Финансовые риски - Учебно

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Филиал в г. Ишиме
УТВЕРЖДАЮ
Директор филиала
_____________ /Шилов С.П./
___________ 2014
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 080100.62 «Экономика»
профиля подготовки «Финансы и кредит»
очной и заочной форм обучения
ЛИСТ СОГЛАСОВАНИЯ
от ____.____.2014
Содержание: УМК по дисциплине Финансовые риски для студентов направления
080100.62 «Экономика»профиля подготовки «Финансы и кредит» очной и заочной форм
обучения
Автор: Бородач Ю.В.
Должность
Заведующий
кафедрой экономики
и управления
Председатель УМС
Филиала ТюмГУ в г.
Ишиме
Начальник ОИБО
ФИО
Дата
согласования
Результат
согласования
Рекомендовано
к электронному
изданию
Афонасьева
О.В.
30.10.2014
Поливаев
А.Г.
11.11.2014
Согласовано
Гудилова
Л.Б.
__.__.2014
Согласовано
Примечание
Протокол заседания
кафедры от 30.10.2014
№3
Протокол заседания
УМС от 11.11.2014
№3
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Филиал в г. Ишиме
Кафедра экономики и управления
Бородач Ю.В.
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 080100.62 «Экономика»
профиля подготовки «Финансы и кредит»
очной и заочной форм обучения
Ишим
2014
Бородач Ю.В. Финансовые риски. Учебно-методический комплекс. Рабочая
программадля студентов направления 080100.62 «Экономика»профиля подготовки
«Финансы и кредит» очной и заочной форм обучения. 2014
Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВО с учетом
рекомендаций и ПрОП ВО по направлению и профилю подготовки.
Рабочая программа дисциплины (модуля) опубликована на сайте ТюмГУ:
Финансовые риски [электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.umk3plus.utmn.ru,
свободный.
Рекомендовано к изданию кафедрой экономики и управления. Утверждено
директором филиала.
ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: Афонасьева О.В. доцент кафедры экономики и
управления.
Пояснительная записка
1.1.
Цели и задачи дисциплины (модуля)
Основной целью преподавания данной дисциплины является изучение
особенностейфинансовыхрисков, а также экономических основ управления различными
их видами для снижения финансовых потерь и обеспечения условий успешного
функционирования компании.
Задачами данной дисциплины являются:
 детальное изучение сущности и видов экономических рисков,
 выявление причин возникновения каждого вида рисков;
 исследование сферы возникновения чистых и спекулятивных, в т.ч. финансовых
рисков;
 освоение стратегических и тактических приемов управления различными видами
рисков, а также возможности их сочетания.
1.2.Место дисциплины в структуре образовательной программы
Дисциплина «Финансовые риски» относится к относится к вариативной части блока
Б3. Дисциплины по выбору.
Для изучения дисциплины студент должен обладать знаниями, полученными при
изучении учебных дисциплин: «Теория вероятностей и математическая статистика»,
«Методы оптимальных решений», «Информационные технологии в экономике»,
«Финансовые измерения», «Микроэкономика»,
«Макроэкономика», «Статистика»,
«Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Менеджмент», «Экономика фирмы», «Основы
страхования», «Налогообложение экономических субъектов», «Ценообразование»,
«Финансовые рынки», «Финансовое право», «Экономический анализ».
Учебная дисциплина является предшествующей для дисциплин профессионального
цикла: «Управление финансами», «Оценка стоимости бизнеса», «Механизм
финансирования
предприятия»,
«Современные
финансовые
технологии»,
«Макроэкономическое планирование и прогнозирование».
Таблица 1.
Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими)
дисциплинами
№
п/п
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Наименование обеспечиваемых Темы
дисциплины
необходимые
для
(последующих) дисциплин
изучения обеспечиваемых (последующих)
дисциплин
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Управление финансами
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Оценка стоимости бизнеса
+
+
+
+
+
+
+
Механизм финансирования
+
+
+
+
+
+
предприятия
Современные финансовые
+
+
+
+
+
+
технологии
Макроэкономическое
+
+
+
+
+
+
планирование и прогнозирование
Выполнение ВКР
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Производственная практика
+
+
+
+
+
+
+
+
+
1.3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения данной
образовательной программы.
В результате освоения ОП выпускник должен обладать следующими
компетенциями:
ПК-13 – умением проводить профессиональное обучение.
1.4. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине (модулю):
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:




сущность риска и основные виды рисков;
методы оценки рисков и убытков;
теоретические основы риск-менеджмента;
стратегические и тактические методы управления рисками и их возможные
сочетания;
 методики принятия управленческих решений в условиях риска;
 особенности управления систематическими и несистематическими рисками.
Уметь:
 проводить экспресс-анализ среды функционирования бизнеса с целью
точного выявления всех возможных рисков, а также диагностировать причину
наличия риска;
 прогнозировать возможные варианты развития рисковых ситуаций и их
последствия;
 корректно применять стратегические и тактические методы управления
рисками на практике в целях достижения максимума эффекта от управления
рисками;
 предвидеть последствия принимаемых решений в отношении риска.
Владеть:
навыками оценки величины риска и возможного ущерба;
приемами и навыками создания, мониторинга и корректировки программы
управления рисками на предприятии;
методиками и инструментарием принятия управленческих решений в условиях
риска.
2. Структура и трудоемкость дисциплины.
Семестр 7. Форма промежуточной аттестации – зачет. Общая трудоемкость дисциплины
составляет 3 зачетные единицы, 108 академических часов.
Для очной формы обучения на контактную работу с преподавателем выделено 29,5
часа (в том числе 14 - лекции, 14 – практика 1,5 – прочая контактная работа) и 78,5 часа
выделено на самостоятельную работу.
Для заочной формы обучения на контактную работу с преподавателем выделено
8,5 часов (в том числе 2 - лекции, 6 – практика, 0,5 – прочая контактная работа) и 99,5
часов выделено на самостоятельную работу.
3. Тематический план
Таблица 3.1
1
6
7
2
Модуль 1
Риск как объект управления
Инфляционный и
дефляционный риски
Валютный риск:
систематический и
несистематический
Кредитный риск:
систематический и
несистематический
Процентный риск:
систематический и
несистематический
Итого (часов, баллов)
Модуль 2
Инновационные риски
Система банковских рисков
8
Оценка риска
1
2
3
4
5
Итого количество баллов
3
4
5
6
7
8
9
1
2-3
1
1
1
1
7
5
9
-
0-8
4
2
2
9
7
5-6
2
2
7
0-10
1
11
7
1
1
7
0-10
1
9
8-9
911
1112
1314
0-7
2
13
0-10
7
7
35
49
4
0-45
1,5
2
1,5
2
10
10
13
1
0-15
14
1
0-12
1,5
1,5
10
13
1
0-13
1
0-15
4
8
8
0-55
0-100
Риск-менеджмент: понятие,
2
2
15
19
стратегия и методы
Итого (часов, баллов)
7
7
45
59
ВСЕГО (часов, баллов)
14
14
80
108
Из них в интерактивной
4
4
форме (часов)
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
9
Из них в интерактивной
форме
Итого часов по теме
Семинарские
(практические
занятия)
Самостоятель
ная работа*
Тема
Виды учебной
работы и
самостоятельная
работа, в час.
Лекции
№
п/п
Недели семестра
Тематический план для студентов очной формы обучения
Риск как объект управления
0,2
0,5
6
Инфляционный и дефляционный риски
0,2
0,5
10
Валютный риск: систематический и
0,3
1
10
несистематический
4 Кредитный риск: систематический и
0,2
0,5
10
несистематический
5 Процентный риск: систематический и
0,3
0,5
10
несистематический
6 Инновационные риски
0,2
1
10
7 Система банковских рисков
0,2
0,5
15
8 Оценка риска
0,2
0,5
14
9 Риск-менеджмент: понятие, стратегия и
0,2
1
15
методы
ВСЕГО часов
2
6
100
Из них в интерактивной форме (часов)
1
1
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
1
2
3
6,7
10,7
11,3
10,7
10,8
Из них в интерактивной
форме
Самостоятельная
работа*
Семинарские
(практические)
занятия
Лекции
№
Тематический план для студентов заочной формы обучения
Виды учебной работы и
самостоятельная
Тема
работа, в час.
Итого часов по теме
Таблица 3.2
0,5
0,5
11,2
15,7
14,7
0,5
0,5
16,2
-
108
2
2
4. Виды и формы оценочных средств в период текущего контроля
Модуль 1
Риск как объект управления
Инфляционный и
дефляционный риски
Валютный риск:
систематический и
несистематический
Кредитный риск:
0-3
0-3
0-2
0-2
0-3
0-2
0-3
0-4
0-4
Итого количество
баллов
Комплексные
ситуационные
задания
Решение задач
Письменный
опрос
Тест
Контрольная
работа
Собеседование,
ответ на семинаре
№ темы
Анализ
нормативной базы
Таблица 4.1
Виды и формы оценочных средств в период текущего контроля для студентов
очной формы обучения
Устный опрос
Письменные работы
0-4
0-8
0–7
0-5
0-10
0-10
систематический и
несистематический
Процентный риск:
систематический и
несистематический
Всего
Модуль 2
Инновационные риски
Система банковских рисков
Оценка риска
Риск-менеджмент: понятие,
стратегия и методы
Всего
Итого
0-2
0-4
0-12
0-3
0-11
0-10
0-2
0-5
0-4
0-4
0-4
0-3
0-5
0-2
0-3
0-3
0-4
0-9
0-21
0-10
0-9
0-45
0-10
0-15
0-12
0-13
0-15
0-15
0-15
0 – 100
0-5
0-8
0-3
0-9
0-12
0-7
0-18
0-4
0-14
0-8
0-17
0-55
5. Содержание дисциплины
Тема 1. Риск как объект управления
Риск как экономическая категория. Особенности риска. Три уровня субъектов, для
которых возникает экономический риск.
Классификация рисков по различным признакам. Квалификационная система рисков.
Категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков. Чистые и спекулятивные
риски. Коммерческие и финансовые риски. Риски, связанные с покупательной
способностью денег и инвестиционные риски. Систематические и несистематические
риски.
Направления деятельности компании, при реализации которых возникают риски.
Тема 2. Инфляционный и дефляционный риски
Явление инфляции и инфляционные процессы в экономике. Виды инфляции.
Дефляция. Индекс инфляции. Темп инфляции. Понятие и сущность инфляционного риска.
Основные методы компенсации потерь от снижения покупательной способности
денег. Защитные оговорки. Виды товарно-ценовых оговорок: оговорки о скользящей цене,
индексные оговорки.
Индексация процентной ставки как способ управления инфляционным риском при
выдаче кредитов. Величина наращенной суммы с учетом ее обесценения. Брутто-ставка и
ее расчет.
Тема 3. Валютный риск: систематический и несистематический
Понятие валютного риска и его виды.
Операционный, трансляционный и
экономический валютные риски.
Особенности управления трансляционным валютным риском.
Защитные оговорки как метод страхования валютных рисков. Виды защитных
оговорок. Золотая (прямая и косвенная), валютная и многовалютная оговорки. Виды
валютных корзин: симметричная, ассиметричная, стандартная, регулируемая. Элементы
механизма действия валютной оговорки.
Компенсационные сделки. «Подушки». Компенсация и управление валютными
операциями многонациональной компании.
Иные методы управления валютными рисками на производственных предприятиях.
Структурная балансировка, изменение срока платежа, параллельные ссуды,
форфейтирование, самострахование, страхование, хеджирование.
Тема 4. Кредитный риск: систематический и несистематический
Понятие кредитного риска и его особенности. Дискуссионные вопросы о структуре
кредитного риска. Оценка кредитного риска.
Тактические методы управления кредитным риском. Гарантии правительства или
банка. Страхование международных кредитов.
Оценка кредитоспособности заемщика и эмитента как способ снижения кредитного
риска. Система оценочных коэффициентов. Фундаментальный анализ эмитента и его
бумаг. Формирование резерва на возможные потери по ссудам.
Кредитные деривативы как способ управления кредитным риском. Понятие и виды
кредитных деривативов. Форварды, свопы, опционы, индексные инструменты как
представители семейства кредитных деривативов.
Факторинговое обслуживание. Учет векселей.
Тема 5. Процентный риск: систематический и несистематический
Понятие процентного риска и сфера его возникновения. Виды процентного риска:
риск потерь от изменения потоков денежных средств, портфельный риск и экономический
риск. Измерение процентного риска. Факторы, влияющие на процентный риск.
Основные методы управления процентным риском и приемы их реализации. Метод
длительности, нейтрализация требований и обязательств, метод эффективной границы,
пассивные стратегии управления портфелем ценных бумаг, хеджирование.
Тема 6. Инновационные риски
Инновационный процесс. Риски, возникающие при осуществлении инновационной
деятельности: риск ошибочного выбора инновационного проекта, риски возникновения
непредвиденных затрат и снижения доходов, риски усиления конкуренции, риски,
связанные с недостаточным уровнем кадрового обеспечения, риски необеспечения
инновационного проекта достаточным уровнем финансирорвания, маркетинговые риски,
риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновационный проект, риск
неисполнения хозяйственных договоров.
Основные риски, связанные со стадиями создания и продвижения инновации.
Приемы инновационного риск-менеджмента. Этапы процесса управления
инновационными рисками
Тема 7. Система банковских рисков
Классификация рисков банковской деятельности. Внешние и внутренние риски.
Риски пассивных и активных операций. Дискуссионные вопросы содержания рыночного
риска банковской деятельности.
Особенности методов управления банковскими рисками. Требования и нормативы
ЦБ РФ и их влияние на риски деятельности коммерческих банков.
Тема 8. Оценка риска
Финансовый риск как функция времени. «Дерево вероятностей» как метод
количественной оценки риска. Метод построения «дерева вероятностей». Исходная
вероятность. Условная вероятность. Совместная вероятность.
Критерии измерения величины риска: среднее ожидаемое значение, изменчивость
(колеблемость)
возможного
результата.
Математическое
ожидание,
среднее
квадратическое отклонение, ковариация, вариация, коэффициент корреляции:
определение значения и роль в определении величины риска. Пример расчета
математического ожидания, стандартного отклонения и коэффициента вариации. Метод
оценки рисков VaR.Метод оценки рисков StressTesting. Аналитические методы.
Дискуссионные вопросы оценки величины риска в современных условиях.
Процессо-ориентированные подходы. Стратегически ориентированные подходы.
Эвристические методы и модели. Экспертные методы и модели: коллективные и
индивидуальные. Имитационные методы и модели. Последовательный анализ.
Тема 9. Риск-менеджмент: понятие, стратегия и методы.
Понятие риск-менеджмента и управления риском. Проблемы управления рисками.
Конфликт интересов. Стратегия и тактика управления риском. Функции объекта и
субъекта риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента.
Роль интуиции и инсайта в управлении. Эвристические правила и приемы рискменеджмента.
Основные этапы процесса управления рисками. Понятие управления риском.
Главная цель управления риском. Задачи и принципы составления программы управления
рисками. Убыток (ущерб) и его виды. Классы убытков. Максимально возможный и
максимально вероятный риск.
Основные методы управления рисками: метод избегания рисков, метод принятия
рисков на себя, метод предотвращения убытков, метод уменьшения размера убытков,
страхование, самострахование, хеджирование, аренда, контракты типа hold-harmless.
Правило выбора стратегических методов управления рисками.
6. Планы семинарских занятий
Тема 1. Риск как объект управления
1. Понятие риска и признаки экономического риска
2. Квалификационная система рисков
3. Систематические и несистематические риски.
4. Субъекты, подвергающиеся экономическим рискам
Тема 2. Инфляционный и дефляционный риски
1. Инфляционные процессы в экономике. Виды инфляции.
2. Основные стратегические и тактические методы управления инфляционным
риском
3. Решение задач по теме
Тема 3. Валютный риск: систематический и несистематический
1. Понятие валютного риска и его виды.
2. Методы управления трансляционным валютным риском
3. Стратегические и тактические методы управления операционным и экономическим
валютными рисками
4. Решение задач по теме
Тема 4. Кредитный риск: систематический и несистематический
1. Дискуссионные вопросы о структуре кредитного риска.
2. Оценка кредитного риска.
3. Стратегические и тактические методы управления кредитным риском на
предприятиях и в банках
Тема 5. Процентный риск: систематический и несистематический
1. Виды процентного риска и факторы его вызывающие
2. Показатели оценки процентных рисков
3. Стратегические и тактические методы управления процентным риском на
предприятиях и в банках
Тема 6. Инновационные риски
1. Дискуссионные вопросы о понятии инновационного риска
2. Виды рисков инновационной деятельности
3. Стратегические и тактические методы управления инновационными рисками
Тема 7. Система банковских рисков Виды рисков банковской деятельности
1. Дискуссионные вопросы содержания рыночного риска банковской деятельности.
2. Деятельность ЦБР по управлению рисками банковской деятельности
3. Методы управления банковскими рисками
4. Решение задач по теме
Тема 8. Оценка риска
1. Дискуссионные вопросы оценки величины риска в современных условиях.
2. Статистические методы оценки рисков
3. Экспертные методы оценки рисков: индивидуальные и коллективные
4. Решение задач оценки рисков
Тема 9. Риск-менеджмент: понятие, стратегия и методы.
1. Риск-менеджмент и программы управления риском
2. Эвристические правила и приемы риск-менеджмента.
3. Стратегические методы управления рисками
4. Решение задач по составлению первоначальных программ управления рисками
7. Темы лабораторных работ (Лабораторный практикум)
Не предусмотрено (для данной дисциплины) учебным планом ОП.
8. Примерная тематика курсовых работ
Не предусмотрено (для данной дисциплины) учебным планом ОП.
9. Учебно-методическое обеспечение и планирование самостоятельной работы
студентов
Таблица 9.1
Планирование самостоятельной работы студентов очной формы обучения
№
Модули и темы
Модуль 1
1
2
Риск как объект
управления
Инфляционный и
дефляционный риски
Виды СРС
обязательные
дополнительные
чтение текста основной конспектирование
и
дополнительной текста и/или
литературы, а также их выписки из него
аналитическая
обработка
- работа
с
конспектами лекций;
- ответы
на
контрольные вопросы
 эссе
«Управление
инфляцией и прогнозы
темпов роста цен»;
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
 ответы
на
контрольные вопросы;
 работа со словарями
и справочниками.
Неделя
семестра
Объем
часов
Кол-во
баллов
1-7
2
0-2
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат
1
6
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование
2-3
0-9
8
0-8
3
Валютный риск:
систематический и
несистематический
4
Кредитный риск:
систематический и
несистематический
5
Процентный риск:
систематический и
несистематический
Всего по модулю 1:
Модуль 2
6
Инновационные
риски
7
Система банковских
рисков
8
Оценка риска
9
Риск-менеджмент:
понятие, стратегия и
методы
Всего по модулю 2:
ИТОГО:
 эссе
«Управление
инфляцией и прогнозы
темпов роста цен»;
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
 ответы
на
контрольные вопросы;
 работа со словарями
и справочниками.
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
на
контрольные
вопросы;
эссе
«Изменение
кредитных
рейтингов
развитых
и
развивающихся
государств
в
современных условиях»
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
 ответы
на
контрольные вопросы;
 работа со словарями
и справочниками.
 составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
 самотестирование
4
8
0-9
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
подготовка
презентаций.
5-6
8
0-9
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка
презентаций.
7
7
0-8
39
45
чтение текста основной
и
дополнительной
литературы, а также их
аналитическая
обработка
 подготовка
сообщений
к
выступлению
на
семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
ответы
на
контрольные вопросы
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
 ответы
на
контрольные вопросы;
эссе
«Тенденции
развития
рынка
срочных контрактов».
 подготовка
сообщений
к
выступлению
на
семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
ответы
на
контрольные вопросы
 подготовка
сообщений
к
выступлению
на
семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч.
комплексных
электронных;
ответы
на
контрольные вопросы
конспектирование
текста и/или
выписки из него
8-14
2
0-2
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка
презентаций.
8-9
10
0-13
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка
презентаций.
9-11
9
0-13
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка
презентаций.
11-12
10
0-14
- составление
плана
и
тезисов
ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка
презентаций.
13-14
10
0-15
41
80
0-55
0-100
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
Таблица 9.2
Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения
№
Модули и темы
Виды СРС
обязательные
1
2
Риск как объект
управления
Инфляционный и
дефляционный риски
-
работа с конспектами лекций;
- ответы на контрольные вопросы
 эссе «Управление инфляцией и
прогнозы темпов роста цен»;
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
 ответы на контрольные вопросы;
 работа
со
словарями
и
справочниками.
 эссе «Управление инфляцией и
прогнозы темпов роста цен»;
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
 ответы на контрольные вопросы;
 работа
со
словарями
и
справочниками.
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
на контрольные вопросы;
эссе «Изменение кредитных рейтингов
развитых и развивающихся государств в
современных условиях»
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
 ответы на контрольные вопросы;
работа со словарями и справочниками.
Объем
часов*
дополнительные
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование
и
9
и
9
 составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
 самотестирование
и
9
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
подготовка презентаций.
и
9
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка презентаций.
и
9
3
Валютный риск:
систематический и
несистематический
4
Кредитный риск:
систематический и
несистематический
5
Процентный риск:
систематический и
несистематический
6
Инновационные
риски
 подготовка
сообщений
к
выступлению на семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
ответы на контрольные вопросы
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка презентаций.
и
10
7
Система банковских
рисков
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
 ответы на контрольные вопросы;
эссе «Тенденции развития рынка
срочных контрактов».
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка презентаций.
и
15
8
Оценка риска
 подготовка
сообщений
к
выступлению на семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
ответы на контрольные вопросы
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка презентаций.
и
15
9
Риск-менеджмент:
понятие, стратегия и
методы
 подготовка
сообщений
к
выступлению на семинарских занятиях;
 решение задач, в т.ч. комплексных
электронных;
ответы на контрольные вопросы
- составление
плана
тезисов ответа;
- реферат;
- самотестирование;
- подготовка презентаций.
и
15
ИТОГО
* Самостоятельная работа (включая иные виды контактной работы)
100
Темы для подготовки докладов (рефератов):
1.
Система управления рисками на предприятии (в банке)
2.
Круг методов хеджирования доступных посредством инструментов российского
срочного рынка
3.
Иммунизация портфеля как способ управления процентным риском.
4.
Минимизация
несистематического
корпоративного
риска
посредством
диверсификации.
5.
Возможности снижения риска инвестиций в ценные бумаги посредством операций
с фьючерсными контрактами на индекс акций.
6.
Преимущества хеджирования по сравнению с другими методами управления
рисками.
7.
Особенности управления производственными рисками на предприятиях (название)
отрасли
8.
Воздействие социальных рисков на эффективность коммерческой деятельности
9.
Проблемы предупреждения экологических рисков и ликвидации их последствий
10.
Другие темы рефератов могут быть предложены студентами по согласованию с
преподавателем
Темы для подготовки эссе:
1. Инструменты хеджирования, предлагаемые на российском рынке
2. Тенденции развития рынка срочных контрактов
3. Изменение кредитных рейтингов развитых и развивающихся государств в
современных условиях
4. Прогнозы изменения валютных курсов
5. Управление инфляцией и прогнозы темпов роста цен
6. Другие темы эссе могут быть предложены студентами по согласованию с
преподавателем
10.Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации по итогам
освоения дисциплины (модуля).
10.1 Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе
освоения образовательной программы (выдержка из матрицы компетенций):
Таблица 10.1
Этапы формирования компетенций дисциплины
Цикл ОП
Компетенции
Семестр
1
2
3
ПК-13
Способность критически оценить предлагаемые варианты управленческих
решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с
учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных
социально-экономических последствий
Б1.Базовая часть
Психология
2
Б3.Базовая часть
Менеджмент
6
Б1.Вариативная часть
Инвестиции и инвестиционная деятельность
7
Б1. Вариативная часть
Оценка стоимости бизнеса
8
Б1. Вариативная часть
Управление финансами
8
Б3.Дисциплина по выбору
Международные стандарты финансовой
4
отчетности
Б3.Дисциплина по выбору
Основы страхования
3
Б3.Дисциплина по выбору
Страховой рынок России
3
Б5.
Учебная практика
2, 4
Б5.
Производственная практика
8
Б6.Базовая часть
Выпускная квалификационная работа
8
10.2. Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных
этапах их формирования, описание шкал оценивания:
Таблица 10.2
Карта критериев оценивания компетенций
повышенный
(отл.)
91-100 баллов
2
Знает: Понятие
3
Знает: Сущность
4
Знает: Имеет
риска и их основные
виды, общие основы
риск-менеджмента и
основы принятия
управленческих
решений в условиях
риска
риска и все виды
финансовых
рисков,
стратегию и
тактику рискменеджмента
Умеет: Составлять
Умеет:
системные знания
сущности риска,
механизмов
выявления и
классификации
финансовых
рисков,
разбирается в
особенностях
стратегии и
тактики
управления
систематическими
и
несистематическим
и рисками
Умеет:Составлять
детальную
программу
управления
рисками, регулярно
ее корректировать
с учетом критериев
эффективности и
возможных
социальноэкономических
последствий
общую программу
управления рисками
Составлять
общую
программу
управления
рисками и
проводить ее
мониторинг
Оценочные средства
(тесты, творческие
работы, проекты и др.)
базовый (хор.)
76-90 баллов
ПК-13
1
пороговый
(удовл.)
61-75 баллов
Виды занятий (лекции,
семинарские,
практические,
лабораторные)
Код компетенции
Критерии в соответствии с уровнем освоения ОП
5
6
Лекции,
семинар
ы
Опрос,
Тесты, эссе,
контрольная
работа
Опрос,
Лекции,
решение
задач,
семинар
тесты
ы
Владеет: основными
методиками
принятия
управленческих
решений в условиях
риска и может
предвидеть
последствия
принимаемых
решений
Владеет:
Владеет:
Основными
навыками
оценки риска и
потенциального
ущерба,
методиками и
инструментарие
м принятия
управленческих
решений в
условиях риска
Устойчивыми
навыками оценки
риска и
потенциального
ущерба,
методиками и
инструментарием
принятия
управленческих
решений в
условиях риска, а
также навыками
критической
оценки самих
решений и
последствий их
внедрения
Лекции,
семинар
ы
Практические
задания
10.3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки
знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующей этапы
формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы.
Тесты для самоконтроля:
1. Чистый риск, который не является коммерческим
а) имущественный
б) транспортный
в) производственный
г) торговый
2. Если при проведении каждой отдельной операции оценка предполагаемых рисков
доводится до руководства, то это означает осуществление риск-менеджмента с
позиции….
а) ограничения рисков за счет лимитирования операций
б) прямого директивного управления рисками
в) ограничения рисков за счет механизмов оценки эффективности
г) индивидуального управления рисками
3. Тактический прием «подушки» не может быть использован в рамках такого
стратегического метода управления инфляционным риском, как
а) предотвращение убытков
б) снижение размера убытков
в) самострахование
г) принятие рисков на себя
4. Разновидность валютного риска, единственным методом управления которым
является выбор оптимального метода бухгалтерского учета
а) операционный
б) трансляционный
в) экономический
г) спекулятивный
5. Защитная оговорка, предполагающая совпадение валюты цены и валюты платежа
а) моновалютная
б) многовалютная
в) прямая валютная
г) косвенная валютная
6. Риск, который может привести к снижению доходности и к возникновению
прямых финансовых потерь…
а) процентный
б) биржевой
в) кредитный
г) валютный
7. Функция риска, стимулирующая преодолению предпринимателем консерватизма
и психологических барьеров…
а) защитная
б) регулятивная
в) аналитическая
г) инновационная
8. Официант в ресторане непреднамеренно облил клиента супом. В итоге клиент
подал иск в суд. Суд принял решение о том, что ресторан должен возместить
полностью стоимость испорченного костюма и рубашки, а также моральный вред в
пятикратном размере стоимости заказа клиента в ресторане. Укажите класс убытков
ресторана в результате неаккуратных действий работника
а) прямой убыток, связанный с имуществом
б) косвенный убыток, связанный с увеличением операционных расходов
в) убыток, связанный с ответственностью
г) убыток, связанный с персоналом
9. Процентный риск, оказывающий
конъюнктуры
а) изменения денежных потоков
б) экономический
в) арбитражный
г) портфельный
влияние
на все
элементы
рыночной
10. Риск, который не поддается управлению методом диверсификации
а) ликвидности
б) кредитный
в) экологический
г) процентный
11. Если используется ограничение количественных характеристик отдельных групп
операций, то это означает осуществление риск-менеджмента с позиции….
а) ограничения рисков за счет лимитирования операций
б) прямого директивного управления рисками
в) ограничения рисков за счет механизмов оценки эффективности
г) косвенного директивного управления рисками
12. Метод управления валютными рисками, суть которого состоит во взаимного
кредитовании предприятиями и банками, расположенными в различных странах
а) самострахование
б) параллельные ссуды
в) неттинг
г) структурная балансировка
13. Разновидность валютного риска, которому подвергаются стороны экспортноимпортных операций
а) операционный
б) трансляционный
в) экономический
г) расчетный
14. Если предприниматель вносит в контракт товарно-ценовую оговорку, значит он
использует для управления инфляционным риском метод…
а) страхования
б) предотвращения убытков
в) уклонения от рисков
г) самострахования
15. Валютная оговорка, при использовании которой сумма платежа корректируется
пропорционально изменению курса валютной корзины, использующей различные
удельные веса валют в методике построения
а) регулируемая корзина
б) косвенная оговорка
в) асимметричная корзина
г) симметричная корзина
16. Кредитный риск, который не связан с заемщиком
а) ценовой
б) ликвидности
в) производственный
г) дебиторов
КЛЮЧ К ТЕСТОВЫМ ЗАДАНИЯМ
Вопрос
Ответ
1
Б
2
Б
3
Г
4
Б
5
В
6
В
7
Б
8
В
Темы контрольных работ
1. Понятие и виды рисков.
2. Особенности банковских рисков.
3. Предпринимательские риски.
Вопрос
9
10
11
12
13
14
15
16
Ответ
Б
В
А
Б
А
Б
В
Б
4. Методы количественной оценки риска.
5. Риск-менеджмент. Стратегии риск-менеджмента.
6. Риски, возникающие при осуществлении экспортно-импортных операций. Их
специфика.
7. Методы управления валютными рисками на предприятии.
8. Управление процентными рисками на предприятии.
9. Управление кредитными рисками на предприятии.
10. Персонализация риска. Управление рисками, связанными с воздействием эмоций.
11. Риски, связанные с конфликтогенностью в организации.
12. Транспортные риски: понятие, международная классификация, управление.
13. Риски логистики и транспортировки.
14. Риски, возникающие при проведении биржевых операций на товарном и фондовом
рынках.
15. Управление рисками инновационной деятельности.
16. Политические риски и их влияние на деятельность коммерческой организации.
17. Специфика управления рисками в страховых компаниях.
18. Информационные риски и уклонение организаций от них.
19. Хеджирование как метод управления рисками. Инструменты хеджирования.
20. Особенности использования соглашений о процентной ставке (FRA) в управлении
процентным риском.
21. Форвардные, фьючерсные и опционные контракты как инструменты управления
финансовыми рисками.
22. Личностные факторы, влияющие на степень риска при принятии управленческих
решений.
23. Диверсификация как метод управления финансовыми рисками.
24. Риски, связанные с организацией туризма. Риск менеджмент туризма.
25. Управление рисками предприятий сферы сервиса.
26. Управление рисками инвестиционного проекта.
27. Управление рисками гостиничного и ресторанного бизнеса.
28. Оценка эффективности методов управления рисками и выбор управленческого
решения.
29. Особенности управления рисками предприятий оптовой и розничной торговли.
30. Специфика методов управления банковскими рисками.
Примеры задач:
1.
Торговая фирма А заключила сторговой фирмой Б контракт на продажу ей партии
товара на общую сумму100 тыс. рублей. В контракте предусмотрена уплата фирмой А
фирме Б неустойки на случай срыва ее поставки в размере 10 % от суммы контракта, т. е.
10 тыс. рублей. В свою очередь, фирма Б заключает контракт с фирмой В на продажу
упомянутого товара по удвоенной стоимости, т. е. на сумму 200 тыс. рублей. И здесь
предусмотрена уплата неустойки фирмой Б фирме В при срыве фирмой Б контракта −
также 10 % от суммы контракта, но теперь − это уже от 200 тыс. рублей, т. е. 20 тыс.
рублей. К сожалению, фирма Б не знает, что фирмы А и В находятся в сговоре. По этому
сговору фирма А срывает поставку фирме Б и выплачивает ей причитающиеся по
контракту 10 тыс. рублей. Но тем самым срывается и поставка товара от фирмы Б фирме
В. И фирма Б вынуждена уплатить фирме В 20 тыс. рублей. Разницу в 10 тыс. рублей
фирмы-заговорщики делят между собой. Что должна сделать фирма Б, чтобы обезопасить
себя от такого оборота событий? (Процент неустойки менять нельзя.)
2.
Вы располагаете капиталом в 100 млн. единиц и рассматриваете альтернативные
возможности вложения его либо в производство кинофильма, либо в торговлю.
Вероятность успеха вложения капитала в кинофильм — 0,2, то же в торговлю — 0,7.
Вероятность неуспеха вложения капитала в кинофильм — 0,8, то же в торговлю — 0,3. В
случае успеха кинофильм дает 90 % прибыли, торговля — 30 %. В случае неуспеха
кинофильм дает 10 %, торговля — 20 %. Куда выгоднее вложить капитал?
3.
Выявить риски и классифицировать их с примерами для следующего предприятия.
Нефтеперерабатывающий завод в Перми производит и реализует неэтилированный бензин
А-80, А-92, А-95 и А-98, а также дизельное топливо. С 1 января завод запустил новую
«линию» по производству бензина А-95Е и А-98Е, закупив в прошлом году необходимое
оборудование и технологию.
4.
Кредит на 9 месяцев в размере 2 млн. руб. Темп инфляции − 5% в месяц. Реальная
доходность операции кредитования должна быть 4% годовых. Определить ставку
процентов на кредит с учетом инфляции и погашаемую сумму.
5.
Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля
стоимостью 10 млн. руб. в который входят акции только одной компании. Стандартное
отклонение доходности акции в расчете на 1 день равно 1,5%
6.
На основе данных по ценам закрытия акций компании Х в течение года (256
рабочих дней), которые представлены в таблице, определите риск инвестиций в акцию
как вариацию.
№
Цена закрытия Число раз наблюдения цены
акции, руб.
закрытия
1
26
78
2
26,5
22
3
25,5
51
4
25,75
26
5
27
20
6
24,3
49
7
21
10
7.
Компании А и Б заключили договор о поставке товара на сумму 100 млн. руб. с
оплатой в рублях через месяц. Цену в контракте следует считать зафиксированной, исходя
из стоимости валютной корзины на день заключения контракта в размере 1 у.е.=35,13 руб.
Валютная корзина состоит из долларов, евро и фунтов стерлингов в следующем
соотношении: 0,5, 0,3 и 0,2. В день платежа курсы валют следующие: 1 долл.=24,56 руб., 1
евро=36,35 руб., 1 ф.ст.=58,89 руб. Определите сумму платежа по контракту.
Контрольные вопросы к зачету:
1. Понятие риска и его особенности как экономической категории
2. Уровни субъектов, для которых возникает экономический риск
3. Взаимосвязь категорий риск и доходность
4. Взаимосвязь понятий «риск» и «убытки»
5. Классификация рисков в зависимости от возможного результата, от основной
причины возникновения
6. Квалификационная система рисков
7. Краткая характеристика финансовых рисков
8. Риски, возникающие при осуществлении таможенной деятельности
9. Риски, возникающие при проведении экспортно-импортных операций
10. Краткая характеристика коммерческих рисков
11. Сущность процесса управления рисками
12. Этапы управления рисками. Функции риск-менеджера на каждом этапе
13. Направления деятельности компании, при осуществлении которых возникают
риски
14. Понятие и виды убытков
15. Классы убытков
16. Максимально возможный и максимально вероятный риск. Значение их оценки
17. Суть метода избежания убытков
18. Суть метода принятия рисков на себя
19. Суть метода предотвращения убытков
20. Суть метода уменьшения размера убытков
21. Суть метода страхования
22. Суть метода самострахования
23. Суть метода хеджирования
24. Методы передачи риска и их содержание
25. Пересмотр программ управления рисками
26. Основные подходы к оценке риска
27. Метод построения дерева вероятностей
28. Исходная, условная и совместная вероятности. Методы их подсчета
29. Критерии измерения величины (степени) риска
30. Недостатки показателя ковариации, влияющие на точность оценки величины риска
31. Характеристика коэффициента вариации и качественная оценка его значений
32. Характеристика процесса инфляции и оценка уровня цен. Понятие инфляционного
риска
33. Методы управления инфляционным риском
34. Понятие и виды валютного риска
35. Управление трансляционным валютным риском
36. Защитные оговорки как метод управления валютным риском. Виды валютных
оговорок
37. Преимущества многовалютной оговорки по сравнению с одновалютной оговоркой
38. Виды валютных корзин (валютных «коктейлей»)
39. Суть методики «компенсация»
40. «Подушки» способ устранения валютного риска. Риски, возникающие при
использовании «подушки»
41. Понятие кредитного риска и сфера его возникновения
42. Основные способы защиты от кредитных рисков
43. Порядок формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам в
коммерческом банке
44. Принципы ликвидности и рычаги воздействия со стороны государственных
органов по их обязательному соблюдению
45. Кредитные диревативы: понятие, виды и их использование для управления
кредитным риском
46. Понятие и виды процентного риска. Сферы его возникновения
47. Особенности управления процентным риском в коммерческом банке
48. Понятие хеджирования
49. Сущность и виды форвардных контрактов
50. Понятие и виды фьючерсных контрактов
51. Особенности опционных контрактов и их классификация
52. Виды хеджирования и техника проведения операций с различными инструментами
53. Особенности хеджирования валютного риска. Используемые инструменты
54. Особенности хеджирования процентного риска. Используемые инструменты
55. Свопы как инструменты передачи риска
56. Риски инновационной деятельности
57. Этапы управления инновационными рисками и приемы инновационного рискменеджмента
10.4. Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний,
умений, навыков и (или) опыта деятельности характеризующих этапы
формирования компетенций
Студенты очной формы обучения в соответствии с балльно-рейтинговой системой,
не получившие минимальный пороговый балл, сдают экзамен в форме устного или
письменного ответа на вопросы по дисциплине.
Процедура оценивания студентов заочной формы обучения производится в форме
устного или письменного ответа на вопросы по дисциплине.
11. Образовательные технологии
Учебный материал дисциплине преподносится лекционным методом, а затем
прорабатывается (усваивается, применяется) на семинарских занятиях. На лекциях по
данной дисциплине рекомендуется применение основных таблиц, схем и рисунков,
предусмотренных содержанием рабочей программы, компьютерных презентаций и т. д.
Семинарскими занятиями предусматривается сочетание индивидуальных и групповых
форм работы, выполнение практических заданий с использованием методов развития
творческого мышления личности и др.
В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки реализация
компетентностного подхода предусматривает широкое использование в учебном процессе
активных и интерактивных форм проведения занятий: деловых и ролевых игр, разбор
конкретных ситуаций в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и
развития профессиональных навыков обучающихся. В ходе изучения дисциплины
предусмотрено использование мультимедийного оборудования и интернета.
12. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины (модуля)
12.1. Основная литература:
1. Кричевский М.Л. Финансовые риски: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2013. – 248 с.
(Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в
качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и
кредит»)
2. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление,
портфель инвестиций. − М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. − 544
с.
3. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С.
Шапкин, В.А. Шапкин. - 8-e изд. - М.: Дашков и К, 2012. - Режим доступа:
http://znanium.com/catalog.php?item=booksearch&code (дата обращения 14.09.2014).
12.2. Дополнительная литература:
1. Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С.
Тенденции реформирования институтов
регулирования национальных финансовых рынков. // Финансы и кредит, 2011, № 35. – С.
2-6.
2. Васин С.М., Шутов В.С. Управление рисками на предприятии. – М.: КНОРУС, 2010. –
304 с. (Допущено Советом УМО вузов России по образованию в области менеджмента в
качестве учебного пособия по дисциплинам региональной составляющей специальности
«Менеджмент организации»)
3. Бакша Н.В. Управление рисками: учебное пособие.  Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2010. 
260 с.
4. Бородач, Ю.В. Производные финансовые инструменты [Текст] : учеб. пособие–
Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2007. – 328 с.
5. Круи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента. – М.: Изд-во «Юрайт», 2011. –
390 с.
6. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации [Электронный ресурс] :
Учебное пособие / Н.А. Рыхтикова. - 2-e изд. - М.: Форум, 2014. - 240 с.
http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=478615дата обращения: 10.01.2015).
7. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: Учебник. − М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К», 2011. − 376 с.
8. Edwards, Davis W. Energy trading &investing : trading, risk management, and structuring
deals in the energy markets / Davis W. Edwards. – New York [etc.] : McGraw-Hill, [2010]. – XI,
384 p. : ill., tab.
9. Sergey Chernenko and Michael Faulkender. The Two Sides of Derivatives Usage: Hedging
and Speculating with Interest Rate Swaps. // JOURNAL OF FINANCIAL AND
QUANTITATIVE ANALYSIS Vol. 46, No. 6, Dec. 2011, pp. 1727–1754.
12.3. Интернет-ресурсы:
1.
http://www.consultant.ru/
2.
http://www.garant.ru/
3.
http://www.moex.ru – официальный сайт ОАО «Московская биржа»
4.
http://www.minfin.ru официальный сайт Министерства финансов РФ
5.
http://www.gks.ru официальный сайт Росстата
6.
www.finrisk.ru
7.
www.consulting.ru
8.
www.cfin.ru
9.
www.icsmir.ru
10.
www.projectmanagement.ru
13. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении
образовательного процесса по дисциплине (модулю), включая перечень
программного обеспечения и информационных справочных систем (при
необходимости)
Интернет, доступ в информационно-образовательную среду ТюмГУ, включающую в
себя доступ к учебным планам и рабочим программам, к изданиям электронной
библиотечной системы и электронным образовательным ресурсам.
№
Наименование
электроннобиблиотечной системы
(ЭБС)
Принадлежн
ость
Адрес сайта
1.
Электронно-библиотечная сторонняя
система «Университетская
библиотека онлайн»
http://biblioclub.r
u
2.
Электронно-библиотечная
система Elibrary
http://elibrary.ru
сторонняя
Наименование
организациивладельца, реквизиты
договора на
использование
подписка ТюмГУ
ООО "РУНЭБ".
Договор
№
SV-2503/2014-1 на период с 05
марта 2014 года до 05
марта 2015 года.
3.
Универсальная справочно- сторонняя
информационная
полнотекстовая
база
данных “East View” ООО
«ИВИС»
http://dlib.eastvie
w.com/
ООО "ИВИС".
Договор № 64 - П от 03
апреля 2014 г. на период
с 04 апреля 2014 года до
03 апреля 2015 года.
http://diss.rsl.ru/?l подписка ТюмГУ (1
ang=ru
рабочее место, подписка
в 2015 г.)
4.
Электронная библиотека: сторонняя
Библиотека диссертаций
5.
Межвузовская
корпоративн
электронная библиотека ая
(МЭБ)
http://icdlib.nspu.
ru/
6.
Автоматизированная
сторонняя
библиотечная
информационная система
МАРК-SOL 1.10 (MARC
21)(Электронный
каталог)
библиографическая база
данных
локальная сеть
Совместный проект с
ФГБОУ
ВПО
«Новосибирский
государственный
педагогический
университет»
Научнопроизводственное
объединение
«ИНФОРМ-СИСТЕМА».
Гос.контракт № 07034 от
20.09.2007 г., бессрочно
14. Технические средства и материально-техническое обеспечение дисциплины
(модуля)
Для изучения дисциплины необходим компьютер, мультимедийное оборудование,
доступ в Интернет для выполнения самостоятельной работы.
15. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины (модуля)
Дисциплина предполагает умение студента работать с нормативной базой,
регулирующей учет и налогообложения экономических субъектов различных отраслей.
Анализ нормативной базой возможен при работе в справочно-правовых системах,
например, «КонсультантПлюс». Работая с нормативными источниками, студент должен
уметь находить требуемый нормативный материал без указания на конкретный
нормативный документ, анализировать комментарии о различных спорных вопросах.
Собеседование и ответы на семинарах возможны при знании лекционного материала
темы и нормативного регулирования вопроса темы. Ответы на вопросы должны быть
выстроены логично, студент должен уметь доступно излагать материал, аргументировать
выводы.
Сообщение по актуальным проблемам курса готовится на основе публикаций
ведущих научных журналов страны (см. список рекомендованной литературы), возможно
использование интернет-источников. При оценке выступления учитывается умение ясно и
доступно изложить материал, ответить на вопросы и дать возможность слушателям
записать наиболее значимые моменты.
Контрольная работа (темы соответствуют контрольным вопросам) должна
основываться на знании студентами научной литературы и источников по определённой
теме. План рекомендуется начинать с введения, далее взять 2-3-4 узловых вопроса темы и
завершить его заключением. В заключении работы делаются выводы. Контрольная работа
должна занимать не более 15-17 листов (шрифт TimesNewRoman, 14 кегль, 1,5 интервал,
выравнивание по ширине, абзац – отступ). Работу необходимо снабдить научносправочным аппаратом. В конце работы обязательно должен быть список использованных
источников и литературы. При оформлении контрольной работы студент должен
руководствоваться методическими указаниями, утвержденными вузом.
Эссе – это очерк, освещающий события, явления и процессы не в систематическом
научном виде, а в свободной форме. Обязательным является личностное отношение
автора к событиям.
Презентация по выбранной теме должна включать 12-15 слайдов, критериями
оценки которых являются как содержательная сторона, так и соответствие ей визуальных
образов, аудио- и видео-сопровождения.
Контрольные работы и тесты, запланированные в ходе текущего контроля, призваны
оценить умение применять на практике знание видов рисков и их оценки, подбора
методов управления рисками и т.п. С целью подготовки к тесту студенту рекомендуется
самостоятельно проработать лекционный материал на возможность составления тестового
задания по его данным (не менее 10 тестовых вопросов по теме).
Самостоятельная работа студентов-заочников предполагает изучение теоретического
материала по актуальным вопросам дисциплины и практическое его применение в
расчетах. Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов
являются:
чтение текста основной и дополнительной литературы, а также их аналитическая
обработка;
составление плана текста и/или его графического изображения;
конспектирование текста и/или выписки из него;
работа со словарями и справочниками;
ознакомление с нормативно-правовыми документами и их анализ;
работа с конспектами лекций;
составление плана и тезисов ответа;
подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях;
решение задач;
ответы на контрольные вопросы;
самотестирование
и т.п.
Темы письменных контрольных работ студенты заочной формы обучения
выбирают самостоятельно с учетом требования не повторяемости тем. При написании
работы обязательны сноски на источники используемой литературы (законодательные
акты, научно-практические периодические издания, учебная литература, практические
данные исследуемого предприятия). Оформление рефератов и научных работ проводится
согласно общепринятым требованиям. Основными критериями оценки работы являются:
актуальность и обоснованность проблемы темы, научность и логичность изложения
теоретического материала, наличие условных или практических примеров.
Основными критериями оценки работы являются правильность разработок,
расчетов или заполнения, а также уверенная устная защита индивидуально выполненной
работы.
В случае, если студент работает на предприятии тех отраслей экономики, которые
включены в изучаемую дисциплину, можно самостоятельно проанализировать риски, с
которыми сталкиваются предприниматели, и предложить методы управления ими.
БАЗОВОЕ НАПОЛНЕНИЕ ФОНДОВ ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ РАЗНЫХ ВИДОВ
И ФОРМ КОНТРОЛЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Текущий контроль успеваемости
Дискуссии.
Представляет собой целенаправленное обсуждение конкретного вопроса,
сопровождающееся обменом мнениями, идеями между двумя и более лицами. Задача
дискуссии - обнаружить различия в понимании вопроса и в споре установить истину.
Дискуссия проводится в форме управляемой преподавателем дискуссии.
Дискуссия по теме 1
Вопрос, который выносится на обсуждение: Толковый словарь русского языка
Ожегова дает следующее толкование риска: «Риск − это действие наудачу, в надежде
на счастливый исход». Общеизвестно, что в жизни человека присутствует множество
рисков, которые не относятся к экономическим. Назовите и охарактеризуйте эти риски.
Выскажите свое мнение относительно особенностей рисков в целом и экономических
рисков. Аргументируйте свою точку зрения.
Дискуссия по теме 9
Вопрос, который выносится на обсуждение: В какой зависимости находятся
величины риска и убытка? Варианты: А) зависимость прямопропорциональная; Б)
зависимость обратнопропорциональная; В) нет строго определенной зависимости между
этими величинами. Справедливо ли утверждение, что более высокий риск сопряжен с
вероятностью более высокого убытка.
Критерии оценки индивидуальной работы обучающихся в ходе дискуссии:
Оценки «отлично» работа заслуживает, если высказываемое мнение подкрепляется
весомыми аргументами, демонстрирующими знания дефиниций и проблем теории риска,
признаков экономических рисков, приводятся тематически корректные конкретные
примеры из личного опыта или найденные в ходе подготовки к занятию;
Оценки «хорошо» работа заслуживает, если высказываемое мнение подкрепляется
достаточными аргументами, демонстрирующими основные знания дефиниций и проблем
теории риска, признаков экономических рисков, приводятся конкретные примеры из
личного опыта или найденные в ходе подготовки к занятию;
Оценки «удовлетворительно» работа заслуживает, если высказываемое мнение слабо
подкрепляется аргументами, демонстрируя отдельные элементы знания дефиниций и
проблем теории риска, признаков экономических рисков, привести примеры
выступающий затрудняется;
Оценка «неудовлетворительно» за работу выставляется, если обучающийся
отказывается выступать с высказываниями в ходе дискуссии.
Опрос на семинарском занятии
Проводится в письменной или устной форме по темам дисциплины в соответствии с
тематическим планом. Опрос проводится в соответствии с изученными на лекции
вопросами, а также дополнительными вопросами, которые были предложены для
самостоятельного обучения.
Письменный опрос по теме 1.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Понятие риска и признаки экономического риска
2. Квалификационная система рисков
3. Систематические и несистематические риски.
4. Субъекты, подвергающиеся экономическим рискам
Письменный опрос по темам 4, 5, 6 проводится в форме эссе в соответствии с тематикой
УМКД.
Устный опрос по теме 2.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Инфляционные процессы в экономике. Виды инфляции.
2. Основные стратегические и тактические методы управления инфляционным
риском
Устный опрос по теме 3.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Понятие валютного риска и его виды.
2. Методы управления трансляционным валютным риском
3. Стратегические и тактические методы управления
экономическим валютными рисками
операционным
и
Устный опрос по теме 4.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Дискуссионные вопросы о структуре кредитного риска.
2. Оценка кредитного риска.
3. Стратегические и тактические методы управления кредитным риском на
предприятиях и в банках
Устный опрос по теме 5.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Виды процентного риска и факторы его вызывающие
2. Показатели оценки процентных рисков
3. Стратегические и тактические методы управления процентным риском на
предприятиях и в банках
Устный опрос по теме 6.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Дискуссионные вопросы о понятии инновационного риска
2. Виды рисков инновационной деятельности
3. Стратегические и тактические методы управления инновационными рисками
Устный опрос по теме 8.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Дискуссионные вопросы оценки величины риска в современных условиях.
2. Статистические методы оценки рисков
3. Экспертные методы оценки рисков: индивидуальные и коллективные
Устный опрос по теме 9.
Базовые вопросы, которые задаются при опросе:
1. Риск-менеджмент и программы управления риском
2. Эвристические правила и приемы риск-менеджмента.
3. Стратегические методы управления рисками
Критерии оценки проведенного опроса:
Оценки «отлично» работа заслуживает, если при ответе на вопрос были четко
сформулированы все необходимые определения, раскрыта сущность экономической
категории, продемонстрированы ее функции, их значимость и содержание, приведены
основные классификации явления (категории) и показана их взаимосвязь, обозначены
дискуссионные вопросы теории и практики по рассматриваемому направлению. В конце
письменного (устного) ответа обучающийся подвел краткий итог изложенного;
Оценки «хорошо» работа заслуживает, если при ответе на вопрос были
сформулированы все необходимые определения, в основном раскрыта сущность
экономической категории, продемонстрированы ее функции, их общее содержание,
приведены основные классификации явления (категории) и сделана попытка
продемонстрировать их взаимосвязь, обозначены дискуссионные вопросы теории и
практики по рассматриваемому направлению. В конце письменного (устного) ответа
обучающийся попытался подвести общий итог изложенного;
Оценки «удовлетворительно» работа заслуживает, если при ответе на вопрос были
названы основные понятия и частично сформулированы необходимые определения, в
основном раскрыта сущность экономической категории, продемонстрированы ее
функции, приведены некоторые классификации явления (категории), продемонстрирована
информированность о наличии дискуссионных проблем теории и практики по
рассматриваемому направлению;
Оценка «неудовлетворительно» работа заслуживает, если при ответе на вопрос
были названы основные понятия и частично сформулированы определения, в
перечислены функции экономической категории (объекта, субъекта рассматриваемого
процесса), названы некоторые виды изучаемого объекта (субъекта, явления, инструмента
и т.п.) без выделения классификационного критерия.
Тестирование по теме.
Критерии оценки проведенного теста:
Тест по теме включает 8-16 тестовых заданий. Если тестовое задание представляет собой
задачу, то правильный ответ оценивается на 1 балл. Если тестовое задание представляет
собой закрытый вопрос по теме, то правильный ответ оценивается на 0,5 балла. Общий
балл за тестирование рассчитывается путем простого суммирования заработанных баллов
при выполнении каждого тестового задания.
Контрольная работа.
Письменные контрольные работы необходимы для контроля за ходом
самостоятельной работы студента и руководства ею. По контрольным работам
преподавателем, кафедрой и ФЭИ ведется текущий учет успеваемости студента.
Рецензии преподавателя на контрольные работы помогают своевременно устранять
недостатки и восполнять пробелы в ходе занятий, а также разрешать возникающие
трудности. Кроме того, приобретенные студентами навыки работы с библиографией,
статистическими сборниками, материалом, опубликованным в периодической печати,
облегчают в дальнейшем написание курсовых и дипломной работ.
При выполнении контрольных работ по всем дисциплинам студент должен
соблюдать следующие требования:
1.
к выполнению контрольной работы следует приступать непосредственно после
того, как весь учебный материал контрольного задания будет тщательно и глубоко изучен;
2.
необходимо составить план, в соответствии с которым будет излагаться материал
по теме контрольной работы с целью ее полного раскрытия. Контрольная работа,
предполагающая изложение некоторого вопроса, должна состоять из введения, 3-5
взаимосвязанных подвопросов (выделяемых как в плане, так и в основном тексте
контрольной работы), заключения, списка использованной литературы (должен включать
не менее трех источников);
3.
список использованной литературы оформляется в соответствии с требованиями
ГОСТа 7.1.84 «Библиографическое описание документа»;
4. контрольная работа, предполагающая решение ряда задач, должна содержать
полностью записанные условия контрольных заданий, а также четкое обоснованное
решение, оформленное в соответствии с образцами оформления, содержащимися в
учебно-методическом комплексе по соответствующей дисциплине;
5.
каждую контрольную работу необходимо выполнять полностью, то есть решить
задачи, выполнить упражнения, разобрать примеры и дать ответы на все поставленные
вопросы. Решение задач и примеров следует сопровождать подробными пояснениями,
обоснованиями, а также обязательно делать проверку всех решений. Контрольные работы
по определенным дисциплинам целесообразно сопровождать графиками, диаграммами;
6.
выполняя контрольную работу, надо стремиться излагать мысли своими словами,
не копируя механически научный текст. Следует помнить, что контрольная работа
является одной из форм научной работы студента заочной формы обучения, которая
способствует углубленному изучению отдельных вопросов курса;по приводимым в тексте
контрольной работы цитатам, статистическим и историческим данным должны быть
сделаны ссылки на источник информации. Ссылки оформляются в соответствии с
требованиями, предъявляемыми к оформлению сносок (см. Методические указания по
оформлению контрольных работ, курсовых работ, выпускных квалификационных работ
для студентов Финансово-экономического института. Тюмень, 2014);
7.
контрольные работы должны представляться на проверку и рецензирование в
сроки, указанные в учебном графике. В случае нарушения графика студент обязан в
дальнейшем таким образом спланировать свою работу, чтобы до экзаменационной сессии
ликвидировать отставание в выполнении контрольных работ;
8.
контрольная работа по каждой дисциплине дается в нескольких вариантах. Номер
варианта определяется студентом на основе методических указаний к выполнению
контрольных работ.
9.
Если студент выполнил контрольную работу неудовлетворительно, то он
выполняет ее вновь по варианту, указанному преподавателем, и высылает (приносит) на
проверку вместе с незачтенной работой.
10.
контрольную работу следует выполнить сначала на черновике и хранить его до
получения рецензии от преподавателя;
11.
контрольная работа должна быть написана четко и разборчиво, либо напечатана на
пишущей машинке или с использованием текстовых редакторов для ПЭВМ;
12.
контрольные работы по каждому предмету оформляются в отдельных ученических
тетрадях или на пронумерованных и сшитых вместе листах формата А4.Независимо от
выбранного варианта представления контрольной работы необходимо наличие полей
шириной 3-4 см для замечаний рецензента и 1-2 тетрадных страницы (листа формата А4)
в конце сброшюрованной контрольной работы для рецензии преподавателя. Объем
контрольной работы не должен превышать нормы, установленные методическими
указаниями. Обычно объем контрольной работы составляет 12-15 листов формата А4 при
наборе текста в редакторе MicrosoftWord шрифтом Arial или TimesNewRoman кеглем 14
через 1,5 интервала; либо равен объему ученической тетради;
13.
контрольная работа должна быть написана грамотно и стилистически корректно;
14.
контрольная работа должна быть оформлена в соответствии с требованиями,
предъявляемыми к оформлению контрольных работ. Обязательным является указание на
обложке тетради (или титульном листе) наименования дисциплины, регистрационного
номера и темы (или варианта) контрольной работы, фамилии, имени, отчества студента.
Образец оформления титульного листа представлен в приложении 1;
15.
в контрольной работе не допускаются различные приписки, объяснения и
обращения к рецензенту или работникам аппарата Института дополнительного
профессионального образования. Это следует делать в особом письме, на отдельном
листе, который прикрепляется к лицевой стороне работы;
16.
при получении проверенной контрольной работы студент должен внимательно
прочитать замечания преподавателя, выполнить все его рекомендации и советы,
подготовиться к защите контрольной работы в ходе собеседования с преподавателем;
17.
контрольные работы нужно выполнять самостоятельно. Не самостоятельно
выполненные, в том числе списанные у других студентов контрольные работы,
возвращаются студенту без оценки.
18.
контрольные работы необходимо хранить до конца учебного года, чтобы
представить их в случае необходимости на зачетах и экзаменах во время сессии. По
заданию преподавателя контрольная работа должна быть сдана лаборанту кафедры для
регистрации и хранения на кафедре.
Критерии оценки контрольной работы:
Оценки «отлично»контрольная работа заслуживает, если в полном объеме раскрыта
тема контрольной работы в соответствии с составленным планом. При этом контрольная
работа содержит теоретическую и практическую части, в каждой из которых представлен
необходимый набор составных частей и данных;
Оценки «хорошо»контрольная работа заслуживает, если в достаточном объеме
раскрыта тема контрольной работы в соответствии с составленным планом. При этом
контрольная работа содержит теоретическую и практическую части, в каждой из которых
представлен достаточный набор составных частей и данных;
Оценки «удовлетворительно»контрольная работа заслуживает, если тема контрольной
работы раскрыта по основным вопросам. При этом контрольная работа содержит
теоретическую и практическую части, в которых могут быть допущены неточности,
отдельные вопросы рассмотрены не полностью;
Оценки «неудовлетворительно»контрольная работа заслуживает, если тема
контрольной работы не раскрыта, отсутствует практическая часть.
Решение задач по теме.
Задачи по теме могут быть предложены в виде комплекта из 3-5 задач. Согласно
заданию задачи могут решаться в аудитории на семинарском занятии либо быть частью
самостоятельной домашней работы по теме дисциплины.
Критерии оценки решенного комплекта задач по теме:
Оценки «отлично» работа заслуживает, если правильно решены все задачи в
соответствие с содержанием задания, правильно сформулированы выводы по каждой
задаче, соблюдены требования к оформлению материалов работы;
Оценки «хорошо» работа заслуживает, если правильно решены все задачи в
соответствие с содержанием контрольной работы, преимущественно правильно
сформулированы выводы по каждой задаче, не в полной мере соблюдены требования к
оформлению материалов работы;
Оценки «удовлетворительно» работа заслуживает, если в решении задач контрольной
работы допущены неточности в арифметических расчетах и формулировании выводов,
имеются значительные отклонения от требований к оформлению материалов работы;
Оценки «неудовлетворительно» работа заслуживает, если проведены логически
неправильно расчёты, имеются неправильно сформулированные выводы к задаче.
Эссе.
Эссе выполняется по заданию преподавателя на одну из предложенных актуальных
тем.
Критерии оценки выполненного эссе:
Оценки «отлично» работа заслуживает, если исследуемая проблема изложена
корректно, для ее анализа собран статистический и аналитический материал (прессрелизы, интервью, мнения экспертов, заключения органов власти и т.д.). В работе
высказана авторская позиция по проблеме и возможным направлениям ее решения,
которая обстоятельно аргументирована с использованием концепций, и аналитического
инструментария дисциплины;
Оценки «хорошо» работа заслуживает, если исследуемая проблема изложена
корректно, для ее анализа собран статистический и аналитический материал (прессрелизы, интервью, мнения экспертов, заключения органов власти и т.д.). В работе
высказана авторская позиция по проблеме и возможным направлениям ее решения,
которая недостаточно четко аргументирована;
Оценки «удовлетворительно» работа заслуживает, если исследуемая проблема
изложена недостаточно четко, для ее анализа собран отдельный статистический и
аналитический материал (пресс-релизы, интервью, мнения экспертов, заключения органов
власти и т.д.). В работе авторская позиция по проблеме и возможным направлениям ее
решения прослеживается нечетко, аргументы приведены в недостаточном объеме либо
имеют ссылки на устаревшие источники информации;
Оценки «неудовлетворительно» работа заслуживает,если исследуемая проблема
изложена недостаточно четко, аргументы слабые или отсутствуют, аналитический
инструментарий дисциплины не задействован.
Практические задания
Метод «мозговой штурм» (тема 8)
Задание: Нефтеперерабатывающий завод в Омске (Омский НПЗ) производит и
реализует неэтилированный бензин А-80, А-92, А-95 и А-98, а также дизельное топливо. С
1 января завод запустил новую «линию» по производству бензина А-95Е и А-98Е, закупив
в прошлом году необходимое оборудование и технологию. Оцените уровень
инвестиционных рисков нефтеперерабатывающего завода методом Дельфи.
Методические указания к выполнению задания.
Метод Дельфи представляет собой метод коллективной экспертной оценки рисков.
Студенты делятся на 2 группы: 1) Независимые эксперты (5-7 человек), которые
оценивают уровень риска и заполняют таблицу по ниже приведенной форме; 2)
Аналитики (остальные присутствующие на занятии студенты), которые обрабатывают
составленные экспертами оценки и пишут усредненное заключение по полученным
результатам. На основе заключения эксперты снова повторяют оценку рисков.
Процесс оценки и анализа повторяется 4-6 раз. Для анализа рисков эксперты
проводят предварительный сбор информации с использованием данных официальных
сайтов сети интернет.
Имя эксперта:
Вид риска
Вероятный
интервал
значений, %
Руководящий состав, качество
управления
0—5
Размер компании
0—5
Финансовая структура, источники
финансирования компании
0—5
Шаг 1
эксп
ерт
сред
нее
Шаг 2
эксп
ерт
сред
нее
Шаг 3
эксп
ерт
сред
нее
Шаг 4
эксп
ерт
сред
нее
Товарная, территориальная
диверсификация
0—5
Диверсифицированность клиентуры
0—5
Уровень и прогнозируемость прибыли
0—5
Прочие риски
0—5
Х
Сведения о средней оценке
Вспомогательный материал: Шкала оценки риска в % годовых
0
Риск несущественный
1−2
Риск, скорее всего, не реализуется
2—3
О наступлении риска ничего определенного сказать нельзя
3—4
Риск, скорее всего, реализуется
5
Риск реализуется наверняка
Пояснения к принятым решениям на шаге 2
Пояснения к принятым решениям на шаге 3
Пояснения к принятым решениям на шаге 4
Критерии оценки групповой работы:
Параметры
оценки
Командная
работа
удовлетворительно
Работа шла
разрозненно, не было
достаточного
взаимопонимания в
группе на различных
этапах работы
Качество
аналитики
Фактически
копируются материалы
официального сайта
завода
Качество
оформления
Материал подан
внешне
малопривлекательно
хорошо
Работали слаженно,
присутствовало
взаимопонимание,
взаимопомощь, но
результат достигался
благодаря активной
работе отдельных
членов группы
Собранный материал
структурирован,
присутствуют
отдельные
группировочные
признаки
Работа оформлена
аккуратно и материал
представлен в
разборчивой четкой
форме
отлично
Работа шла слаженно,
эффективно,
присутствовал
командный дух,
результат – это работа
всех и каждого в
отдельности
Собранный материал
структурирован и
сгруппирован в
оригинальные таблицы
и схемыпо различным
квалификационным
критериям
Работа оформлена
четко с использованием
текстовых и
графических авторских
решений
Наличие
Идея не выражена,
оригинально ведется
й идеи
непрофессиональный
поиск по
общеизвестному
алгоритму
Идея в общих чертах
наметилась,
применены
профессиональные
знания при
организации выбора
Поиск решения
проведен с
использованием
авторского
профессионального
подхода, предложен
оригинальный
алгоритм анализа и
оценки рисков
Комплексная ситуационная задача по теме 7 (кейс).
Задание. Оценить систему управления рисками «Запсибкомбанк» ОАО. При оценке
руководствоваться следующими основными критериями:
1. Полнота учета рисков, возникающих в банковской деятельности при современной
экономико-политической ситуации в стране и мире.
2. Классификация банком, возникающих в его деятельности финансовых рисков.
3. Стратегические и тактические методы управления рисками, которые применяет
банк
4. Соответствие программы управления рисками требованиям Банка России.
5. Предложения по выбору и сочетанию методов управления рисками.
Все присутствующие на занятии объединяются в 3 группы:
1.
Риск-менеджеры банка (до 10 человек). Отстаивают корректность и
действенность разработанной программы управления рисками.
2.
Представители Банка России (2-3 человека). Проводят анализ программы на
соответствие установленным критериям Банка России.
3.
Независимые эксперты (остальные присутствующие на занятии). Оценивают
эффективность программы банка, подвергают конструктивной критике требования
Банка России к системам риск-менеджмента коммерческих банков. Вносят свои
предложения по улучшению риск-менеджмента банков на государственном и
корпоративном уровнях.
Программа управления рисками ОАО «Запсибкомбанк»:
Управление рисками осуществляется в масштабах всего Банка, что подразумевает
построение комплексной системы. В основу этой системы положены четко
сформулированные цели и задачи, определены принципы разделения обязанностей,
разработаны эффективные процедуры контроля со стороны руководства, направленные на
своевременное выявление рисков, их оценку, мониторинг и минимизацию негативного
влияния. В Банке разработана и функционирует эффективная система управления
кредитным, рыночным, операционным рисками и риском ликвидности.
Основные принципы системы управления рисками:
 интеграция управления рисками с организационной структурой и стратегией
делового развития;
 централизация управления кредитным, рыночным, операционными рисками,
а также риском ликвидности;
 оптимизация соотношения между принимаемыми рисками и доходностью
операций;
 независимость функции анализа и контроля рисков от других подразделений
Банка.
Основные походы к анализу и управлению рисками в Банке определены кредитной
политикой, политикой управления ликвидностью, а также Положениями о комитетах. В
этих документах представлены предельно допустимые значения рисков по основным
видам операций, четко определены полномочия и основные процедуры взаимодействия
между элементами системы управления рисками.
Банк оценивает уровень финансовых рисков как приемлемый, что подтверждается
нормативами Банка России.
Таблица. Сведения о выполнении экономических нормативов на 01/01/200Х.
Установленное
фактическое
Норматив
ЦБ РФ
значение
значение
Н1 норматив достаточности собственных
12,3%
min 10%
средств
Н2 норматив мгновенной ликвидности
36%
min 15%
Н3 норматив текущей ликвидности
59,5%
min 50%
Н4 норматив долгосрочной ликвидности
81%
max 120%
Н6 максимальный размер риска на одного
16,7%
max 25%
заемщика (группу связанных заемщиков)
Н7 максимальный размер крупных
246,4%
max 800%
кредитных рисков
Н9.1 Максимальный размер кредитов,
банковских
7,5%
max 50%
Своим участникам (акционерам)
Н10.1 совокупная величина кредитов,
2,2%
max 3%
предоставленных своим инсайдерам
Н12 норматив использования собственных
средств (капитал) банка для приобретения
0%
max 25%
долей (акций) других юр.лиц
В структуре банковских рисков «Запсибкомбанк» ОАО, наибольший удельный вес
занимает кредитный риск. Это связано в первую очередь с тем, что более 80%
работающих активов размещено в кредитный портфель. С начала года объем кредитного
портфеля увеличился на 4251млн. руб. На 1.01.0Х г. действует около 38 тысяч кредитных
договора с остатком задолженности 18068,2млн. руб.
Кредитный риск рассматривается Банком как риск, возникающий вследствие
несвоевременного и/или неполного исполнения контрагентом своих обязательств
перед Банком.
При оценке кредитного риска контрагента банком учитываются факторы,
отражающие организационную структуру, кредитную историю и деловую репутацию,
финансовое состояние, эффективность системы управления, позиции на рынке,
перспективы развития, производственное оснащение, использование современных
технологий, региональные, социально-экономические факторы и другое. Разработан
единый документооборот, предусмотрено четкое разграничение полномочий,
многоступенчатость принятия решений.
В рамках применения мер по снижению кредитного риска, Банком разработаны и
реализуются на постоянной основе следующие мероприятия:
 ежедневный мониторинг состояния кредитного портфеля;
 мониторинг заемщиков;
 отслеживание состояния рынка и макроэкономической конъюнктуры.
Одним из основных инструментов ограничения кредитного риска является
установление лимитов на основные группы контрагентов и отдельные операции Банка. Об
эффективности действующей в Банке системы управления кредитными рисками
свидетельствует и сохранение качества ссудного портфеля. Отношение размера
созданных резервов к объему срочной задолженности составляет 18,2%, при этом доля
стандартных кредитов в портфеле составила 31%. Уровень реализованных кредитных
рисков, характеризующейся долей просроченной ссудной задолженности в объеме
кредитного портфеля на конец отчетного периода увеличился с 0,12 % до 1,9 %. Для
снижения степени принимаемого риска Банк диверсифицировал кредитные вложения - за
год произошло снижение концентрации кредитов крупнейшим 10 заемщикам. Если на
начало предыдущего года удельный вес задолженности данных заемщиков в кредитном
портфеле был 18,4%, то на 01.01.0Х г. данный показатель снизился до 18%, что отражает
уменьшение зависимости показателей деятельности Банка от финансового состояния
отдельно взятых заемщиков. Такая динамика показателей, характеризующих выполнение
требований по покрытию кредитных рисков, свидетельствует о поддержании у Банка
достаточного защитного потенциала. Величина крупных кредитных рисков выросла с
5264млн.руб. до 6562млн.руб., однако в связи с ростом чистых активов удельный вес
крупных кредитных рисков в чистых активах снизился с 27% до 24,2%.
Важной частью системы управления рисками в Банке является управление
рыночным риском, возникающим вследствие неблагоприятного изменения
индикаторов финансового рынка курсов валют, котировок ценных бумаг, процентных
ставок, а также цен на товарных рынках). Основными инструментами регулирования
и контроля рыночного риска являются: установление лимитов открытой валютной
позиции, лимитирование вложений в государственные и корпоративные ценные бумаги.
Пересмотр ставок по операциям привлечения и размещения ресурсов сопровождается
прогнозированием уровня процентной маржи, что позволяет минимизировать уровень
базисного риска. Курсовой риск, оказывающий влияние на финансовый результат Банк
несет по торговому портфелю государственных ценных бумаг, который подвергается
ежедневному мониторингу.
Уровень курсового риска Банк считает приемлемым. Банком разработаны критерии
для оценки возможного обесценения вложений в ценные бумаги, в соответствии с этими
критериями был создан резерв на возможные потери, полностью покрывающий риски
обесценения. Уровень валютного риска остается несущественным.
Риски в отношении ликвидности и движения денежных средств. В процессе
управления ликвидностью Банк руководствуется
действующими нормативными
документами Банка России, а также собственной Политикой по управлению
ликвидностью, изложенной в Положении «О политике в сфере управления и контроля за
состоянием ликвидности в "Запсибкомбанк" ОАО. Данная Политика позволяет
осуществлять необходимые процедуры по эффективному управлению и контролю за
ликвидностью в Банке.
Ликвидность оценивается на всех сроках при реализации различных сценариев
развития экономики, разрабатываются меры по восстановлению ликвидности и
исправлению возникшей ситуации для принятия необходимых решений при
возникновении угрозы снижения ликвидности Результаты анализа состояния ликвидности
рассматриваются Правлением Банка. На ежедневной основе проводится анализ
краткосрочной ликвидности и мониторинг баланса движения денежных средств Банка. В
случае наличия в прогнозе движения денежных средств краткосрочного дефицита
ликвидных ресурсов, Департамент осуществляет мероприятия, направленные на
поддержание мгновенной и краткосрочной ликвидности: проведение операций по
покупке/продаже иностранной валюты, ценных бумаг или операций валютного свопа,
привлечение средств на рынке МБК, заключение сделок РЕПО. В результате в отчетном
периоде текущего года существенно выросла доля пассивов со сроком погашения свыше
года с 15,8% до 18,4 %.
Сократилась степень использования краткосрочных обязательств в качестве
источника формирования долгосрочных активов. За 200(Х-1) год в структуре
привлеченной ресурсной базы произошли определенные изменения. Удельный вес
наименее стабильного источника формирования ресурсной базы ресурсов до 1 месяца
уменьшился с 64,1% до 61,7%, при этом удельный вес ресурсов свыше 1 года увеличился
с 15,8% до 18,4 %.
Риски, связанные с изменением процентных ставок и изменениями на рынке.
Управление рисками, связанными с изменением процентных ставок и изменениями
на рынке, осуществляется в соответствии со стандартами Банка. Контроль за рисками,
связанными с изменением процентных ставок, осуществляется посредством регулярного
составления отчетности, отражающей разницу между активами и пассивами, по которым
начисляются проценты. По результатам данной отчетности проводится анализ с
выявлением причин изменений процентных ставок и структуры процентных активов и
пассивов. Так в отчетном периоде чистая процентная маржа сократилась с 8% по
состоянию на 01/01/200(Х-1) до 7,6% по состоянию на 01/01/200Хг., что явилось
следствием опережающих темпов снижения доходности над темпами снижения стоимости
ресурсов. В тоже время увеличение размера непроцентных доходов и рост совокупного
объема работающих активов позволил Банку компенсировать уровень непроцентных
расходов и получить балансовую прибыль. Обобщающий результат по группе показателей
оценки доходности составляет 1,23 балла при максимально допустимом значении 2,3
балла, что является высоким показателем.
Все возникающие при осуществлении банковской деятельности риски должны быть
адекватно оценены и покрыты собственным капиталом. Собственный капитал банка
является основой для наращивания объемов активных операций. По состоянию на
01.01.200Х года собственные средства (капитал) "Запсибкомбанк" ОАО превысили
2663,5млн. рублей и по сравнению с началом года выросли на 46,1% (840,5млн. рублей).
Увеличение собственных средств (капитала) Банка произошло в основном за счет
нераспределенной прибыли 200(Х-2) года, полученной в 200(Х-1) году прибыли,
увеличения Уставного капитала и привлеченных субординированных кредитов.
Дополнительная информация:
контрактами биржевого рынка.
банк
не
проводит
операций
со
срочными
Критерии оценки групповой работы по выполнению кейса:
Параметры
оценки
Командная
работа
Качество
аналитики
удовлетворительно
Работа шла
разрозненно, не было
достаточного
взаимопонимания в
группе на различных
этапах работы
Фактически
копируются материалы
официального сайта
банка
хорошо
Работали слаженно,
присутствовало
взаимопонимание,
взаимопомощь, но
результат достигался
благодаря активной
работе отдельных
членов группы
Собранный материал
структурирован,
присутствуют
отдельные
группировочные
признаки
отлично
Работа шла слаженно,
эффективно,
присутствовал
командный дух,
результат – это работа
всех и каждого в
отдельности
Собранный материал
структурирован и
сгруппирован в
оригинальные таблицы
и схемыпо различным
квалификационным
критериям
Наличие
Идея не выражена,
оригинально ведется
й идеи
непрофессиональный
поиск по
общеизвестному
алгоритму
Идея в общих чертах
наметилась,
применены
профессиональные
знания при
организации выбора
Поиск решения
проведен с
использованием
авторского
профессионального
подхода, предложен
оригинальный
алгоритм анализа и
оценки рисков
Комплексная ситуационная задача по теме 9.
Задание. В таблице приведены цены закрытия акций российских нефтяных
компаний с декабря 2013 г. по март 2014 г. Существует фьючерс на индекс акций
компании 1.
Дата
Компания 1
Компания 2
Компания 3
Компания 4
Компания 5
27.12.13
251,00
40,00
8,40
5,87
9,90
28.12.14
260,60
45,00
8,20
5,87
10,20
09.01.14
283,50
55,50
8,70
6,25
9,81
10.01.14
297,00
60,00
8,29
6,63
10,28
11.01.14
304,00
65,00
8,32
6,74
11,09
15.01.14
304,26
60,00
8,47
6,71
11,20
16.01.14
311,68
60,00
8,30
6,86
12,00
06.02.14
285,00
62,00
8,80
6,83
13,45
07.02.14
277,22
51,00
9,00
6,70
13,64
08.02.14
284,40
59,99
8,99
6,88
13,85
11.02.14
282,46
55,00
9,44
6,84
14,00
12.02.14
293,64
56,00
10,19
7,31
14,60
13.02.14
310,77
59,99
10,52
7,58
15,38
15.02.14
294,00
53,01
10,50
7,18
14,67
19.02.14
288,01
53,00
10,00
6,93
14,65
20.02.14
285,03
53,00
9,70
6,84
14,61
21.02.14
268,23
51,00
9,00
6,10
13,36
26.02.14
278,00
53,00
9,00
6,39
14,20
27.02.14
272,06
53,10
9,00
6,17
13,76
01.03.14
265,92
57,00
9,00
6,24
14,03
05.03.14
276,70
57,50
8,95
6,85
13,77
06.03.14
294,00
57,58
8,95
7,13
14,00
07.03.14
298,26
58,00
8,94
7,30
14,10
11.03.14
292,20
58,02
9,00
7,13
13,80
1.
2.
3.
Оценить возможность хеджирования покупки и продажи акций всех компаний с
помощью фьючерсного контракта на индекс акций компании 1.
Рассчитать коэффициенты корреляции и хеджирования. Полученные результаты
представить в виде таблицы, сделать выводы.
Определить количество контрактов, необходимых для проведения полного
хеджирования.
Критерии оценки решения комплексной ситуационной задачи по теме 9:
Оценки «отлично» работа заслуживает, если задача решена полностью и корректно
в соответствие с содержанием задания с использованием MSExcel, правильно
сформулированы выводы, соблюдены требования к оформлению материалов работы;
Оценки «хорошо» работа заслуживает, если задача решена полностью и корректно,
основные пункты задания выполненыс использованием MSExcel, имеются неточности в
выводах, требования к оформлению материалов работысоблюдены не полностью;
Оценки «удовлетворительно» работа заслуживает, если задача решена корректно
частично, выполнены не все пункты задания, имеются ошибки в выводах и
автоматизациирешения, требования к оформлению материалов работысоблюдены не
полностью;
Оценки «неудовлетворительно» работа заслуживает, если расчеты выполнены
некорректно.
Промежуточная аттестация
Промежуточная аттестация по дисциплине проводится в форме устного зачета.
Преподаватель задает студенту один из вопросов, предлагаемых к зачету. Студент дает
устный ответ. Для подготовки к ответу может быть предложено не более пяти минут.
Оценка ответа производится в соответствии с картой компетенций УМКД.
Литература
Основная литература:
1. Маховикова, Г.А. Анализ и оценка рисков в бизнесе: учеб. для академ. бакалавриата /
Г.А. Маховикова, Т.А. Касьяненко.- М.: Юрайт,2014.-464с.
2. Иванов А. А . Риск-менеджмент:учеб.-метод. комплекс / Иванов А. А., Олейников С. Я.,
Бочаров С. А.- М.: Евразийский открытый ин-тут, 2011.-303с. - Режим доступа:
http://www.biblioclub.ru/
Дополнительная литература:
1. Петухов К. Г. Контроль финансовых рисков.- М.: Лаборатория книги, 2009.-132с. Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/
2. Быков Р. Т. Оценка влияния финансового риска на эффективность инвестиционного
проекта.- М.: Лаборатория книги, 2009.-132с. - Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/
Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении
образовательного процесса по дисциплине (модулю), включая перечень
программного обеспечения и информационных справочных систем (при
необходимости).
№
Наименование
электроннобиблиотечной системы
(ЭБС)
Принадлежн
ость
1. Электронно-библиотечная сторонняя
система «Университетская
библиотека онлайн»
2.
Электронно-библиотечная
система Elibrary
сторонняя
Адрес сайта
http://biblioclub.r
u
http://elibrary.ru
Наименование
организациивладельца, реквизиты
договора на
использование
подписка ТюмГУ
ООО "РУНЭБ".
Договор
№
SV-25-
3.
Универсальная справочно- сторонняя
информационная
полнотекстовая
база
данных “East View” ООО
«ИВИС»
http://dlib.eastvie
w.com/
03/2014-1 на период с 05
марта 2014 года до 05
марта 2015 года.
ООО "ИВИС".
Договор № 64 - П от 03
апреля 2014 г. на период
с 04 апреля 2014 года до
03 апреля 2015 года.
http://diss.rsl.ru/?l подписка ТюмГУ (1
ang=ru
рабочее место, подписка
в 2015 г.)
4.
Электронная библиотека: сторонняя
Библиотека диссертаций
5.
Межвузовская
корпоративн
электронная библиотека ая
(МЭБ)
http://icdlib.nspu.
ru/
6.
Автоматизированная
сторонняя
библиотечная
информационная система
МАРК-SOL 1.10 (MARC
21)(Электронный
каталог)
библиографическая база
данных
локальная сеть
Совместный проект с
ФГБОУ
ВПО
«Новосибирский
государственный
педагогический
университет»
Научнопроизводственное
объединение
«ИНФОРМ-СИСТЕМА».
Гос.контракт № 07034 от
20.09.2007 г., бессрочно