Кейнс и кейнсианство 2. Развитие теории Кейнса.
реклама
Лекция 7. Кейнс и кейнсианство 1. Дж.М. Кейнс и его вклад в экономическую науку. 2. Развитие теории Кейнса. В 1936 г. была опубликована книга Джона Мейнарда Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Принято считать, что она знаменовала собой начало так называемой кейнсианской революции, которая является одним из наиболее значимых событий в истории экономического анализа за последние два века. Кейнсианскую революцию можно трактовать различным образом. С одной стороны, эта революция состояла в обособлении в самостоятельную дисциплину целой ветви экономической науки – макроэкономики. Конечно, и классики и неоклассики имели свои представления о макроэкономических процессах. Но их изучение осуществлялось как бы «между прочим», без выделения этих вопросов в качестве самостоятельного объекта рассмотрения. Благодаря кейнсианской революции анализ макроэкономических проблем стал осуществляться независимо от исследований проблем ценности, конкуренции, поведения потребителя и т.д. С другой стороны, кейнсианская революция была реакцией на недостатки неоклассического подхода к анализу экономической жизни. То, что зарождалось в ходе кейнсианской революции, должно было стать как методологической, так и теоретической альтернативой неоклассической школе. Во-первых, макроэкономические функции, выведенные Кейнсом, как правило, базировались на привычках, эмоциях, закономерностях группового поведения. Во-вторых, творцы кейнсианской революции внесли фундаментальные изменения в собственно экономическую теорию, сделав принципиально новый анализ макроэкономических взаимосвязей. Этот новый анализ оказался возможным благодаря отказу от закона Сэя. Принятие или непринятие человеком закона Сэя было ( в это время) признаком, по которому «экономисты отличались от дураков». Несостоятельность этого закона в годы Великой депрессии стала очевидной. В противовес Сэю и неоклассикам, считавшим, что проблема спроса решается сама собой, Кейнс поставил ее в центр своих исследований, сделал исходным пунктом макроэкономического анализа. В ходе кейнсианской революции было сделано выдвижение на первый план элементов совокупного спроса, особенно инвестиций в основной капитал. В результате удалось продемонстрировать, что рыночная экономика является внутренне нестабильной, а ее нормальным состоянием является вынужденная безработица. Поэтому возникает необходимость в активном вмешательстве государства в макроэкономическое функционирование рыночного хозяйства. Джон Мейнард Кейнс родился в Кембридже 5 июня 1993 г. Его отец читал лекции в университете по экономике и логике. После школы Джон поступил в частный колледж Итона, где стали проявляться его многочисленные таланты: Кейнс выигрывал призы по классической литературе, математике и истории, писал статьи, занимался спортом, считался экспертом по средневековой латинской поэзии. Образование продолжалось в Кембриджском университете, где главным предметом для Дж. Кейнса стала экономика: он слушал лекции Маршалла, посещал семинары Пигу. После окончания университета Кейнс поступает на государственную службу, которую время от времени прерывает для преподавательской работы. Незаурядность Кейнса проявлялась во всем. Успешно играя на бирже, он приобрел солидное состояние, а назначенный казначеем Кембриджского колледжа, укрепил его финансовое положение. Со временем Кейнс стал крупным коллекционером картин. Женившись на приме Дягилевского балета Лидии Лопухиной, он стал субсидировать балет, а в 1935 г. построил здание театра в Кембридже. Джон Кейнс принадлежал высшим слоям английского общества: за научные заслуги он был удостоен в 1945 г. звания лорда. Но со студенческих лет Кейнс, нарушая сложившиеся в его кругу традиции благовоспитанности, проявлял неукротимый нрав, шел против течения, не испытывая благоговения перед авторитетами. Умер он от сердечного приступа 21 апреля 1946 г. Кейнс стал основателем направления в экономической науке, названного теперь его именем, но в отличие от многих своих последователей он не придерживался нормативного взгляда на экономическую теорию. А ведь именно тенденция рассматривать ее как руководство к действию в экономической политике и придает некий негативный оттенок термину «кейнсианство». Собственная точка зрения Кейнса на этот счет была вполне определенной: «Теоретическая экономика не предназначена для того, чтобы давать советы, немедленно применимые в политике. Это скорее метод, чем доктрина, аппарат мышления, техника обдумывания, помогающая тому, кто овладел этим методом, делать корректные выводы». В сфере анализа таких категорий, как стоимость, капитал, прибыль, рента и др., Кейнс в основном разделял взгляды кембриджской школы, полагая, что глава школы Маршалл о стоимости сказал все и после него ничего нельзя прибавить к этому вопросу. Не отвергая микроанализа Маршалла, Кейнс считал, что в современных ему условиях его возможности ограничены. В период резкого обострения общехозяйственного кризиса, усиления потребности в государственном регулировании Кейнс стремился к теоретическому объяснению капиталистической экономики в целом. Особенностью метода Кейнса является акцент на макроэкономических (совокупных, агрегированных) показателях – потоках инвестиций, доходов, на накоплении и сбережении, на потреблении и производстве в масштабах всего общества. Возможно, что самой большой заслугой Кейнса стало создание нового языка экономической теории. Этот язык имеет дело с небольшим числом мало изменяющихся в короткий период времени агрегированных величин, что позволило свести всю экономику к функционированию четырех взаимосвязанных рынков: рынка товаров и услуг, рынка труда, денежного рынка и рынка ценных бумаг. С учетом достижений маржиналистов возник двухэтажный мир микро- и макроэкономической теории, в котором математическое моделирование стало возможно не только на микроуровне, но также и на макроуровне. Исходной посылкой теории Кейнса является убеждение, что динамика производства национального дохода и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда, капитала, их производительностью), а факторами спроса, обеспечивающими реализацию этих ресурсов. В теории Кейнса они получили название «эффективный спрос» (сумма потребительских расходов и инвестиций). Согласно Кейнсу, прирост личного потребления представляет собой устойчивую функцию прироста дохода, роль остальных факторов несущественна. С ростом же доходов предельная склонность к потреблению уменьшается, т.е. по мере роста дохода прирост потребления замедляется, и это является важнейшей причиной снижения средней доли потребления на протяжении повышательной фазы экономического цикла в долгосрочном плане. Такую динамику потребления Кейнс связал с так называемым основным психологическим законом – уменьшением доли потребления (именно доли, абсолютные размеры потребления безусловно растут) и соответственно, увеличением доли сбережений с ростом дохода. Кейнс считает, что размеры сбережений – это остаток, образуемый в виде разницы между размером дохода и уровнем потребления. Идея «основного психологического закона» позволила Кейнсу сформулировать концепцию мультипликатора инвестиций. Концепция мультипликатора была заимствована Кейнсом у английского экономиста Р. Кана, который в 1931 г. выдвинул идею мультипликатора занятости, показывающего связь между увеличением расходов на проведение общественных работ и снижением безработицы. Кейнс вместо занятости в качестве зависимой переменной стал рассматривать национальный доход. Мультипликатор инвестиций показывает, по Кейнсу, во сколько раз изменится доход при изменении на заданную величину инвестиций. Эффект мультипликатора действует в обоих направлениях, умножая как рост, так и падение инвестиций. Простой мультипликатор равен обратной величине предельной склонности к сбережению. При этом увеличение предельной склонности к сбережению (являющейся разностью между единицей и предельной склонностью к потреблению, т.е. знаменателем мультипликатора) приводит к уменьшению мультипликатора инвестиций и при прочих равных условиях к снижению уровня национального дохода. Феномен влияния роста сбережений на уменьшение дохода получил название «парадокса бережливости». Концепция мультипликатора инвестиций важна, прежде всего, потому, что служит одним из способов объяснения нестабильности рыночной экономики. Например, небольшое сокращение объема инвестиций способно вызвать глубокий спад производства и массовую безработицу. Здесь видна та важнейшая макроэкономическая роль, которую в рыночном хозяйстве играют инвестиции. При этом в теории Кейнса именно инвестиции определяют сбережения, а не наоборот. Причинно-следственная цепочка выглядит следующим образом: инвестиции – национальный доход – сбережения. Согласно предложенной Кейнсом теории инвестиций, на их объем влияют два фактора: 1. Ожидаемая доходность инвестиций. Этот показатель является психологической переменной. По Кейнсу, инвестиции осуществляются в условиях неопределенности, поэтому их значение управляется не оптимизационными расчетами, а «спонтанным оптимизмом» предпринимателей. 2. Ставка процента. Она устанавливает нижний предел требуемой доходности инвестиций. Отсюда следует, что даже при низкой ставке процента инвестиционная активность может быть чрезвычайно слабой ввиду пессимистичности ожиданий предпринимателей, т.е. вследствие их низкой «жизнерадостности». Но если доходность инвестиций, ее психологическая оценка почти не зависят от текущих экономических переменных, то про ставку процента этого сказать нельзя. Необходимо выявить факторы, влияющие на ее фактическое значение. Кейнс дает толкование процента, фундаментально отличающееся от неоклассического. У последних процентная ставка определялась взаимодействием сбережений и инвестиций. По Кейнсу, процент – это исключительно денежный феномен, связанный с функционированием денег в качестве самого ликвидного актива длительного пользования в экономике. Конкретнее говоря, процент – это плата за отказ от ликвидности, а равновесное значение процентной ставки определяется из взаимодействия между предложением денег и тем, что Кейнсом было названо «предпочтением ликвидности». Последний термин трактуется как спрос на деньги, либо как та часть спроса на деньги, которая связана с функционированием рынка ценных бумаг (спекулятивный мотив). Предложение денег определяется Центральным банком. Что же касается спроса на деньги, то его можно подразделить на несколько видов или «мотивов»: 1. Трансакционный мотив отражает использование денег для совершения сделок. Хранение денег осуществляется для заполнения разрывов между денежными поступлениями и платежами. 2. Мотив предосторожности отражает необходимость обеспечения денежных резервов для защиты себя от различных случайностей, требующих внезапных расходов. Сюда же относится стремление сохранить имущество в виде денег для последующего покрытия финансовых обязательств. Этот мотив связан с тем фактом, что деньги представляют собой самый ликвидный актив длительного пользования. Степень значимости мотива предосторожности зависит от развития рынка ценных бумаг. Появление и эволюция рынка ценных бумаг приводят к понижению роли этого мотива, поскольку у денег возникает близкий заменитель – высоколиквидные и доходные финансовые активы. Но зато с развитием финансового рынка увеличивается значение еще одного мотива спроса на деньги. 3. Спекулятивный мотив связан с прогнозом будущей ставки процента на рынке ценных бумаг. Теоретически возможна ситуация, при которой фактическая ставка процента упадет до столь низкого значения, что все без исключения участники финансового рынка будут ожидать в будущем ее роста. Тогда в экономике возникнет ситуация, названная Кейнсом «абсолютным предпочтением ликвидности», а его ближайшими последователями – «ликвидной ловушкой». Мотив предосторожности и спекулятивный мотив важны потому, что порождают нестабильность спроса на деньги. Вследствие этой нестабильности нарушается тесная связь между денежной массой и уровнем цен. Тем не менее значимость процента как денежного феномена остается актуальной. По мнению Кейнса, ставка процента может в долгосрочной перспективе стать фактором, затормаживающим экономическое развитие. Вопрос о преодолении кризисных явлений один из центральных в теории Кейнса. Выбор путей и методов определен как теоретическими, так и практическими соображениями – эффективности имеющегося инструментария. Здесь несколько путей: воздействие на процентную ставку, на склонность к потреблению, на ожидания предпринимателей, наконец, непосредственно на объемы совокупных инвестиций. Воздействие на процентную ставку Кейнс считал возможным, но в ряде ситуаций (ликвидная ловушка) малоэффективным способом изменения инвестиционных ожиданий. Поэтому он обсуждал и прямые меры воздействия на инвестиционный спрос: прямые государственные инвестиции, финансируемые из государственного бюджета, - именно так часто и трактуется практический вывод из теории Кейнса, и косвенные - создание инвестиционного климата доверия, в чем Кейнс видел главную задачу правительства. Прямые государственные инвестиции он рассматривал не как альтернативу частным, а как средство повышения стабильности на рынке капитала независимо от масштабов государственных инвестиций. После войны кейнсианство разделилось на две неравные группировки: 1). ортодоксальные, хрестоматийные кейнсианцы (Хансен, Хикс, Самуэльсон) направили усилия на соединение макроэкономики Кейнса и микроэкономики неоклассиков; 2). левое кейнсианство или посткейнсианство (Робинсон, Сраффа), родовым признаком для которого является антимаржинализм. Они стремились разработать неорикардианскую теорию цены и стоимости на базе исследования прямых материальных затрат. Особенностью направления является то, что предлагают стимулировать совокупный спрос не за счет инвестиционных, а потребительских расходов. Когда говорят о неокейнсианстве, то стремятся подчеркнуть то новое, что дали его представители по сравнению с наследием самого Кейнса. К указанным новациям относятся прежде всего теории экономического роста и цикла. Модель Кейнса была статической: он рассматривал все процессы в рамках краткосрочного периода. Такой подход был во многом обусловлен особенностями депрессивной экономики 1930-х гг. Тогда проблема долговременного экономического роста не стояла на первом месте. Кейнсу важно было ответить на более насущный для него вопрос: как от занятости неполной перейти к занятости полной, как побыстрее покончить с массовой безработицей и недогрузкой производственных мощностей. В послевоенные годы положение кардинальным образом изменилось. Подстегнутая военным бумом экономика ведущих западных стран обрела невиданные доселе темпы. Население после тягот войны не хотело возврата к довоенной массовой безработице и необеспеченному существованию. Устойчивости в длительном, долговременном плане требовали также деловые круги. Проблема экономической динамики выдвинулась на первый план и вследствие соревнования со странами государственного социализма. Видные сторонники Кейнса – Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен сложили новую концепцию кейнсианства. Неокейнсианцы исходят из главной посылки Кейнса об утрате капитализмом стихийного механизма восстановления экономического равновесия и необходимости по этой причине государственного регулирования экономики. Особенность неокейнсианства в этом отношении состоит в том, что они выступают за систематическое и прямое воздействие государства на экономику. По этой же причине изменилась основная проблематика концепции государственного регулирования – был осуществлен переход от так называемой теории занятости к теории экономического роста. Главными представителями упомянутых теорий экономического роста стали английский экономист Рой Харрод (1900 - 1978) и американский ученый российского происхождения Евсей Домар (род. 1914). Их теории объединяет общий вывод о целесообразности постоянного (устойчивого) темпа экономического роста как решающего условия динамического равновесия (поступательного движения) экономики, при котором достижимы полное использование производственных мощностей и трудовых ресурсов. Они считают, что существует не только опасность спада (как отмечал Кейнс), но и чрезмерного инвестиционного бума, усиливающего нестабильность экономики. По их мнению, экономический рост предполагает не просто поддержание текущего уровня частных и государственных инвестиций, а их систематическое наращивание. Элвин Хансен, США (1887 - 1975) – американский Кейнс, популяризатор новой доктрины. В 1951 г. в работе «Экономические циклы и национальный доход» излагает концепцию множественности циклов: малые = 2-3 годам, связаны с неравномерностью воспроизводства оборотного капитала, большие = 6-13 лет, связаны с неравномерностью вложений в основной капитал, строительные = 17-18 годам, связаны с временным лагом между возникновением потребности в зданиях и ее удовлетворением, вековые циклические волны – примерно 50 лет вызваны фундаментальными переворотами в технике. Хансеном была предпринята попытка создания интегральной теории циклов с оценкой вклада отдельных экономистов в решение этой проблемы. Теория циклов Хансена основана на анализе динамики инвестиций. Причины экономических взлетов и падений он связывает с неравномерностью капиталовложений, которые с большим трудом поддаются регулированию. Повышательные и понижательные движения дохода характеризуются, главным образом, колебаниями уровня реальных инвестиций. Теория циклов Джона Хикса (1904 - 1989) основывается на том, что основную роль играет положение о барьерах на пути равновесного движения - потолка и пола. Когда достигается полная занятость, движение дохода наталкивается на верхний барьер (потолок). Это ведет к тому, что рост доходов останавливается и инвестиции резко сокращаются. Другой барьер (пол) обусловлен тем, что существует предел сокращения инвестиций – они не могут упасть до нуля – часть валовых инвестиций идет на возмещение изношенного капитала. Хикс много внимания уделяет проблеме экономического равновесия. В качестве инструмента анализа им была предложена модель IS – LM, IS – инвестиции – сбережения, LM – ликвидность – деньги (L – спрос на деньги , М – предложение денег). Первая часть модели призвана выразить равновесие на товарном рынке, вторая – на рынке денег. Равновесие на обоих рынках определяется одновременно нормой процента и уровнем дохода. Работа Хикса «Стоимость и капитал», вышедшая в 1939 г., относится к классике ХХ века: в ней Хикс провозглашает эффект дохода – зависимость спроса на товар со стороны индивидуума от его дохода. Спрос рассматривается как результат эффекта дохода и эффекта замещения, которые могут действовать в одном и разных направлениях. Дополняя теорию воспроизводства Кейнса, в том числе его теорию мультипликатора, неокейнсианцы выдвинули теорию акселератора (Альбер Афтальон). На основе соединения этих теорий они трактуют расширение производства не как социально-экономический, а как технико-экономический процесс. Экономисты Франции сочли необязательным положение Кейнса о регулировании ссудного процента как средства стимулирования новых инвестиций. Полагая, что именно корпорации с преобладанием доли государственной собственности являются доминирующей и координирующей силой общества, они акцентировали внимание на применении индикативного метода планирования экономики как определяющего средства воздействия на незатухание инвестиционного процесса. При этом индикативное планирование рекомендуется с целью постановки обязательных задач только для государственного сектора общественного хозяйства и долгосрочных достижимых прогнозов для экономики в целом; альтернативное индикативному императивное планирование считается недопустимым. Посткейнсианство является не очень однородной школой. Левые кейнсианцы ( в том числе Джоан Робинсон, Пьетро Сраффа) первоначально выступали с идеями объединения в одну теорию теорий Кейнса и Маркса, затем объявили о так называемой антимаржиналистской революции. Стремясь приблизить модели равновесного роста к реальности, они включали в них факторы распределения национального дохода между прибылью и заработной платой, несовершенной конкуренции, инфляции, разделения продукта на потребительские и производительные блага. Джоан Робинсон, считая, что недостаток совокупного спроса обусловлен неравномерностью распределения доходов выступала за ограничение деятельности монополий и социальную ориентацию государственных расходов. Мировую известность Робинсон (1903 – 1983) получила после того, как опубликовала в 30 лет работу «Экономическая теория несовершенной конкуренции» в 1933 г. Одновременно с ней в США была опубликована работа Эдварда Чемберлина (1899-1967) «Теория монополистической конкуренции». Главная идея книги заключается в выявлении рыночных аспектов функционирования монополий, конкуренция в условиях существования которых и между которыми в связи с нарушением равновесия в экономике является, на ее взгляд, несовершенной (по терминологии Чемберлина – монополистической). Как и Чемберлин, Дж. Робинсон ставит задачу – выяснить механизм установления цен в ситуации, когда производитель выступает монопольным обладателем собственной продукции, т.е. почему цена имеет именно эту величину и почему покупатель соглашается купить товар по установленной продавцом цене, приносящей ему монопольную прибыль. Но дальнейшие рассуждения Робинсон во многом расходятся с логическими построениями Э. Чемберлина. В частности, если последний монополистическую конкуренцию увязывал с одной из характеристик естественного состояния рынка в равновесии, то Робинсон, говоря о несовершенной конкуренции, видела в ней прежде всего нарушение и потерю нормального равновесного состояния конкурентной хозяйственной системы и даже эксплуатацию наемного труда. Отличаются и выводы авторов: Робинсон пишет о засилье монополий, Чемберлин обвиняет в монополизме профсоюзы и чрезмерно несговорчивых рабочих. Робинсон занималась не только проблемами несовершенной конкуренции, но является автором теории накопления. В ней она особое внимание уделяет фактору инвестиций. Поскольку темпы капиталовложений в разных отраслях неодинаковы, общественное производство она рассматривает в виде двух подразделений: 1 – производство инвестиционных товаров; П – потребительских товаров. В первом подразделении цены носят монопольный характер, во втором – формируются на основе соотношения спроса и предложения. По теории Робинсон экономический рост зависит от: 1). технического прогресса; 2). реальной заработной платы; 3). нормы прибыли. Если норма прибыли стабильна, то процесс накопления зависит от темпов технического прогресса и численности рабочей силы. Технический прогресс играет важную роль. Он может быть: 1). нейтральным – наблюдается одинаковый темп роста производительности труда и капитала; 2). капиталоемким или трудосберегающим; 3). капиталосберегающим или трудоемким. Робинсон считает: повышение заработной платы служит предпосылкой экономического роста и стимулом технического прогресса. При низкой оплате технический прогресс «замораживается». Наиболее оптимальный вариант достигается в случае, если имеет место одновременно рост производственной мощности, увеличение выпуска, реальной заработной платы и прибыли. Этот оптимальный вариант носит название «золотой век» или золотое правило накопления, обеспечивающее устойчивый уровень потребления.
