полную программу - Международная бизнес школа

Управление кредитными рисками
Целевая аудитория:
Банковские сотрудники, кредитные и финансовые аналитики, риск - менеджеры, финансовые
руководители, специалисты по инвестиционным проектам и все те, кто связан со смежными
областями.
Цель курса:
- Ознакомить участников с отечественной и международной практикой оценки кредитного
риска;
- Рассмотреть методики кредитного анализа в зависимости
от цели привлечения
финансирования и типа заемщика;
- Обсудить все возможные источники информации полезной для оценки платежеспособности
клиента.
Программа:
День 1.
1. Риск менеджмент в финансовой структуре.
Определение риска, классификация рисков.
Процесс управления рисками.
Риски и капитал.
Кредитный риск, способы управления кредитным риском
2. Кредитный анализ – основа для оценки кредитных рисков и стоимости
финансирования.
Международная практика кредитного анализа (5С, 5Р, SENSOR);
Традиционный кредитный анализ
Кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
SWOT-анализ;
Кредитное досье и основные источники информации для кредитного анализа, способы проверки
достоверности информации о заемщике.
3. А. Эйнштейн: «Не все, что может быть подсчитано, имеет значение, и не все, что имеет
значение, может быть подсчитано» (анализ не финансовой информации):
Характеристика собственников и менеджмента потенциального заемщика;
Характеристика деятельности предприятия;
Характеристика отрасли и рынка, в которых работает потенциальный заемщик;
Организационная структура и юридические аспекты деятельности потенциального заемщика;
Кредитная история;
Методики анализа не финансовой информации (КЕЙС).
4. Оценка риска и выбор методики анализа в зависимости от цели привлечения займа:
Замена существующего оборудования;
Покупка «игрушки»;
Существенные изменения в текущей деятельности, инвестиционный проект;
Финансирование оборотного капитала.
5. Финансовая отчетность - основной источник информации для финансового анализа:
Финансовый учет – язык бизнеса (ключевые понятия, основные принципы);
Различия и взаимосвязь между Балансом, Отчетом о Прибыли и Убытках, Отчетом о Движение
Денежных Средств и Отчетом об Изменениях в Капитале (КЕЙС);
Составление и анализ Отчета о движении денежных средств предприятия (КЕЙС);
Особенности составления и интерпретации финансовой отчетности для производственных,
торговых предприятий и предприятий, оказывающих услуги;
Специфика финансовой отчетности экспортера, работа с валютой (КЕЙС);
Учет для малых предприятий, общая и упрощенная система налогообложения предприятий;
«Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов
(КЕЙС).
День 2.
1. Инструменты финансового анализа (КЕЙС):
Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ, серия трендов.
Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение
доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
Оценка денежных поступлений и денежных потоков, прогноз денежных потоков;
Анализ уже существующей задолженности по кредитам и займам;
Анализ ключевых финансовых коэффициентов:
Ликвидность (рабочий капитал; ликвидность; оборачиваемость; операционный и финансовый
циклы);
Прибыльность и эффективность деятельности (прибыль, маржа прибыли; рентабельность
продаж; ROA; ROE; оборачиваемость; модель Дю Понт)
Финансовая устойчивость;
Коэффициенты покрытия;
Качество необоротных активов.
2. Взаимосвязь и взаимное дополнение финансовых показателей предприятий, и их
отраслевая зависимость. (КЕЙС).
3. Практическая работа.
День 3.
1. Факторный анализ прибыли, отраслевая зависимость, чувствительность бизнеса
заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов.
2. Управление затратами, риск изменения рентабельности операционной деятельности
бизнеса.
3. Маржинальный анализ, уровень оперативного рычага – специфический риск,
присущий каждому виду бизнеса.
4. Двухфакторная модель рентабельности активов (ROA), трехфакторная модель
рентабельности капитала (ROE), модель Дю Понт, отраслевые показатели.
5. Прогнозирование финансового состояния заемщика в будущем:
Внутренние и внешние факторы, влияющие на будущие показатели предприятия;
Построение финансовой модели развития компании;
Методы прогнозирования финансового состояния в зависимости от выбранной модели;
Бюджетирование как способ прогнозирования финансовых показателей;
Анализ бизнес плана заемщика;
Оценка прогнозных денежных потоков;
Анализ чувствительности бизнеса потенциального заемщика.
6. Обеспечение кредитной сделки:
Формы обеспечения и их эффективность;
Нормативная база;
Оценка и особенности использования.
7. Практическая работа.
В результате обучения участники курса приобретут практические навыки диагностики
существующего финансового положения предприятия и его прогнозирования в будущем,
научатся максимально эффективно использовать финансовую отчетность для оценки
платежеспособности предприятия, составлять аналитический баланс и отчет о прибылях и
убытках, составлять отчет о движении денежных средств и проводить глубокий анализ
денежных потоков и денежных поступлений. Слушатели смогут легко выделять и
интерпретировать значимую для принятия решения о кредитовании (финансировании)
информацию.
На курсе все практические приемы обсуждаются на примерах реальных предприятий, с
учетом специфики бизнеса и различных отраслей.
Регистрация участников на программу по тел.:
(044) 461-97-27, 331-44-83;
[email protected];