МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК» и величины - Олма

«УТВЕРЖДЕНО»
«СОГЛАСОВАНО»
Протоколом № 73 от 26.11.2009г.
заседания Правления
ООО «Управляющая компания
«ОЛМА-ФИНАНС»
Специализированный депозитарий:
ОАО Банк ВТБ
Генеральный директор
ООО «Управляющая компания
«ОЛМА-ФИНАНС»
Е.А. Машкова
_________ «18» мая 2010г.
_________ «___» __________200_г.
ПРАВИЛА
определения стоимости активов
Открытого паевого инвестиционного фонда
денежного рынка
«ОЛМА - МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК»
и величины обязательств, подлежащих исполнению
за счет указанных активов
(в редакции Изменений и дополнений от 18.05.2010г.,
утвержденных Управляющей компанией паевого инвестиционного фонда:
ООО «Управляющая компания «ОЛМА-ФИНАНС» Протоколом №83 от 18.05.2010г.
заседания Правления и согласованных Специализированным депозитарием паевого
инвестиционного фонда: ОАО Банк ВТБ _____.05.2010г.)
1. Общие положения.
1.1.
Стоимость чистых активов Открытого паевого инвестиционного фонда денежного
рынка «ОЛМА – МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК» (Правила доверительного
управления зарегистрированы Федеральной службой по финансовым рынкам 20.12.2005г. за
№0444-79386965) (далее по тексту: «Фонд») определяется в соответствии с Положением «О
порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных
фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости
инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов
акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию», утвержденным Приказом
ФСФР от 15.06.05 №05-21/пз-н (далее по тексту: «Положение»).
1.2.
Настоящие Правила определения стоимости активов Открытого паевого инвестиционного
фонда денежного рынка «ОЛМА - МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК» и величины
обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, (далее по тексту:
«Правила расчета СЧА») »), составлены в соответствии с требованиями Положения и
определяют порядок и сроки определения стоимости чистых активов Фонда, порядок и
периодичность проведения оценки ценных бумаг и иных активов, составляющих имущество
Фонда, а также порядок и сроки определения величины обязательств, подлежащих
исполнению за счет указанных активов, для целей расчета стоимости чистых активов Фонда
и расчетной стоимости инвестиционного пая Фонда, порядок расчета среднегодовой
стоимости чистых активов, а также иные условия, оказывающие существенное влияние на
определение стоимости чистых активов Фонда, в период с 01.01.2010г. по 31.12.2010г.
1.3.
Правила расчета СЧА утверждаются уполномоченным органом ООО «Управляющая
компания «ОЛМА-ФИНАНС» (далее по тексту: «Управляющая компания») на текущий
календарный год и согласовываются со Специализированным депозитарием Фонда до
вступления в силу.
1.4.
Внесение изменений в Правила расчета СЧА в течение календарного года допускается в
исключительных случаях, в том числе в случае внесения изменений в нормативные правовые
акты, регулирующие правила определения стоимости активов паевых инвестиционных
фондов и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов,
изменения ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации,
приостановления действия или аннулирования лицензии организатора торговли на рынке
ценных бумаг, по результатам торгов у которого определяется признаваемая котировка
ценных бумаг.
1.5.
Правила расчета СЧА или изменения в них представляются Управляющей компанией в
федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в течение 5 рабочих дней
с даты их утверждения уполномоченным органом Управляющей компании и согласования со
Специализированным депозитарием Фонда.
1.6.
Информация, содержащаяся в Правилах расчета СЧА, подлежит раскрытию в
соответствии с нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку
ценных бумаг.
1.7.
В случае отсутствия в Правилах расчета СЧА необходимой информации для определения
стоимости активов Фонда и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет
указанных активов, или при возникновении противоречий между порядком и сроками
определения стоимости чистых активов Фонда и расчетной стоимости инвестиционных паев
Фонда, установленных Правилами расчета СЧА, и порядком и сроками определения
стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости
инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, установленных Положением,
применяется порядок и сроки определения стоимости чистых активов паевых
инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев паевых
инвестиционных фондов, установленные Положением.
2. Правила определения оценочной стоимости активов Фонда.
Правила выбора российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг и
использования объявленных ими признаваемых котировок ценных бумаг для оценки
активов Фонда.
2.1.1. Для оценки ценных бумаг, допущенных к торгам российскими организаторами
торговли, за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской
Федерации, используются признаваемые котировки, объявленные следующими
фондовыми биржами:
1. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»;
2. ОАО «Фондовая биржа РТС».
Признаваемая котировка, определяемая фондовой биржей ЗАО «Фондовая биржа
ММВБ», используется для оценки ценных бумаг, входящих в состав активов Фонда и
допущенных к торгам у ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».
Признаваемая котировка, определяемая фондовой биржей ОАО «Фондовая биржа РТС»,
используется для оценки ценных бумаг, входящих в состав активов Фонда и допущенных
к торгам у ОАО «Фондовая биржа РТС», исключительно в следующих случаях:
1. если ценная бумага не допущена к торгам фондовой биржей ЗАО «Фондовая биржа
ММВБ»;
2. если на дату расчета стоимости чистых активов Фонда фондовой биржей ЗАО
«Фондовая биржа ММВБ» не объявлена признаваемая котировка ценной бумаги;
3. если на дату расчета стоимости чистых активов Фонда фондовой биржей ЗАО
«Фондовая биржа ММВБ» не проводились торги;
4. если ценная бумага исключена из списка ценных бумаг, допущенных к торгам
фондовой биржей ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».
2.1.2. В случае если ценные бумаги допущены к торгам 2 или более российскими
организаторами торговли на рынке ценных бумаг, их признаваемая котировка
определяется по результатам торгов у организатора торговли, выбранного в
соответствии с Правилами расчета СЧА.
2.1.3. При определении оценочной стоимости ценных бумаг для расчета стоимости чистых
активов Фонда используются значения признаваемых котировок в рублях с количеством
знаков дробной части, которые предоставляются организатором торговли. Котировки,
объявленные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу Банка России на
дату расчета стоимости чистых активов и округляются до 4-го знака после запятой.
2.1.
Особенности учета ценных бумаг, составляющих активы Фонда.
2.2.
Ценные бумаги принимаются к бухгалтерскому учету и включаются в расчет
стоимости чистых активов Фонда по стоимости их приобретения в размере сумм,
уплачиваемых в соответствии с договором продавцу ценных бумаг. Расходы, связанные
с приобретением ценных бумаг (биржевой сбор организатора торговли, вознаграждение
брокера и иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг, за
исключением сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу) не
увеличивают балансовую стоимость ценных бумаг.
2.2.2. При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых
вложений, его стоимость определяется по методу оценки по средней первоначальной
стоимости.
2.2.3. Ценные бумаги включаются в состав (исключаются из состава) активов Фонда для
целей бухгалтерского учета и для целей определения стоимости чистых активов Фонда
на основании отчета Специализированного депозитария или иного депозитария (если
ценные бумаги не подлежат учету в Специализированном депозитарии) о проведении
операций.
2.2.4. Балансовая стоимость финансовых вложений для целей бухгалтерского учета не
подлежит переоценке.
2.2.5. Ценные бумаги включаются в состав (исключаются из состава) активов Фонда для
целей бухгалтерского учета и для целей определения стоимости чистых активов Фонда
по дате проведения соответствующей операции по счету депо Фонда.
2.2.1.
2.3.
Правила определения оценочной стоимости ценных бумаг при отсутствии
признаваемых котировок.
2.3.1.
В случае если признаваемая котировка ценных бумаг, допущенных к торгам
российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, не может быть
определена в порядке, установленном Положением и Правилами расчета СЧА (ценные
бумаги не имеют признаваемой котировки), в том числе, если на дату расчета стоимости
активов выбранным организатором торговли не проводились торги, а также если
ценные бумаги, приобретенные на торгах у российского организатора торговли на рынке
ценных бумаг, исключены из списка ценных бумаг, допущенных к торгам, оценочная
стоимость указанных ценных бумаг определяется в следующем порядке:
1) оценочная стоимость инвестиционного пая признается равной его последней
расчетной стоимости на дату определения стоимости активов, а если на эту дату
расчетная стоимость инвестиционного пая не определялась, - на последнюю дату ее
расчета, предшествующую дате определения стоимости активов;
2) оценочная стоимость облигаций:
- по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признается
равной нулю с даты поступления в состав активов Фонда денежных средств или иного
имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций,
- в случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы
основного долга оценочная стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты
окончания срока исполнения указанного обязательства определяется по формуле:
S = max[0; ((0,7 - (i - 7) x 0,03) x S )],
0
где:
S - оценочная стоимость облигаций на дату определения стоимости активов Фонда;
S - оценочная стоимость указанных облигаций на дату
0
истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате
суммы основного долга;
i - количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока
исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной
указанными облигациями;
- в случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации
сведений о признании эмитента облигаций банкротом оценочная стоимость облигаций
такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признается равной нулю.
3) оценочная стоимость ценных бумаг признается равной их последней признаваемой
котировке, а если с момента их приобретения они не имели признаваемой котировки, цене приобретения этих ценных бумаг, рассчитанной по методу оценки по средней
стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением), т.е. путем деления
стоимости приобретения ценных бумаг на их количество, складывающихся,
соответственно, из стоимости приобретения и количества ценных бумаг по их остатку
на предыдущий момент определения стоимости чистых активов и по ценным бумагам,
поступившим в период между предшествующим и текущим моментами определения
стоимости чистых активов.
2.3.2. Оценочная стоимость облигаций дополнительного выпуска, включенных в состав
активов Фонда в результате размещения путем конвертации в них конвертируемых
облигаций, составлявших указанные активы, признается равной оценочной стоимости
облигаций выпуска, по отношению к которому такой выпуск является дополнительным.
2.3.3. Оценочная стоимость облигаций нового выпуска, включенных в состав активов
Фонда в результате конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, признается
равной оценочной стоимости конвертированных ценных бумаг, деленной на количество
облигаций, в которое конвертирована одна конвертируемая ценная бумага. Положения
настоящего пункта применяются до возникновения признаваемой котировки облигаций,
которые были конвертированы конвертируемые ценные бумаги, составлявшие активы
Фонда.
2.3.4. Оценочная стоимость облигаций нового выпуска, включенных в состав активов
Фонда в результате конвертации в них облигаций, составлявших указанные активы, при
реорганизации эмитента таких облигаций признается равной оценочной стоимости
конвертированных облигаций. Положения настоящего пункта, применяются до
возникновения признаваемой котировки акций, включенных в состав активов Фонда.
Правила выбора иностранных фондовых бирж, по результатам торгов у
которых определяются цены закрытия, используемые для оценки ценных
бумаг.
2.4.
Оценочная стоимость облигаций внешних облигационных займов Российской
Федерации, ценных бумаг иностранных государств (за исключением государственных
ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг иностранных государств, условия
эмиссии и обращения которых не предусматривают возможности их обращения на
вторичном рынке), ценных бумаг международных финансовых организаций, а также
еврооблигаций иностранных коммерческих организаций признается равной средней
цене закрытия рынка, раскрываемой информационной системой "Блумберг"
(Bloomberg). При отсутствии на дату определения оценочной стоимости указанных
ценных бумаг информации о средней цене закрытия рынка оценочная стоимость
указанных ценных бумаг признается равной последней средней цене закрытия рынка, а
если с момента приобретения ценных бумаг средняя цена закрытия рынка не
рассчитывалась, - цене приобретения указанных ценных бумаг, рассчитанной по методу
оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением), т.е.
путем деления стоимости приобретения ценных бумаг на их количество,
складывающихся, соответственно, из стоимости приобретения и количества ценных
бумаг по их остатку на предыдущий момент определения стоимости чистых активов и
по ценным бумагам, поступившим в период между предшествующим и текущим
моментами определения стоимости чистых активов.
2.4.2. Оценочная стоимость облигаций иностранных коммерческих организаций,
прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже (за исключением
еврооблигаций), признается равной цене закрытия рынка указанных ценных бумаг по
итогам последнего торгового дня на указанной фондовой бирже перед датой
определения их оценочной стоимости, а в случае если указанные ценные бумаги прошли
процедуру листинга на 2 или более иностранных фондовых биржах, по итогам
последнего торгового дня на иностранной фондовой бирже, выбранной в соответствии с
Правилами расчета СЧА.
2.4.3. Оценочная стоимость паев (акций) иностранных инвестиционных фондов, прошедших
процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, признается равной цене закрытия
рынка указанных ценных бумаг по итогам последнего торгового дня на указанной
фондовой бирже перед датой определения их оценочной стоимости, а в случае если
указанные ценные бумаги прошли процедуру листинга на 2 или более иностранных
фондовых биржах, по итогам последнего торгового дня на иностранной фондовой
бирже, выбранной в соответствии с Правилами расчета СЧА.
2.4.4. Оценочная стоимость облигаций иностранных коммерческих организаций,
прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже (за исключением
еврооблигаций) и паев (акций) иностранных инвестиционных фондов, прошедших
процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, признается равной цене закрытия
рынка указанных ценных бумаг по итогам последнего торгового дня на Нью-Йоркской
фондовой бирже (New York Stock Exchange) перед датой определения их оценочной
стоимости.
2.4.5. При отсутствии на дату определения оценочной стоимости облигаций иностранных
коммерческих организаций, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой
бирже (за исключением еврооблигаций) и паев (акций) иностранных инвестиционных
фондов, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, информации
о цене закрытия рынка по итогам последнего торгового дня перед датой определения их
оценочной стоимости - оценочная стоимость указанных ценных бумаг признается
равной последней цене закрытия рынка на иностранной фондовой бирже, выбранной в
соответствии с Правилами расчета СЧА.
2.4.6. Если с момента приобретения облигаций иностранных коммерческих организаций,
прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже (за исключением
еврооблигаций) и паев (акций) иностранных инвестиционных фондов, прошедших
2.4.1.
процедуру листинга на иностранной фондовой бирже нет цены закрытия рынка,
указанной в пунктах 2.5.3 - 2.5.5 Правил расчета СЧА - оценочная стоимость указанных
ценных бумаг признается равной цене приобретения указанных ценных бумаг,
рассчитанной по методу оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с
их приобретением), т.е. путем деления стоимости приобретения ценных бумаг на их
количество, складывающихся, соответственно, из стоимости приобретения и количества
ценных бумаг по их остатку на предыдущий момент определения стоимости чистых
активов и по ценным бумагам, поступившим в период между предшествующим и
текущим моментами определения стоимости чистых активов.
2.4.7. При определении оценочной стоимости облигаций иностранных коммерческих
организаций, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже (за
исключением еврооблигаций) и паев (акций) иностранных инвестиционных фондов,
прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, для расчета
стоимости чистых активов Фонда используются значения цены закрытия рынка
указанных ценных бумаг:
 округленные до 2-го знака после запятой,
 в той иностранной валюте, в которой данная цена закрытия рынка объявляется
иностранной фондовой биржей, выбранной в соответствии с Правилами
расчета СЧА.
2.4.8. При определении оценочной стоимости облигаций иностранных коммерческих
организаций, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже (за
исключением еврооблигаций) и паев (акций) иностранных инвестиционных фондов,
прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, для расчета
стоимости чистых активов Фонда значения цены закрытия рынка указанных ценных
бумаг, объявленные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу Банка
России на дату расчета стоимости чистых активов Фонда и округляются до 4-го знака
после запятой.
2.4.9. При определении оценочной стоимости облигаций внешних облигационных займов
Российской Федерации, ценных бумаг иностранных государств (за исключением
государственных ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг иностранных
государств, условия эмиссии и обращения которых не предусматривают возможности их
обращения на вторичном рынке), ценных бумаг международных финансовых
организаций, а также еврооблигаций иностранных коммерческих организаций для
расчета стоимости чистых активов Фонда используются значения средней цены
закрытия рынка, раскрываемой информационной системой "Блумберг" (Bloomberg) по
указанным ценным бумагам:
 округленные до 2-го знака после запятой,
 в той иностранной валюте, в которой данная средняя цена закрытия рынка
раскрывается информационной системой "Блумберг" (Bloomberg).
2.4.10. При определении оценочной стоимости облигаций внешних облигационных займов
Российской Федерации, ценных бумаг иностранных государств (за исключением
государственных ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг иностранных
государств, условия эмиссии и обращения которых не предусматривают возможности их
обращения на вторичном рынке), ценных бумаг международных финансовых
организаций, а также еврооблигаций иностранных коммерческих организаций для
расчета стоимости чистых активов Фонда значения средней цены закрытия рынка,
раскрываемой информационной системой "Блумберг" (Bloomberg), по указанным
ценным бумаг, объявленные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу
Банка России на дату расчета стоимости чистых активов Фонда и округляются до 4-го
знака после запятой.
Периодичность проведения оценщиком фонда оценки стоимости имущества
Фонда.
2.5.
2.5.1.
2.6.
Оценка оценщиком активов, составляющих имущество открытого паевого фонда, не
производится (данные активы не предусмотрены Правилами доверительного управления
Фондом).
Признание в учете и оценка денежных средств.
Денежные средства включаются в состав активов Фонда и списываются из активов
Фонда на основании документов, подтверждающих фактическое движение данных
денежных средств, а именно: на основании банковских выписок и прилагающихся к ним
документов, а также отчетов брокера.
2.6.2. Денежные средства в иностранной валюте для оценки активов подлежат пересчету в
рубли по курсу Банка России на дату определения стоимости чистых активов Фонда.
2.6.1.
Определение оценочной стоимости денежных требований
обязательствам из кредитных договоров или договоров займа.
2.7.
2.7.1.
Фонда
по
Установление ставки (ставок) дисконтирования оставшихся платежей по денежным
требованиям не требуется, поскольку данные активы не предусмотрены инвестиционной
декларацией Правил доверительного управления Фонда.
Определение оценочной стоимости дебиторской задолженности в составе
активов Фонда.
2.8.
Дебиторская задолженность по процентному (купонному) доходу по составляющим
активы Фонда денежным средствам на счетах и во вкладах и ценным бумагам
принимается в расчет стоимости активов в сумме, исчисленной исходя из ставки
процента (купонного дохода), установленной в договоре банковского счета, договоре
банковского вклада, решении о выпуске (о дополнительном выпуске) эмиссионных
ценных бумаг.
2.8.2. Средства, переданные профессиональным участникам рынка ценных бумаг
(брокерам) по брокерским и приравненным к ним договорам принимаются в расчет
стоимости активов в сумме дебиторской задолженности по расчетам с указанными
лицами. Начисление и списание дебиторской задолженности в результате операций,
связанных с перечислением денежных средств с банковского счета Фонда на брокерский
счет или выводом средств с брокерского счета на банковский счет Фонда, отражаются в
учете на основании документов учета денежных средств (банковских выписок с
прилагающимися документами, в т.ч. электронных копий данных документов), а также
отчетов брокера. Иные операции по изменению дебиторской задолженности брокера
осуществляются на основании полученных отчетов брокера о проведении операций с
активами Фонда.
2.8.3. В расчет стоимости активов Фонда принимаются суммы дебиторской задолженности
по незавершенным сделкам с ценными бумагами, составляющими активы Фонда.
Основанием для начисления указанных сумм дебиторской задолженности являются
передача ценных бумаг по договору купли-продажи ценных бумаг в случае
предпоставки ценных бумаг или поступление денежных средств, в случае предоплаты
по договору купли-продажи ценных бумаг.
2.8.4. В случае если дебиторская задолженность, возникшая в результате совершения сделок
с активами Фонда, не погашена по истечении 6 месяцев с даты, когда она должна быть
погашена в соответствии с условиями сделок, сумма этой задолженности уменьшается
для целей определения стоимости чистых активов Фонда на 30 процентов - на дату
истечения указанного 6-месячного срока, а в дальнейшем ежедневно уменьшается на
величину, определяемую исходя из 30 процентов годовых.
2.8.5. В стоимость активов может входить иная дебиторская задолженность, возникающая в
процессе доверительного управления имуществом Фонда, в том числе:
 суммы превышения списанных расходов, связанных с доверительным управлением
имуществом Фонда, над максимальным размером расходов, предусмотренным в
Правилах доверительного управления Фондом, до возмещения этих расходов
Управляющей компанией по окончании отчетного года,
 суммы превышения начисленных вознаграждений Управляющей компании,
Специализированному депозитарию, Аудитору, Лицу, осуществляющему ведение
реестра
владельцев
инвестиционных
паев, Оценщику
над
величиной
сформированного резерва на выплату вознаграждений:
 в течение отчетного года - до формирования достаточного резерва для их
списания или до возмещения сумм превышения Управляющей компанией,
2.8.1.

по окончании отчетного года - до возмещения сумм превышения
Управляющей компанией,
 иная дебиторская задолженность, возникшая в процессе деятельности Фонда.
2.8.6. Расчеты с дебиторами Фонда учитываются на основании соответствующих
документов развернуто в разрезе каждого дебитора, в разрезе каждой сделки (каждого
договора) с данным дебитором и в разрезе каждого вида услуг (работ и т.д.),
предусмотренного договором с данным дебитором на основании и в соответствии с
данными бухгалтерского учета Фонда.
2.8.7. Дебиторская задолженность признается равной нулю (погашается) в момент
исполнения сделок, в результате совершения которых она возникла.
2.8.8. Дебиторская задолженность, возникшая в результате совершения сделок с активами
Фонда, по операциям облагаемым налогом на добавленную стоимость, включает
соответствующие суммы налога на добавленную стоимость.
Не принимаются в расчет стоимости активов Фонда.
2.9.
Не принимаются в расчет стоимости активов Фонда:
начисленный процентный (купонный) доход по ценным бумагам, составляющим активы
Фонда, в случае если указанный доход включен в оценочную стоимость таких ценных бумаг,
а также в случае опубликования в соответствии с федеральными законами и иными
нормативными правовыми актами Российской Федерации сведений о просрочке исполнения
эмитентом обязательства по выплате указанного дохода или сведений о применении к
эмитенту процедур банкротства;

3. Правила определения величины обязательств, на суммы которых уменьшается
стоимость активов при расчете стоимости чистых активов Фонда.
Резерв на выплату вознаграждений.
3.1.
За счет имущества, составляющего Фонд, формируется резерв предстоящих расходов
на выплату вознаграждения Управляющей компании, Специализированному
депозитарию, Аудитору и Лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев
инвестиционных паев Фонда.
3.1.2. Формирование резерва в учете осуществляется раздельно на выплату вознаграждения
Управляющей компании и на выплату вознаграждений Специализированному
депозитарию, Аудитору и Лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев
инвестиционных паев Фонда.
3.1.3. Формирование резерва осуществляется нарастающим итогом в течение календарного
года путем ежедневного увеличения резерва на сумму, равную одной триста шестьдесят
пятой от максимального размера указанных расходов, установленного в Правилах
доверительного управления Фондом, рассчитанного исходя из стоимости чистых
активов Фонда на последнюю дату ее определения, предшествующую дате определения
суммы резерва.
3.1.4. Резерв уменьшается на суммы выплачиваемого Управляющей компании,
Специализированному депозитарию, Лицу, осуществляющему ведение реестра
владельцев инвестиционных паев Фонда, Аудитору вознаграждения за услуги,
оказанные в течение календарного года.
3.1.5. Если на последний рабочий день отчетного года вознаграждение за услуги, оказанные
в течение календарного года и подлежащее оплате за счет резерва отчетного года, не
выплачено, то для целей расчета стоимости чистых активов резерв уменьшается путем
начисления кредиторской задолженности на суммы указанных вознаграждений,
определенные исходя из условий соответствующих договоров. Начисленная таким
образом кредиторская задолженность принимается в расчет величины обязательств
Фонда при расчете стоимости чистых активов Фонда.
3.1.6. Неиспользованный в течение календарного года резерв подлежит восстановлению в
последний календарный день года, а указанное восстановление отражается при первом
определении стоимости чистых активов Фонда в календарном году, следующем за
календарным годом, в котором резерв был сформирован.
3.1.1.
Резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным
управлением Фондом.
3.2.
Резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным
управлением Фондом, за счет имущества, составляющего Фонд, не формируется.
3.2.2. Расходы, связанные с доверительным управлением Фондом, оплачиваются за счет
имущества, составляющего Фонд, и уменьшают имущество Фонда путем списания
соответствующей суммы расходов.
3.2.3. Списание расходов, связанных с доверительным управлением Фондом, за счет
имущества Фонда производится в соответствии со следующими правилами:
3.2.3.1. Расходы, связанные с оплатой услуг организаций по совершению сделок за счет
имущества Фонда от имени этих организаций или от имени Управляющей
компании, списываются за счет имущества Фонда по моменту фактической оплаты
на основании банковской выписки с прилагающимися документами (электронных
копий данных документов), свидетельствующих о списании указанных расходов с
банковского счета Фонда.
3.2.3.2. Расходы, связанные с оплатой услуг кредитных организаций по открытию
отдельного банковского счета (счетов), предназначенного для расчетов по
операциям, связанным с доверительным управлением имуществом Фонда,
проведению операций по этому счету (счетам), в том числе с оплатой услуг
кредитных организаций по предоставлению возможности Управляющей компании
использовать электронные документы при совершении операций по указанному
счету (счетам), списываются за счет имущества Фонда по моменту фактической
оплаты на основании банковской выписки с прилагающимися документами
(электронных копий данных документов), свидетельствующих о списании
указанных расходов с банковского счета Фонда.
3.2.3.3. Расходы Специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев,
привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету
прав на ценные бумаги, составляющие имущество Фонда, а также расходы
Специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на
указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг,
списываются за счет имущества Фонда по моменту фактической оплаты на
основании банковской выписки с прилагающимися документами (электронных
копий данных документов), свидетельствующих о списании указанных расходов с
банковского счета Фонда.
3.2.3.4. Расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества Фонда, за
исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества Фонда,
осуществляемого Специализированным депозитарием, списываются за счет
имущества Фонда по моменту фактической оплаты на основании банковской
выписки с прилагающимися документами (электронных копий данных
документов), свидетельствующих о списании указанных расходов с банковского
счета Фонда.
3.2.3.5. Расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных
обязательств по сделкам, совершенным с имуществом Фонда, если такие услуги
оказываются Управляющей компании, списываются за счет имущества Фонда по
моменту фактической оплаты на основании банковской выписки с
прилагающимися документами (электронных копий данных документов),
свидетельствующих о списании указанных расходов с банковского счета Фонда.
3.2.3.6. Расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами,
составляющими имущество Фонда, списываются за счет имущества Фонда по
моменту фактической оплаты на основании банковской выписки с
прилагающимися документами (электронных копий данных документов),
свидетельствующих о списании указанных расходов с банковского счета Фонда.
3.2.3.7. Расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с
законодательством Российской Федерации или иностранного государства в
отношении имущества Фонда или связанных с операциями с указанным
имуществом, списываются за счет имущества Фонда по моменту фактической
оплаты на основании банковской выписки с прилагающимися документами
3.2.1.
(электронных копий данных документов), свидетельствующих о списании
указанных расходов с банковского счета Фонда.
3.2.3.8. Расходы, возникшие в связи с участием Управляющей компании в судебных
спорах в качестве истца, ответчика или третьего лица по искам в связи с
осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом Фонда,
в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые
Управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием
Управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав
владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления
имуществом Фонда, списываются за счет имущества Фонда в следующем порядке:
- государственные пошлины списываются за счет имущества Фонда в момент
осуществления соответствующих регистрационных действий или совершения
прочих юридически значимых действий соответствующими государственными
органами на основании подтверждающих документов;
- судебные издержки - а именно: расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц,
оказывающих юридическую помощь (представителей), - списываются за счет
имущества Фонда в момент оказания соответствующими организациями (лицами)
указанных услуг на основании документов, подтверждающих оказание данных
услуг;
- судебные издержки - а именно: суммы, выплачиваемые экспертам, свидетелям,
переводчикам, расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте,
- списываются за счет имущества Фонда в момент выполнения указанными лицами
своих обязанностей на основании документов, подтверждающих выполнение
данных обязанностей.
3.2.3.9. Расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии правил
доверительного управления Фондом, иных документов и подлинности подписи на
документах, необходимых для осуществления доверительного управления
имуществом Фонда, а также нотариальным удостоверением сделок с имуществом
Фонда или сделок по приобретению имущества в состав Фонда, требующих такого
удостоверения, списываются за счет имущества Фонда по моменту фактической
оплаты на основании банковской выписки с прилагающимися документами
(электронных копий данных документов), свидетельствующих о списании
указанных расходов с банковского счета Фонда.
3.2.3.10. Величина расходов, связанных с доверительным управлением Фондом,
подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд, за календарный год
не может превышать максимальный размер расходов, предусмотренный
Правилами доверительного управления Фонда.
Признание и включение в состав обязательств Фонда кредиторской
задолженности.
3.3.
Суммы кредиторской задолженности при расчете стоимости чистых активов
включаются в состав обязательств Фонда на основании документов, подтверждающих ее
возникновение.
3.3.2. Кредиторской задолженностью Фонда признаются:
 суммы, поступившие на банковский счет Фонда в оплату инвестиционных паев –
до выдачи инвестиционных паев,
 суммы денежной компенсации за погашенные инвестиционные паи – до выплаты
указанной денежной компенсации,
 суммы денежных средств, подлежащие передаче в паевой инвестиционный фонд,
на паи которого осуществляется обмен – до выплаты или передачи указанных
денежных средств,
 суммы денежной компенсации за погашенные инвестиционные паи, выплаченные
Управляющей компанией за счет собственных средств – до компенсации
указанных денежных средств из средств Фонда,
3.3.1.

суммы займов и кредитов, полученных для выплаты сумм денежной компенсации
за погашенные инвестиционные паи, и процентов по ним – до погашения
указанных займов и кредитов и выплаты процентов по ним,
 суммы надбавок к расчетной стоимости инвестиционных паев и суммы скидок с
расчетной стоимости инвестиционных паев, подлежащие уплате агентам Фонда и
Управляющей компании, начисленные согласно Правилам доверительного
управления Фондом, в день совершения записи в реестре владельцев
инвестиционных паев - до момента выплаты указанных надбавок и скидок,
 суммы кредиторской задолженности по сделкам с активами Фонда, если активы
получены до их оплаты (в том числе в случае предпоставки Фонду ценных бумаг),
 не оплаченная кредиторская задолженность по вознаграждениям Управляющей
компании, Специализированного депозитария, Лица, осуществляющего ведение
реестра владельцев инвестиционных паев, Аудитора (в случае начисления
указанной кредиторской задолженности),
 иная кредиторская задолженность, возникшая в процессе деятельности Фонда.
3.3.3. Величина обязательств Управляющей компании по выдаче инвестиционных паев
считается равной сумме денежных средств поступивших в оплату инвестиционных паев.
3.3.4. Величина обязательств Управляющей компании по выплате денежной компенсации
при погашении инвестиционных паев считается равной сумме денежной компенсации,
подлежащей выплате.
3.3.5. Величина обязательств Управляющей компании, инвестиционные паи которого
обмениваются на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, по
передаче денежных средств в паевой инвестиционный фонд, на инвестиционные паи
которого осуществляется обмен, считается равной сумме передаваемых денежных
средств на дату их передачи.
3.3.6. Величина обязательств по возмещению за счет имущества, составляющего Фонд,
собственных денежных средств Управляющей компании, использованных ею для
выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев, считается
равной сумме указанных денежных средств.
3.3.7. Величина обязательств по погашению за счет имущества, составляющего Фонд,
займов и (или) кредитов, полученных Управляющей компанией для погашения
инвестиционных паев, определяется исходя из суммы займов (кредитов) и размера
процентов по таким займам (кредитам).
3.3.8. Штрафы, пени, неустойки, возникающие при невыполнении Управляющей компанией
любых обязательств в процессе доверительного управления имуществом Фонда, не
признаются обязательствами Фонда и уплачиваются Управляющей компанией за счет
собственных средств.
3.3.9. Погашение кредиторской задолженности происходит по мере оплаты
соответствующих обязательств (счетов).
3.3.10. Величина обязательств, не предусмотренных в в пункте 3.1.1., а также величина
обязательств по уплате сумм скидок с расчетной стоимости инвестиционного пая
(надбавок к расчетной стоимости инвестиционного пая) Управляющей компании Фонда
и (или) агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, считается
равной сумме кредиторской задолженности на дату определения стоимости чистых
активов.
3.3.11. Расчеты с кредиторами Фонда учитываются на основании соответствующих
документов развернуто в разрезе каждого кредитора, в разрезе каждой сделки (каждого
договора) с данным кредитором и в разрезе каждого вида услуг (работ и т.д.),
предусмотренного договором с данным кредитором на основании и в соответствии с
данными бухгалтерского учета Фонда.
3.3.12. Кредиторская задолженность, возникшая в результате совершения сделок с активами
Фонда, по операциям, облагаемым налогом на добавленную стоимость, включает
соответствующие суммы налога на добавленную стоимость.
4. Иные сведения по правилам и особенностям расчета стоимости чистых активов
Фонда, среднегодовой стоимости чистых активов Фонда и расчетной стоимости
инвестиционного пая Фонда.
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
4.6.
4.7.
4.8.
Стоимость чистых активов Фонда определяется как разница между стоимостью активов
Фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на
момент определения стоимости чистых активов Фонда. Стоимость активов Фонда
определяется как сумма денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости
иного имущества, составляющего указанные активы, которая определяется в соответствии с
Правилами расчета СЧА.
Стоимость чистых активов Фонда, а также расчетная стоимость инвестиционного пая
Фонда определяется в рублях с точностью до 2 знаков после запятой по состоянию на 20
часов московского времени.
При определении стоимости чистых активов Фонда учитываются изменения в активах
Фонда и обязательствах, подлежащих исполнению за счет указанных активов, произошедшие
в период между предшествующим и текущим моментами определения стоимости чистых
активов.
Выраженные в иностранной валюте активы Фонда, а также обязательства, подлежащие
исполнению за счет указанных активов, принимаются в расчет стоимости чистых активов в
рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент определения
стоимости чистых активов.
В случае приостановления выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев стоимость
чистых активов Фонда определяется - на дату возобновления их выдачи, погашения.
В случае прекращения Фонда стоимость чистых активов Фонда определяется - на дату
возникновения основания его прекращения.
Среднегодовая стоимость чистых активов Фонда рассчитывается как отношение суммы
стоимости чистых активов Фонда на каждый день календарного года к числу дней в
календарном году. В расчет среднегодовой стоимости чистых активов Фонда принимается
значение стоимости чистых активов на соответствующий день календарного года, а если на
этот день стоимость чистых активов не определялась, - на последний день ее определения,
предшествующий такому дню.
Расчетная стоимость инвестиционного пая Фонда определяется путем деления стоимости
чистых активов Фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев
инвестиционных паев Фонда на момент определения расчетной стоимости.
Генеральный директор
ООО «Управляющая компания «ОЛМА-ФИНАНС»
Машкова Е.А.