Секрет первый.

Вот тебе, бабка, и …Black Box.
Данной публикацией я хочу резюмировать информацию, размещенную на трейдерских
форумах Рунета, по поводу довольно популярной, особенно у новичков, торговой системы
ASCTrend. Для многих данная система продолжает оставаться "черным ящиком",
привлекая неиссякаемый интерес своей разрекламированной эффективностью буквально
на всех торговых инструментах, включая Forex, акции и товарные рынки.
Давайте попробуем разобраться, что же такое ASCTrend и насколько ей можно доверять в
реальной торговле.
Немного истории.
Разработчиком системы ASCTrend является основатель корпорации Ablesys доктор Джон
Ванг (Dr.John Wang), в прошлом ученый – математик. Данная полностью механическая
система генерирует сигналы входа в рынок, основываясь на расчетном определении
начала тренда. В продаже она появилась в 1995 году и, с 1997 года по сей день
многократно признавалась читателями популярного издания Stocks & Commodities одной
из самых лучших торговых систем. Цена на систему колеблется от 128 USD (триальная
версия сроком на один месяц) до 4386 USD (полный комплект сроком на один год).
Деньги, как видите, за это чудо трейдерской мысли просят немалые, особенно для
начинающих.
Секреты черного ящика.
Теперь давайте посмотрим из чего система состоит.
Нам предлагают 4 вида независимо расчитываемых индикатора:
-
-
ASCTrend1 – основной индикатор входа в рынок, посредством раскраски баров в
синий и красный цвета показывающий направление действующего на рынке
тренда.
ASCTrend2 – индикатор, подтверждающий правильность открытия позиции и
дающий значения защитных стопов (трейлинг стопов).
ASCTrend3 - имеет такое же назначение как и ASCTrend2, но более
чувствительный.
ASCTrendSig – предназначен для определения "горячих точек" на рынках,
предваряющий открытие позиции.
Первые три индикатора имеют свинговый характер, но в различной графической
интерпретации.
Секрет первый.
Индикатор ASCTrend1 – это сердце всей системы. Нередко в Интернете можно встретить
клоны этого индикатора, авторы которых обещают пользователям небывалый успех на
финансовых рынках ,естественно, за меньшие деньги, чем цена оригинала. Успех этот
может измеряться весьма внушительными 1000 пунктов в месяц на одном инструменте.
Заманчиво – неправда ли?
Но на самом деле все гораздо прозаичнее, стоит только под этим чудо-индикатором
установить на графике индикатор Вильямса %R (WPR) с периодом 9 ,уровнями
перекупленности (-30) и перепроданности(-70).
Принцип работы индикатора очевиден:
- сигнал на покупку появляется, когда цена выше уровня перекупленности, при этом
бар окрашивается в синий цвет и над баром появляется синяя точка, определяющая
первоначальный уровень защитного стопа.
- сигнал на продажу зеркален только с использованием уровня перепроданности, и
все подается в красном цвете.
Самое прикольное в этом вот что, представьте себе картину, если счастливый обладатель
ASCTrend1 для Omega TradeStation вдруг обнаружит, что в стандартном наборе
индикаторов уже присутствует возможность раскраски баров по WPR. Ниже привожу
пример раскраски баров в Omega TS - попробуйте найти хотя бы одно отличие.
Таким образом, делаем следующий вывод, что сей индикатор ASCTrend1 есть ни что
иное, как графическая интерпретация хорошо известного с 1973 года процентного
диапазона Ларри Вильямса.
Основной параметр индикатора Risk присутствует в формуле расчета уровней
перекупленности-перепроданности :
Уровень перекупленности = - (33 - Risk)
Уровень перепроданности = - (67 + Risk),
где
Risk – параметр, регулирующий чувствительность индикатора, может меняться в
пределах от 1 до 10 (по умолчанию равен 3).
Уровни первоначального защитного стопа (точки над барами) находятся по формуле:
-
для покупки BuyStop = Low – 0,5 х SMA(Range,10)
для пpoдажи SellStop = High +0,5 х SMA(Range,10),
где
SMA(Range,10) – простая средняя от диапазона Range=High - Low с периодом 10.
После изучения вышеупомянутого индикатора в голову приходят две мысли. Во-первых,
автор, видимо, был хорошо знаком с работами Ларри Вильямса, о чем кстати говорят
отдельные моменты в ASCTrend2 и ASCTrend3. Во-вторых, не всегда в красивой упаковке
может быть конфетка.
Секрет второй.
Вторым в очереди на "вскрытие" стоит ASCTrend2. Многих участников финансовых
рынков и по сей день волнует вопрос – что же это такое и как работает.
В силу внешней схожести некоторые исследователи сравнивали его с различными
версиями хорошо известного в трейдерских кругах индикатора NRTR (Nick Rypock
Trailing Reverse) Константина Копыркина (aka KonKop), в расчете которого используются
значения границ динамического ценового канала. Но это ошибочное суждение.
Для определения разворотных точек ASCTrend2 достаточно посмотреть на график, на
который нанесены две простые средние по ценам закрытия с периодами 9 и 27.
На рисунке отчетливо видно, когда появляются синие точки для восходящего тренда и
красные для нисходящего.
В параметрах индикатора теперь присутствуют два значения: уже знакомый Risk и новый
параметр Moneyrisk. Risk по-прежнему отвечает за чувствительность индикатора,
присутствуя в формулах расчета периода "медленной" простой средней, а также в расчете
защитных стопов:
1. Периоды средних:
- период "быстрой" SMA = 9
- период "медленной" SMA = 18 + 3 х Risk,
где
Risk=1…10 (по умолчанию равен 3).
2. Защитные стопы ( трейлинг стопы)
- для восходящего тренда
Stop = Low – (1.5 + 0.1 x Risk) x SMA(Range,10)
- для нисходящего тренда
Stop = High + (1.5 + 0.1 x Risk) x SMA(Range,10)
Первоначальный стоп после смены тенденции рассчитывается по формулам:
- для восходящего тренда
Stop1 = TrueLow – SMA(Range,10)
- для нисходящего тренда
Stop1 = TrueHigh + SMA(Range,10)
где
TrueLow – меньшее значение между текущим Low и последним закрытием Close[1]
TrueHigh – большее значение между текущим High и последним закрытием Close[1]
SMA(Range,10) – простая средняя от диапазона Range=High - Low с периодом 10.
Далее для стопов действуют правила:
- для восходящего тренда – каждый последующий стоп должен быть равен либо
больше предыдущего;
- для нисходящего тренда - каждый последующий стоп должен быть равен либо
меньше предыдущего.
Moneyrisk является дополнительным параметром, который устанавливается в пределах
0.5...5.0 (по умолчанию равен 2), и предназначен для смещения стопов от цен High/Low на
величину пропорциональную действующей волатильности рынка, т.е. величине
SMA(Range,10). На чувствительность индикатора и первоначальный стоп этот параметр
не влияет.
Таким образом, механизм работы индикатора ASCTrend2 построен на давно известном
методе определения тренда по пересечению двух разнопериодных простых средних от
цен закрытия. Также давно известно к чему ведет использование этого метода на
нетрендовых участках рынка. Смущает еще то, что первоначальный стоп довольно близко
расположен к ценам и не привязан к локальным максимумам/минимумам. Учитывая то,
что в качестве основного выхода из сделки является достижение ценой трейлинг стопа,
можно сделать вывод, что пользователь ASCTrend очень скоро поймет чего стоит ловля
сильных движений рынка.
Секрет третий.
Судя из руководства по пользованию ASCTrend, индикатор ASCtrend3 является вторым по
значимости после ASCTrend1. И не мудрено, поскольку это по сути "стоплоссовое"
сопровождение индикатора ASCTrend1. Памятуя о том, что авторы заявляют о
независимом механизме работы каждого индикатора, мы немного удивимся узнав, что
разворотные точки полностью совпадают с ASCTrend1. Вот где кроется "секрет" его
повышенной чувствительности по сравнению с ASCTrend2.
Таким образом, разворотные точки определяются пробоем уровней перекупленности
(70%) / перепроданности (30%) ценового канала с периодом равным 9. Параметр Risk для
данного индикатора не влияет на его чувствительность в отличие от ASCTrend1 и
ASCTrend2.
Защитные стопы рассчитываются следующим образом:
- для восходящего тренда
Stop = Low – (1.0 + 0.1 x Risk) x SMA(Range,10)
- для нисходящего тренда
Stop = High + (1.0 + 0.1 x Risk) x SMA(Range,10)
Первоначальный стопы после смены тренда рассчитывается по формулам:
- для восходящего тренда
Stop1 = TrueLow – 0.1 x Risk x SMA(Range,10)
- для нисходящего тренда
Stop1 = TrueHigh + 0.1 x Risk x SMA(Range,10)
где
TrueLow – меньшее значение между текущим Low и последним закрытием Close[1]
TrueHigh – большее значение между текущим High и последним закрытием Close[1]
SMA(Range,10) – простая средняя от диапазона Range=High - Low с периодом 10.
Параметр Moneyrisk работает аналогичным образом, как в индикаторе ASCTrend2.
Заключение.
Вот мы и закончили изучение механизма работы трех основных индикаторов торговой
системы ASCTrend. Как видите, ничего нового эта система из себя не представляет.
Пробой уровней ценового канала плюс пересечение двух простых средних – это давно
известные в трейдинге методы определения точек входа в рынок. Выходы основываются
на также хорошо известном адаптивном трейлинг-стопе с использованием среднего
торгового диапазона.
Дополнительного рассмотрения, безусловно, заслуживают правила ведения торговли по
сиcтеме ASCTrend, но это тема для отдельной публикации.
В данной публикации я умышленно постарался не брать во внимание отдельные тонкости,
которые имеют довольно сомнительный характер, поскольку в следующих рассылках я
попытаюсь воспроизвести "облегченную" версию системы ASCTrend.
И напоследок, хочу порекомендовать желающим способ, чтобы заполучить эту систему в
полном объеме бесплатно, т.е. даром. Дело за малым – нужно выиграть чемпионат мира
среди трейдеров ( http://robbinstrading.com/worldcup/forex/winnerprizes.asp ).
Игорь (aka IgorAD)
TrendLaboratory