственные капитальные вложения и бюджетные ассигнования, сфера их применения. Состав и структура собственных источников финансирования инвестиций предприятия. Прибыль и амортизационные отчисления. Прочие средства инвестора, приравненные к собственным. Привлеченные ресурсы инвестора. Заемные средства инвестора, их состав и характеристика. Условия предоставления кредитов. Ипотечное кредитование. Проектное кредитование. Венчурный капитал. Частные инвестиции, их роль и место в современных условиях. Иностранные инвестиции, их характеристика. Правовое регулирование инвестиционной деятельности иностранных инвесторов. Важнейшие сферы приложения средств зарубежных инвесторов. Проблемы и перспективы привлечения и использования иностранных инвестиций в экономике России. Тема 7. Инвестиционный проект: сущность и содержание Инвестиционный проект. Классификация инвестиционных проектов. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Различные варианты выделения фаз жизненного цикла инвестиционного проекта. Прединвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная фазы развития инвестиционного проекта, их содержание. Документы, включаемые в инвестиционный проект. Бизнес-план инвестиционного проекта, его содержание. Назначение бизнес-плана и его участники. Задачи бизнес планирования. Структура бизнес-плана. Тема 8. Методы оценки инвестиционных проектов Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. Финансовые показатели проекта. Методы инвестиционных расчетов, их классификация. Денежный поток. Денежный приток и отток. Дисконтирование денежных потоков. Методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование: метод, основанный на расчете сроков окупаемости инвестиций; метод, основанный на определении нормы прибыли на капитал. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании: метод чистой текущей стоимости, метод внутренней нормы прибыли, дисконтированный срок окупаемости, индекс доходности. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. Анализ альтернативных проектов. Оценка инвестиций в условиях дефицита финансовых ресурсов. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. Оптимальное размещение инвестиций. Пространственная оптимизация Проекты, поддающиеся и не поддающиеся дроблению. Временная оптимизация инвестиционных проектов. Тема 9. Инвестиционные риски и пути их снижения Инвестиционный риск – сущность и виды. Особенности инвестиционной деятельности. Классификации рисков. Методы определения инвестиционных рисков. Основные методы снижения инвестиционных рисков: средства разрешения рисков: избежание, удержание, передача; снижение степени риска: диверсификация, лимитирование, самострахование, страхование, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. 6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ Тема 1. Сущность инвестиций и их экономическое значение 1. Сущность и экономическое содержание инвестиции. 2. Этапы развития данного направления экономической мысли. 3. Классификация инвестиций. Тема 2. Основы осуществления инвестиционной деятельности 1. Сущность и финансово-экономическое содержание инвестиционной деятельности. 2. Механизм осуществления инвестиционной деятельности. 3. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности в России. Тема 3. Государственная инвестиционная политика 1. Инвестиционная политика как составная часть экономической политики государства. 2. Государственная, отраслевая, региональная и инвестиционная политика отдельных субъектов хозяйствования, ее особенности. 3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Тема 4. Механизм инвестиционного рынка 1. Инвестиционный рынок: понятие и структура и показатели состояния инвестиционного рынка. 2. Особенности изучения рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка. Конъюнктурный цикл. 3. Инвестиционный климат. 4. Инвестиционная привлекательность. Инвестиционная активность. 5. Методы оценки инвестиционного климата. Тема 5. Инвестиционный потенциал экономических систем 1. Понятие и структура инвестиционного потенциала региона. 2. Оценка инвестиционного риска. 3. Инвестиционное законодательство региона. 4. Создание специальных экономических зон экономического и технологического развития. 5. Финансовая поддержка инвестиций и содействие со стороны региональных властей. Тема 6. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 1. Методы финансирования инвестиционной деятельности. 2. Источники финансирования инвестиционной деятельности, их состав, структура и общая характеристика. 3. Государственные инвестиции. 4. Состав и структура собственных источников финансирования инвестиций предприятия. 5. Привлеченные ресурсы инвестора. 6. Заемные средства инвестора, их состав и характеристика. 7. Частные инвестиции, их роль и место в современных условиях. 8. Иностранные инвестиции, их характеристика. Тема 7. Инвестиционный проект: сущность и содержание 1. Сущность инвестиционного проекта. 2. Жизненный цикл инвестиционного проекта. 3. Бизнес планирование инвестиционных проектов. Тема 8. Методы оценки инвестиционных проектов 1. Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. 2. Методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование. 3. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании. 4. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. 5. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. 6. Анализ альтернативных проектов. 7. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. 8. Оптимальное размещение инвестиций. Тема 9. Инвестиционные риски и пути их снижения 1. Инвестиционный риск – сущность и виды. 2. Методы определения инвестиционных рисков. 3. Основные методы снижения инвестиционных рисков. 7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов являются: чтение текста основной и дополнительной литературы, а также их аналитическая обработка; составление плана текста и/или его графического изображения; конспектирование текста и/или выписки из него; работа со словарями и справочниками; ознакомление с нормативно-правовыми документами и их анализ; работа с конспектами лекций; составление плана и тезисов ответа; подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях; решение задач; ответы на контрольные вопросы; самотестирование и т.п. ТЕМЫ ЭССЕ 1. Сравнительная характеристика финансовых и реальных инвестиций 2. Экономическая необходимость создания бизнес-плана 3. Проблемы оценки инвестиционных проектов в России 4. Конъюнктура инвестиционного рынка России 5. Особенности управления инвестиционным портфелем реальных инвестиционных проектов 6. Государственная поддержка инновационной деятельности в России 7. Диверсификация как метод снижения рисков в инвестиционной деятельности ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВОЙ РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ 1. Роль финансового рынка в накоплении капитала и финансировании реального сектора в России 2. Депозитарные расписки как способ поддержания рыночной капитализации российских компаний 3. Институты коллективного инвестирования: проблемы и тенденции развития 4. Коэффициент «бета» акций на российском фондовом рынке: проблемы устойчивости 5. Управление рисками хозяйствующего субъекта 6. Корпоративные ценные бумаги как инструмент управления капиталом акционерного предприятия 7. Корпоративное планирование негосударственного пенсионного обеспечения в России: проблемы и тенденции развития 8. Пенсионная система России: особенности функционирования и направления модернизации 9. Инвестиционная политика хозяйствующего субъекта: проблемы эффективности 10. Финансовый анализ хозяйствующего субъекта - эмитента ценных бумаг 11. Привлечение финансовых ресурсов российскими хозяйствующими субъектами на зарубежных финансовых рынках 12. Андеррайтинг на финансовом рынке: международный опыт и российская практика 13. Фундаментальный анализ и его роль в принятии инвестиционных решений 14. Инвестиционный анализ отрасли и его роль в принятии инвестиционного решения 15. Рыночная стоимость ценной бумаги и факторы, на нее влияющие 16. Кредитный рейтинг: возможности и проблемы использования 17. Иностранные инвесторы на российском финансовом рынке 18. Система защиты прав инвесторов в России: организация и тенденции развития 19. Дивидендная политика российских компаний и ее влияние на рыночную стоимость акций 20. Корпоративное управление как фактор привлечения инвестиций 21. Информационная открытость эмитента как фактор развития публичного заемного финансирования 22. Хеджирование в системе риск-менеджмента организации 23. Анализ эффективности инвестиционного проекта (на примере конкретного инвестиционного проекта) 24. Управление инвестиционным портфелем организации: методы, оценка эффективности 25. Кодекс корпоративного поведения как инструмент формирования деловой репутации и инвестиционной привлекательности компании 26. Корпоративное управление: российская практика и зарубежный опыт 27. Организация вексельного обращения на региональном рынке как способ формирования публичной кредитной истории предприятия 28. Роль коммерческих банков в развитии инвестиционной деятельности предприятия 29. Особенности налогообложения юридических лиц при осуществлении операций с финансовыми инструментами 30. Анализ инвестиционной привлекательности акций «второго эшелона» 31. Финансовый анализ эмитента в системе фундаментального анализа ценных бумаг 32. Коллективные инвестиционные фонды и венчурный бизнес: грани сотрудничества 33. Российские компании на рынке еврооблигаций: состояние, проблемы, перспективы 34. Российские депозитарные расписки: проблемы выпуска и перспективы развития 35. Биржевые облигации как инструмент долгового финансирования хозяйствующего субъекта в РФ 36. Страховые продукты для бизнеса: недостатки и возможности совершенствования 37. Ценовая политика и ее влияние на финансовые результаты деятельности организации 38. Публичное размещение акций российскими компаниями: особенности и проблемы 39. Долгосрочные источники финансирования компаний и их оценка 40. Формирование бизнес-плана хозяйствующего субъекта: финансовые аспекты 41. Управление финансовыми рисками хозяйствующего субъекта 42. Бизнес-планирование инвестиционного проекта: проблемы реализации 43. Финансово-экономическое обоснование дополнительной эмиссии акций корпорацией 44. Финансовые инструменты инвестирования в активы товарно-сырьевых рынков 45. Эмиссионная технология на фондовом рынке: состояние и тенденции развития 46. Тенденции развития банковского кредитования бизнеса на внутреннем и международном рынках 47. Источники формирования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта 48. Облигационное финансирование хозяйствующего субъекта в условиях российского рынка ценных бумаг 49. Влияние финансово-кредитных инструментов на деятельность экономических субъектов 50. Оценка эффективности маркетинговой деятельности организации 51. Финансовые аспекты формирования и использования оборотных средств предприятия 52. Комплексная политика управления текущими активами и пассивами организации: проблемы формирования и реализации 53. Управление оборотными активами (конкретным активом) предприятия 54. Управление внеоборотными активами (конкретным активом) предприятия: оценка эффективности и пути ее повышения 55. Управление денежными потоками организации 56. Финансовые аспекты воспроизводства основных средств на предприятии 57. Риск банкротства: методы оценки и управления 58. Структура капитала предприятия и методы ее оптимизации 59. Совершенствование налогового планирования на предприятии 60. Способы оценки и возможности снижения налогового бремени предприятия 61. Управление собственным капиталом предприятия 62. Обоснование источников финансирования инвестиционного проекта 63. Антикризисное финансовое управление предприятием 64. Разработка финансового бизнес-плана реорганизации предприятия 65. Управление финансами малого и среднего бизнеса 66. Применение доходного подхода к оценке действующего предприятия 67. Управление стоимостью предприятия 68. Оценка предприятия – банкрота в системе антикризисного управления 69. Оценка объектов недвижимости: методы, особенности, проблемы 70. Особенности управления финансами в некоммерческих организациях 71. Совершенствование кредитной политики организации 72. Политика финансирования оборотных активов предприятия 73. Совершенствование управления прибылью предприятия 74. Факторинг и возможности его использования в финансовом обеспечении деятельности предприятия 75. Совершенствование оценочных технологий в целях управления стоимостью компании 76. Страхование в системе риск-менеджмента организации ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ 1. Общая характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности. 2. Классификация и виды инвестиций. 3. Участники инвестиционной деятельности, их функции, права и обязанности. 4. Инвестиционная политика государства: ее роль и принципы в современных условиях. 5. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. 6. Инвестиционный климат. 7. Структура и характеристика основных источников финансирования. 8. Сущность проектного финансирования (кредитования). 9. Инвестиционный проект: понятие, содержание и фазы развития 10. Жизненный цикл инвестиционного проекта. 11. Бизнес планирование инвестиционных проектов. 12. Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. 13. Понятие о дисконтировании денежного потока. 14. Методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование. 15. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании. 16. Сравнение эффективности инвестиционных проектов различной продолжительности. 17. Анализ альтернативных инвестиционных проектов. 18. Оптимальное размещение инвестиций. 19. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. 20. Инвестиционные риски и пути их снижения. 7. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Трудоемкость дисциплины с использование интерактивных форм обучения составляет: 6 часов лекций, 18 часов семинарские (практических) занятий. Особенностями изучения данной дисциплины являются интерактивный режим проведения лекций при участии студентов в обсуждении изучаемого материала, широкое применение технических средств обучения, современных компьютерных программ, Интернет и других информационных технологий. В ходе проведения всех видов занятий значительное место уделяется активизации самостоятельной работы студентов с целью углубленного освоения разделов программы и формирования практических навыков быстрого поиска информации. Активно используется вовлечение обучающихся в работу конференций различного уровня. Лекционные занятия проводятся в интерактивной форме с использованием мультимедийных презентаций. На семинарских занятиях обучающиеся должны принять участие в деловой игре «Выбор инвестора: финансовые и (или) реальные инвестиции» (2 часа). На практических занятиях предусмотрено рассмотрение конкретных ситуаций в части организации и осуществления инвестиционных проектов (case stady) (2 часа). На написание эссе отводится 2 часа семинарских занятий. 8. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ). 8.1 ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА: 1. Инвестиции: учебное пособие/ Подшиваленко Г.П.. – М.: КНОРУС, 2009. – 496 с. 2. Ивасенко, А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - М: Омега-Л, 2009. - 261 с. 3. Игонина, Л. Л. Инвестиции: Учебник – 2-е изд. перераб. и доп. (ГРИФ)/ Л.Л. Игонина - М.: Магистр, 2010.- 749 с. 4. Зубкова, Л.Д. Инвестиции: учебное пособие – 2-е изд. (ГРИФ) / Л.Д. Зубкова – Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2010. – 264 с. 5. Зубкова Л.Д. Финансовые аспекты проектных решений: учебное пособие. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2013. 188 с. 8.2 Дополнительная литература: 1. Балдин, Константин Васильевич. Инвестиции в инновации [Текст] : учеб. пособие / К. В. Балдин, И. И. Передеряев. - Москва : Дашков и К°, 2009. - 238 с. 2. Бочаров, Владимир Владимирович. Инвестиции [Текст] : учеб. для вузов / В. В. Бочаров. - 2-е изд. - Санкт-Петербург : ПИТЕР, 2009. - 384 с. 3. Голованова, Е. Н. Инвестиции в человеческий капитал предприятия [Текст] : учеб. пособие / Е. Н. Голованова, С. А. Лочан, Д. В. Хавин ; ред. А. М. Асалиев ; Нижегород. гос. арх.-строит. ун-т. - Москва : ИНФРА-М, 2011. - 88 с. 4. Зубкова, Лариса Дмитриевна. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие / Л. Д. Зубкова ; Тюм. гос. ун-т, Междунар. ин-т финансов, управления и бизнеса. - 2-е изд., доп. - Тюмень : Изд-во ТюмГУ, 2009. - 332 с. ; 5. Инновационное развитие : экономика, интеллект. ресурсы, управление знаниями/ Рос. эконом. акад. им. Г. В. Плеханова; ред. Б. З. Мильнер. -Москва: ИНФРА-М, 2010 .-624 с. 6. Инвестиции в Тюменской области [Текст] : (2006-2010) : стат. сб. : 08148 / Федер. служба гос. стат., Территор. орган Федер. службы гос. стат. по Тюм. обл. ; ред. Н. Ф. Менова. Тюмень : [б. и.], 2011. - 201 с. 7. Инвестиции [Электронный ресурс] : учеб. / А. Ю. Андрианов. - Электрон. дан. - Москва : КноРус, 2009. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM) : цв., зв. 8. Инвестиции [Текст] : сб. заданий для самостоятельной подготовки : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит" / ред. : Н. И. Лахметкина. - Москва : КноРус, 2009. - 272 с. 9. Инвестиции [Текст] : системный анализ и управление : [учеб. пособие] / ред. К. В. Балдин. - 4-е изд., испр. - Москва : Дашков и К, 2010. - 288 с. 10. Инвестиции [Текст] : системный анализ и управление / ред. К. В. Балдин. - 3-е изд., испр. - Москва : Дашков и К°, 2009. - 288 с. 11. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие для студентов, обуч. по спец. "Финансы и кредит" / ред. М. В. Чиненов. - 3-е изд., стер. - Москва : КноРус, 2011. - 368 с. 12. Инвестиции: учеб. пособие для студ. вузов/ Ю. В. Мишин. - Москва: КноРус, 2008. - 288 с 13. Инвестиции [Текст] : учебник / ред. В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Проспект, 2011. - 592 с. 14. Корчагин, Юрий Александрович. Инвестиции и инвестиционный анализ [Текст] : учеб. / Ю. А. Корчагин. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2010. - 601 с. 15. Кузнецов, Борис Тимофеевич. Инвестиции [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обуч. по напр. подготовки "Экономика" / Б. Т. Кузнецов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Электрон. дан. - Москва : Юнити-Дана, 2011. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM) : цв., зв. 16. Кузнецов, Борис Тимофеевич. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие для студентов вузов / Б. Т. Кузнецов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юнити-Дана, 2010. - 623 с. 17. Леонтьев, Владимир Евгеньевич. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. - Москва : Магистр : ИНФРА-М, 2010. - 416 с. 18. Лукасевич, Игорь Ярославович. Инвестиции [Текст] : учеб. для студентов вузов, обуч. по напр. "Экономика" и спец. "Финансы и кредит" и "Бух. учет, анализ и аудит" / И. Я. Лукасевич. - Москва : Вузовский учебник : Инфра-М, 2011. - 413 с. 19. Некрасова, Инна Владимировна. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Бух. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика" / И. В. Некрасова, В. А. Алешин, А. И. Зотова. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2009. - 310 с. 20. Нешитой, Анатолий Семенович. Инвестиции [Текст] : учеб. для студентов эконом. вузов, обуч. по напр. "Экономика" и эконом. спец. / А. С. Нешитой. - 8-е изд., перераб. и испр. Москва : Дашков и К, 2010. - 372 с. 21. Николаева, Ирина Павловна. Инвестиции [Текст] : учеб. для студентов бакалавриата ВПО, обуч. по напр. подготовки "Экономика" и "Менеджмент" / И. П. Николаева. Москва : Дашков и К, 2012. - 256 с. 22. Тюрина, Анна Викторовна. Инвестиции [Текст] : практикум для студ. эконом. вузов, обуч. по напр. подгот. 080100 "Экономика" / А. В. Тюрина. - Москва : КноРус, 2010. - 208 с. 23. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. 24 Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999г. № 160-ФЗ. 25. Хазанович, Энгель Самуилович. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / Э. С. Хазанович. - Москва : КноРус, 2011. - 320 с. 26. Шарп, Уильям Ф. Инвестиции [Текст] : учеб. / У. Ф. Шарп, Г. Д. Александер, Дж. В. Бэйли ; пер. с англ. : А. Н. Буренин. - Москва : Инфра-М, 2009. - 1028 с. 8.3. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ: 1. Официальный сайт Федеральной службы Государственной статистики www.gks.ru 2. Официальный сайт Министерства экономического развития www.economy.gov.ru 3. Официальный сайт Департамента инвестиционной политики и государственной поддержки предпринимательства Тюменской области www.tyumen-region.ru 4. Официальный службы сайт Территориального государственной органа статистики Федеральной по Тюменской области www.tumstat.gks.ru 9. ТЕХНИЧЕСКИЕ СРЕДСТВА И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) Требуется программное обеспечение персональных компьютеров; информационное, программное и аппаратное обеспечение локальной компьютерной сети; информационное и программное обеспечение глобальной сети Интернет. Для освоения данной дисциплины требуется учебный класс, оснащенный мультимедиа средствами (проектор, видеомагнитофон и др.), как для проведения лекционных, так и семинарских занятий. Дополнения и изменения к рабочей программе на 201 / 201 учебный год В рабочую программу вносятся следующие изменения: ________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________ Рабочая программа пересмотрена »_______________201 г. и одобрена на заседании кафедры ____________________ « Заведующий кафедрой ___________________/___________________/ Роспись Ф.И.О. КАРТА КОМПЕТЕНЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БИЗНЕСА» ДЛЯ СТУДЕНТОВ НАПРАВЛЕНИЯ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» Код комп етенции Формулировк а компетенции Результат ы обучения в целом Результаты обучения по уровням освоения материала минимальны й базовый повышенны й ПК7 Способность осуществлять самостоятель но или руководить подготовкой заданий и разработкой финансовых аспектов проектных решений и соответствую щих нормативных и методических документов для реализации подготовленн ых документов Знает: сущность и содержан ие оценки финансов ой эффектив ности проектов в с учетом рисков и неопредел енности результата Имеет общее представлени е об осуществлен ии подготовки заданий и разработке финансовых аспектов проектных решений и соответствую щих нормативных и методических документах для реализации подготовленн ых документов Знает все основные методы подготовки заданий и разработке финансовых аспектов проектных решений и соответствующих нормативных и методических документах для реализации подготовленных документов Умеет: анализиро вать и оценивать финансов Оценивать эффективнос ть предлагаемой подготовки Оценивать эффективность предлагаемой подготовки заданий и разработки Имеет глубокие знания об используем ых методах подготовки заданий и разработке финансовы х аспектов проектных решений и соответству ющих нормативн ых и методическ их документах для реализации подготовле нных документов Оценивать эффективно сть предлагаем ой Виды занятий ( лекции, семинары , практичес кие занятия) Лек., Сем. Сем. Оценоч ные средств а (тесты, творчес кие работы, проекты ) Тест, эссе Тест, рефера т, эссе ПК8 Способность предложить конкретные мероприятия по реализации разработанны х проектов и программ ую эффектив ность проектов, реализуем ых с учетом рисков заданий и разработки финансовых аспектов проектных решений и соответствую щих нормативных и методических документов для реализации подготовленн ых документов финансовых аспектов проектных решений и соответствующих нормативных и методических документов для реализации подготовленных документов Владеет: методами проведени я анализа и оценки финансов ой эффектив ности проектов с учетом влияния рисков и неопредел енности при разработк е стратегии управлени я Знает: сущность и содержан ие оценки финансов ой эффектив ности проектов в с учетом рисков и неопредел енности результата Умеет: Начальными навыками подготовки заданий и разработки финансовых аспектов проектных решений Базовыми навыками подготовки заданий и разработки финансовых аспектов проектных решений Имеет общее представлени ео конкретных мероприятия х по реализации разработанны х проектов и программ Знает все основные конкретные мероприятия по реализации разработанных проектов и программ Предложить Оценивать подготовки заданий и разработки финансовы х аспектов проектных решений и соответству ющих нормативн ых и методическ их документов для реализации подготовле нных документов Устойчивы ми навыками подготовки заданий и разработки финансовы х аспектов проектных решений Сем. Тест, решени е задач Имеет глубокие знания о конкретных мероприяти ях по реализации разработан ных проектов и программ Лек., Сем. Тест, эссе Оценивать Сем. Тест, ПК9 Способность оценивать финансовую эффективност ь разработанны х проектов с учетом оценки финансовоэкономическ их рисков и фактора неопределенн ости анализиро вать и оценивать финансов ую эффектив ность проектов, реализуем ых с учетом рисков конкретные мероприятия по реализации разработанны х проектов и программ эффективность конкретных мероприятиях по реализации разработанных проектов и программ Владеет: методами проведени я анализа и оценки финансов ой эффектив ности проектов с учетом влияния рисков и неопредел енности при разработк е стратегии управлени я Знает: сущность и содержан ие оценки финансов ой эффектив ности проектов в с учетом рисков и неопредел енности результата Начальными навыками предложения конкретных мероприятия х по реализации разработанны х проектов и программ Базовыми навыками оценки предложения конкретных мероприятиях по реализации разработанных проектов и программ Отдельные методы разработки проектов и некоторые методы оценки их эффективнос ти с учетом рисков и неопределенн ости при выборе модели управления в сфере денежнокредитных отношений Основные методы разработки и оценки проектов, их эффективности с учетом рисков и неопределенности результата при выборе модели управления в сфере денежно-кредитных отношений эффективно сть конкретных мероприяти ях по реализации разработан ных проектов и программ с учетом рисков и возможных последстви й Устойчивы ми навыками оценки предложен ия конкретных мероприяти ях по реализации разработан ных проектов и программ Хорошо ориентируе тся в современн ых методах разработки и критериях оценки эффективно сти проектов с учетом рисков и неопределе нности при выборе модели управления в сфере рефера т, эссе Сем. лекции, семинары Тест, решени е задач Эссе Умеет: анализиро вать и оценивать финансов ую эффектив ность проектов, реализуем ых с учетом рисков Использовать отдельные методы и приемы оценки разработанны х проектов с учетом рисков и фактора неопределенн ости при формировани и стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений Использовать основные методы и приемы оценки разработанных проектов с учетом рисков и фактора неопределенности при формировании стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений Владеет: методами проведени я анализа и оценки финансов ой эффектив ности проектов с учетом влияния рисков и неопредел енности при разработк е стратегии управлени я Начальными навыками проведения анализа и оценки эффективнос ти проектов с учетом влияния отдельных рисков при разработке стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений Базовыми навыками проведения анализа и оценки эффективности проектов с учетом влияния основных финансовоэкономических рисков и фактора неопределенности при разработке стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений денежнокредитных отношений Использова ть в полном объеме методы и приемы оценки проектов с учетом влияния рисков и фактора неопределе нности при формирова нии стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений Устойчивы ми навыками осуществле ния анализа и оценки эффективно сти проектов с учетом влияния финансовоэкономичес ких рисков и фактора неопределе нности при разработке стратегии управления в сфере денежнокредитных отношений лекции, семинары Опрос, эссе, семинары Опрос, контро льная работа
