Игра на отскоках

Игра на отскоках
Для многих опытных трейдеров игра на отскоках является одним из излюбленных методов ведения торгов,
поскольку она позволяет быстро получить прибыль при достаточно низкой степени риска. Далее мы
приводим несколько советов, которые могут помочь инвесторам, применяющим этот метод, успешно
преодолеть все “подводные камни” и в итоге значительно повысить свои прибыли.
Сравнивая различные шестимесячные графики, вы заметите, что движение цены некоторых (но далеко не
всех) акций кажется почти предсказуемым. За исключением случаев, когда какие-либо новости резко
изменяют ситуацию на рынке, эти акции, как правило, совершают циклические движения вверх-вниз, по
мере того как спрос на них то возрастает, то вновь уменьшается. Эти циклы возникают между уровнями
поддержки и сопротивления, которые могут оказаться сильными или слабыми. Акции, которые выглядят
“предсказуемыми”, часто становятся подходящим объектом для игры на отскоках.
Чтобы понять, как играть на отскоках, необходимо рассмотреть такие понятия, как поддержка и
сопротивление. В качестве пояснения приведем простое, но очень удачное сравнение, которое используется
в книге Алекса Элдера (Alex Elder) “Торговля ценными бумагами как способ заработать на жизнь” (Trading
For A Living). Мячик ударяется об пол и отскакивает вверх, затем ударяется о потолок и падает. Поддержка
и сопротивление подобны полу и потолку, а цены “зажаты” между ними. Когда цена акций падает до
уровня, при котором спрос на них возрастает, и инвесторы начинают покупать, то возникает “пол”, или
уровень поддержки. Когда цена акций поднимается до уровня, при котором спрос падает, и владельцы
акций начинают продавать, чтобы защитить свои прибыли, то возникает “потолок”, или уровень
сопротивления. Почему так происходит? Инвесторы и трейдеры , отслеживающие конкретные акции,
помнят, что они “никогда не падают ниже уровня ХХ” и “никогда не поднимаются выше уровня УУ”. Таким
образом, “пол” и “потолок” не фиксированные барьеры, до которых можно дотронуться. Это
психологические барьеры, созданные трейдерами, которые купили акции, достигшие потолка, и были
счастливы избавиться от них, не понеся существенных убытков. С момента покупки они ругали себя на чем
свет стоит и клялись больше никогда не совершать таких глупых поступков.
Вы можете определить уровни поддержки и сопротивления при помощи изучения таблиц. Для этого нужно
обратить внимание на ряд точек в нижней части графика, опустившись до которых цена акций переставала
падать. Это уровень поддержки. Если же вы видите, что цена акций растет до определенного максимума, но
не поднимается выше, это означает, что вы нашли уровень сопротивления. Рекомендуется использовать 22дневные, 50-дневные и 200-дневные скользящие средние (22дСС, 50дСС, 200дСС), т.к. они часто
обеспечивают поддержку или сопротивление. При этом предпочтительнее использовать экспоненциальные
графики, а не просто скользящие средние, поскольку в них недавним ценам придается больший вес, чем
более ранним.
Когда движение акций совершается в определенном диапазоне, это означает наличие горизонтальных
поддержки и сопротивления. В этом случае вы, как правило, видите на графике горизонтальные линии,
которые как будто бы “зажимают” акции между уровнем поддержки внизу и уровнем сопротивления
наверху. Если акции прорываются выше основного уровня сопротивления, то он превращается в уровень
поддержки. И наоборот, если акции падают ниже основного уровня поддержки, то бывший уровень
поддержки становится новым уровнем сопротивления.
Цель состоит в том, чтобы купить акции, когда они отскочат от уровня поддержки, и продать их, как только
они откатятся вниз от уровня сопротивления. Либо наоборот, мы начинаем вести короткие торги, когда
акции откатываются от уровня сопротивления, и покупаем, чтобы покрыть позиции, на отскоке от уровня
поддержки. Этот метод выглядит довольно простым, когда смотришь на старые графики, но все оказывается
гораздо сложнее в момент реальных торгов, когда трейдер должен принять решение, не зная, что сулит ему
будущее.
Типичные проблемы в процессе игры на отскоке
Что делать, когда во время обвала рынка акции падают ниже обычно сильной поддержки на уровне 22дСС
и/или 50дСС? Вы можете избежать потерь, если своевременно, еще до падения рынка, примете решение о
том, где установить стоп-приказы. Часто лучшие места для стоп-приказов находятся непосредственно под
ключевыми уровнями поддержки. Если вы установите стоп-приказы заранее, вам не придется в отчаянии
жать на мышку, пытаясь срочно продать свои акции и беспомощно наблюдая, как они с каждой минутой
проваливаются все ниже.
Но что, если вы ошиблись, и акции, упавшие ниже уровня стоп-приказа, затем резко отскакивают вверх?
Опытный трейдер скажет вам, что вы всегда можете купить их вновь. Не ругайте себя за то, что вы
установили разумный стоп-приказ и были выведены из акций непосредственно перед тем, как они начали
двигаться вверх. Такое случается постоянно. Это все же лучше, чем позволить своим акциям обрушиться до
самого нижнего предела. Будучи выведенным из акций стоп-приказом, инвестор может: 1) подождать, пока
ситуация на рынке не изменится к лучшему; 2) купить акции вновь, если они совершат немедленный отскок
выше “старого” уровня поддержки. Помните о необходимости следить за объемом торгов: как правило,
отскок сопровождается высоким объемом операций.
Как определить, действительно ли происходит отскок, или это только случайное движение? Как это ни
печально, вы никогда не будете знать точного ответа на этот вопрос. У нас нет магического кристалла,
чтобы разглядеть будущее, но у нас есть тактика и стратегия, которые позволяют нам оставаться в игре.
Один из самых важных тактических приемов – установление стоп-приказов. Если вы покупаете акции, когда
они совершают резкий разворот, и устанавливаете стоп-приказы непосредственно под уровнем поддержки в
случае открытия длинных позиций на отскоке вверх, либо над уровнем сопротивления в случае ведения
коротких торгов на откате вниз, то степень вашего риска сравнительно невелика.
Тем, кому необходима большая уверенность в том, что действительно имеет место отскок, можно
порекомендовать следующее. Во-первых, можно подождать с ведением торгов до тех пор, пока вы не
убедитесь, что отскок произошел и акции движутся в противоположном направлении. Во-вторых, если
акции падают ниже ключевого уровня поддержки и затем, как вам кажется, отскакивают вверх, вы можете
подождать, пока они не достигнут этого уровня, прежде чем вступать в игру. Акциям, имеющим сильную
поддержку на определенных уровнях, часто трудно снова прорываться выше этих уровней. Но учтите, что,
ожидая подтверждения отскока, вы можете пропустить удачный момент. И в данном случае стоп-приказы
играют главную роль.