Актуальность

Чикина А.А., к.э.н.
РГУ ИЭиВЕС
ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИ ИМПОРТЕ
ОБОРУДОВАНИЯ И ТОВАРОВ
Одно из проявлений глобализации как объективного процесса в мировой экономике это постоянное
увеличение скорости экономических перемен, обусловленное увеличением объема информации и её доступности до
потребителя. На развитие банковского бизнеса оказывают влияние следующие факторы глобализации: либерализация
финансового рынка, секъюритизация, развивающиеся рынки, усиление конкуренции, расширение возможностей за
счет финансовых инноваций. Одним из основных факторов определяющих будущее развитие банковского бизнеса
являются информационные технологии, благодаря которым банковский бизнес не имеет границ. Сложные
финансовые технологии изменяют финансовый рынок таким образом, что банковские услуги становятся более
конкурентоспособными и более интегрированными как в «зоне евро», так и на мировом уровне.
Российские коммерческие банки во взаимодействии с другими участниками внешнеэкономической
деятельности активно осуществляют инвестиционную деятельность, направляя финансовые ресурсы в реальный
сектор экономики нашей страны.
К началу 2005 года товарный импорт оценивался в 42,5 млрд. долларов США. Наиболее интенсивно
увеличивается ввоз товаров инвестиционного назначения. В ходе анализа инвестиционной политики коммерческих
банков наблюдается изменение в стратегии банков и их переориентация. В последние два года российские
коммерческие банки вместо наращивания чистых иностранных активов, используют инвестиционное кредитование
отечественных предприятий при импорте оборудования и товаров, а также сырья и сельскохозяйственной продукции,
что обусловило сокращение снижения легального вывоза капитала. Сочетание низких ставок со значительными
сроками кредитования при импорте производственного оборудования делает данные операции выгодными как для
российских инвесторов и страховых компаний, так и зарубежных поставщиков.
Задачей всех участников внешнеэкономической сделки в данном случае является сокращение времени
оборота заемного капитала, а также обеспечение его свободного перемещения от поставщика к покупателю, что
предусматривает участие финансового посредника, а именно страховой компании, которая работает на рынках
оборудования в странах Европейского Союза и обеспечивает хеджирование. Финансирование поставок товаров и
машиностроительного оборудования на российские предприятия целесообразно через финансового посредника,
занимающегося в том числе и страховой деятельностью. Финансовые посредники создают специальные каналы, по
которым капитал переходит от поставщиков к покупателям, использующим его для инвестирования. Финансовое
посредничество также выгодно и для поставщика и для банка, так как посредник объединяет их средства,
диверсифицирует их в инвестиции, благодаря чему снижается риск для иностранного поставщика.
Базовыми условиями инвестиционного кредитования является предоставление кредита в иностранной
валюте российским предприятиям на срок от 1 до 5 лет в зависимости от суммы проекта, ставка 12-15 % годовых,
обеспечение: залог основных средств, акций предприятий, поручительства. Предложенные условия инвестиционного
кредитования являются оптимальными для крупных российских предприятий. Благодаря используемым ресурсам
страховых компаний, низкая ставка кредитования
позволяет предприятиям осуществлять эффективные
инвестиционные проекты. Продолжительные сроки заимствования позволяют осуществлять возврат долга из средств
образующихся в результате реализации проекта, не привлекая финансовые ресурсы от других видов деятельности
компании. Также можно добавить к условиям такого рода кредитования отсрочку в выплате основного долга до 6
месяцев, что позволяет учитывать специфику производства российского предприятия.
При этом от российского предприятия – потенциального заказчика оборудования требуется следующая
информация:
1.
О предмете инвестиционного проекта.
a) если заказчиком изначально самостоятельно уже проработан вопрос с производителем оборудования или
его представителями в России состав этого оборудования и его цена, то это вся информация
предоставляется страховой компании и в банк.
b) при необходимости и по согласованию с заказчиком страховая компания может самостоятельно взять на
себя поиск производителя оборудования и маркетинговое исследование рынка необходимого
оборудования.
2.
О заемщике и о предполагаемом объеме необходимых инвестиций.
a) Месторасположение компании и реализации проекта - как правило в субъектах федерации
имеющих структурные подразделения банка кредитора.
b) Срок реального функционирования компании или системы бизнеса (под системой бизнеса могут
пониматься несколько компаний, объединенных одним собственником) в данной отрасли - не
менее 3-х лет.
c) Безубыточная деятельность компании за последние 4 квартала.
d) Отсутствие просроченной задолженности перед бюджетными и внебюджетными обязательными
фондами.
e) Реальные активы компании превышают стоимость кредитуемого проекта, как правило, не менее
чем в два раза.
Возможность компании обслуживать кредитную задолженность из текущей коммерческой
деятельности не связанной с реализацией проекта.
g) Предприятие, как правило, за счет собственных средств финансирует не менее 25 % от стоимости
проекта.
h) На момент подачи документов в банк компания имеет бизнес-план проекта, оформлена проектносметная и разрешительная документация и существуют спецификации необходимого
оборудования.
После получения вышеуказанной информации страховой компанией и банком анализируются возможности
хеджирования, объемы кредитования, процентные ставки кредитования, планируемые сроки возврата средств, формы
оплаты заказчиком в пользу страховой компании и выплаты комиссии банку.
Деятельность российских коммерческих банков на данном сегменте рынка является позитивным примером
глобализации в российской экономике. Стратегия и перспективы развития коммерческих банков позволяют
прогнозировать их успешную адаптацию к условиям глобализации рынка капитала.
Возможно, в дальнейшем удельный вес данных услуг в кредитных портфелях крупных российских банков
будет возрастать, поскольку многие корпорации будут решать задачи модернизации основных средств с целью
повышения конкурентоспособности собственной продукции и услуг.
При наличии влияния факторов глобализации и степени воздействия государственной политики –
универсальный российский банк является эффективным катализатором успешной интеграции в мировую экономику,
объединяя западных инвесторов и российские компании, используя возможности, возникающие в нарастающем
процессе глобализации в собственных интересах.
Россия способна успешно развиваться в условиях глобализации мировой экономики, зная и учитывая общие
правила, отстаивая национальные интересы и обеспечивая экономическую безопасность.
f)