finmenedjment

Финансовый менеджмент: практика финансового управления на предприятии
1
1.1.
1.2.
1.3.
2
2.1.
2.2.
3
3.1.
3.2.
3.3.
4
4.1.
4.2.
Актуальные вопросы бухгалтерского учета на предприятии.
Практика постановки бухгалтерского учета на предприятии.
Сложные вопросы методологии бухгалтерского учета. Проблемы
взаимодействия финансовых и бухгалтерских служб на предприятии.
Нормативное регулирование бухгалтерского учета. Актуальные изменения в
бухгалтерском учете и их практическая реализация.
Налоги и налогообложение.
Требования к организации налогового учета на предприятии. Регламенты
налогового учета.
Актуальные изменения в налоговом законодательстве. Сложные вопросы
налогообложения.
Международные стандарты финансовой отчетности
Принципы и концептуальные основы учета и отчетности в соответствии с МСФО.
Содержание финансовой отчетности. Новые требования к представлению и
содержанию отчетности в соответствии с МСФО. Изменения в МСФО и практика их
применения.
Проблемы учета отдельных элементов отчетности. Техники расчета при применении
стандартов МСФО. Трансформация отчетности российского предприятия в
соответствии с международными стандартами.
Практическая часть. Техника предоставления финансовой отчетности и раскрытие
дополнительной информации. Подготовка внешней финансовой отчетности в
соответствии с новыми правилами МСФО. Особенности подготовки внешней
финансовой отчетности консолидированных компаний: понятие консолидации, учет в
консолидированных компаниях, консолидированная отчетность. Разбор отдельных
стандартов и технологий их применений. Решений кейсов и задач.
20 час
4 час
6 час
8 час
20 час
8 час
12 час
20 час
4 час
4 час
12 час
Финансовый менеджмент
44 час
Методологические основы принятия финансовых решений. Содержание и
2 час
механизм финансового менеджмента организации. Цели и задачи финансового
управления. Базовые концепции и модели финансового менеджмента:
концепции и модели, определяющие цель и основные параметры финансовой
деятельности предприятия, концепции и модели, обеспечивающие реальную
рыночную оценку отдельных финансовых инструментов инвестирования в
процессе их выбора, концепции, связанные с информационным обеспечением
участников финансового рынка и формированием рыночных цен. Модели
эффективного управления финансовой деятельностью предприятия: модель
максимизации прибыли, модель минимизации трансакционных издержек,
модель максимизации объема продаж, модель максимизации темпов роста
предприятия, модель обеспечения конкурентных преимуществ, модель
максимизации добавленной стоимости, модель максимизации рыночной
стоимости предприятия. Цели и задачи современного финансового управления.
Основные сегменты финансового управления. Финансовый механизм его
элементы.
Применение финансово-коммерческих расчетов в практике финансового 4 час
управления. Инструментарий оценки стоимости денег во времени. Текущая
(приведенная) и будущая стоимость денег. Дисконтирование стоимости. Ставка
дисконтирования. Дисконтный множитель. Методы оценки стоимости денег во
времени. Методический инструментарий оценки фактора инфляции. Инфляция.
Темп инфляции. Индекс инфляции. Номинальная сумма денежных средств,
реальная сумма денежных средств. Поминальная и реальная процентная
ставка. Инфляционная премия. Методы прогнозирования годового темпа и
Авторы программы: Е.В.Дашин, Н.В.Кирюшкина. Все права защищены.
индекса инфляции. Методический инструментарий оценки фактора риска.
Индивидуальный финансовый риск, портфельный финансовый риск,
систематический (рыночный) риск. Уровень финансового риска. Методы оценки
риска отдельного актива. Риск инвестиционного портфеля.
4.3.
4.4.
4.5.
Предпринимательская терминология и внутрифирменная система 4 час
финансовых показателей. Эволюция финансовых показателей. Современная
классификация финансовых показателей: финансовые показатели с
ориентацией на прибыль, показатели экономической эффективности по
денежным потокам, показатели отдачи с ориентацией на эффективность
возврата вложенного капитала, показатели с ориентацией на стоимость,
сбалансированная система показателей (BSC). Направления использования
финансовых показателей в практике финансового управления.
Техника расчета внутрифирменных показателей финансового управления. 4 час
Логика функционирования финансового механизма. Организационная 4 час
структура финансового управления на предприятии. Регламентирование
финансовой деятельности. Техника построения финансового управления.
Диагностика состояния финансовых процессов на предприятии и уровня их
автоматизации. Оценка базовых компетенций персонала финансовой службы
предприятия. Коррекция зон операционной ответственности и центров
финансовой ответственности. Идентификация типов решений для ведения
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Формирование
информационного поля для обеспечения соответствующих решений.
4.6.
Информационное
обеспечение
финансового
менеджмента 2 час
Информационные системы финансового управления. Типы информационных
систем. Информационные системы оперативного и стратегического
направления.
4.7.
Техника операционного анализа. Операционный рычаг: расчет, графическое
4 час
представление и практика применения. Классификация затрат. Анализ
безубыточности, расчет запаса финансовой прочности. Управление
операционным левериджем. Анализ чувствительности.
Управление денежными потоками. Цели и задачи управления денежными 4 час
потоками. Понятие денежного цикла. Признаки классификации выплат и
поступлений денежных средств. Понятия денежных потоков от операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности. Назначение и направления
анализа ОДДС. Особенности формирования отчета о движении денежных
средств в международной и российской практике. Прямой и косвенный методы
представления денежных потоков от текущей деятельности.
Оценка
взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках
и отчета и движении денежных средств в целях установления причин недостатка
или избытка денежной массы. Методика анализа ОДДС для целей принятия
управленческих решений финансового и нефинансового характера.
Интерпретационный и коэффициентный анализ денежных потоков. Факторы,
объясняющие различия в величине чистой прибыли и денежного потока.
Возможность использования отчета о движении денежных средств д л я
оперативного финансового планирования и контроля за движением де нежных
потоков. Разработка механизма управления денежными средствами на
предприятии. Инструментарий управления денежными потоками на
предприятии. Направления деятельности финансового контроллинга в целях
поддержания ликвидности. Практика формирования прогнозного ОДДС.
Техники формирования и анализа ОДДС. Расчет и анализ финансовых
4 час
показателей на основе ОДДС.
4.8.
4.9
Авторы программы: Е.В.Дашин, Н.В.Кирюшкина. Все права защищены.
4.10
4.11
4.12
5.
5.13
5.14
5.15
Управление активами. Различия в понимании активов в российской и
международной практике. Необходимость признания и оценки финансовых
активов в соответствии с МСФО. Оценка совокупной стоимости активов
предприятия
как
целостного
имущественного
комплекса
Обесценение
активов.
Политика
формирования
активов
на предприятии. Определение потребности в отдельных видах активов
Источники финансирования активов. Внедрение системы управления
необоротными активами. Процесс создания системы управления оборотными
активами. Внедрение системы мониторинга оборотных активов. Диаграмма
чистого цикла предприятия. Затратный и кредитный цикл. Проблемы
делегирования ответственности по управлению оборотными активами.
Элементы инвестиционного анализа. Использование информации,
содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности при обосновании
бизнес-планов, инвестиционных программ и стратегии развития организации.
Направленность анализа отчетности на оценку возможностей и перспектив
развития организации. Показатели финансовой эффективности проекта: простой
срок окупаемости проекта, дисконтированный срок окупаемости проекта,
внутреннюю норму доходности проекта, чистый денежный поток, чистый
дисконтированный доход, индекс доходности, бюджетную эффективность,
интегральный бюджетный эффект.
Практика инвестиционных расчетов. Подготовка инвестиционной модели.
Финансовый анализ: практика применения и использования
Методологические основы составления и анализа бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Современные требования к финансовой отчетности
в РСБУ и МСФО. Роль финансовой отчетности в информационном обеспечении
управления. Прогнозные возможности финансовой отчетности. Виды и методы
интерпретации финансовых отчетов. Особенности составления и направления
использования управленческой, консолидированной и сегментарной отчетности.
Система аналитических показателей, формируемых на базе финансовой
отчетности.
Организация аналитической работы на предприятии. Организационное и
информационное обеспечение финансового анализа. Методика комплексного
финансового анализа. Способы отражения аналитических данных.
Документальное оформление результатов.
Основные формы отчетности их анализ. Аналитическое использование
бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния организации.
Анализ содержания и структуры баланса. Анализ ликвидности и
платежеспособности. Анализ формирования чистых активов и их роль в оценке
финансовой устойчивости работы организации. Обобщение результатов
анализа, их интерпретация, разработка предложений и рекомендаций по
оптимизации соотношения заемного и собственного капитала, а также их
структуры, сокращению неликвидных активов, ускорению оборачиваемости
активов и укреплению финансовой устойчивости организации. Модели анализа и
направления использования вероятности банкротства: модель Таффлера, ;
модель Лиса; модель Альтмана (Z-счет), другие модели и методы оценки
вероятности банкротства.
Модели построения отчета о прибылях и убытках в России и
международной практике. Порядок начисления и отражения в отчетности
налоговой прибыли. Взаимосвязь отдельных показателей финансовой и
налоговой отчетности. Система показателей рентабельности и эффективности
управления. Регулирование и принятие решений на основе показателей ROTA
(доходность совокупных активов). Повышение рентабельности и ускорение
Авторы программы: Е.В.Дашин, Н.В.Кирюшкина. Все права защищены.
4 час
4 час
4 час
40 час
2 час
2 час
2 час
5.16
5.17
5.18
5.19
6
6.1
6.2
6.3
6.4
оборачиваемости. Формула Дюпона. Операционный анализ финансовой
отчетности, ориентированный на экономическую прибыль (EVA). Оценка
деловой активности: эффективность использования оборотных средств
предприятия, управление запасами, управление дебиторской задолженностью и
кредитный анализ покупателей. Расчет потребности в собственных оборотных
средствах, необходимых для деятельности предприятия. Обобщение
результатов анализа, их интерпретация и выявление неиспользованных
возможностей роста прибыли и повышения уровня рентабельности
хозяйствования.
Отчет об изменениях капитала и оценка финансовой устойчивости
организации. Значение и роль оценки изменения капитала в обосновании
перспектив развития организации. Динамика собственного капитала, основные
источники роста собственного капитала и оценка его качества. Принципы
формирования
резервов.
Коэффициенты финансовой устойчивости и
кредитоспособности организации.
Понятие и субъекты консолидированной финансовой отчетности. Сводная
бухгалтерская отчетность и ее отличие от консолидированной отчетности. Роль
консолидированной отчетности в информационном обеспечении систем
управления. Особенности использования консолидированной отчетности для
оценки инвестиционной привлекательности организаций.
Нормативное
регулирование формирования и представления консолидированной финансовой
отчетности организации. Экономическое содержание консолидированных статей
в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Влияние структуры
бизнес-процессов и учетной политики организации на показатели
консолидированной финансовой отчетности. Формирование системы
аналитических показателей для оценки финансового положения, финансовых
результатов деятельности организации по данным консолидированной
финансовой отчетности.
Сегментная отчетность. Понятие и виды сегментов, принципы их
идентификации. Понятие доходов, расходов, активов, обязательств,
финансового результата сегмента. Возможности использования информации
отчетности по сегментам в процессе анализа деятельности многопрофильных
предприятий. Анализ эффективности использования ресурсов сегмента.
Резервы роста эффективности сегмента.
Практикум по проведению финансового анализа на предприятии
Прикладные проблемы финансового управления
Система управленческого учета: методология и практика применения.
Методология постановки управленческого учета: принципы, перспективы,
возможности.
Основные подходы к разработке финансовой структуры компании. Цели и
варианты построения финансовой структуры предприятия. Выделение центров
ответственности, их классификация и специфика. Модели взаимодействия
центров ответственности.
Управленческая отчетность. Принципы построения внутренней сегментарной
отчетности. Методика разработки управленческой отчетности. Основные типы и
форматы управленческих отчетов. Разработка классификаторов
управленческого учета, управленческий план счетов, взаимосвязь с налоговым
учетом и финансовым учетом в соответствие с российскими стандартами.
Использование информации подсистемы управленческого учета для
принятия эффективных управленческих решений. Управление
ассортиментным перечнем продукции, бизнес-процессами, структурными
подразделениями компании на основе данных управленческого учета.
Авторы программы: Е.В.Дашин, Н.В.Кирюшкина. Все права защищены.
2 час
2 час
2 час
8 час
40 час
2 час
2 час
2 час
2 час
6.5
7.
7.1.
Организация системы управленческого документооборота.
Управление затратами на предприятии. Состав и классификация затрат
2 час
предприятия. Направления анализа затрат, процесс управления затратами.
Распределение и калькулирование затрат. Процесс управления
себестоимостью. Практика управления затратами. Маржинальные показатели и
их применение при принятии управленческих решений.
Техника бюджетирования на предприятии.
20 час
Содержание процесса финансового планирования на основе бюджетирования 2 час
текущей деятельности предприятия. Роль высшего менеджмента организации в
процессе организации, постановки и внедрения системы бюджетирования на
предприятии. Формы консультационной помощи, границы взаимодействия и
консультационными агентствами, обязательные условия нормативных
документов, регулирующих взаимодействие с консультантами, способы выбора
и оценки консультационных агентств, наиболее эффективные формы контроля
за деятельностью привлеченных консультантов.
7.2
Методика составления годового финансового плана (бюджета компании). 4 час
Состав и содержание форматов финансового плана. Корректировка, увязка и
конкретизация показателей финансового плана. Техника расчета основных
показателей годового финансового плана Моделирование корректировки,
увязки и конкретизации показателей финансового плана в зависимости от
изменения финансовых показателей внешней и внутренней финансовой
среды.
7.3
Организация
процесса
бюджетного
планирования,
распределение 2 час
ответственности за формирование и исполнение бюджетов, процедуры
согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов. Процедура
согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.
7.4
Применение прогнозных оценок основных финансовых параметров при
составлении бюджета продаж, бюджета производства, бюджета запасов сырья
и готовой продукции, бюджета прямых затрат сырья и материалов, бюджета
прямых затрат труда, бюджета переменных накладных расходов, бюджета
себестоимости реализованной продукции, прогнозного отчета о прибылях и
убытках, прогнозного баланса, бюджета денежных средств и др.
4 час
7.5
Формирование и анализ бюджетной модели предприятия.
8 час
Консультации
Экзамен
8 час
12 час
Авторы программы: Е.В.Дашин, Н.В.Кирюшкина. Все права защищены.