Спецификация расчетного фьючерса на 3—месячную

УТВЕРЖДЕНА
Советом Директоров ЗАО ММВБ
20.10.2011 г. (Протокол № 7)
СПЕЦИФИКАЦИЯ
РАСЧЕТНОГО ФЬЮЧЕРСА
НА 3-МЕСЯЧНУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ
MOSPRIME RATE
(новая редакция)
Спецификация расчетного фьючерса на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate
01.
стр. 2
Общие положения
01.01. Настоящая Спецификация определяет общие качественные и количественные
характеристики фьючерса на 3-месячную индикативную ставку предоставления
рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MosPrime Rate (далее – 3месячная процентная ставка MosPrime Rate), а также особенности его
обращения на срочном рынке MICEX.
3-месячная процентная ставка MosPrime Rate создается Национальной
валютной ассоциацией (НВА), как это определено в Положении о
формировании индикативной ставки предоставления рублевых кредитов
(депозитов) на московском рынке MosPrime Rate – Moscow Prime Offered Rate
(далее – Положение), и используется ЗАО ММВБ на основании договора,
заключенного с НВА, для введения в обращение на срочном рынке MICEX
фьючерса на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate (далее – фьючерс),
организации и проведения биржевой торговли этим фьючерсом.
01.02. Термины, определение которых не приведено в тексте настоящей
Спецификации, определяются в соответствии с Правилами совершения срочных
сделок на срочном рынке MICEX и иными документами, регламентирующими
функционирование срочного рынка MICEX (далее – Внутренние документы
Рынка), с Правилами клиринга и иными документами Клиринговой
организации, регламентирующими порядок проведения операций, связанных с
осуществлением клиринга по сделкам, совершенным на срочном рынке MICEX
(далее – Внутренние документы Клиринговой организации).
02.
Код фьючерса
02.01. Фьючерсы кодируются следующим образом:
FSMP3MMY,
где:
FSMP3M - общая часть кода фьючерсов с любым сроком исполнения;
М
- символ месяца исполнения фьючерса: январь – «F», февраль –
«G», март – «H», апрель – «J», май – «K», июнь - «M», июль –
«N», август – «Q», сентябрь – «U», октябрь – «V», ноябрь – «X»,
декабрь – «Z»;
Y
- последняя цифра года исполнения фьючерса.
03.
Базовый актив
03.01. Базовым активом фьючерса является 3-месячная процентная ставка MosPrime
Rate по рублевому межбанковскому кредиту. Срок кредитования отсчитывается
от даты «завтра» (“TOM”), как она определена в Положении, по отношению ко
дню исполнения фьючерса.
03.02. Лот по одному фьючерсу равен 1 000 000 (одному миллиону) рублей.
04.
Торговые дни
Срочный рынок MICEX
Спецификация расчетного фьючерса на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate
стр. 3
04.01. Торги по фьючерсам проводятся каждый рабочий день, если иное не
установлено решением Правления ЗАО ММВБ.
04.02. Последним торговым днем фьючерса с определенным месяцем исполнения
является день исполнения этого фьючерса.
04.03. Торговый день, следующий за днем исполнения определенной серии фьючерса,
является первым торговым днем новой серии фьючерса.
04.04. Порядок допуска фьючерса к торгам, в том числе определения первого дня
торгов фьючерсом, порядок прекращения допуска фьючерса к торгам и
изменения параметров фьючерса определяется Внутренними документами
Рынка.
05.
Сроки исполнения
05.01. Допускается обращение фьючерсов с исполнением в любой календарный месяц
года.
05.02. Днем исполнения фьючерса с определенным месяцем исполнения является 15-е
(пятнадцатое) число этого месяца. Если данный день не является рабочим днем,
то днем исполнения фьючерса является ближайший следующий рабочий день.
05.03. Если иное не установлено решением Правления ЗАО ММВБ, то одновременно
проводятся торги фьючерсами с днями исполнения, приходящимися на 3 (три)
ближайших месяца, а также на 7 (семь) следующих месяцев, приходящихся на
конец квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
06.
Порядок исполнения
06.01. Фьючерсы являются фьючерсными контрактами без поставки и исполняются в
соответствии с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними
документами Клиринговой организации.
06.02. Порядок определения размера обязательств, порядок исполнения обязательств,
основания и порядок прекращения обязательств, а также ответственность
сторон за неисполнение обязательств по фьючерсу определяются Внутренними
документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой
организации.
07.
Цена фьючерса
07.01. Цена фьючерса устанавливается в процентных пунктах как 100 минус значение
3-месячной процентной ставки MosPrime Rate, выраженной в процентах
годовых. (Например: значение ставки 5,40 будет котироваться как 94,60).
07.02. Цена фьючерса устанавливается с точностью до 0,01 (одной сотой) процентного
пункта.
Срочный рынок MICEX
Спецификация расчетного фьючерса на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate
08.
стр. 4
Минимальное изменение цены и ее стоимостная оценка
08.01. Минимальное изменение цены фьючерса составляет 0,01 (одну сотую)
процентного пункта.
08.02. Цена фьючерса может иметь значения, кратные минимальному изменению
цены.
08.03. Стоимостная оценка минимального изменения цены по каждой серии фьючерса
определяется из расчета 1’000’000 (одного миллиона) рублей объема
межбанковского кредита по одному фьючерсу, минимального изменения цены
фьючерса (в процентах годовых) и фактического количества календарных дней,
на которое привлекается / размещается межбанковский кредит по 3-месячной
процентной ставке MosPrime Rate со дня, следующего за днем исполнения
фьючерса. При этом за базу берется действительное число календарных дней в
году (365 или 366 дней соответственно).
Стоимостная оценка минимального изменения цены рассчитывается с
точностью до 0,01 (одной сотой) рубля. Округление производится по правилам
математического округления. При этом под правилом математического
округления понимается метод округления, при котором значение сотых рубля не
изменяется, если первая за округляемой цифра находится в интервале от 0 до 4,
и изменяется, увеличиваясь на единицу, если следующая цифра находится в
интервале от 5 до 9.
09.
Окончательная расчетная (котировальная) цена
09.01. Окончательная расчетная цена для фьючерса с определенной датой исполнения
равна 100 минус 3-месячная процентная ставка MosPrime Rate, определенная в
этот день, если данное значение отличается от расчетной цены, установленной
для данного фьючерса в торговый день, предшествующий дню исполнения
фьючерса, не более чем на значение лимита изменения цены, установленное для
данного фьючерса на день его исполнения.
09.02. Окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой
исполнения является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в
торговый день, предшествующий дню исполнения фьючерса, уменьшенная на
значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день
его исполнения, если определенная таким образом цена превышает разность
между 100 и 3-месячной процентной ставкой MosPrime Rate, определенной в
этот день.
09.03. Окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой
исполнения является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в
торговый день, предшествующий дню исполнения фьючерса, увеличенная на
значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день
его исполнения, если определенная таким образом цена меньше разности между
100 и 3-месячной процентной ставкой MosPrime Rate, определенной в этот день.
10.
Депозитная маржа
Срочный рынок MICEX
Спецификация расчетного фьючерса на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate
стр. 5
10.01. Требования к размеру депозитной маржи по фьючерсу определяются в
соответствии с Внутренними документами Клиринговой организации.
11.
Вариационная маржа
11.01. Размер вариационной маржи по фьючерсу определяется в соответствии с
Внутренними документами Клиринговой организации.
12.
Лимит изменения цены
12.01. Значения лимита изменения цены по фьючерсу устанавливаются в соответствии
с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами
Клиринговой организации.
13.
Лимит на долю рынка
13.01. Значения лимита на долю рынка по фьючерсу устанавливаются в соответствии с
Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами
Клиринговой организации.
14.
Изменения и дополнения в спецификацию
14.01. Порядок внесения изменений и дополнений в настоящую спецификацию
фьючерса, а также порядок вступления в силу соответствующих изменений и
дополнений определяются в соответствии с Внутренними документами Рынка.
Срочный рынок MICEX