Взаимные санкции. Их последствия для населения и бизнеса в

Взаимные санкции. Их последствия для населения и бизнеса в РФ.
Санкции, которые ввели против России США и Европейский Союз будут иметь весьма негативный
эффект для российской экономики. Даже несмотря на то, что уже введённые санкции имеют
временный характер, не более 12 месяцев, они способны уже в ближайшее время настолько
усугубить экономическую ситуацию, что мелкий, средний и крупный бизнес в России может
оказаться на грани выживания. Ответные санкции со стороны России также будут иметь эффект
бумеранга, который в первую очередь, почувствует на себе обычный потребитель. Если учесть,
что доля импортных товаров в России очень высока, то запрет на них приведёт незамедлительно к
росту цен на них и как следствие вызовет ещё большую инфляцию, которая по итогам года может
составить 10%. Отсутствие здоровой конкуренции это одна из главных проблем российской
экономики. Монополизированный рынок всегда в отсутствии конкуренции будет любой спад в
бизнесе компенсировать через повышение цен, а следовательно страдать от этого всегда будет
только конечный потребитель. Если учесть, что зарплаты в России мало где индексируются
каждый год даже с учётом инфляции, а население уже перекредитовано, что дальше некуда, то
вырисовывается не очень радужная картина. Население начнёт всё больше экономить и
сберегать и всё это отразится на многих секторах экономики. Конечный потребитель всегда
является одним из важных драйверов роста экономики и если он начинает чувствовать себя плохо
и его загоняют в угол, то экономика начинает погружаться в рецессию.
Ввиду того, что российским компаниям из-за санкций перекрыли европейский и американский
рынок заимствования капитала, т.е. компании не могут больше кредитоваться на самых
высоколиквидных рынках, то многие крупные проекты в ближайшее время будут однозначно
замораживаться. Для выхода на азиатские рынки у российских компаний уйдёт несколько
месяцев и не факт, что они там смогут привлекать аналогичные объёмы средств для
финансирования своих проектов, а краткосрочные проблемы придётся решать только
Центральному Банку РФ. Сможет ли всем помочь ЦБ ликвидностью или нет? – вопрос
практически риторический. Если учесть, что внутренний долговой рынок в России практически
умер, и нерезиденты продолжают уносить средства из ОФЗ, то в случае дальнейшего ухудшения
ситуации в мире, спасение российских компаний будет практически невозможным. Уже сейчас
не первый месяц, многие российские компании сокращают свои издержки из-за падения прибыли
и в первую очередь под сокращения попадает персонал и заработные платы, что в свою очередь,
также ведёт к ухудшению социальной обстановки в стране в целом.
Будет ли дальше ухудшаться отношения с Европой – главным торговым партнёром России или
нет, будет зависеть от многих факторов и спрогнозировать их все практически не возможно. Пока
сложно оценить, чем закончится конфликт на Украине и как далеко готовы зайти США. Если
Украина получит статус члена НАТО и запросит помощи у США, то тогда начнётся совсем другая
война, но будем надеется, до этого не дойдёт.
Стоит отметить, что после ввода секторальных санкций и в Европе ситуация стала ухудшаться
стремительными темпами. Фондовые рынки в Европе также испытывают существенную
коррекцию. С максимальных отметок текущего года европейские индексы потеряли уже почти по
10%. Ответные санкции со стороны России могут ещё больше ухудшить жизнь бизнесу в Европе.
Очень интересно будет посмотреть на реакцию европейских властей, когда малый, средний и
крупный бизнес начнёт нести более существенные потери из-за того, что Европа пошла на поводу
у США и вступила в санкционную войну, при этом, не просчитав всех экономических рисков и
последствий. Авторитет европейских чиновников в ближайшее время явно пошатнётся, когда
обычные жители почувствуют все ухудшения на своей шкуре из-за Украины, к которой никакого
отношения они не имеют. Подобный эффект бумеранга явно подкосит всю мировую экономику и
последствия сейчас просчитать можно лишь с большой погрешностью. Возможно, после всего
произошедшего, европейские власти задумаются и выкинут из головы новые возможные санкции,
ведь для того, чтобы разорвать партнёрские отношения нужно всего несколько дней, а для того,
чтобы их потом наладить уходят годы.
Обычным гражданам мы все же рекомендуем не паниковать, так как вся мировая экономика
плывёт в одной лодке и вся эта политическая игра рано или поздно уляжется, ибо подобная
военная игра в шахматы, где каждый ход наносит удар по глобальной экономке и всё больше
разрушает все дружественные отношения между странами долго продолжаться не может. Что
сейчас точно стоит сделать, так это временно сократить свои расходы и начать больше сберегать.
Свои средства лучше держать 50% в рублях и 50% в азиатских валютах, например китайский юань
или гонконгский доллар или например швейцарский франк и британский фунт. Долгосрочная
перспектива доллара и евро сейчас выглядит весьма туманна. В ближайшие 5 лет в мире точно
стоит готовиться к глобальной переоценке валют. Ещё один защитный актив на долгосрочную
перспективу можно рассмотреть золото. Мы рекомендуем покупать данный драгоценный метал
при цене 1200-1300$ за тройскую унцию.
Что же касается дешёвых кредитов для населения и для бизнеса, то про это в ближайшие 1-2 года
точно можно забыть. Если ситуация в мире нормализуется и прекратиться отток капитала из
России и вместе с этим прекратиться спекулятивная атака на рубль, то можно будет говорить о
спаде инфляционных ожиданий, что даст возможность ЦБРФ понизить ключевые ставки и сделать
кредиты более дешёвыми, а пока, ввиду текущих событий, деньги могут ещё немного
подорожать. В текущей ситуации, даже новые, будущие азиатские партнёры будут кредитовать
российские компании под более высокий процент, нежели это делали европейцы.
С уважением,
Василий Олейник, эксперт инвестиционной компании "ITinvest"