МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE банка»

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Практикум по теме «Управление активами и пассивами
банка»
Методические указания по выполнению практикума
Целью практикума является закрепление знаний по управлению активами
и пассивами банка, а также защите баланса банка от влияния процентного риска.
Первая часть практикума (задачи с 1 по 5) состоит из задач, связанных
с использованием метода управление дисбалансом. Студентам необходимо
провести соответствующие расчеты и проанализировать полученные результаты
(путем ответа на вопросы).
Вторая часть (задачи с 6 по 15) предусматривает выполнение расчетов в среде
Microsoft Excel и представляет собой анализ структуры баланса банка с точки
зрения подверженности процентному риску и группировку статей активов
и пассивов с целью хеджирования на базе модели длительности. Задание
выполняется группами по 2 студента.
При выполнении заданий практикума необходимо, прежде всего, пользоваться
контентом по данной теме, а также следующей литературой:
1. Управление
деятельностью
коммерческого
банка
(банковский
менеджмент) / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Юристъ, 2003. — 688 с.
2. Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. — Уфа: Спектр, 1993.
3. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пос. для вузов.
— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 399 с.
4. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. —
М.: Консалтбанкир, 2003. — 272 с.
Задания
ЗАДАЧА 1
По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, спрэд, GAP
в динамике, объясните причины изменения показателей.
а) Ожидаемый балансовый отчет:
Активы, $
Ставка, %
Пассивы, $
Ставка, %
Чувствительные
к процентной ставке
500
12
600
9
С фиксированной
ставкой
350
15
220
8
«Неработающие»
(беспроцентные)
150
180
1000
1000
Баланс:
б) Произошло однопроцентное увеличение уровня всех краткосрочных ставок:
1
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Активы, $
Ставка, %
Пассивы, $
Ставка, %
Чувствительные
к процентной ставке
500
13
600
10
С фиксированной
ставкой
350
15
220
8
«Неработающие»
(беспроцентные)
150
180
1 000
1 000
Баланс:
в) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по ставкам:
Активы, $
Ставка, %
Пассивы, $
Ставка, %
Чувствительные
к процентной ставке
500
12,5
600
10,5
С фиксированной
ставкой
350
15
220
8
«Неработающие»
(беспроцентные)
150
180
1000
1000
Баланс:
г) Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL:
Активы, $
Ставка, %
Пассивы, $
Ставка, %
Чувствительные
к процентной ставке
540
12
560
9
С фиксированной
ставкой
310
15
260
8
«Неработающие»
(беспроцентные)
150
180
1000
1000
Баланс:
ЗАДАЧА 2
По данным баланса банка ответьте на следующие вопросы:
1. Рассчитайте ожидаемые ЧПД, ЧПМ, спрэд и GAP, если состав портфеля
и ставки сохранятся.
2. Рассчитайте изменения показателей, если средние ставки по RSA и RSL
возрастут на 1,5 %. Как это согласуется с GAP банка?
2
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
3. Банк превращает $ 300 чувствительных к ставке пассивов в пассивы
с фиксированной ставкой. Как изменится ЧПД по сравнению с ожидаемой?
Почему существует разница?
Активы, $
Ставка, %
Пассивы, $
Ставка, %
Чувствительные
к процентной ставке
2700
10,8
3400
8,4
С фиксированной
ставкой
1 400
9
650
8
«Неработающие»
(беспроцентные)
400
450
4500
4500
Баланс:
ЗАДАЧА 3
Рассмотрите следующие структуры активов и пассивов:
Банк 1: Активы: 10 млн руб. в 1-годичном кредите с фиксированной ставкой.
Пассивы: 10 млн руб. в 3-месячном срочном депозите.
Банк 2: Активы: 10 млн руб. в 3-годичном кредите с фиксированной ставкой.
Пассивы: 10 млн руб. в 6-месячном срочном депозите.
1. Рассчитайте 3-мес., 6-мес., 1-год., кумулятивный GAP каждого банка.
2. Какой банк несет больший риск? Рассмотрите положение банков в области
рисков за разные промежутки.
ЗАДАЧА 4
Рассчитайте периодический и совокупный GAP банка по следующим данным:
Период, дни
Статьи
млн руб.
баланса,
1–7
Нечувств
. к ставке
8–30
31–90
91–
180
181–
365
> 1 г.
0,7
4,8
3,0
0,3
3,7
12,
5
0,7
1,0
2,2
7,6
11,
5
Всего
Активы
ГКО
Муниципальные
бумаги
ценные
Кредиты
Ссуды
в рассрочку
с погашением
6,0
13,
8
2,9
4,7
4,6
15,
5
47,
5
0,3
0,5
1,6
1,3
1,9
8,2
13,
8
3
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
85,
3
«Работающие» активы
Денежные
Ностро
средства
и счета
Прочие активы
9,0
9,0
5,7
5,7
Недоходные активы
14,
7
Баланс
100
Пассивы
Счета
рынка
депозитов
денежного
Счета супер NOW
17,
3
17,
3
2,2
2,2
Депозитные сертификаты ниже
100 000 руб.
0,9
2,0
5,1
6,9
1,8
Депозитные
выше 100 000 руб.
1,9
4,0
12,
9
10,
1
1,2
30,
1
7,4
7,4
сертификаты
Счета NOW
Сберегательные счета
19,
6
2,9
1,9
1,9
78,
5
Пассивы с рыночной ставкой
13,5
13,
5
Прочие пассивы
1,0
1,0
Собственные средства
7,0
7,0
Депозиты до востребования
Недоходные пассивы
21,
5
Баланс
100
ЗАДАЧА 5
Верно ли каждое из следующих утверждений? Объясните ваши выводы.
а) Нулевой GAP показывает, что ЧПД не будет меняться год от года.
б) Лучшая стратегия для банка — поддерживать нулевой GAP .
4
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
в) Банки, которые активно меняют свои GAP в соответствии с циклом
изменения процентных ставок, должны быть в состоянии прогнозировать ставки
лучше рынка, чтобы зарабатывать дополнительный ЧПД.
ЗАДАЧА 6
Банк имеет в своем активе кредит в размере 1050 единиц с окончательным
сроком погашения 4 года, приносящий доход 20 % годовых, и 5-летнюю
казначейскую облигацию в 300 единиц, приносящую доход 17 % годовых. Банк
выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 780 единиц
по ставке 10 % годовых и 4-летним срочным депозитам в 600 единиц по ставке
13 % годовых. Капитал банка – 120 единиц, касса – 150 единиц. Банк только что
открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитать ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
однопроцентное увеличение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 1 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
ЗАДАЧА 7
Банк имеет в своем активе кредит в размере 1260 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 25 % годовых, и 4-летнюю
казначейскую облигацию в 360 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк
выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 936 единиц
по ставке 14 % годовых и 5-летним срочным депозитам в 720 единиц по ставке
15 % годовых. Капитал банка – 144 единицы, касса – 180 единиц. Банк только
что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитать ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
двухпроцентное увеличение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 2 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
ЗАДАЧА 8
Банк имеет в своем активе кредит в размере 600 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 22 % годовых, и 4-летнюю
казначейскую облигацию в 540 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк
выплачивает проценты по 3-годичным депозитным сертификатам в 504 единицы
из расчета 11 % годовых и 4-годичным срочным депозитам в 600 единиц
из расчета 13 % годовых. Капитал банка – 96 единиц, касса – 60 единиц. Банк
только что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как
изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если
произойдет однопроцентное уменьшение ставок?
5
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при уменьшении
процентных ставок на 1 % капитал и ЧПД банка не изменятся.
ЗАДАЧА 9
Банк имеет в своем активе кредит в размере 1260 единиц с окончательным
сроком погашения 4 года, приносящий доход 20 % годовых, и 5-летнюю
казначейскую облигацию в 360 единиц, приносящую доход 17 % годовых. Банк
выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 936 единиц
по ставке 10 % годовых и 4- летним срочным депозитам в 720 единиц по ставке
13 % годовых. Капитал банка – 144 единицы, касса – 180 единиц. Банк только
что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитать ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
двухпроцентное увеличение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 2 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
ЗАДАЧА 10
Банк имеет в своем активе кредит в размере 500 единиц с окончательным
сроком погашения 2 года, приносящий доход 20 % годовых, и 3-летнюю
казначейскую облигацию в 450 единиц, приносящую доход 18 % годовых. Банк
выплачивает проценты по 4-годичным депозитным сертификатам в 420 единиц
из расчета 10 % годовых и 5-годичным срочным депозитам в 500 единиц
из расчета 12 % годовых. Капитал банка – 80 единиц, касса – 50 единиц. Банк
только что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как
изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если
произойдет двухпроцентное уменьшение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при уменьшении
процентных ставок на 2 % капитал и ЧПД банка не изменятся.
ЗАДАЧА 11
Банк имеет в своем активе кредит в размере 1260 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 25 % годовых, и 4-летнюю
казначейскую облигацию в 360 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк
выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 936 единиц
по ставке 14 % годовых и 5 летним срочным депозитам в 720 единиц по ставке
15 % годовых. Капитал банка – 144 единицы, касса – 180 единиц. Банк только
что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитать ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
двухпроцентное увеличение ставок?
6
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 2 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
ЗАДАЧА 12
Банк имеет в своем активе кредит в размере 600 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 22 % годовых, и 4-летнюю
облигацию в 540 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк выплачивает
проценты по 3-годичным депозитным сертификатам в 504 единицы из расчета
11 % годовых и 4-годичным срочным депозитам в 600 единиц из расчета 13 %
годовых. Капитал банка – 96 единиц, касса – 60 единиц. Банк только что
открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как
изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если
произойдет однопроцентное уменьшение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при уменьшении
процентных ставок на 1 % капитал и ЧПД банка не изменятся.
ЗАДАЧА 13
Банк имеет в своем активе кредит в размере 1890 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 25 % годовых, и 4-летнюю
облигацию в 540 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк выплачивает
проценты по годичным депозитным сертификатам в 1404 единицы по ставке 14 %
годовых и 5-летним срочным депозитам в 1080 единиц по ставке 15 % годовых.
Капитал банка – 216 единиц, касса – 270 единиц. Банк только что открылся и все
балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитать ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
однопроцентное увеличение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 1 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
ЗАДАЧА 14
Банк имеет в своем активе кредит в размере 900 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 22 % годовых, и 4-летнюю
облигацию в 810 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк выплачивает
проценты по 3-годичным депозитным сертификатам в 756 единиц из расчета
11 % годовых и 4-годичным срочным депозитам в 900 единиц из расчета 13 %
годовых. Капитал банка – 144 единицы, касса – 90 единиц. Банк только что
открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как
изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если
произойдет однопроцентное уменьшение ставок?
7
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при уменьшении
процентных ставок на 1 % капитал и ЧПД банка не изменятся.
ЗАДАЧА 15
Банк имеет в своем активе кредит в размере 840 единиц с окончательным
сроком погашения 3 года, приносящий доход 25 % годовых, и 4-летнюю
казначейскую облигацию в 240 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк
выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 624 единицы
по ставке 14 % годовых и 5-летним срочным депозитам в 480 единиц по ставке
15 % годовых. Капитал банка – 96 единиц, касса – 120 единиц. Банк только что
открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.
Рассчитайте ожидаемый доход в виде процентов и DGAP банка. Как изменится
ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет
двухпроцентное увеличение ставок?
Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при увеличении
процентных ставок на 2 % капитал и чистый процентный доход банка
не изменятся.
8