Ответы на часто задаваемые вопросы на тему:

Ответы на часто задаваемые вопросы на тему:
«Клиентский доступ к торгам на валютный рынок Московской Биржи»
РЕГИСТРАЦИЯ КЛИЕНТОВ, РАСЧЕТНЫЕ КОДЫ.
Вопрос: Как происходит доступ клиентов к торгам на валютном рынке? В чем суть
новации?
Ответ: Участники торгов ЕТС могут регистрировать клиентов в торговоклиринговой системе и подавать заявление на получение дополнительных расчетных
кодов.
Вопрос: Как происходит регистрация клиентов?
Ответ: Регистрация клиентов производится в соответствии с «Регламентом присвоения
кодов (регистрации) Участникам торгов ОАО ММВБ-РТС и их клиентам». Участник
торгов ЕТС, используя Программу для подготовки, просмотра и печати документов в СЭД
ММВБ (Micex e-Doc Client) готовит и направляет на Биржу электронный документ,
содержащий необходимые сведения для регистрации клиента. Регламент и новая версия
Программы выложены на странице проекта на сайте Московской Биржи
Вопрос: Сколько потребуется времени на регистрацию клиента?
Ответ: При соблюдении Участником торгов ЕТС всех требований по заполнению
документа и условий Регламента регистрация клиента производится в течение одного
рабочего дня. Ответ о результатах обработки направленного документа Участник торгов
получает от Биржи в свой почтовый ящик на следующий рабочий день не позднее 10:00.
Вопрос: Как происходит регистрация клиентов субброкера? Что необходимо
указывать при подаче заявки в системе, чтобы идентифицировать заявку?
Ответ: Участник торгов регистрирует клиентов субброкера в соответствии с Регламентом
присвоения кодов (регистрации) клиентов. В заявке указывается регистрационный код
участника торгов, расчетный код, код клиента.
Вопрос: Для чего нужны дополнительные Расчетные коды?
Ответ: Участникам торгов ЕТС предоставлена возможность регистрации нескольких
Расчетных кодов в рамках одного Регистрационного кода, при этом позиции ведутся в
разрезе Расчетного кода. По каждому Расчетному коду рассчитывается единый лимит,
определяются и исполняются нетто-обязательства / нетто-требования. Дополнительные
расчетные коды нужны для раздельного клиринга и расчетов по сделкам, эффективного
управления рисками, включая использование дополнительных возможностей по
урегулированию клиентских позиций по различным расчетным кодам.
Вопрос: Правильно ли следующее понимание: Регистрационный код фирмы – это
код Участника торгов/клиринга. Участник может открыть дополнительный
расчетный код под своих клиентов.
Ответ: Да, регистрационный код – это код Участника торгов/клиринга. Участник торгов
может открыть в целях отдельного ведения клиентских позиций дополнительный
расчетный код.
Вопрос: Каким образом происходит урегулирование клиентских позиций по
различным Расчетным кодам?
1
Ответ: Урегулирование клиентских позиций по различным Расчетным кодам происходит
посредством заключения адресных сделок в специальном режиме внесистемных сделок,
который работает еще в течение 15-ти минут после окончания торгов в основном режиме
по инструментам с датой расчетов TOD, то есть до 15:15 МСК, либо поставкой активов
под исполнение на данные расчетные коды.
Вопрос: Каков порядок получения дополнительного Расчетного кода?
Ответ: На основании заявления, предоставленного Клиринговому центру, Участнику
клиринга может быть присвоен дополнительный Расчетный код в рамках одного
Регистрационного кода (идентификатора) (основного или дополнительного).
Заявление о присвоении дополнительного Расчетного кода направляется Клиринговому
центру на бумажном носителе по форме, установленной приложением № Error! Reference
source not found. к Правилам клиринга или в форме электронного документа.
Заявление о присвоении дополнительного Расчетного кода должно содержать платежные
реквизиты для регистрации Счетов для возврата денежных средств для данного
дополнительного Расчетного кода.
В случае если владельцем Счета для возврата денежных средств, указанного в Заявлении о
присвоении дополнительного Расчетного кода, является Клиент Участника клиринга,
Участник клиринга вместе с таким заявлением предоставляет Клиринговому центру
письмо по форме, установленной приложением № Error! Reference source not found. к
Правилам клиринга.
Вопрос: Депонирование денежных средств происходит по каждому Расчетному коду
отдельно?
Ответ: Да, депонирование денежных средств происходит отдельно по каждому
Расчетному коду. При перечислении денежных средств в НКЦ в назначении платежа
Участнику клиринга необходимо указывать Расчетный код.
Вопрос: Существует ли общий клиринг между Расчетным кодом Участника
клиринга (Основным расчетным кодом) и дополнительными расчетными кодами,
полученными для клиентских операций?
Ответ: Общего клиринга по всем расчетным кодам нет. Клиринг и неттинг проводятся в
разрезе расчетных кодов. Есть возможность заключать внесистемные сделки до 15:15
между различными расчетными кодами для урегулирования клиентских позиций под
поставку.
Вопрос: Можно ли регистрировать несколько расчетных кодов на 1 клиента?
Ответ: Можно. Но не имеет смысла открытие большого количества расчетных кодов,
поскольку при подаче заявок проверка на кроссность идет по коду клиента.
Вопрос: Если клиент работает под расчетным кодом банка, то обязательства
возникают непосредственно у банка?
Ответ: По всем расчетным кодам обязательства возникают у банка, являющегося
Участником торгов/клиринга.
Вопрос: Возможен ли переброс денежных средств между расчетными кодами?
Ответ: Да, такая возможность есть. Для этого Участнику необходимо по ЭДО направить в
НКЦ Заявление о переводе денежных средств по форме Приложения № 31 к Правилам
клиринга.
2
Вопрос: Правильно ли, что по каждому расчетному коду будут отдельные расчеты?
Ответ: Да, верно. Если участник до 15-15 не урегулировал позиции по расчетным кодам,
по ним пойдут отдельные платежи. Но если по одному расчетному коду участник должен
НКЦ рубли, а по другому коду НКЦ должен участнику рубли, участник обязан выслать
НКЦ два запроса: на депонирование и на перечисление на расчетный код. Такой механизм
позволит не осуществлять перевод средств, а произвести зачет внутри НКЦ.
Вопрос: Может быть, имеет смысл объединить клиентов на общем счете, как на
фондовом рынке?
Ответ: Клиентов можно объединять на одном расчетном коде и определить, в каком
порядке они будут на этом коде работать. Если на одном расчетном коде будут работать
несколько клиентов, то и неттинг будет проводиться для данной группы клиентов
отдельно.
Вопрос: Если банк решит уйти на ранние расчеты по своему расчетному коду, можно
ли будет клиентам продолжать совершать операции по дополнительным расчетным
кодам?
Ответ: Да, клиенты смогут продолжить торговать.
Вопрос: Существует ли ограничение на количество расчетных кодов?
Ответ: Сейчас это количество ограничено только разрядностью – она пятизначная.
Вопрос: Расчетный код может быть только цифровым?
Ответ: Есть стандартная конфигурация расчетного кода - он только цифровой.
Вопрос: Правильно ли следующее понимание: Регистрационный код фирмы – это
код участника. Расчетный код открывается брокеру или дополнительно банку. На
расчетный код брокер заводит клиентов. Каким образом это происходит? Как
устанавливаются лимиты?
Ответ: Да, регистрационный код – это код Участника торгов (банка). Нет жесткой
привязки расчетного кода и кода клиента. Участник торгов может самостоятельно
распределить брокеров и других клиентов по открытым дополнительным расчетным
кодам. Параметры риск-менеджмента, установленные организатором торгов,
применяются к расчетному коду. Риск-менеджмент по коду клиента биржа не ведет, эта
функция лежит на брокере.
Вопрос: Будут ли различаться расчетные коды, оформленные для банка, и
используемые для клиентов?
Ответ: Нет, расчетные коды не отличаются с точки зрения проведения операций и расчета
обязательств и требований.
Вопрос: Как можно переводить денежные средства Участника торгов с фондового
рынка на валютный рынок?
Ответ: Подробная информация о переводе средств между рынками представлена на сайте
НКЦ.
ТОРГИ, ОБЕСПЕЧЕНИЕ И РАСЧЕТЫ
Вопрос: Реализована ли на валютном рынке технология трейдер-счет?
3
Ответ: Да, такая возможность существует. Полномочия трейдера можно привязать к
выбранным расчетным кодам через функцию трейдер-счет. Для этого подается заявление
по установленной форме.
Вопрос: Что на валютном рынке подразумеватся под ТКС?
Ответ: Аналог ТКС на валютном рынке - обособленная позиция банка по итоговым нетто
- обязательствам/требованиям, контролю единых лимитов и проведению итоговых
расчетов. Учет в НКЦ будет идти отдельно по каждому расчетному коду. Расчетные коды
на валютном рынке имеют сходные функции с ТКС на фондовом рынке.
Вопрос: Возможно ли заключение кросс-сделок между двумя клиентами,
подвязанными под один расчетный код?
Ответ: Да, возможно. Кроссность будет проверяться по кодам клиентов вне зависимости
от расчетного кода.
Вопрос: Если для трейдеров используется основной расчётный код, а для робота дополнительный - заявки кросситься не будут?
Ответ: Кроссность проверяется по кодам клиентов, а не по расчетным кодам.
Вопрос: Если под каждого клиента открываться отдельный Расчетный код, то
каким образом будут приходить отчеты: по каждому расчетному коду отдельно?
Ответ: Отчеты направляю на регистрационный код, но внутри существует разбивка по
расчетным кодам.
Вопрос: Когда НКЦ направляет Участникам отчеты?
Ответ: Отчеты направляются в соответствии с Временным регламентом исполнения
обязательств по сделкам, заключенным на Единой торговой сессии (Приложение № 6 к
Правилам клиринга).
Вопрос: Есть ли возможность получать отчеты от биржи и НКЦ раздельными
файлами, т.к. иногда есть необходимость высылать их клиентам?
Ответ: Нет, отчет в формате .xml приходит единый по регистрационному коду участника,
но данные сгруппированы по расчетным кодам. При этом в файлах с отчетами есть
указание кода клиента, что позволяет брокеру обработать отчет биржи и предоставить
отдельно по клиентам.
Вопрос: В отчетах видны коды клиентов?
Ответ: Да.
Вопрос: Какое обеспечение необходимо для заключения сделок на валютном рынке?
Ответ: На валютном рынке торги проводятся с частичным и полным обеспечением.
Торги с частичным обеспечением осуществляются по сделкам купли-продажи долларов
США за российские рубли, евро за российские рубли, евро за доллары США, включая
сделки своп, а также по инструменту «бивалютная корзина» за российские рубли.
Полное обеспечение требуется по сделкам купли-продажи за российские рубли
украинских гривен, белорусских рублей, казахстанских тенге и китайских юаней.
Подробнее
Вопрос: В какой валюте вносится обеспечение?
4
Ответ: При заключении сделок с частичным обеспечением используется единый подход к
учету обеспечения; оно может быть внесено Участником торгов/клиринга в рублях, евро
и/или долларах.
Вопрос: Что такое Единый лимит и как он рассчитывается?
Ответ: Единый лимит Участника клиринга является элементом системы управления
рисками, позволяющим контролировать достаточность внесенного Участником клиринга
обеспечения для компенсации рисков по портфелю. Единый лимит рассчитывается
Клиринговым центром при изменении размера обеспечения Участника клиринга, при
подаче Участником клиринга заявок, заключении им Сделок, исполнении / прекращении
обязательств. Описание того, как рассчитывается Единый лимит, содержится в Разделе 12
Правил клиринга.
Вопрос: Будет ли возможность совершения сделок с плечом (маржиналка)?
Ответ: На валютном рынке реализована схема частичного предварительного
депонирования для Участников торгов. При этом средства учитываются в разрезе
расчетных кодов. Таким образом, на каждый расчетный код фактически дается «плечо». В
настоящий момент по инструментам USDRUB (кроме своп) ставка обеспечения
составляет 5%. Таким образом, при обеспечении, равным 5 рублям, можно заключить
сделку на 100 руб. Что касается маржинального кредитования участниками торгов своих
клиентов, то, в отличие от фондового рынка, на валютном рынке этот процесс не
регулируется и остается на усмотрение Участника.
Вопрос: Что такое торговый лимит?
Ответ: Торговый лимит – это величина (в российских рублях), ограничивающая сумму
денежных средств Участника клиринга, учитываемых при расчете Единого лимита,
которая устанавливается на основании запроса Участника клиринга или на основании
решения Клирингового центра в случаях и порядке, определенных Правилами клиринга.
Запрос об установлении Торгового лимита направляется Клиринговому центру в
электронном виде с использованием Клиринговой системы или на бумажном носителе по
форме, установленной приложением № Error! Reference source not found. к Правилам
клиринга, или в форме электронного документа.
Вопрос: Можно ли установить торговый лимит на отдельный Расчетный код?
Можно ли устанавливать отдельные торговые лимиты на клиентов, работающих на
одном расчетном коде?
Ответ: Торговый лимит устанавливается на Расчетный код. На клиентов его установить
нельзя.
Вопрос: Как выйти на ранние расчёты на валютном рынке, какие инструкции,
куда и в каком виде нужно их направлять?
Ответ: Участник клиринга имеет право завершить заключение сделок с Клиринговым
центром по инструментам с Датой исполнения, отличной от текущей, ранее
установленного Администратором времени окончания торгов. Для реализации указанного
права Участник клиринга должен направить в НКЦ Запрос на раннее завершение
заключения сделок с Клиринговым центром или Постоянное поручение на раннее
завершение заключения сделок с Клиринговым центром.
Запрос на раннее завершение заключения сделок с Клиринговым центром направляется в
электронном виде с использованием Клиринговой системы, или на бумажном носителе по
форме, предусмотренной приложением № Error! Reference source not found. к Правилам
клиринга, или в форме электронного документа. Сроки предоставления и исполнения
5
Запросов на раннее завершение заключения сделок с Клиринговым центром установлены
Временным регламентом исполнения обязательств по сделкам, являющимся приложением
№ Error! Reference source not found. к Правилам клиринга.
Постоянное поручение на раннее завершение заключения сделок с Клиринговым центром
направляется в электронном виде с использованием Клиринговой системы, или на
бумажном носителе по форме, предусмотренной приложением № Error! Reference source not
found. к Правилам клиринга, или в форме электронного документа. Постоянное поручение
на раннее завершение заключения сделок с Клиринговым центром исполняется
Клиринговым центром каждый Расчетный день, начиная с первого Расчетного дня,
следующего за датой предоставления указанного поручения. Постоянное поручение на
раннее завершение заключения сделок с Клиринговым центром действует до его отмены
Участником клиринга. Отмена Постоянного поручения на завершение заключения сделок
с Клиринговым центром осуществляется с использованием Клиринговой системы или
путем направления Участником клиринга Клиринговому центру документа на бумажном
носителе в свободной форме.
Вопрос: Может ли НКЦ рассчитываться напрямую с клиентами?
Ответ: Да, НКЦ может осуществлять возврат свободных денежных средств (ранее
перечисленных Участником клиринга на счета НКЦ), а также денежных средств в сумме
Итогового нетто-требования Участника клиринга на счета третьих лиц (клиентов
Участников клиринга). Для этого Участнику клиринга необходимо предварительно
зарегистрировать такие счета в НКЦ в соответствии с требованиями Правил клиринга,
указав реквизиты счета в «Заявлении о присвоении дополнительного Расчетного кода»
(приложение № 29 к Правилам клиринга) или в «Перечне платежных реквизитов»
(приложение № 3 к Правилам клиринга). При этом, одновременно с регистрацией счета
для возврата денежных средств, принадлежащего своему клиенту, Участник клиринга
обязан предоставить в НКЦ письмо по форме, приведенной в приложении № 32 к
Правилам клиринга, подтверждающее, что участником клиринга проведена полная
процедура идентификации своего клиента – владельца счета для возврата денежных
средств, в соответствии с Федеральным законом №115-ФЗ от 07.08.2001 г. «О
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма» и содержащее обязательство Участника клиринга
предоставить по требованию НКЦ сведения, полученные при проведении идентификации
клиента.
Участник клиринга может зарегистрировать несколько таких счетов в каждой валюте для
каждого Расчетного кода.
Запрещается регистрация счетов для возврата денежных средств в иностранной валюте,
принадлежащих клиентам, являющимся резидентами Российской Федерации и не
являющимся Уполномоченными банками.
Вопрос: Каким образом происходит урегулирование неисполнения обязательств
Участника клиринга?
Ответ: Требования и обязательства рассчитываются по каждому Расчетному коду.
Урегулирование случаев неисполнения или ненадлежащего исполнения Участниками
клиринга обязательств по Сделкам с частичным обеспечением с наступившей Датой
исполнения, осуществляется Клиринговым центром в ходе Дополнительных сессий
первого и второго типа. Порядок урегулирования случаев неисполнения или
ненадлежащего исполнения Участниками обязательств по Сделкам и Маржинальных
требований описан в Разделе 19 Правил клиринга. Дополнительные сессии будут
проводиться по отдельным расчетным кодам.
6
Вопрос: Когда заканчивается внесистемный режим по TOD, позволяющий
урегулировать позиции?
Ответ: В 15-15.
Вопрос: Могут ли клиенты депонировать средства на счет НКЦ под торги и
расчеты?
Ответ: Клиенты могут депонировать средства на счет НКЦ с обязательным указанием
расчетного кода. Это поможет идентифицировать и правильно зачислить средства.
Необходимо принять во внимании, что НКЦ будет проводить платежи только Участникам
торгов по указанным ими реквизитам.
Вопрос: Каким образом будет проводиться урегулирование при неисполнении
обязательств?
Ответ: Требования и обязательства будут рассчитываться по каждому расчетному коду.
Дополнительные сессии будут проводиться по отдельным расчетным кодам, по которым
банк не выполнил свои обязательства. Расчетные коды, по которым обязательства были
исполнены, в доп. сессию не попадут.
Вопрос: Можно ли внедрить технологию блокировки частичного депонирования
прямо по клиентскому коду?
Ответ: Расчет единого лимита и обеспечения ведется в торговой системе по расчетному
коду, по клиентским кодам торговая система лимитирования не ведет. Это можно
реализовать на уровне брокера.
Вопрос: Для погашения задолженности по одному расчетному коду будет ли НКЦ
использовать депонированные на другом расчетном коде средства?
Ответ: Нет, не будет.
Вопрос: Поставка денежных средств клиентам в результате расчетов по
обязательствам будет осуществляться на счет банка-участника торгов или же на
счета клиентов?
Ответ: Поставка будет осуществляться по указанным реквизитам расчетного кода
Вопрос: Реализован ли механизм отложенных расчетов?
Ответ: В случае непоставки по обязательствам перед НКЦ, НКЦ переносит обязательства
участника на завтрашний день, делая своп с участником.
Вопрос: Одним платежом можно урегулировать рублевые обязательства по всем
обязательствам клиентов?
Ответ: Можно отправить один платеж, но потом нужно будет его перераспределить по
расчетным кодам внутри системы.
Вопрос: При перечислении банком денежных средств на счет в НКЦ в назначении
платежа указывается только расчетный код или код клиента тоже?
О: Указывается только расчетный код.
7
ПОДКЛЮЧЕНИЕ К ТОРГАМ, ТОРГОВЫЙ ИНТЕРФЕЙС
Вопрос: Сможет ли компания ARQA (QUIK) поддерживать модернизированные
клиентские торги на валютном рынке?
Ответ: Да, сможет (презентация компании ARQA Technologies находится на странице:.
http://rts.micex.ru/s138)
Вопрос: Каким образом шлюз может быть передан для использования клиенту?
Ответ: Шлюз приобретает банк, но он может предоставить его в пользование клиенту на
основании соответствующего договора.
Вопрос: Каким образом клиенту будет обеспечиваться доступ к шлюзу?
Ответ: Доступ к шлюзу для клиента предоставляет Брокер, например, через QUIK или
Netinvestor, а также через другие системы, с которыми работает брокер.
Вопрос: Необходимо ли приобретать шлюз на каждого нового клиента?
Ответ: Нет, такой необходимости нет.
Вопрос: Каким образом по расчетным кодам клиентов в шлюз будет
транслироваться обеспечение?
Ответ: Информация, транслируемая клиенту, определяется либо ВПТС (например, по
коду клиента) либо по правам шлюзового логина при прямом подключении через шлюз.
Все позиции в разрезе которых учитывается обеспечение, единый лимит, исполнение
обязательств и т.д. будут транслироваться в шлюз в разрезе Расчетных кодов.
Вопрос: Есть ли список ВПТС, сертифицированных для использования на валютном
рынке?
Ответ: На сайте Московской Биржи есть список сертифицированных ВПТС. Список
находится по адресу: http://www.micex.ru/services/technicalaccess/external_systems/423.
Также для консультации можно обратиться в SOFT-SUPPORT биржи. Просим обратить
внимание, что не обязательно на всех этих ВПТС реализован дополнительный
функционал, позволяющий работать клиентам Участников торгов на валютном рынке.
Вопрос: Участник торгов фондового рынка имеет свой Gateway-сервер, можно ли на
него реплицировать данные с валютного?
Ответ: Такая возможность существует. По процедуре может проконсультировать SOFTSUPPORT биржи.
ЮРИДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ
Вопрос: Существует ли единый типовой договор брокерского обслуживания для
клиентов? Если да, то когда планируете выложить?
Ответ: Договорные отношения существуют между брокером и его клиентами. Как
правило, между договорами разных компаний есть различия. Биржа не планирует
предлагать или рекомендовать участникам какие-то типовые договора.
Вопрос: Допускаются ли к торгам на валютном рынке в качестве клиентов
Участников торгов юридические лица - нерезиденты РФ (без каких-либо
дополнительных требований (наличие лицензии и т.п.)?
8
Ответ: Юридические лица и физические лица – нерезиденты РФ могут быть
зарегистрированы в качестве клиентов Участников торгов или клиентов субброкера без
каких либо ограничений.
ПРОДАЖА ИНФОРМАЦИИ
Вопрос: Имеет ли право Участник торгов ЕТС предоставлять market data клиентам?
Может ли клиент затем предоставлять эти данные своим клиентам?
Ответ: Участник торгов ЕТС может предоставлять market data своим клиентам без права
раскрытия клиентами этой market data третьим лицам. Под клиентами Участника торгов
ЕТС понимаются юридические или физические лица, по поручению которых Участник
торгов ЕТС подает заявки в ТС с целью заключения сделок по покупке и продаже
иностранной валюты на ЕТС. Любое иное распространение (раскрытие) биржевой
информации Участником или его клиентом требует отдельного соглашения с Биржей.
Вопрос: Можно ли информацию о торгах на валютном рынке Московской Биржи
использовать потом в рекламных макетах или надо заключать дополнительное
соглашение?
Ответ: Без заключения договора можно использовать market data в рекламных целях
только в печатных рекламных материалах или слайд-презентациях. Для размещения в
рекламных целях биржевой информации на сайтах и в электронных информационных
системах необходимо заключить с Биржей договор на платные информационные услуги.
9