Стратегический финансовый менеджмент

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы
при Президенте Российской Федерации»
ЮЖНО - РОССИЙСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ - ФИЛИАЛ
ПРОГРАММА ГОСУДАРСТВЕННОГО ЭКЗАМЕНА ПО НАПРАВЛЕНИЮ
38.04.02 «МЕНЕДЖМЕНТ» (Финансовый менеджмент)
Рассмотрено и одобрено на заседании выпускающей
кафедры МЕНЕДЖМЕНТА
Протокол № 46 ОТ 24 декабря 2015г
.
г. Ростов-на-Дону 2015 г.
1
СОДЕРЖАНИЕ
История экономической науки и менеджмента
2
Стратегический финансовый менеджмент
3
Социально-экономические системы
5
Антикризисный финансовый менеджмент
7
Банковский менеджмент
8
Риск-менеджмент
9
История экономической науки и менеджмента
1. Управленческая деятельность как особая разновидность трудового процесса; основные формы
управленческого труда. Управление как функция организованных систем. Системы управления.
Экономические системы как объекты управления. Субъекты управления экономическими системами.
Организация управления. Классификация систем управления. Эволюция систем управления.
Экономические, социально-психологические, правовые и организационно-технические аспекты управления
экономическими системами. Современные научные подходы к управлению: традиционный, процессный,
системный, ситуационный. Принципы управления экономическими системами, формы и методы их
реализации.
2. Менеджмент как наука и практика управления. Эволюция взглядов на менеджмент.
Классическая теория управления: научное управление - Ф.В. Тейлор, Ф. Гилберт, X. Эмерсон; теория
организации - X. Файоль, А.С. Рейли, J1. Урвик; теория бюрократии - М. Вебер. Теория административного
поведения Г. Саймона. Теория Гласиер как новый подход к формированию и совершенствованию
организации. Теория организационного потенциала И. Ансоффа. Теория институтов и институциональных
изменений Д. Норта. Современные направления теоретических исследований, связанных с
совершенствованием разработок в области управления.
3. Определение понятия организации. Классификация организаций. Модель механистической
конструкции организации. Модель, построенная на определении организации как коллектива,
сформированного по принципу разделения труда. Модель организации как сложной иерархической
системы. Модель общественной организации. Проблемы и перспективы государственного управления.
4. Основные цели и задачи реформирования экономики России. Формы собственности и
организация управления. Изменения в организации и методах функционирования хозяйствующих
субъектов. Организация малых предприятий. Новые формы интеграции хозяйствующих субъектов:
финансово-промышленные группы, виртуальные корпорации, предпринимательские союзы и др.
Международные совместные предприятия.
5. Принципы организации, ресурсы и процесс публичного управления. Публичное управление в
условиях глобализации. Особенности национальной организации системы публичного управления.
Реформы в системе публичного управления в России и за рубежом.
6. Основополагающие законы организации. Основные механизмы действия и использования
законов. Закон синергии. Синергический эффект, его источники. Закон самосохранения, вариантность его
проявления. Закон развития. Законы организации второго уровня.
7. Значение и задачи организационного проектирования. Основные методологические принципы,
операции и методы формирования организационной структуры. Системный анализ и его роль в управлении
организацией. Процесс формирования организационной структуры.
2
8. Методы проектирования систем управления: экспертно-аналитический метод; метод
структуризации целей; метод организационного моделирования. Совершенствование организационных
структур. Реорганизация: виды, этапы и методы. Эффективность организационных изменений.
9. Экономические кризисы, их виды в современных исследованиях. Формы государственного
регулирования кризисов в кризисной и посткризисной экономике. Прогнозирование кризисных явлений.
Финансовое стимулирование инноваций, венчурный капитал как форма минимизации последствий кризиса.
Оценка эффективности антикризисных программ в государственной политике.
Литература:
1. Уткин Э.А. История менеджмента. - М., 2011.
2. Мясоедов С., Ангелидис А. Влияние национальной культуры на управление: организационная
культура// Управление современной компанией. - М.: Инфра-М, 2011.
3. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИ-ДАНА
2015
http://www.iprbookshop.ru/34529.html
4. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В.
.Корпоративный менеджмент М.: Дашков и
К, 2015 http://www.iprbookshop.ru/14054.
5. Виханский О. С., Наумов А. И.
Менеджмент , Инфра-М, 2015г.
Стратегический финансовый менеджмент
1. Понятие финансовой стратегии и ее роль в развитии предприятия. Основные составляющие
финансовой стратегии: структура источников финансирования; структура собственности; инвестиционная
политика, рисковая политика; дивидендная политика; политика транспарентности; механизмы
корпоративного управления, используемые для контроля возможных конфликтов интересов и
информационной асимметрии. Базовая концепция финансового менеджмента и выбор стратегии
финансирования. Нестоимостные факторы выбора стратегии финансирования: контроль, гибкость,
транспарентность. Рыночная эффективность и стратегические финансовые решения.
2. Добавленная стоимость акционерного капитала (SVA), факторы, определяющие величину
добавленной стоимости. Этапы расчета добавленной стоимости для акционеров. Построение системы
вознаграждения персонала на основе стоимости компании. Принципы и техника формирования
вознаграждения персонала в компаниях, принявших модель SVA.
Модель добавленной экономической стоимости (EVA). Принципы трансформации бухгалтерской
прибыли в экономическую, корректировка данных отчетности. Рыночная добавленная стоимость.
Классификация компании по критериям модели. Основные ограничения, связанные с применением данной
модели. Внедрение концепции EVA в системы оплаты и вознаграждения персонала. Взаимосвязь
концепции экономической добавленной стоимости и сбалансированной системы показателей. Принципы
увязки экономической добавленной стоимости с текущим управлением процессами компании.
Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI). Способы и особенности
расчетов CFROI, трансформация отчетности для определения CFROI. Принципы финансовой оценки
стратегии в модели CFROI. Классификация компаний в модели CFROI. Модель добавленной стоимости
потока денежных средств (CVA). Способы расчета величины добавленного потока денежных средств.
Сопоставление CVA и EVA.
3. Собственные средства и их экономическая природа. Собственники, как держатели остаточных
требований на активы фирмы. Структура собственных источников финансирования современной компании.
Уставный капитал фирмы и его роль. Вклад в уставный капитал фирмы, как опцион на будущие
доходы. Нераспределенная прибыль, как источник долгосрочного финансирования. Стратегия
финансирования на основе внутренних источников; ее преимущества и ограничения.
Публичное размещение долевых ценных бумаг. Принятие решения об IPO. Ценообразование при
первичной эмиссии долевых ценных бумаг. Дополнительные эмиссии и разводнение капитала. Издержки
размещения и их роль в принятии финансовых решений
3
4. Заемные средства, их экономическое содержание и характеристика. Безусловный характер
требований кредиторов и финансовый риск. Виды и инструменты корпоративного долгового
финансирования, их преимущества и недостатки. Защита интересов кредиторов. Арендное (лизинговое)
финансирование: преимущества, недостатки, влияние на показатели корпоративной финансовой
отчетности.
5. Структура капитала и ее роль в управлении финансами. Природа финансового риска. Структура
капитала и стоимость фирмы. Целевая структура капитала. Факторы, определяющие структуру капитала в
условиях развитых и несовершенных рынков.
Пассивная и активная политика компании в области выплаты дивидендов. Факторы, определяющие
дивидендную политику. Правовое регулирование дивидендной политики фирмы. Выбор формы
дивидендных выплат. Дивидендные выплаты в форме выкупа акций и дивидендные выплаты акциями.
Информационное содержание решения о выплате дивидендов. Взаимосвязь дивидендной, инвестиционной
и финансовой политики компании. Дивидендная политика акционерных предприятий в условиях
характерных для трансформационных экономик низкоэффективных финансовых рынков.
6.
Содержание понятия «транспарентность» применительно к информационной
политике компании. Зависимость между уровнем транспарентности и рыночной капитализацией фирмы.
Факторы, определяющие эту зависимость.
Контрактная теория корпоративного управления и конфликты интересов заинтересованных сторон.
Механизмы корпоративного управления, используемые для контроля возможных конфликтов интересов и
информационной асимметрии, как элемент финансовой стратегии.
Литература:
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб.курс.-2-е изд.-Киев: Эльга, Ника-Центр,2012.
2. Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.-532 с.
3. Брейли Р, Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп- Бизнес",
2011.
4. Бригхем Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. 10-е издание. - СПб.: Питер, 2013.
5. Донцова J1.B., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / JI.B. Донцова, Н.А.
Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. / Допущено Минобр и науки РФ- М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2012. - 368 с.
6. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.В. Никитина. — М.: КНОРУС, 201 1, —
336 с.
7. Никонова И.А. Финансирование бизнеса. - М.: Альпина Паблишер, 2013.
8. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов
вузов / Е.Ф. Тихомиров. - 4-е изд., испр. - М: Издательский центр «Академия», 2011. - 384 с.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ./ Под ред.
В.В. Ковалева. - СПб: Экономическая школа, 2012
10. Ван Хорн Дж. К. Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. 11-е издание. - М.:
Издательский дом «Вильяме», 2011
11. Ильин М.С., Тихонов А.Г. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой
опыт и реалии России. - М.: Альпина Паблишер, 2012.
12. Развитие спроса на правовое регулирование корпоративного управления в частном секторе. - Серия:
«Научные доклады - независимый экономический анализ», №148. - М., Московский общественный
научный фонд, 2013.Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИ-ДАНА
2015 http://www.iprbookshop.ru/34529.html
13. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В.
.Корпоративный менеджмент М.: Дашков и К, 2015
http://www.iprbookshop.ru/14054.
14. Виханский О. С., Наумов А. И.
Менеджмент , Инфра-М, 2015г.
4
Социально-экономические системы
1.
Экономическая политика государства, ее сущность и основные структурные компоненты.
Принципы организации экономической политики в условиях российской экономики.
2.
Нормативно-правовая база государственного регулирования. Сущность балансового,
программно-целевого и нормативного методов регулирования. Административные и экономические методы
государственного регулирования. Преобладание косвенных методов воздействия на экономические
процессы. Допустимость и эффективность административных методов регулирования. Сочетание мер
экономической политики с рыночными стимулами. Комплексный характер мер государственного
регулирования и компенсация отрицательных последствий
3.
Бюджет как ведущее звено финансовой системы и основа государственного регулирования
экономики. Цели бюджетно-финансовой политики и ее основные направления. Налоги и государственные
расходы как основные инструменты бюджетно-финансовой политики. Стимулирующая и сдерживающая
бюджетно-финансовая политика в ходе экономического цикла. Дефицит и профицит бюджета и разные
концепции бюджетной политики. Способы финансирования бюджетного дефицита. Государственный долг и
его влияние на экономические процессы. Особенности бюджетно-финансовой политики в РФ. Проблемы и
последствия бюджетно-финансовой политики. Зарубежный опыт государственного регулирования
бюджетной политики
4.
Сущность денежно-кредитной политики и ее цели. Основные направления кредитноденежного регулирования. Организационная структура денежно-кредитной системы. Задачи и функции
Центрального банка в осуществлении денежно-кредитного регулирования. Основные инструменты
денежно-кредитного регулирования.
5.
Границы и возможности государственного прогнозирования и планирования. Принципы
прогнозирования развития национальной, региональной и муниципальной экономики. Структура
социально-экономических прогнозов и программ. Органы государственного управления прогнозированием
и планированием: опыт США, стран ЕС, Японии. Менеджмент США, Японии, ЕС
6.
Структура макроэкономики и ее динамика. Дореформенная структура экономики России и ее
особенности. Реформа структуры экономики России в процессе системной трансформации. НТР и динамика
макроструктуры. Реструктуризация добывающих отраслей промышленности. Конверсия ВПК. Основные
направления совершенствования структуры экономики в стратегии долгосрочного развития РФ до 2020г.
Инвестиционная политика РФ. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном
уровне. Мировой рынок и его воздействие на инвестиционные процессы России
7.
Масштабы и структура государственного сектора в РФ. Задачи и принципы политики в сфере
управления государственным сектором. Изменение концепции управления государственным сектором
экономики: основные направления и приоритеты.
8.
Сущность и направления инноваций. Инновации, их виды. Формы государственного
регулирования инновационной деятельности в сфере предпринимательства. Институты инновационного
развития в РФ. Оценка эффективности инновационной политики.
9.
Промышленный комплекс: содержание, структура. Особенности промышленного комплекса
России. Причины спада промышленного производства в годы реформы. Промышленная политика:
содержание и цели в условиях перехода к рынку. Направления реализации промышленной политики и их
особенности в различных отраслях экономики. Государственно-частное партнерство при реализации
промышленной политики. Зарубежный опыт и возможность его использования в РФ, оценка эффективности
10.
Сущность социальной политики, функции и основные направления. Модели социального
рыночного хозяйства и социальной политики в западной экономике. Выбор социальной модели государства
для России. Социальные функции государства в экономике РФ. Меры и механизмы реализации социальной
политики в РФ и за рубежом. Совокупность программных документов, определяющих социальную
политику. Показатели эффективности социальной политики. Система социального страхования и
социальной защиты
5
11.
Государственное регулирование доходов. Сохранение государственных гарантий
минимальной заработной платы. Пенсионная реформа в РФ. Проблемы дифференциации доходов.
Государственное регулирование рынка рабочей силы, отношений между трудом и капиталом.
12.
Зарубежный опыт организации систем образования, здравоохранения. Национальные
проекты в области образования, здравоохранения, демографии.
Литература:
1.
Аллахвердян
А. Г., Семенов Н. Н., Юревич А. В. Науковедение и новые тенденции в
развитии российской науки. - М.: «Логос», 2012.
2.
Анчишкин
А. И. Прогнозирование темпов и факторов экономического роста. - М.:
МАКС-Пресс, 2012.
3.
Белокопытов
О. И., Панасенко Г.В. История и культура менеджмента. Красноярск,
2012
4.
Берков, В. Ф. Философия и методология науки / В.Ф. Берков. Минск, 2011.
5.
Бобрышев
Д. Н. Основные категории теории управления. - М., 2012.
6. Богомолов В.А., Эриашвшш Н.Д., Барикаев Е.Н. и др. Экономическая безопасность. Учебное
пособие. -М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. - 228с.
7. Бойдел Т. Как улучшить управление организацией: Пособие для руководителя. - М: АО
«Ассиана», 2012.
8. Вайнштейн Г. И. От новых технологий к новой экономике // Мировая экономика и
международные отношения. 2012. №10.
9. Гончаренко Л.П. Экономическая и национальная безопасность: учебник / под ред. Д.э.н., проф.
Л.П.Гончаренко. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2011. - 543 с.
10. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник./под ред. Кушлина В.И. - общ.
ред. М.: Изд-во РАГС, 2012. - 828с.
11. Градов А.П. Национальная экономика. 2-е изд. - СПб. Питер, 2011.
12. Друкер П.Ф. Теория бизнеса // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия
«Менеджмент». 2012.
13. Иванов В. Н., Мельников С. Б. и др. Социальная инноватика в управлении. - Изд-во:
Муниципальный мир, 2011
14. Истоки российского менеджмента. - М., 2011.
15. Корпоративное управление. Классика Harvard Business Review / перевод. Куницын А. - М.:
Альпина Бизнес Букс, 2012.
16. Менеджмент (Современный российский менеджмент): Учебник под ред. Ф.М. Русинова и М.Л.
Разу - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2012
17. Менеджмент: Пособие студентам для подготовки к экзаменам. - М.: Издательско- торговая
корпорация «Дашков и К», 2013
18. Менеджмент: Учебное пособие для ВУЗов/ Под ред. Ю.В. Кузнецова, В.И. Подлесных. СПб.:
Издательский дом «Бизнес-пресса», 2011
19. Овчаренко Г. В., Ларкина Н. Г. Инновационное управление изменениями в современной
организации. Учебное пособие для вузов. Изд-во СКАГС, 2011.).
20. Практическая психология для экономистов и менеджеров. Учебник для ВУЗов. /Под ред.
Тутушкиной М.К. - М.: «Дидактика Плюс», 2012.
21. Россия. Формирование институтов новой экономики // Материалы 4-й Международной
конференции «Модернизация экономики России: социальный аспект». М., 2013.
22. Смирнов С. Болонский процесс: перспективы развития в РоссииВ// Высшее образование в
России. - М. - 2011.
23. Шульгина И. В. Оценка влияния науки на экономический рост: новые подходы. - М.: «Логос»,
2012.
6
24. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИ-ДАНА
http://www.iprbookshop.ru/34529.html
25. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В.
.Корпоративный менеджмент
К, 2015 http://www.iprbookshop.ru/14054.
26. Виханский О. С., Наумов А. И.
Менеджмент, Инфра-М, 2015г.
2015
М.: Дашков и
Антикризисный финансовый менеджмент
1. Понятия несостоятельности (банкротства) организации. Факторы и фазы кризисного состояния
организации. Основные и специфические причины неплатежеспособности российских организаций.
Признаки несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством РФ.
2. Превентивное антикризисное управление организацией: понятие, цели, задачи. Основные
подходы мировой теории и практики к оценке и прогнозированию банкротства:
3. Антикризисный менеджмент организации при угрозе банкротства и во время его процедуры:
специфика, цели, задачи, элементы. Политика финансового антикризисного управления организацией, ее
виды.
4. Понятие санации. Различие превентивных и арбитражных антикризисных процедур.
Мониторинг финансового состояния организации.
5. Порядок определения наличия (отсутствия) признаков фиктивного и преднамеренного
банкротства. Финансовый механизм реализации различных схем преднамеренного банкротства в РФ.
Работа с дебиторами.
6. Основные функции финансового управления организацией в ходе судебной ликвидации. Формы
и содержание мирового соглашения. Финансовые обязательства участников мирового соглашения.
Литература:
1.
Жарковская Е.П. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б.
Бродский, - 7-е изд.; испр. И доп. - М.:Омега-Л, 2011.
2.
Справочная правовая система «Консультант Плюс»
3.
Система Гарант
4.
Банкротство в России http://www.bankr.ru/
5.
Банкротство. RU http://www.bankrotstvo.ru/
6.
Российский антикризисный ресурс http://www.crisis.ru/
7.
Банкротство и финансовое оздоровление - http://arbitration.narod.ru/
8.
Российский союз Саморегулируемых организаций арбитражных управляющих http://www.rssoau.ru/pub.html
9.
Интернет-библиотека крупнейших корпоративных банкротств - InterNet Bankruptcy Library http://www.bankrupt.com/
10. Международная ассоциация практиков по несостоятельности INSOL International http://www.insol.org/
11. Международная ассоциация по антикризисному управлению Turnaround Management
Association - http://www.turnaround.org/
12. Американский институт антикризисного управления Institute For Crisis Management (ICM),
Louisville, KY, USA http://www.crisisexperts.com/crisisdef_main.htm
13. Британская ассоциация корпоративного антикризисного управления The Association of Business
Recovery Professionals - http://www.r3.org.uk/
14. http://diss.rsl.ru/ - Электронная библиотека диссертаций Российской государственной
библиотеки
15. http://window.edu.ru/window/library - библиотека полнотекстовых учебников и учебных пособий
по гуманитарно-экономическим и техническим дисциплинам;
16. http://www.economicus.ru - аналитический портал по экономическим дисциплинам.
7
17. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИ-ДАНА
http://www.iprbookshop.ru/34529.html
18. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В.
.Корпоративный менеджмент
К, 2015 http://www.iprbookshop.ru/14054.
19. Виханский О. С., Наумов А. И.
Менеджмент , Инфра-М, 2015г.
2015
М.: Дашков и
Банковский менеджмент
1.
Теоретические аспекты банковского менеджмента. Специфика банковского менеджмента. Цели
и
задачи,
принципы
и
организация
банковского
менеджмента.
Качество
банковского
менеджмента.Принципы и задачи организации управления банковской деятельностью. Модели
организационных структур банка. Выбор организационной структуры управления банком. Методы
внедрения нового варианта организационной структуры.
2. Содержание и функции планирования, методологические принципы. Управленческий цикл.
Стратегическое планирование, его цели, задачи, этапы. Виды банковских стратегий .Бизнес-планирование и
организационное планирование. Финансовое планирование. Текущее и оперативное планирование на
основе мониторинга условий деятельности.
Собственный капитал банка: характеристики и функции. Методы оценки капитала. .Управление величиной
и структурой, качеством капитальной базы.. Внутренние и внешние источники прироста собственного
капитала, выбор вариантов.
3.Оценка достаточности собственного капитала.Распределение риска по составляющим капитала.
БазельП: Управленческая информация, касающаяся достаточности капитала: профили компонентов
капитала, риска балансовых и внебалансовых активов, коэффициенты достаточности. Прогноз возможных
требований к капиталу.
Цели и элементы системы управления прибылью. Организация процесса управления
прибылью. Способы оценки и регулирования уровня прибыли . Регулирование банковской маржи. Мировая
практика оценки прибыльности. Цели и задачи управления ликвидностью, взаимосвязь централизованного
и децентрализованного регулирования ликвидности. Политика банка в области управления ликвидностью и
ее документальное отражение: Статическая и динамическая оценка ликвидности, ликвидная позиция.
Управленческая информация по ликвидности .Методы и стратегии управления ликвидностью.
Роль привлеченных средств в ресурсной базе банка, требования к их оптимальной
структуре. Политика привлечения и поддержания уровня депозитов, ценовые и неценовые методы. Оценка
качества депозитной базы банка.Межбанковские кредиты, особенности российского рынка. Банковские
векселя и облигации как инструменты формирования ресурсов.
Классификация активов, факторы, определяющие их структуру. Экономические границы
кредитного потенциала..Цели и задачи управления активами. Управление недоходными активами. Оценка
качества активов: критерии и способы. Использование математических моделей для эффективного
управления активами. Формирование портфеля ценных бумаг банка.
Кредитный
портфель банка: критерии формирования, система анализа качества и
управление портфелем.Организация управления кредитом, ее нормативное обеспечение и система
управления. . Кредитная политика, факторы, ее определяющие, основные элементы. Аппарат управления
кредитным процессом. Организация кредитного процесса, его этапы. Методы оптимизации бизнеспроцессов в кредитной сфере.
Система управления рисками: распознавание, измерение, мониторинг, минимизация и
финансирование.
Стратегии
управления банковскими рисками. Общие и специфические методы
минимизации банковских рисков, проблемы их финансирования. Ответственность менеджмента за
операции банка и реализацию политики управления рисками. Современные проблемы банковского рискменеджмента в России.
8
Литература:
1. Федеральный Закон от 27.06.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке РФ»
2. Федеральный закон РФ от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в
коммерческих банках» с изм. и доп.
3. Федеральный закон РФ от 30.12.2004 года № 218-ФЗ "О кредитных историях" Инструкция ЦБР
от 16 января 2004 г. N 110-И " Об обязательных нормативах банков" Инструкция ЦБ РФ №109-И от 14.01.04
«О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и
выдаче лицензий на осуществление банковских операций» с изм.
4. Положение ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. № 54-П. « О порядке предоставления (размещения)
кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)".
5. Положение ЦБР от 10 февраля 2003 года № 215-П " О методике расчета собственных средств
(капитала) кредитных организаций".
6. Положение ЦБ РФ №232-П от 09.07.2003 «О порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери»
7. Положение ЦБР от 26 марта 2004 года № 254-П О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"
8. Положение ЦБ РФ от 03.10.2002г. «О безналичных расчетах в РФ» №2-П
Сайты Интернета:
1. http://www.cbr.ru/ -Центральный банк Российской Федерации
2. http://www.swsb.ru/- Сбербанк России
3. http://www.bankir.ru/- "Банкир.ру" - портал о банковском бизнесе
4. http://www.arb.ru/- Ассоциация российских банков http://www.credits.ru"Кредиты.Ру" - новости и публикации
5. www.uabankir.com - "You are banker" - банковский портал
6. www.bankpress.ru - "Bankpress.ru" - лента новостей
7. www.ibdarb.ru – Институт банковского дела АРБ
8. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИДАНА 2015 http://www.iprbookshop.ru/34529.html
9. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В. .Корпоративный
менеджмент
М.: Дашков и К, 2015 http://www.iprbookshop.ru/14054.
10. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент , Инфра-М, 2015г.
Риск-менеджмент
1.Основные определения и понятия риск-менеджмента. Процессы управления риском. Категории
«риск» и «доходность». Основные элементы и этапы управления риском. Манипулирование риском.
Глобальные задачи в области управления рисками: применение риск менеджмента; управление рисками по
их типам; точность оценок рисков. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента.
Перечень документов, характеризующих финансовое состояние организации.
2. Идентификация и концептуальные направления анализа рисков. Качественный анализ.
Количественная оценка. Этапы идентификации и анализа рисков. Принципы информационного обеспечения
системы управления риском. Рисковый капитал. Система неопределенностей. Методы оценки риска:
количественный и качественный. Внутренняя норма доходности (IRR); ожидаемая норма доходности (ERR).
Коэффициент вариации (CV). Нормальное распределение вероятностей и кривая рисков. Эмпирическая
шкала допустимого уровня риска. Кривая рисков. Методы экспертных оценок при определении степени
риска. Концепция рисковой стоимости (Value at risk - VAR). Ключевые параметры определения рисковой
стоимости (VAR). Объективный метод установления доверительного интервала и временного горизонта.
Традиционные техники аппроксимации распределения Rt(T): параметрический метод; моделирование по
историческим данным; метод Монте - Карло; анализ сценариев.
9
3. Процесс
управления рисками в организации и его этапы. Методы минимизации негативного
влияния неблагоприятных событий. Классификация методов управления рисками. Выбор методов
управления риском. Методы уклонения от риска. Схема методов управления рисками. Ограничения
применения методов управления рисками. Диверсификация, как разновидность методов диссипации риска.
Виды диверсификации. Методы компенсации риска, как упреждающие методы управления рисками.
4. Снижение предпринимательских рисков. Методы проверки деловых партнеров правила пяти
«С». Управление информационными рисками. Группы информационных рисков. Методы финансирования
рисков и схема их классификации. Покрытие убытка из текущего дохода (Current expensing of losses).
Покрытие убытка из резервов (Reserving). Покрытие убытка за счет использования займа (Borrowing).
Покрытие убытка на основе самострахования (Self- Insurance). Создание кэптиновых страховых
организаций (captive insurance). Покрытие ущерба за счет передачи ответственности на основе договора
(Contractual transfer). Покрытие убытка на основе поддержки государственных либо муниципальных
органов (Budget support).
5. Основные понятия и принципы оценки эффективности инвестиций. Эффективность участия в
проекте собственного капитала. Объем собственных средств участника. Объем собственных средств,
вкладываемых в проект. Интегральные показатели эффективности. Оценка эффективности: проекта в
целом; участия в проекте. Показатели эффективности участия в проекте. Рациональный выбор
инвестиционного портфеля. Реальные и финансовые инвестиции. Этапы процесса управления
инвестициями. Портфельные стратегии: активные и пассивные. Диверсифицированный портфель. Кривые
безразличия. Рисковые и безрисковые активы. Анализ значений риска портфелей.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2 и 3. М., 2004.
2. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-Ф3.
3. Селютина Л.Г. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГИЭУ,
2011.
4. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. ЮНИТИ-ДАНА
2015
http://www.iprbookshop.ru/34529.html
5. Орехов С.А., Селезнев В.А., Тихомирова Н.В.
.Корпоративный менеджмент М.: Дашков и
К, 2015 http://www.iprbookshop.ru/14054.
6. Виханский О. С., Наумов А. И.
Менеджмент, Инфра-М, 2015г.
Декан факультета управления
Е.В. Дудукалов
Зав. кафедрой менеджмента
В.В. Некрасова
10