СД.В3.2 Сегментарный анализ (новое окно)
реклама
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ «СЕГМЕНТАРНЫЙ АНАЛИЗ» Специальность 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Шифр и название специальности (направления) подготовки Форма обучения очная Филиал ДВФУ в г. Арсеньеве Курс 5, семестр 9 Лекции 20 час. Практические занятия 31 час. Лабораторные работы 0 час. Всего часов аудиторной нагрузки 51 час. Самостоятельная работа 85 час. Курсовые работы Контрольные работы Зачет - 9 семестр Экзамен - семестр Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, утверждённого 17.03.2000, регистрационный № 181 эк/сп. Учебно-методический комплекс обсужден на заседании Совета филиала, протокол от «07» июня 2012 № 2 . Составитель: к.э.н., доцент З. В. Садовая МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «СЕГМЕНТАРНЫЙ АНАЛИЗ» Специальность 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Шифр и название специальности (направления) подготовки Форма обучения очная Филиал ДВФУ в г. Арсеньеве Курс 5, семестр 9 Лекции 20 час. Практические занятия 31 час. Лабораторные работы 0 час. Всего часов аудиторной нагрузки 51 час. Самостоятельная работа 85 час. Курсовые работы Контрольные работы Зачет - 9 семестр Экзамен - семестр Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, утверждённого 17.03.2000, регистрационный № 181 эк/сп Рабочая программа обсуждена на заседании Совета филиала, протокол от «07» июня 2012 № 2 . Составитель: к.э.н., доцент З. В. Садовая I. Рабочая программа пересмотрена на заседании Совета Филиала: Протокол от «_____» _________________ 20 г. № ______ Директор филиала ДВФУ _______________________ __________________ (подпись) (и.о. фамилия) Изменений нет. II. Рабочая программа пересмотрена на заседании Совета Филиала: Протокол от «_____» _________________ 20 г. № ______ Директор филиала ДВФУ _______________________ __________________ (подпись) (и.о. фамилия) Требования ГОС ВПО по дисциплине "Сегментарный анализ". (название дисциплины) Специальность 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" (шифр и название специальности) . Дисциплина «Сегментарный анализ» входит в состав дисциплин и курсов по выбору студента, устанавливаемых вузом. Учебным планом предусмотрены лекционные занятия (20 часов), практические занятия (31 час), самостоятельная работа (85 часов). Дисциплина реализуется на 5 курсе в 9 семестре. 1. Целью изучения дисциплины является формирование современного экономического мышления, освоение методических основ и практических навыков ведения бизнеса как содержательной основы сегментарного анализа. Задачи дисциплины: - дать основополагающие представления о сегментах и сегментарном анализе, о методах технико-экономического исследования и обоснования сегментов; - изучение базовых понятий сегмента, принципов и методов их формирования; - приобретение знаний и навыков, необходимых для содержательной постановки и практического решения типовых задач определения эффективности сегмента бизнеса, включая задачи: - выбора и обоснования рациональных решений по: направлениям и этапности развития бизнеса; номенклатуре выпускаемой продукции и программе производства; специализации и кооперации фирмы; организационно-правовой форме бизнеса; применяемым орг.структурам, технологическим процессам, оборудованию. - оценки и обоснования затрат средств и времени в сегменте бизнеса; - экономической оценки затрат и результатов на эксплуатационной стадии сегмента бизнеса; - планирования ресурсного (финансового, материального и кадрового) обеспечения сегмента бизнеса. В результате теоретического изучения дисциплины студент должен знать: - теоретические положения сегментирования, основанные на современных тенденциях мировой практики; - систему подготовки, обработки и формирования сегмента; - направления совершенствования анализа сегментов рынка и бизнеса; - тенденции сегментарного анализа в отечественной и мировой практике. В результате практического изучения дисциплины студент должен уметь: - использовать систему знаний о принципах сегментации для разработки и обоснования выбора сегмента бизнеса; - решать в каждой конкретной ситуации вопросы деления бизнеса на сегменты, отвечающих требованиям минимизации затрат и увеличения прибыли; - обладать навыками самостоятельного анализа эффективности сегмента и экономической интерпретации его претворения; - оценить обоснованность сегментарного деления бизнеса. В процессе семинарских занятий, дискуссий студенты должны иметь представления: - о способах и целях формирования сегментов бизнеса; - о международных тенденциях и видах сегментов; - о способах составления отчетности по сегментам и методах оценки конечного финансового результата, деления бизнеса на сегменты. Учебно-тематический план освоения дисциплины № п/п Раздел дисциплины Семестр Неделя семестра Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов, и их трудоемкость (в часах) Формы тек. контроля успеваемости (по неделям.) промежуточной аттестации Лек. Пр. СРС 1 (л.) 1 (пр.) 1 (сам.) 1. 3 (л.) 2. 3 (пр.) 2, 3 (сам.) 5 7 21 Устный опрос, выступления (2 нед.) 5 8 21 Устный опрос, выступления 1 Тема 1. Сегмент: определение, сущность и классификация 9 2 Тема 2. Определение информации по сегментам 9 3 Тема 3. Анализ эффективности сегментов бизнеса 9 3. 5. 7. 9, 11 (л.) 4. 5. 6. 7. 8. 9 (пр.) 7. 8.9 (сам.) 5 8 21 Тест (4 нед.). Проверка домашних заданий 4 Тема 4. Анализ сегментации рынка 9 11. 13. 15. 17 (л.) 10. И. 12. 13. 14 (пр.) 13.14 (сам.) 5 8 22 Самостоятельная работа (6 нед.). Проверка домашних заданий 20 31 85 — Итого План реализации программы дисциплины Календарный график реализации дисциплины в Дисциплина Сегментарный анализ № гр С 17511 Кол-во час (план) осеннем семестре 2012-2013 уч. год Вид занятий Проведение занятий по неделям семестра 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 20 лекции 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 31 Практическ ие занятия 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 85 Самостояте льная работа 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Лектор (ведущий преподаватель) к.э.н., доцент Садовая З.В. Ассистент (преподаватель на практических занятиях) Колво час (факт ) Форма контроля конспект Решение задач, контр. раб. Тест, реферат, индивидуал ьное задание . ______________________ Примечание: В графах проставляются номера тем лекционных, практических занятий и самостоятельной работы в соответствии с учебно-тематическим планом 2. Перечень практических занятий Наименование и вид занятия лабораторное занятие (л.з.); практическое занятие (п.з.); деловая игра (д.и.) и т.д. Тема 1. Сегмент: определение, сущность и классификация Тема 2. Определение информации по сегментам № раздела и темы программы дисциплины 1 7 2 8 Тема 3. Анализ эффективности сегментов бизнеса Тема 4. Анализ сегментации рынка 3 8 4 8 Всего Объем (в час.) 31 Учебно-методическое обеспечение, информационные источники 1. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебнометодический комплекс / под ред. Л. М. Полковского.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с 2. Пятов, М.Л.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /М.Л. Пятов,, Н.А.Соколова.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011.- 352 с. 3. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие /Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М., 2011.- 272 с. 4. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- 7-е изд., перераб. и доп.М.: КНОРУС, 2009.- 264 с. Используемые программные продукты и другие средства технического обеспечения Пакет Альт: Альт-Финансы, Альт-Прогноз, Альт-ИнвестПрим; 1С:Бухгалтерия Проф. 8.0" 3. Перечень видов самостоятельной работы студента Наименование самостоятельной работы Наименование теоретического раздела (практических занятий), к которому относится сам. работа Рек. колво часов Тема 1. Сегмент: определение, сущность и классификация Тема 2. Определение информации по сегментам 21 Тема 3. Анализ эффективности сегментов бизнеса Тема 4. Анализ сегментации рынка 21 21 22 85 Методическое обеспечение или рекомендуемые информационные источники Вид отчетности 1. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебно-методический комплекс / под ред. Л. М. Полковского.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с 2. Пятов, М.Л.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /М.Л. Пятов,, Н.А.Соколова.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011.- 352 с. 3. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие /Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М., 2011.- 272 с. защита конспекта, реферат, защита индивидуальны х и расчетных заданий Изучение дисциплины «Сегментарный анализ» предусматривает: - лекции, в соответствии с программой, с использованием различных форм обратной связи, раздаточного материала, презентаций; - выполнение домашних заданий; - выполнение индивидуальных проектов; - организацию и проведение открытых дискуссий; - использование учебного видеоматериала; - обязательную проработка материала, который будет разбираться на лекции с подбором дополнительных материалов. Текущий контроль. Предусматривает учет посещения студентами занятий в течение семестра и оценку своевременности и качества выполнения студентами домашних заданий, тестов и контрольных работ. Итоговый контроль. Предусматривает рейтинговую оценку по учебной дисциплине в течение семестра. Перечень вопросов к зачету 1. Основные типы сегментов 2. Определения и содержание понятий сегментов 3. Классификация сегментов бизнеса и рыночных сегментов 4. Роль сегментов в создании и сохранении конкурентных преимуществ, в увеличении ценности бизнеса 5. Этапность сегментарного анализа 6. Особенности и области применения отдельных методов оценки приемлемости сегментов 7. Общая схема сегментарного анализа 8. Структура и характеристика необходимости сегментов 9. Особенности сегментов, связанных с инновациями, с выведением на рынок новых товаров и услуг, с проведением исследований и разработок 10. Основные показатели, характеризующие эффективность сегментов бизнеса 11. Схема взаимосвязи основных показателей и их зависимости от внешних условий (на примере производственной деятельности). 12. Мощность и программа производства. 13. Себестоимость, постоянные и переменные издержки производства и сбыта, их зависимость от объемов производства и реализации (продаж). 14. Фактор масштаба и закономерности снижения затрат по географическому и операционному сегменту. 15. Понятие и сущность хозяйственного риска. 16. Определение первичной и вторичной информации по сегментам. 17. Формирование отчетности по сегментам. 18. Классификация рынков. 19. Определение сегментации рынка. 20. Критерии сегментации. 21. Требования для эффективности сегментации. 22. Методы сегментирования 23. Критериальная оценка перспективных сегментов. 24. Сегментирование по методу "a priory" 25. Сегментирование по психологическому признаку 26. Метод "К-сегментирования" ("post hoc" метод) 27. Критериальная оценка перспективных сегментов Рекомендуемая литература Основная литература: 1. Баканов М.И., Капелюш С.М. Калькуляция издержек обращения в торговле: Учеб. пособие. - М.: Экономика. – 2009 – 125 с. 2. Блохина В.Г. Сегментарный анализ. – Ростов н/Д: Феникс, 2009 – 178 с. 3. Бодрухина Н.Н. Экономические риски и их оценка: Учеб. пособие / Юж.-Рос. гос. техн. ун-т. – Новочеркасск: ЮРГТУ, 2006. – 120 с. 4. Злобина, Н.В. Управленческие решения : учебное пособие / Н.В. Злобина. – Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2010. – 80 с. 5. Крон Ц. К вопросу об изучении издержек обращения//Плановое хозяйство. - 2008. - №2. 6. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие /Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М., 2011.- 272 с. 7. Управленческий анализ: Учеб. Пособие / М.А. Вахрушина. – 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2011. – 432 с. 8. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения: Учебник для вузов. -3-е изд., доп. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2009. - 240 с. 9. Хохлов Н.В. – Управление риском: учеб. пособие для вузов. – М.: 2009. – 239 с. Дополнительна литература: 1. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. - М.: Аланс, 2008. 2. R. Garrison, E. Noreen. Managerial Accounting: Concepts for Planning, Control, Decision Making. IRWIN, Seventh Ed. 1994. 3. E. Brigham, Fundamentals of Financial Management, Sixth Edition, The Dryden Press, 1992. 4. Приказ от 27 января 2000 г. № 11н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000). 5. Чуев И.Н Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов /И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева.- 3-е изд. - М.: ИТК Дашков и К,2011.- 384 с. Электронные ресурсы 1. Волошина С.В. Анализ сегментарной отчетности коммерческой организации [Электронный ресурс], РГЭУ «РИНХ», г. Ростов-на-Дону, 2009. URL: http://www.sciencebsea.bgita.ru/2009/ekonom_2009/voloshina_analiz.htm 2. Ефимова С.Б., Пахомов А.С., Предметно-целевой аспект сегментарной отчетности в России [Электронный ресурс], Современные исследования социальных проблем (электронный научный журнал), №4(12), 2012. URL: http://sisp.nkras.ru/e-ru/issues/2012/4/pakhomov.pdf 3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / под ред. В.Я. Позднякова. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 617 с. http://znanium.com/bookread.php?book=167764 4. Басовский, Л.Е.Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): учеб. пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 222 с. http://znanium.com/bookread.php?book=163225 5. Жминько, С.И.Комплексный экономический анализ: учеб. пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух и др. - М.: Форум, 2011. - 368 с.http://znanium.com/bookread.php?book=230071 6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / ВЗФЭИ; Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с. http://znanium.com/bookread.php?book=139502 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ КОНСПЕКТЫ ЛЕКЦИЙ по дисциплине «Сегментарный анализ» 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» г. Арсеньев 2012 1. Сегмент: определение, сущность и классификация Информация по сегментам должна раскрываться по двум видам сегментов: операционному и географическому. Информация по операционному сегменту раскрывает часть деятельности организации по производству определенного товара, выполнению определенной работы, оказанию определенной услуги или однородных групп товаров, работ, услуг, которая по уровню рисков и получению прибылей отличается от рисков и прибылей при производстве других товаров, работ, услуг или однородных групп товаров, работ, услуг. Наличие операционных сегментов характерно для многопрофильных организаций, занимающихся производством и реализацией различных видов товаров, работ, услуг. Например, организация осуществляет два разных вида деятельности: розничную торговлю покупными товарами и сдачу собственного имущества в аренду. Очевидно, что эти виды деятельности подвержены различным рискам и прибылям, поэтому организации согласно ПБУ 12/2000 следует выделять два операционных сегмента: операционный сегмент 1 - розничная торговля покупными товарами; - операционный сегмент 2 — сдача собственного имущества в аренду. Информация по географическому сегменту раскрывает часть деятельности организации по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определенном географическом регионе деятельности организации, которая по уровню рисков и получению прибылей отличается от рисков и прибылей от деятельности организации в других географических регионах. Наличие географических сегментов характерно для организаций, ведущих свою деятельность в различных регионах на территории РФ и за рубежом. Например, организация имеет в собственности офисные здания в Москве, Волгограде и Ростове и сдает их в аренду различным организациям. Так как сдаваемое в аренду имущество находится в трех городах, организация может выделить три географических сегмента: географический сегмент 1 - Москва; - географический сегмент 2 - Волгоград; - географический сегмент 3 - Ростов. При составлении пояснительной записки в нее необходимо включать информацию только по тем операционным и географическим сегментам, которые подлежат обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности. Информация по отдельному операционному или географическому сегменту, подлежащая обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности или в сводной бухгалтерской отчетности, образует информацию по отчетному сегменту. Таким образом, отчетные сегменты - это операционные или географические сегменты, информация по которым раскрывается в бухгалтерской отчетности. Согласно п. 6 ПБУ 12/2000 организация самостоятельно устанавливает перечень сегментов, информация по которым раскрывается в бухгалтерской отчетности, исходя из организационной и управленческой структуры организации. В то же время при отборе отчетных сегментов организации следует руководствоваться требованиями, установленными п. 9 и 10 ПБУ 12/2000. Так, согласно п. 9 ПБУ 12/2000 операционный или географический сегмент считается отчетным, если значительная величина его выручки получена от продажи внешним покупателям и выполняется хотя бы одно из следующих условий: - выручка от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами данной организации составляет не менее 10% общей суммы выручки (внешней и внутренней) всех сегментов: - финансовый результат деятельности данного сегмента (прибыль или убыток) составляет не менее 10% в суммарной прибыли или суммарного убытка всех сегментов (в зависимости от того, какая величина больше в абсолютном значении); - активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов. Согласно п. 10 ПБУ 12/2000 на отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности организации, должно приходиться не менее 75% выручки организации. Если на отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности, приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют ли они по отдельности условиям, предусмотренным п. 9 ПБУ 12/2000. При подготовке бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена последовательность в выделении отчетных сегментов. Отчетный сегмент, выделенный в периоде, предшествовавшем отчетному периоду, должен выделяться в отчетном периоде независимо от того, удовлетворяет ли он в отчетном периоде условиям, предусмотренным п. 9 ПБУ 12/2000. Другими словами, сегмент, признанный в каком-либо периоде отчетным, останется отчетным до тех пор, пока он будет существовать, т.е. до тех пор, пока организация не прекратит соответствующую часть своей деятельности. Порядок формирования показателей отчетных сегментов (выручка, расходы, активы и обязательства) установлен п. 12-14 ПБУ 12/2000. При формировании бухгалтерской отчетности раскрытие информации по отчетным сегментам осуществляется посредством представления определенного перечня показателей, при этом выделяется первичная и вторичная информация по сегментам. Выделение первичной и вторичной информации по отчетным сегментам производится исходя из преобладающих источников и характера имеющихся рисков и полученных прибылей деятельности организации. Преобладающие источники и характер рисков и прибылей выявляются на основе организационной и управленческой структуры организации, а также системы внутренней отчетности. Основными категориями, позволяющими установить различия между отчетными сегментами, являются риск и прибыль. Если риски и прибыли организации определяются, главным образом, различиями в производимых товарах, работах, услугах, то первичной признается раскрытие информации по операционным сегментам, а вторичной - по географическим сегментам. Если риски и прибыли организации определяются, главным образом, различиями в географических регионах деятельности, то первичной признается раскрытие информации по географическим сегментам, а вторичной - по операционным сегментам. Если риски и прибыли организации определяются в равной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и различиями в географических регионах деятельности, то первичной считается информация по операционным сегментам, а вторичной - по географическим сегментам. Если организационная и управленческая структура организации, а также система внутренней отчетности не основываются ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на географических регионах деятельности, то выделение первичной и вторичной информации по отчетным сегментам производится на основе решения руководителя организации. 2. Определение информации по сегментам Правила формирования и представления информации по сегментам в бухгалтерской отчетности установлены Положением по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000 (далее - ПБУ 12/2000). Представление в бухгалтерской отчетности информации по сегментам должно обеспечивать заинтересованных пользователей информацией, позволяющей лучше оценивать деятельность организации, перспективы развития, подверженность рискам и получению прибыли. Согласно ПБУ 12/2000 информация по сегментам должна включаться в пояснительную записку в виде отдельного раздела. При этом в бухгалтерском учете какие-либо специальные бухгалтерские проводки в связи с применением ПБУ 12/2000 не делаются. Правила формирования и представления информации по сегментам должны также применяться при составлении сводной бухгалтерской отчетности. В основном данная норма касается организаций, имеющих дочерние и зависимые общества. ПБУ 12/2000 ввело новое понятие «сегмент», под которым подразумевается часть деятельности организации. Информация по сегментам - это информация, раскрывающая часть деятельности организации в определенных, хозяйственных условиях посредством представления установленного перечня показателей бухгалтерской отчетности организации. Данное понятие определяет, что в бухгалтерской отчетности организаций, имеющих дочерние и зависимые общества, информацию о разных частях (сегментах) деятельности организации необходимо указывать отдельно. При формировании бухгалтерской отчетности раскрытие информации по отчетным сегментам осуществляется посредством представления определенного перечня показателей. Организации могут самостоятельно устанавливать порядок формирования показателей отчетных сегментов, а также состав и способы представления информации по сегментам. Однако при определении первичной и вторичной информации по сегментам организация должна руководствоваться определенными критериями и условиями. При раскрытии первичной информации по отчетным сегментам в пояснительной записке по каждому отчетному сегменту должны отражаться показатели, установленные п. 21 ПБУ 12/2000, а именно: - общая величина выручки, в том числе полученная от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами - финансовый результат (прибыль или убыток); -общая балансовая величина активов, -общая величина обязательств; - общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы; - общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и НМА; - совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и в совместную деятельность. Указанные выше показатели раскрываются независимо от того, информация по каким сегментам признана первичной - по операционным или географическим сегментам. Порядок представления вторичной информации напрямую зависит от того, информация по каким сегментам была признана первичной. Если первичной информацией по сегментам признается информация по операционным сегментам, то вторичная информация по каждому географическому сегменту в бухгалтерской отчетности представляется следующими показателями: - величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта, - для каждого географического сегмента, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации от продажи внешним покупателям; - балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов; - величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов - для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов. Если первичной информацией по сегментам признается информация по географическим сегментам, то вторичная информация по каждому операционному сегменту, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации либо величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех операционных сегментов, раскрывается в бухгалтерской отчетности следующими показателями: - выручка от продажи внешним покупателям; -балансовая величина активов; - величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы. Согласно п. 14 ПБУ 12/2000 информация по отчетному сегменту должна подготавливаться в соответствии с учетной политикой организации. При составлении сводной бухгалтерской отчетности учетная политика в отношении информации по отчетному сегменту устанавливается организацией, на которую возложено составление сводной бухгалтерской отчетности. При изменении учетной политики информация по отчетным сегментам за предыдущие отчетные периоды должна быть приведена в соответствие с учетной политикой отчетного года. 3.Анализ эффективности сегментов бизнеса Объединение в одних статьях отчетности информации, характеризующей деятельность в разрезе отдельных сегментов, затрудняет внешним пользователям возможность оценить риски развития каждого отдельного направления бизнеса и, следовательно, всего предприятия в целом. Именно поэтому в международной и российской практике учета предусмотрены требования по раскрытию информации в разрезе отдельных сегментов. Значимость такой информации определяется тем, что уровень риска по различным видам продуктов, географическим зонам или наиболее крупным покупателям может значительно различаться. Многие организации имеют филиалы, представительства, дочерние и зависимые организации, осваивающие различные рынки сбыта. Такие предприятия могут быть разбиты на отдельные сегменты, вклад которых в формирование конечного финансового результата неодинаков. Следовательно, появляется необходимость в анализе доходов и расходов, денежных потоков в разрезе отдельных сегментов. Применительно к внешней финансовой отчетности требования по формированию информации о сегментах определяются ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам». В международной практике действуют МСФО 14 «Сегментная отчетность». Российские стандарты учета (ПБУ 12/2000) рекомендуют выделять два разреза сегментирования: операционный и географический. Таким образом, основными понятиями, позволяющими установить различия между сегментами, являются риск и прибыль. Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении риска производства и продажи продукции (различная рентабельность), процессов производства товаров, выполнения работ и оказания услуг, методов продажи товаров и распространения услуг. Критериями выделения части компании в географический сегмент считаются: сходство экономических и политических условий, осуществляемых операций, особые риски, существующие в определенном регионе, валютные риски и валютные ограничения. При географическом сегментировании необходимо оценить зависимость предприятия от рисков, определяющихся спецификой различных регионов (или отдельного государства или группы государств). Риски, которым подвержена компания, и уровень ее рентабельности зависят от размещения ее активов и рынков сбыта товаров, работ, услуг. Это позволяет выделить два типа географических сегментов, основанных на: - размещении активов; - размещении рынков сбыта и покупателей организации. Обычно внутренняя система отчетности компании дает представление об источниках возникновения географических рисков. В соответствии с этим организация самостоятельно определяет, какой из двух типов географических сегментов характерен для нее в большей степени. Основой для выделения отдельных сегментов являются результаты анализа их деятельности. Такие результаты становятся системой оценки рисков деятельности сегментов. Для выделения информации об организации в отдельный сегмент должно выполняться одно из следующих условий: - выручка от продаж внешним покупателям и от операций с другими сегментами данной организации составляет не менее 10% от общей суммы выручки всех сегментов; - финансовый результат деятельности данного сегмента составляет не менее 10% суммарной прибыли (убытка) всех сегментов; - активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов. Еще один количественный критерий - выделенные сегменты должны составлять не менее 75% выручки организации (форма № 2). Если на выделенные сегменты приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют они указанным условиям или нет. Наконец, если сегмент выделялся ранее, то его необходимо включить в отчетный период независимо от выполнения названных условий. Для обеспечения увязки показателей выбранных сегментов с показателями отчетности вводят графу «Прочие виды деятельности». ПБУ 12/2000 и МСФО 14 рекомендуют раскрывать в разрезе отдельных сегментов информацию о выручке, расходах, результатах деятельности, используемых активах и обязательствах. Выручка (доходы сегмента) включает доходы от продажи внешним покупателям и доходы, полученные от операций с другими сегментами. Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия), доходы от продажи финансовых вложений включаются в расчет, только если они являются предметом деятельности отдельного сегмента. Могут включаться внереализационные доходы. Аналогичный подход предполагается к учету расходов сегмента. В состав расходов сегмента включают расходы, непосредственно относящиеся к сегменту (по производству определенных товаров, оказанию услуг, деятельности в определенном регионе) и той части общехозяйственных расходов, которые могут быть отнесены к деятельности сегмента (в том числе от продаж внешним покупателям и от продаж между сегментами, например командировочные расходы). Операционные расходы, связанные с уплатой процентов, включаются в расходы сегмента, только если финансовые операции являются предметом его деятельности. Аналогично включаются прочие операционные расходы, например расходы от продажи финансовых вложений, если операции с финансовыми вложениями являются предметом деятельности сегмента. Не относятся к расходам сегмента общехозяйственные и прочие расходы, относящиеся к организации в целом, налог на прибыль, чрезвычайные расходы. Финансовый результат сегмента определяется как разность доходов и расходов. Активы сегмента. При отражении информации стремятся учесть те активы, которые связаны с деятельностью конкретного сегмента. В тех случаях, когда выполнить это требование затруднительно, особенно в случае с операционными сегментами, используют косвенные методы распределения. В этом случае база распределения должна быть зафиксирована в учетной политике. Некоторые активы не могут быть связаны с деятельностью конкретного сегмента (например, здание головного офиса). Такие активы относятся на деятельность компании. Обязательства сегмента обычно представлены обязательствами, которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции в конкретных регионах. Позиция организации в части выделения отчетных сегментов должна быть оформлена отдельным пунктом учетной политики. С точки зрения существенности рисков отдельных сегментов бизнеса, а также их участия в формировании совокупных финансовых результатов организация самостоятельно определяет приоритетность информации об операционных и географических сегментах, что выражается в объеме информации, подлежащей раскрытию. Информацию, признанную приоритетной, называют первичной информацией. Такая информация раскрывается в отчетности более подробно, чем та, которая была признана вторичной (перечень необходимой раскрываемой первичной и вторичной информации по операционным и географическим сегментам приведен в ПБУ 12 / 2000). Если риски и прибыли определяются главным образом различиями в производимых товарах, работах и слугах, то первичной считается информация об операционных сегментах. Если риски определяются различиями в географических условиях Деятельности или клиентах, то первичной признается информация о географических сегментах. Если риски и прибыли организации определяются в равной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и различиями в географических условиях деятельности, то первичной считается информация по операционным сегментам, а вторичной по географическим сегментам. Если организационная и управленческая структура организации, а также система внутренней отчетности не основываются ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на географических регионах деятельности, то выделение первичной и вторичной информации по отчетным сегментам производится на основе решения руководителя организации. В составе первичной информации по отчетному сегменту в бухгалтерской отчетности раскрываются следующие показатели: - общая величина выручки, в том числе полученной от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами; - финансовый результат (прибыль или убыток); - общая балансовая величина активов; - общая величина обязательств; - общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы; общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; - совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, от совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность. Если первичной информацией по сегментам признается информация по операционным сегментам, то вторичная информация по каждому географическому сегменту в бухгалтерской отчетности представляется следующими показателями: - величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта, - для каждого географического сегмента, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации от продажи внешним покупателям; - балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов; - величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов - для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов. Если первичной информацией по сегментам признается информация по географическим сегментам, то вторичная информация по каждому операционному сегменту, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации либо величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех операционных сегментов, раскрывается в бухгалтерской отчетности следующими показателями: - выручка от продажи внешним покупателям; - балансовая величина активов; - величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы. При анализе информации по сегментам следует учитывать фактор субъективности, поскольку выбор конкретных сегментов и тем более оценку их приоритетности составитель отчетности осуществляет самостоятельно. В процессе анализа сегментов прежде всего следует оценить их вклад в формирование выручки и прибыли организации в целом. Не менее важна оценка относительных показателей (рентабельности продаж и активов, оборачиваемости средств). Сравнительный анализ показателей, характеризующих деятельность операционных или географических сегментов, позволяет увидеть проблемы их функционирования и риски деятельности. Ключевой задачей, которая должна быть решена в ходе анализа, является оценка стабильности полученных результатов. Поэтому окончательные выводы относительно рисков и эффективности деятельности отдельных сегментов могут быть сделаны на основании результатов анализа динамики рассматриваемых показателей. При анализе сегментов особенно полезным является сравнительный анализ показателей выручки, расходов, финансовых результатов, рентабельности продаж и активов. Последовательное сопоставление аналогичных показателей позволяет увидеть риски отдельных сегментов и оценить причины различий. 4Анализ сегментации рынка Перед рассмотрением вопроса о сегментации рынков целесообразно провести их классификацию. В маркетинге под рынком подразумевается совокупность всех потенциальных потребителей, испытывающих потребность в товарах определенной отрасли и имеющих возможность ее удовлетворить. В зависимости от вида потребителей различают следующие типы рынков: потребительский рынок и рынки организаций. Последние подразделяются на рынки продукции производственно-технического назначения, рынки перепродаж и рынки государственных учреждений. При таком обилие рынков очевидно, что при проведении сегментации рынка надо принимать в расчет те или иные его особенности, учитывать своеобразие продуктов, реализуемых на разных рынках. В качестве вводного слова уместно вспомнить закон Парето ("закон 80:20"), согласно которому только 20% покупателей приносят фирме 80% дохода, представляя собой обобщенную группу целевых клиентов фирмы. На них фирма и ориентирует свои продукты ("стрельба по целям"). Такая стратегия рыночной деятельности представляется более эффективной. По сути дела, это и является сегментацией рынка. Сегментация рынка заключается в разделении рынков на четкие группы покупателей (рыночные сегменты), которые могут требовать разные продукты и к которым необходимо прилагать разные маркетинговые усилия. Сегмент - это группа потребителей, характеризующаяся однотипной реакцией на предлагаемый продукт и на набор маркетинговых стимулов. Главными доводами в пользу проведения, сегментации являются следующие: 1. Обеспечивается лучшее понимание не только нужд потребителей, но и того, что они из себя представляют (их личностные характеристики, характер поведения на рынке и т.п.) 2. Обеспечивается лучшее понимание природы конкурентной борьбы на конкретных рынках. Исходя из знания данных обстоятельств легче выбирать рыночные сегменты для их освоения и определять, какими характеристиками должны обладать продукты для завоевания преимуществ в конкурентной борьбе. 3. Представляется возможность концентрировать ограниченные ресурсы на наиболее выгодных направлениях их использования. 4. При разработке планов маркетинговой деятельности учитываются особенности отдельных рыночных сегментов, в результате чего достигается высокая степень ориентации инструментов маркетинговой деятельности на требования конкретных рыночных сегментов. Первым шагом при проведении сегментации является выбор критериев сегментации. При этом надо проводить различие между критериями сегментации рынков потребительских товаров, продукции производственного назначения, услуг и др. Так, при сегментации рынка потребительских товаров используются такие критерии, как: географические, демографические, социально-экономические, психографические, поведенческие и др. Географическая сегментация - деление рынка на различные географические единицы: страны, регионы, области, города и т.д. Демографическая сегментация - деление рынка на группы в зависимости от таких характеристик потребителей, как: возраст, пол, семейное положение, жизненный цикл семьи, религия, национальность и раса. Социально-экономическая сегментация предполагает деление потребителей по уровню доходов, роду занятия, уровню образования. Психографическая сегментация - деление рынка на различные группы в зависимости от социального класса, жизненного стиля или личностных характеристик потребителей. Поведенческая сегментация предполагает деление рынка на группы в зависимости от таких характеристик потребителей, как: уровень знаний, отношения характер использования продукта или реакции на него на него. В соответствии с отношением выделяют сегментацию: по обстоятельствам применения, на основе выгод, на основе статуса пользователя, на основе интенсивности потребления, на основе степени лояльности, на основе стадии готовности покупателя к совершению покупки. Сегментация по обстоятельствам применения - деление рынка на группы в соответствии с обстоятельствами, поводами возникновения идеи, совершения покупки или использования продукта. Сегментация на основе выгод - деление рынка на группы в зависимости от выгод, пользы, которые ищет потребитель в продукте. Статус пользователя характеризует степень регулярности использования какого-то продукта его пользователями, которые делятся на не использующих продукт, бывших пользователей, потенциальных пользователей, на пользователей-новичков и на регулярных пользователей. Интенсивность потребления - показатель, на основе которого рынки сегментируются на группы слабых, умеренных и активных потребителей определенных продуктов. Очевидно, что выгоднее обслуживать один рыночный сегмент, состоящий из значительного числа активных потребителей, чем несколько небольших сегментов слабых потребителей. Степень лояльности характеризует степень лояльности, приверженности потребителя определенной марке продукта, обычно измеряется числом повторных покупок продукта данной марки. Стадия готовности покупателя - характеристика, в соответствие с которой покупателей классифицируют на неосведомленных и осведомленных о продукте, на заинтересованных в нем на желающих его купить и на намеренных его купить. При сегментации рынка продукции производственно-технического назначения в первую очередь используются следующие критерии: географическое местоположение; тип организации, приобретающей товар: размер закупок; направления использования купленных товаров. Сегментация может осуществляться также при последовательном применении нескольких критериев. Важно, чтобы сегменты не оказались слишком малочисленными, т.е. невыгодными для коммерческого освоения. Без сомнения, существует много способов сегментации рынка, - но не все из них эффективны. Например, потребители столовой соли могут быть разделены на брюнетов и блондинов. Но цвет волос никак не влияет на объем спроса на соль. Следовательно, если потребители приобретают соль каждый месяц, по одинаковой цене и, предположительно, одинакового качества, сегментация этого рынка не принесет ощутимой выгоды. Чтобы быть полезными, рыночные сегменты должны удовлетворять следующим характеристикам: Измеряемость - степень, с которой размер и покупательная способность рынка может быть измерена. Например, практически невозможно определить количество левшей - ни в каких статистических сборниках это не указано. Обычны информационные базы компаний не содержат подобных указателей также. Доступность - степень, с которой рынка можно достичь и обеспечить необходимым количеством продуктов. Реальность - степень прибыльности и размера сегмента. Фирма должна ориентировать свою маркетинговую стратегию на самую большую гомогенную группу потребителей, например, производитель никогда не будет делать автомобиль для людей, чей рост ниже 1,20 м. - только на заказ. Действенность - степень, с которой эффективная маркетинговая программа может быть использована для привлечения потребителей. Например, маленький самолет может удовлетворять 7 рыночных сегментов, но у директора компании не хватает способностей и возможностей добиться успеха на всех рыночных секторах. Методы сегментирования Можно выделить некоторые "базовые" методы сегментирования. Важнейшим из них является кластерный анализ потребителей (таксономия). Кластеры потребителей формируются объединением в группу тех, кто дает сходные ответы на заданные вопросы. Покупатели могут быть объединены в кластер, если они имеют сходный возраст, доход, привычки и т.п. Сходство между покупателями основывается на разных измерителях, но часто в качестве меры сходства используется взвешенная сумела квадрата различий между ответами покупателей на вопрос. Выходом алгоритмов кластеризации могут быть иерархические деревья или объединение потребителей в группы. Существует достаточно большое количество кластерных алгоритмов. Например, в США широко распространен кластерный анализ систем, называемый PRIZM, который начинает кластеризацию, сокращая набор из 1000 возможных социальнодемографических показателей. Данная система формирует социально-демографические сегменты для всей территории CШA. Так, выделен кластер 28 - семьи, которые попали в этот кластер, включают лиц с наиболее успешной профессиональной или управленческой карьерой. Этот кластер также отражает высокий доход, образование, собственность, приблизительно средний возраст. Хотя данный кластер представляет только 7% населения США, он является критическим для предпринимателей, продающих дорогие товары. Существуют другие примеры сегментации потребителей на основе кластерного анализа. Например, среди "психологических" секторов весьма важное место занимает "отношение потребителя к новизне товара". Наибольшее число потребителей относится к числу обычных покупателей. Сегментация потребителей на основе кластерного анализа является "классическим" методом. В то же время существуют приемы сегментирования рынка на основе так называемой "продуктовой сегментации" или сегментации рынка по параметрам продукции. Она имеет особенно важное значение при выпуске и сбыте новых изделий. Особое значение приобретает сегментация по продукту, базирующаяся на изучении долгосрочных тенденций на рынке. Процесс разработки и производства нового изделия, завершения крупных инвестиционных программ требуют достаточно продолжительного периода, и правильность результатов анализа рынка, оценки его емкости здесь особенно важна. В условиях работы на традиционный рынок стандартной продукции расчет его емкости может быть осуществлен путем использования метода суммирования рынков. В современных условиях для повышения своей конкурентоспособности и правильного определения емкости рынка предприятию уже недостаточно проводить сегментацию рынка только в одном направлении - определение групп потребителей по какимто признакам. В рамках интегрированного маркетинга необходима еще и сегментация самого изделия по наиболее важным для его продвижения на рынке параметрам. С этой целью используется метод составления функциональных карт - проведение своего рода двойной сегментации, по изделию и потребителю. Функциональные карты" могут быть однофакторными (сегментация проводится по какому-то одному фактору и для однородной группы изделий) и многогофакторными ( анализ того, для каких групп потребителей предназначена конкретная модель изделий и какие ее параметры наиболее важны для продвижения продукции на рынке) С помощью составления функциональных карт можно определить на какой сегмент рынка рассчитано данное изделие, какие его функциональные параметры соответствуют тем или иным запросам потребителей. При разработке новой продукции данная методика предполагает, что должны учитываться все факторы, отражающие систему потребительских предпочтений, и одновременно технические параметры нового изделия, при помощи которых можно удовлетворить запросы потребителя; определяются группы потребителей, каждая со своим набором запросов и предпочтений; все выбранные факторы ранжируются по степени значимости для каждой из групп потребителей. Такой подход позволяет уже на стадии разработки увидеть, какие параметры изделия нуждаются в конструкторской доработке, или определить, есть ли достаточно емкий рынок для данной модели. Приведем пример подобного анализа рынка применительно к разрабатываемому проекту компьютеров "Apple" ( Таб. 1) Таблица 1."Сегментация рынка персональных компьютеров и факторы, учитываемые при разработке изделий для него (1982)" Факторы Сегменты рынка по группам потребителей Модель Д В В В В В А В ома школе вузе дом. корпора кабине мелком ции те бизнес е Техниче * * * * * * * * ские хар-ки ** * * * ** * Цена * * * * * * 0 * ** ** * ** ** * * Особые * * * * * * * * качества * * Надежно * * * * * * 0 * сть * * * * Удобств * * * * * 0 * * о в исп-ии * * * ** ** Совмест 0 0 0 0 0 * 0 0 имость ** Периф-е 0 0 0 0 0 * 0 0 оборудование ** Прог-е * * * * * * * * обеспечение * * * ** * *** - очень важный фактор ** - важный фактор * - маловажный фактор 0 - незначительный фактор Этот несложный анализ показывает , что модель А - компьютер без рынка, а модель В наиболее подходящий продукт для университетов и мелкого бизнеса. Компания в свое время поставила на компьютер А и проиграла. Вообще, в мировой практике используются 2 принципиальных подхода к маркетинговому сегментированию. В рамках первого метода. именуемого "а рriory" предварительно известны признаки сегментирования, численность сегментов, их количество, характеристики, карта интересов. То есть подразумевается, что сегментные группы в данном методе уже сформированы. Метод "а рriory" используют в тех случаях, когда сегментирование не является частью текущего исследования, а служит вспомогательным базисом при решении других маркетинговых задач. Иногда этот метод применяют при очень четкой определенности сегментов рынка, когда вариантность сегментов рынка не высока. "A priory" допустим и при формировании новой продукта, ориентированного на известный сегмент рынка. В рамках второго метода, именуемого "post hoc ( cluster based) подразумевается неопределенность признаков сегментирования и сущности самих сегментов. Исследователь предварительно выбирает ряд интерактивных по отношению к респонденту (метод подразумевает проведение опроса) переменных и далее в зависимости от высказанного отношения к определенной группе переменных, респонденты относятся к соответствующему сегменту. При этом карта интересов, выявленная в процессе последующего анализа, рассматривается как вторичная. Этот метод применяют при сегментировании потребительских рынков, сегментная структура которых не определена в отношении продаваемого продукта. Сегментирование по методу "a priory" При выборе количества сегментов, на которое должен быть разбит рынок, обычно руководствуются целевой функцией - определение наиболее перспективного сегмента. Очевидно, излишним при формировании выборки является включение в нее сегментов, чей покупательский потенциал достаточно мал по отношению к исследуемому изделию. Количество сегментов, как показывают исследования, не должно превышать 10, превышение обычно связано с излишней детализацией признаков сегментирования и ведет к ненужному "размыванию" признаков. Например, при сегментации по уровню дохода рекомендуется разбивка всех потенциальных покупателей на равные по объему сегменты, с учетом того, чтобы объем каждого из сегментов был, по крайней мере, не меньше предполагаемого объема реализации услуг, основанного на знании производственных мощностей предприятия. Наиболее удачным примером, поясняющим вышесказанное и демонстрирующим возможность разбивки потенциальных потребителей на устойчивые сегментные группы, может послужить сегментация населения по признаку дохода, когда все население разбивается на пять 20% групп. Представленное распределение объема доходов по пяти 20% группам населения приводится регулярно в статистических сборниках и сводках, аналогично, представленному в табл. 2 Таблица 2."Распределение объема доходов по группам населения. %" % Наименование группы Апре Апре Апре населения населения ль 2009 ль 2010 ль 2011 20% "нижняя" 10.60 6.80 780 20% "нижняя средняя" 15.30 11.60 12.70 20% "средняя" 19.20 16.40 17.30 20% "высокая" 23.80 23.20 2340 20% "элит класс" 31.10 42.00 38.80 Очевидно удобство работы с такими сегментными группами, особенно в плане отслеживания их емкости. Сегментирование потребителей промышленных рынков по методу "a priory" производится в соответствии с двумя возможными ситуациями в отношении типа потребителей: а) все возможные потребители рынка "известны" и их перечень можно составить (количество потребителей не превышает 50 фирм) б) потребителей достаточно большое число, их состав часто меняется и составить их определенный список невозможно. В случае а), при наличии крупных потребителей, производится их списочное описание, то есть рассматривается полный список всех потребителей. Такой метод в oтношении потребителей промышленного рынка называется "полной переписью верхней прослойки потребителей" . Применение этого метода дает возможность определить емкость потребительского рынка, которая рассматривается как сумма потребностей предприятий из сформированной переписи. Во втором подходе к описанию потребителей промышленного рынка, когда численность предприятий-потребителей, составляющих сегмент, достаточно высока и отсутствует возможность формирования "полной переписи", применяют сегментирование по обусловленным признакам, связанным с деятельностью промышленного предприятия или его характеристиками. Такими признаками могут быть составляющие финансовых показателей промышленного предприятия (величина оборота, прибыльность деятельности, величина основных фондов и т п.). особенности структуры или схемы принятия решения о покупке, кадровый состав и похожие показатели. Выбор показателей предприятия, признаков сегментирования в этом случае обусловлен сущностью услуг или продуктов, которые предполагается оказывать или поставлять этим предприятиям. Пример-сегментирование промышленных предприятий по величине торгового оборота и сферам деятельности представлен в табл. 3 Таблица 3."Сегментация предприятий по величине торгового оборота и сферам деятельности " Сегмент Характеристики сегмента Мелкие Семейные предприятия с ограниченными финансовыми фирмы возможностями. Отсутствие административного аппарата, минимум планирования. Сфера деятельности территориально ограничена. Коммерческий успех связан политикой 1-2 ключевых лиц. Финансовая экспертиза ограничена советами банка или дипломированных бухгалтеров Средние фирмы Сфера услуг Большое число работников. Потребность в долгосрочных источниках финансирования для расширения операций Розничная Большое число работников. Большой объем бухгалтерской и торговля счетной работы, а также операций с наличными Обрабатываю Проблемы финансирования. Потребность в помещениях щ ая промышленность Крупные фирмы Сфера услуг Ориентация на экспансию и захват рынков. и Сегмент Характеристики сегмента розничная Наличие широкой сети филиалов с обширным персоналом по торговля реализации и административного контроля Обрабатываю Большая потребность в капиталовложениях в здания и щая оборудование. Стремление вводить новые продукты, что порождает промышленность необходимость в научно-исследовательских работах. Постоянное стремление к завоеванию новых рынков особенно за границей Сельское Высокий уровень специализации производства. Сезонные хозяйство проблемы с наличностью. Относительно низкая отдача капитала Метод "К-сегментирования" ("post hoc" метод) Метод "К-сегментирования" ("post hoc" метод) направлен на поиск признаков сегментирования с последующим отбором сегментов. Метод подразумевает, что существует потребительский рынок, структура которого не известна и не может быть определена "a priory" по задаваемым признакам. Условия эффективности реализации метода: Наличие у фирмы минимум 100 клиентов (покупателей или лиц, которым оказывается услуга) в месяц. Возможность проведения опроса клиентов фирмы. Наличие специального программного обеспечения "ДА-система 4.0" (фирмы "Контекст") или STATISTICA 4.3 (фирмы StatSoft). Этапы сегментирования Определение возможных признаков сегментирования Очевидно, что признаки сегментирования не могут быть определены без соответствующего изучения потребителей. Но, тем не менее, всегда существует возможность предположить возможные признаки сегментирования. Во-первых, можно опросить продавцов фирмы, непосредственно осуществляющих продажи клиентам на предмет способов возможного деления потребителей. А во-вторых, можно воспользоваться социально-доходными и социально-демографическими признаками сегментирования (пол, возраст доход, профессия и т.п.). Проведение опроса На втором этапе составляется опросный лист и проводится опрос (в любой форме: письменный, устный, групповая беседа, полевой эксперимент, опрос техническими средствами). Целью опроса является отнесение каждого из клиентов к определенным дифференцированным пунктам выбранных на втором этапе признаков сегментирования. Указанное условие (наличие дифференцированных пунктов в каждом вопросе) определяет необходимость формирования только закрытых вопросов. Опрашиваются только клиенты компании, купившие товар или услугу (или находящиеся на обслуживании) в локальном промежутке времени, предпочтительно в течение 1 месяца Дифференцированным пунктам каждого вопроса присваиваются соответствующие порядковые номера, которые будут заноситься как вариант ответа респондентом на вопрос. Результаты опроса заносятся в соответствующую программу Определение "пригодных" признаков сегментирования Степенью "пригодности" определенного признака сегментирования можно считать наличие определенной математической корреляции между парой предполагаемых признаков (наличие корреляции между вопросами в данном исследовании). Наличие высокого уровня корреляции (наибольшее значение вычисленного математического коэффициента корреляции) указывает на присутствие взаимосвязи между признаками, то есть на возможность их совместного использования. А выделить устойчивую сегментную группу можно только на пересечении двух признаков сегментирования.. Выделение сегментов На основе полученных признаков сегментирования можно сформировать сегментные группы (также называемые "потребительские сегменты). Обычно их количество не превышает 5-6 групп. Группы с наиболее высоким процентом выделяются как сегменты рынка. Формулировка сегментов На последнем этапе выделенным сегментам дают описание и присваивают специальные маркетинговые прозвища - например, для новых клиентов - "новичок", для старых "старожила". На базе этих выделенных сегментов можно производить дальнейшее проектирование, модернизацию или позиционирование продукта. Критериальная оценка перспективных сегментов Завершающей стадией формирования сегментных групп является "критериальная оценка" выделенных сегментов в рамках которых рассматривается их соответствие ряду маркетинговых критериев успешности позиционирования на них продуктов. Рассматривают несколько критериальных оценок: Соответствие емкости сегмента - положительным параметром можно считать возможность направить все производственные мощности предприятия на работу в данном сегменте, т.е. емкость сегмента должна быть больше или равна производственной мощности предприятия. Критерий доступности сегмента - для предприятия: анализ этого вопроса дает руководству информацию, есть ли у него возможность начать продвижение своих услуг на выбранном сегменте или еще предстоит позаботиться о формировании сбытовой сети и налаживании отношений с посредниками. То есть стоит вопрос: работало предприятие ранее с этим сегментом? Критерий существенности сегмента - это оценка того, насколько эта группа потребителей устойчива по своим основным объединяющим признакам. Является ли данный сегмент растущим, устойчивым или уменьшающимся, стоит ли на него ориентировать свои производственные мощности. По критерию совместимости сегмента с рынком основных конкурентов руководство предприятия должно получить ответ на вопрос, в какой степени основные конкуренты готовы поступиться выбранным сегментом рынка МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ МАТЕРИАЛЫ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ по дисциплине «Сегментарный анализ» 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» г. Арсеньев 2012 Задание 1 У фирмы имеется 3 варианта вложения инвестиций. Ожидаемый доход от вложения инвестиций и вероятность наступления события отражены в таблице. Проект А Б В Вариант реализации Ожидаемый доход, тыс. р. Вероятность наступления события Оптимистичный 3 120 0,3 Нормальный Пессимистичный 2 860 0,3 2 340 0,4 Оптимистичный 2 990 0,2 Нормальный Пессимистичный 2 770 0,5 2 440 0,3 Оптимистичный 3 230 0,3 Нормальный Пессимистичный 2 710 0,4 2 270 Установлено, что в варианте А оптимистичный получение прибыли в сумме 3 120 тыс. руб. имеет вероятность р = 0,3, в варианте А нормальный получение прибыли в сумме 2 860 тыс. руб. имеет вероятность р = 0,3, в варианте А пессимистичный получение прибыли в сумме 2 340 тыс. руб. имеет вероятность р = 0,4. Определите: 1. Ожидаемую прибыль от вложения капитала Задание 2 У коммерческой фирмы, занимающейся гарантийным ремонтом бытовой техники на дому, имеется 2 филиала. Показатели затрат по каждому филиалу приведены в таблице. Показатели Смета затрат, тыс. р. ФИЛИАЛ 1 Ремонт телевизоров 4060 1050 1.Выручка 1830 2. Переменные расходы по филиалу: 240 - зарплата ремонтного персонала 3120 - запчасти для ремонта - транспортные расходы 940 5800 1960 ИТОГО переменных расходов 2290 3. Маржинальный доход 320 Ремонт холодильников 4570 1.Выручка 1230 2. Переменные расходы по филиалу: - зарплата ремонтного персонала - запчасти для ремонта - транспортные расходы ИТОГО переменных расходов 3. Маржинальный доход ФИЛИАЛ 2 Ремонт телевизоров 3050 910 1.Выручка от продаж 1360 2. Переменные расходы по филиалу: 170 - зарплата ремонтного персонала 2440 - запчасти для ремонта - транспортные расходы 610 7300 2840 ИТОГО переменных расходов 3050 3. Маржинальный доход 590 Ремонт холодильников 6480 1.Выручка от продаж 820 2. Переменные расходы по филиалу: - зарплата ремонтного персонала - запчасти для ремонта - транспортные расходы ИТОГО переменных расходов 3. Маржинальный доход Определите: 1. Административно – управленческие расходы : 2.Операционные расходы; 3. Маржинальный доход МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ по дисциплине «Сегментарный анализ» 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» г. Арсеньев 2012 Тема 1. Методологические основы сегментарного анализа. 1. Подготовить глоссарий: Сегментарный проект, инвестиции по рационализации; инвестиции по диверсификации; проектный цикл; фазы сегментарного проекта; Сегментарный кредит; инвестиционное кредитование; проектное финансирование; эффективность сегментарного проекта; технический проектный анализ; коммерческий проектный анализ; финансовый проектный анализ; экологический проектный анализ; организационный проектный анализ; бюджет сегментарного проекта 2. Подготовить логико-структурные схемы: Классификация инвестиционных проектов. Состав и функции участников сегментарного проекта. Особенности сегментарного кредита. Особенности и отличия проектного финансирования и сегментарного кредита. Принципы анализа инвестиционных проектов. Тема 2. Сегменты: определение и сущность 1. Подготовить глоссарий: Инвестиционные возможности; технико-экономическое обоснование сегментарного проекта. 2. Подготовить логико-структурные схемы: Структура информации при проведении исследования инвестиционных возможностей региона. Структура разделов техникоэкономического обоснования сегментарного проекта. Тема 3. Анализ эффективности сегмента бизнеса. 1. Подготовить глоссарий: Свободный денежный поток; остаточный денежный поток; эквивалентный годовой доход; перпетуитетний проект; минимальная норма доходности на инвестиции. 2. Подготовить логико-структурные схемы: В схематическом виде представить виды денежных потоков соответственно видам деятельности и этапам реализации сегментарного проекта. В табличной форме представить преимущества и недостатки показателей эффективности инвестиционных проектов. В схематическом виде представить классификацию подходов к определению Тема 4. Формирование отчетности по сегментам 1. Подготовить глоссарий: Гибридные формы финансирования; LBO (leveraged buyout); MBO (management buyout); финансовый рычаг (леверидж) сегментарного проекта; годовой коэффициент покрытия долга; коэффициент процентного покрытия; коэффициент обслуживания долга; APV (Adjusted Present Value); кросс-финансирование; кросс-хеджирование; кросс-холдинг; кросс-субсидирование; налоговое кросс-субсидирование. 2. Подготовить логико-структурные схемы: В схематическом виде представить классификацию факторов, которые влияют на принятие решения относительно выбора той или другой структуры финансирования сегментарного проекта, с точки зрения инвестора и кредитора. В схематическом виде представить классификацию схем погашения долга. Тема 5. Анализ сегментарных рисков 1. Подготовить глоссарий: Вариационный риск; невариационный риск; реальный опцион; комплексный реальный опцион; дерево решений; анализ сценариев; Модель Блека-Шоулса; анализ бинарного дерева решений (DTA – decision tree analysis); арбитражная ситуация. 2. Подготовить логико-структурные схемы: В схематической форме представить виды реальных опционов на стороне активов и пассивов баланса предприятия. В схематической форме сопоставить виды реальных опционов и события, в случае наступления которых возникает необходимость применения того ли другого реального опциона. В схематической форме представить классификацию методов учета рисков в показателях эффективности сегментов. Тема 6. Критериальная оценка перспективных сегментов рынка. Подготовить глоссарий: «Основной» вариант развития действующего предприятия; „фоновый» вариант развития действующего предприятия. 2. Подготовить логико-структурные схемы: Состав особенностей оценки эффективности сегментарного проекта приростным методом. Структура исходных показателей оценки эффективности развития предприятия по «фоновому» варианту. В соответствии с поправкой к редакции Базеля I от 2005г. опишите подходы и методы оценки процентного риска торгового портфеля банка. МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ КОНТРОЛЬНО-ИЗМЕРИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ по дисциплине «Сегментарный анализ» 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Арсеньев 2012 Промежуточные тесты Вариант – 1 1. Затраты имеют: а) платежную природу оценки и отражаются в финансовом учете; б) расчетную природу и отражаются во внутреннем учете организации на момент потребления в процессе производства; в) фактический расход всех средств, необходимых для реализации всех этапов производства строительной продукции. 2. Расход – это: а) выплаченные денежные суммы; б) объем перемещенных финансовых средств; в) расходование всех средств. 3. Стоимость ресурсов, используемых строительной организацией, которая трансформируется в себестоимость продукции (работ, услуг): а) цена; б) затраты; в) цель; г) анализ. 4. Классификация затрат – это: а) сведение затрат в однородные группы по определенным признакам; б) распределение затрат в зависимости от их общих признаков; в) разбивка затрат на однородные виды, отражающие факторы производства. 5. Группировкой затрат по экономическим элементам называется: а) сведение затрат в экономически однородные группы; б) сведение затрат в экономически разнообразные группы; в) распределение затрат в зависимости от общих признаков. 6. Калькуляционными статьями определяются: а) различные по экономическому смыслу затраты; б) однородные по экономическому смыслу затраты; в) затраты, отражающие использование факторов производства. 7. Группирование затрат по калькуляционным статьям определяет: а) назначение производственных затрат; б) связь затрат с результатами производства; в) организацию аналитического учета затрат в строительной организации. 8. Классификация затрат по видам экономической деятельности предназначена: а) для исчисления себестоимости продукции; б) исчисления расходов на нужды управления организацией в целом; в) обеспечения синтетического учета затрат. 9. Расходы, которые меняются вместе с объемом продукции: а) трудоемкие затраты; б) постоянные затраты; в) переменные затраты; г) основные затраты. 10. Затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции: а) трудоемкие затраты; б) накладные затраты; в) переменные затраты; г) основные затраты. Вариант - 2 1. Затраты, предназначенные для организации, управления, технической подготовки производства: а) трудоемкие затраты; б) накладные затраты; в) переменные затраты; г) основные затраты. 2. Расходы строго целевого назначения: а) прямые затраты; б) косвенные затраты; в) переменные затраты; г) основные затраты. 3. Расходы, не относящиеся к выпуску определенного изделия, так как они связаны с работой цеха или строительной организации в целом: а) прямые затраты; б) косвенные затраты; в) переменные затраты; г) основные затраты. 4. Расходы, которые оправданны или целесообразны в данных условиях производства: а) прямые затраты; б) косвенные затраты; в) производительные затраты; г) непроизводительные затраты. 5. Расходы, связанные с недостатками технологии и организации производства, потерями от брака, простоями, недостачами: а) прямые затраты; б) косвенные затраты; в) производительные затраты; г) непроизводительные затраты. 6. Текущие затраты строительной организации на производство и реализацию продукции, выраженные в денежной форме: а) бухгалтерия; б) экономия; в) себестоимость; г) смета. 7. По отношению к объему производства выделяют следующие группы затрат: а) прямые и косвенные; б) основные и накладные; в) постоянные и переменные. 8. Затраты делятся на материальные, расходы на оплату труда, амортизацию и пр.: а) по калькуляционным статьям; б) видам производства; в) элементам затрат. 9. Техобслуживание и ремонт оборудования относятся: а) к затратам на организацию и подготовку производства; б) общепроизводственным расходам; в) общехозяйственным расходам. 10. Расходы по видам деятельности организации связаны: а) с выполнением работ; б) предоставлением услуг; в) со всем перечисленным. Вариант - 3 1. Себестоимость продукции – это денежное выражение затрат: а) организации; б) на производство продукции; в) на управление производственным процессом. 2. Основной задачей калькулирования является: а) исчисление себестоимости продукции с целью повышения ее конкурентоспособности и прибыльности; б) представление прогнозного значения предельной величины затрат организации; в) вычисление суммы затрат, произведенных организацией в существующих условиях. 3. Существует два основных способа получения максимальной прибыли: а) снижение затрат и эффективное управление персоналом; б) приращение капитала и эффективный менеджмент; в) экономное расходование ресурсов и приращение капитала. 4. Резерв – это возможность: а) повышения эффективности производства; б) снижения затрат; в) получения максимальной прибыли. 5. Внутрихозяйственные резервы направлены на ликвидацию: а) перерасхода затрат и внутрисменных простоев; б) брака и перерасхода затрат. 6. По способу выявления резервы делятся: а) на перспективные и текущие; б) скрытые и условные; в) явные и скрытые. 7. Для подсчета величины резервов используют методы: а) снижения норм выработки; б) снижения расценок на выполнение работ; в) планомерности, оперативности; массовости и обоснованности резервов. 8. Одним из методов сравнительного анализа себестоимости СМР с целью выявления резервов является: а) метод экономического подбора; б) анализ себестоимости СМР по статьям затрат; в) постатейный анализ себестоимости. 9. Методом снижения затрат на производство работ является: а) снижение норм выработки; б) снижение расценок на выполнение работ; в) рост производительности труда. 100. Чтобы величина выявленных резервов была реальной, их подсчет должен быть по возможности: а) точным и обоснованным; б) интенсивным и явным; в) неформальным и увязанным с конкретными результатами. Вариант - 4 1. Специфика технологического процесса в организациях, производящих строительные конструкции, заключается в невозможности сокращения: а) переменных затрат; б) постоянных затрат; в) себестоимости продукции. 2. Плановая калькуляция определяет: а) себестоимость продукции; б) предельный уровень затрат на продукцию; в) прямые материальные затраты. 3. Входному контролю на соответствие требованиям нормативных документов подлежат: а) полуфабрикаты, приобретаемые у сторонних организаций; б) материалы, поступающие без сертификатов качества; в) все виды полуфабрикатов и материалов. 4. Планирование затрат на выпуск ассортимента продукции по величине покрытия предусматривает: а) расчет затрат без учета их деления на постоянные и переменные; б) расчет затрат при использовании таких показателей, как сумма и коэффициент покрытия; в) расчет затрат с учетом их деления на постоянные и переменные; г) б и в. 5. Выручка от реализации формируется: а) как сумма постоянных и переменных затрат; б) сумма прибыли и себестоимости; в) оба варианта верны. 6. Коэффициент покрытия – это: а) соотношение суммы покрытия и суммы выручки; б) соотношение переменных затрат и прибыли; в) соотношение фактической выручки и постоянных затрат. 7. Организация работает прибыльно, если она получает выручку: а) меньше той, которая соответствует точке безубыточности; б) равную соответствующей точке безубыточности; в) больше выручки, соответствующей точке безубыточности. 8. Пороговой выручкой называется: а) минимальная выручка; б) выручка, соответствующая точке безубыточности; в) максимальная выручка, которую может получить организация; г) разница между затратами и выручкой от реализации. 9. Чтобы определить воздействие изменения выручки от реализации на изменение прибыли, рассчитывают показатель: а) ликвидности; б) производственного рычага; в) безубыточности; г) используемой мощности. 10. Общая величина переменных затрат вычисляется: а) как разность между всеми затратами и величиной постоянных затрат; б) как произведение ставки переменных затрат на соответствующий объем производства; г) как отношение переменных затрат к разнице в уровнях затрат. МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) ФИЛИАЛ В г. АРСЕНЬЕВЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ по дисциплине «Сегментарный анализ» 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Арсеньев 2012 Основная литература: 1. Баканов М.И., Капелюш С.М. Калькуляция издержек обращения в торговле: Учеб. пособие. - М.: Экономика. – 2009 – 125 с. 2. Блохина В.Г. Сегментарный анализ. – Ростов н/Д: Феникс, 2009 – 178 с. 3. Бодрухина Н.Н. Экономические риски и их оценка: Учеб. пособие / Юж.-Рос. гос. техн. ун-т. – Новочеркасск: ЮРГТУ, 2006. – 120 с. 4. Злобина, Н.В. Управленческие решения : учебное пособие / Н.В. Злобина. – Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2010. – 80 с. 5. Крон Ц. К вопросу об изучении издержек обращения//Плановое хозяйство. - 2008. - №2. 6. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие /Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М., 2011.- 272 с. 7. Управленческий анализ: Учеб. Пособие / М.А. Вахрушина. – 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2011. – 432 с. 8. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения: Учебник для вузов. -3-е изд., доп. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2009. - 240 с. 9. Хохлов Н.В. – Управление риском: учеб. пособие для вузов. – М.: 2009. – 239 с. 10. Чуев И.Н Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов /И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева.- 3-е изд. - М.: ИТК Дашков и К,2011.- 384 с. Дополнительна литература: 1. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. - М.: Аланс, 2008. 2. R. Garrison, E. Noreen. Managerial Accounting: Concepts for Planning, Control, Decision Making. IRWIN, Seventh Ed. 1994. 3. E. Brigham, Fundamentals of Financial Management, Sixth Edition, The Dryden Press, 1992. 4. Чуев И.Н Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов /И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева.- 3-е изд. - М.: ИТК Дашков и К,2011.- 384 с. 5. Приказ от 27 января 2000 г. № 11н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000). Электронные ресурсы 1. Волошина С.В. Анализ сегментарной отчетности коммерческой организации [Электронный ресурс], РГЭУ «РИНХ», г. Ростов-на-Дону, 2009. URL: http://www.sciencebsea.bgita.ru/2009/ekonom_2009/voloshina_analiz.htm 2. Ефимова С.Б., Пахомов А.С., Предметно-целевой аспект сегментарной отчетности в России [Электронный ресурс], Современные исследования социальных проблем (электронный научный журнал), №4(12), 2012. URL: http://sisp.nkras.ru/e-ru/issues/2012/4/pakhomov.pdf 3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / под ред. В.Я. Позднякова. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 617 с. http://znanium.com/bookread.php?book=167764 4. Басовский, Л.Е.Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): учеб. пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 222 с. http://znanium.com/bookread.php?book=163225 5. Жминько, С.И.Комплексный экономический анализ: учеб. пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух и др. - М.: Форум, 2011. - 368 с.http://znanium.com/bookread.php?book=230071 6 . Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / ВЗФЭИ; Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с. http://znanium.com/bookread.php?book=139502
