КУПЕНОВА Ж.К. ЖУНИСОВА Г.Е. ЖИЕНБЕКОВА А.М. ОБЕСЦЕНЕНИЕ АКТИВОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА

КУПЕНОВА Ж.К.
ЖУНИСОВА Г.Е.
ЖИЕНБЕКОВА А.М.
КазНУ им.аль-Фараби
г.Алматы
ОБЕСЦЕНЕНИЕ АКТИВОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОМПАНИИ
Ценность актива для компании характеризуется возможным
доходом от его использования или продажи. При колебании рыночных цен на активы или под воздействием внутренних факторов, влияющих на эксплуатационные характеристики актива, его
стоимость может меняться. Важно знать о том, как и когда проводить обесценение стоимости активов в соответствии с МСФО.
С точки зрения положений МСФО 36 под обесценением актива следует понимать превышение балансовой стоимости (carrying
amount) над возмещаемой стоимостью
Затраты на выбытие (costs of disposal)– это дополнительные
затраты, которые непосредственно связаны с выбытием актива, за
исключением затрат на финансирование и расходов по уплате налога на прибыль. Примерами затрат на выбытие могут служить
юридические расходы, связанные с выбытием актива, расходы на
1206
восстановление земель (в горнодобывающей промышленности),
расходы на реализацию, если мы оцениваем стоимость актива наоснове рыночной цены актива.
В соответствии с МСФО 36 переоценка активов и учет их обесценения должны проводиться на каждую отчетную дату. При
этом даже в небольших компаниях количество активов, находящихся на балансе, может составлять несколько десятков и даже
сотен. В такой ситуации работа по переоценке каждого актива потребует больших трудозатрат. При этом существует вероятность,
что большая часть проделанной работы окажется бесполезной, так
как обесценения не было или оно несущественно. Поэтому, прежде чем проводить переоценку, необходимо выявить признаки
обесценения.
Для оценки значимости величины обесценения актива может
применяться такой же подход, как и по любым другим статьям актива и пассива баланса и отчета о прибылях и убытках. Например,
в зависимости от корпоративной политики компании может быть
выбран уровень материальности (существенности), рассчитанный
исходя из величины активов баланса, капитала или прибыли до
налогообложения.
Факторы, которые свидетельствуют о произошедшем обесценении, МСФО 36 делит на внешние и внутренние. К внешним признакам обесценения относят следующие:
• рыночная стоимость актива снизилась значительно сильнее,
чем следовало ожидать;
• существенно изменились технологические, рыночные, экономические или юридические условия работы компании;
• возросли или ожидается рост процентных ставок по кредитам или других рыночных факторов, которые могли повли-
ять на значение ставки дисконтирования;
• балансовая стоимость чистых активов компании больше ее
капитализации.
К внутренним признакам обесценения относят:
• старение актива или возникновение физических повреждений;
1207
• расходы по эксплуатации актива значительно выше запланированных;
• актив подлежит ликвидации или относится к той части бизнеса, которая будет реструктурирована.
Приведенный список не является исчерпывающим, и при необходимости компания может определить дополнительные признаки, свидетельствующие о необходимости проведения переоценки. Нужно учитывать, что существование внешних или внутренних признаков снижения стоимости актива может также свидетельствовать о том, что пора пересмотреть сроки использования
актива, нормы амортизации и установленную ликвидационную
стоимость. Если выявлен хотя бы один из признаков обесценения
активов, необходимо рассчитать возмещаемую стоимость.
Возмещаемая сумма определяется для отдельного актива,
только если он генерирует за счет своего использования денежные
потоки, отделимые от других денежных потоков.
Как следует из определения возмещаемой стоимости, для ее
расчета необходимо вычислить справедливую стоимость за вычетом расходов на продажу (то есть чистую цену продажи) и ценность использования. Однако не всегда нужно рассчитывать оба
этих параметра. Если чистая цена продажи не может быть определена с достаточной степенью достоверности, возмещаемая стоимость принимается равной ценности использования. Кроме того,
если одна из этих оценок превышает балансовую стоимость актива, то это означает, что обесценения не произошло и в расчете
второй оценки нет необходимости.
МСФО 36 предлагает несколько подходов к определению чистой цены продажи. Наиболее достоверно чистая цена продажи
может быть определена как цена на аналогичный актив в договоре
купли-продажи в сделке между независимыми сторонами, уменьшенная на оценочную величину затрат на выбытие актива.
Подтверждением информации об аналогичной сделке может
служить:
• раскрытие финансовой информации в примечаниях к финансовой отчетности предприятия, которое совершило аналогичную сделку;
1208
• рыночная стоимость операции, предметом которой является торгуемый (котируемый) на рынке финансовый инструмент/биржевой товар (например, фьючерсы, опционы);
• аналогичная операция, не имеющая рыночной котировки и
совершенная третьей стороной – независимой по отношению к рассматриваемому предприятию компанией, если по
этой операции имеется информация, доступная внешнему
пользователю или раскрываемая по запросу.
• Необходимо также отметить, что чистая стоимость реализации не может быть определена в условиях вынужденной
продажи.
Однако подобные сведения о сделках, заключенных с аналогичными активами, редко доступны компаниям. Поэтому альтернативный вариант определения справедливой стоимости актива –
это использование биржевых цен на соответствующий вид актива.
Если оцениваемый актив не торгуется на бирже и нет информации
о купле-продаже аналогичных активов, то МСФО 36 предлагает
оценивать чистую цену продажи по «самой достоверной из имеющейся доступной информации», отражающей сумму, которую
компания могла бы получить от реализации оцениваемого актива.
Ценность использования определяется как сумма дисконтированных денежных потоков от применения актива.
Очевидно, что расчет ценности использования с помощью
дисконтирования не может дать совершенно точного результата.
Речь может идти лишь о приблизительной оценочной величине.
Именно поэтому при выявлении незначительного отклонения балансовой стоимости актива от его возмещаемой стоимости (в случае, когда возмещаемая стоимость равна ценности использования)
корректировка балансовой стоимости может не производиться,
поскольку небольшая разница может всегда находиться в пределах допустимой погрешности расчетов. Признание убытка от обесценения имеет смысл, если возмещаемая стоимость существенно
ниже балансовой.
При определении чистых дисконтированных денежных потоков в состав расходов включаются не только прямые, но и косвенные расходы, если они могут быть обоснованно распределены на
1209
переоцениваемый актив. Кроме того, из состава расходов и доходов необходимо исключить принятые и признанные в отчетности
обязательства (например, кредиторскую задолженность), а также
признанные будущие доходы (дебиторскую задолженность). В
противном случае это приведет к тому, что в балансе одни и те же
доходы или расходы будут учтены дважды – в стоимости актива
и строках дебиторской и кредиторской задолженностей. Отметим,
что если в конце срока использования компания планирует продать актив и может сделать достаточно обоснованное предположение относительно цены продажи, то выручка от реализации актива
также должна учитываться при расчете ценности использования.
Генерирующая единица – это наименьшая группа активов, в
отношении которой можно обособленно идентифицировать притоки денежных средств. Генерирующей единицей могут быть
отдельный цех (отдел), группа цехов (отделов), все предприятие
целиком, иногда даже группа предприятий. Принципиальным при
определении генерирующей единицы является то, что на ее денежные потоки (прежде всего в части доходов) не должны оказывать
существенное влияние денежные потоки других групп активов.
Например, цех, выполняющий полный цикл производства продукта без участия других подразделений, может быть признан генерирующей единицей.
Если завтра данный цех будет выделен из состава завода и
продан, то на производство других продуктов это не окажет заметного влияния. Если же продукт производят несколько цехов,
составляющих единую производственную цепочку, причем каждый цех производит некий полуфабрикат, который не может использоваться самостоятельно либо продаваться без последующей
доработки другими цехами, то выделение цеха в качестве генерирующей единицы невозможно. На практике в качестве генерирующей единицы обычно определяется целое предприятие.
В большинстве случаев сложно рассчитать денежные потоки
от конкретного актива. Предположим, на балансе завода находится несколько тысяч объектов основных средств, в том числе здания
и оборудование. В комплексе оборудования есть станок, который
необходимо переоценить. Согласно _______вышеизложенным правилам
расчета ценности использования компания должна идентифици1210
ровать денежные потоки, генерируемые данным станком. Однако
поскольку станок работает в тесной связи с другими активами, то
определить его долю в получаемых доходах достаточно сложно.
Иными словами, проблема возникает в случае, когда актив участвует в получении доходов косвенно, то есть входит в состав некой группы активов, которая приносит доходы.
Ценность использования рассчитывается для генерирующей
единицы в целом (цеха, предприятия, холдинга) без разграничения
на отдельные активы.
При расчете ценности использования также следует обратить
внимание на ставку дисконтирования. Она должна подбираться
индивидуально для конкретного актива, то есть отражать не среднерыночные риски, присущие предприятию, отрасли, экономике в
целом, а риски, характерные для данного актива.
Важно понимать, что расчет ценности использования – не
просто арифметика. Если расчет дал неожиданный результат,
свидетельствующий, например, о нерентабельности всего предприятия, надо прежде всего понять причину этого. Возможно, она
кроется в некорректном расчете (неверная оценка денежных потоков, завышенная ставка дисконтирования), и тогда необходимо
устранить выявленные ошибки. Помимо этого расчет ценности использования может сыграть роль лакмусовой бумажки и выявить
«раздутость» активов предприятия. Это, в частности, может быть
обусловлено завышенной переоценкой основных средств, произведенной в предыдущие годы, либо наличием значительного количества неиспользуемых (плохо используемых) активов.
При расчете нужно держать в голове основную идею: ценность использования должна отражать производственный потенциал компании в существующих условиях при существующем
управлении. Помня об этом, можно избежать абсурдных цифр и
тем самым предотвратить появление недостоверной информации
в финансовой отчетности.
Выявленное обесценение актива, когда его возмещаемая стоимость оказалась ниже балансовой, необходимо отразить в финансовой отчетности компании. В балансе активы показываются по
возмещаемой стоимости (если она оказалась ниже балансовой), а
превышение балансовой стоимости над возмещаемой отражается
1211
в отчете о прибылях и убытках как убыток, вызванный плохим
качеством управления активами или внешними факторами (снизилась рыночная стоимость активов). После признания убытка от
обесценения актива необходимо скорректировать норму амортизации и ликвидационную стоимость актива.
Несколько по-другому в отчетности отражается обесценение
активов компании, когда оценивался не отдельный актив, а генерирующая единица, обладающая гудвилом. В этом случае выявленное по итогам переоценки обесценение генерирующей единицы в первую очередь относится на уменьшение гудвила. Только
после того как гудвил исчерпан, снижают стоимость активов, входящих в генерирующую бизнес-единицу.__
Закон «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 27
февраля декабря 2007 г. № 544
2. Международные Стандарты Финансовой Отчетности №36
3. Тулешова Г.К. Финансовый учет и отчетность в соответствии с
международными стандартами. Часть 1-2, учебное пособие, Алматы, Бизнес информация, 2005.