Департамент безопасности

Связаны одним вкладом
Доходность рублевых депозитов будет зависеть от обменного курса
Жить совсем без денег сложно и грустно. Без денежных сбережений
нормальному человеку не обойтись. Только крутые авантюристы с одной
«получки» могут позволить себе купить машину, дачный домик или квартиру.
Большинству даже хорошо оплачиваемых работников надо некоторое время
собирать на недвижимость и, так сказать, крупные покупки. Технологий
формирования бытового капитала не слишком-то и много: либо «закатывать»
доллары или евро в стеклянную посуду, либо положить на депозит в финансовые
учреждения. Белорусы активно применяют оба варианта. Но чаще всего
используют для накопления на недвижимость и транспорт валюту. Что не
совсем хорошо для родной макроэкономики. За последние четыре года «Р» не раз
уже высказывала идею: почему бы коммерческим банкам не разработать
депозиты, номинированные в рублях, но привязанные к валютному курсу.
Эксперты, особенно в кулуарах, соглашались: так частично можно решить давно
перезревшую проблему дедолларизации отечественной финансовой системы. Но
реализовывать проекты не спешили. Первым на такую инновационную дорожку
вступило ОАО «АСБ Беларусбанк».
Нежелание белорусов откладывать значительные суммы в рублях всегда
вызывало головную боль у регулятора. Потихоньку-полегоньку во время бурного
экономического роста в начале 2000-х чашу весов удалось немного склонить в
сторону национальной валюты. В 2008-м депозиты в рублях даже превысили по
объемам вклады в долларах и евро. Обменный курс стоял надежнее скалы, а
доходность национальной валюты всегда превышала выгоды банковских
сбережений в иностранных деньгах. Но колебания на валютном рынке значительно
сбили интерес к национальной валюте. «Конечно, идеально, когда население хранит
средства в национальной валюте, — утверждает заместитель председателя
правления ОАО «АСБ Беларусбанк» Татьяна Михайловская. — Но, согласитесь,
процентные ставки очень высоки, а поэтому дорожают и кредиты».
По словам специалиста, люди чутко реагируют на малейшие изменения на
финансовом рынке. И первая реакция — перевод средств в иностранную валюту:
снизились процентные ставки на 2—3 процентных пункта — и клиенты потянулись в
банк, валютный курс изменился на 20—30 рублей — аналогичная ситуация.
«Показательно, что большинство клиентов, обменивая белорусские рубли на
иностранную валюту, открывают депозиты в валюте, — резюмирует Татьяна
Михайловская. — Словом, деньги из банковской системы не уходят, а только меняют
«форму». И это радует. Но такие постоянные перетекания депозитов из одной
валюты в другую создают дополнительную нервозность в финансовом секторе.
Специалист отметила: для кредитования реального сектора необходима и родная, и
иностранная валюта. Последняя актуальна при закупке предприятиями зарубежных
технологий, оборудования. Но на эти цели обычно привлекаются кредитные линии
от зарубежных финансовых организаций. Выделять же заемные ресурсы,
номинированные в долларах и евро, для оплаты тех же строительно-монтажных
работ, выполняемых белорусскими организациями, нецелесообразно. Хорошо, если
у кредитуемого субъекта хозяйствования есть стабильные экспортные поставки. А
если продукция компании ориентирована на потребление внутри страны, откуда
производителю взять валюту? Только приобрести на бирже, что создает
дополнительное давление на обменный курс.
Нервозность вкладчиков создает и еще одну проблему банкирам: многие
предпочитают «короткие» депозиты — от нескольких недель до 2—3 месяцев. Как
правило, такие депозиты предполагают автоматическое переоформление на новый
2
срок, если клиент не пришел за деньгами. Многие, собственно говоря, так и
поступают: если значительных колебаний на финансовых полях не произошло,
большинство людей предпочитают не утруждать себя походом в банк.
Возможно, это не совсем верно с точки зрения классического банковского
маркетинга, но реалии сложились таковыми, что при первом же ужесточении
условий депозиты могут уйти из банка навсегда, перекочевав в валютном
выражении в личные тайники. Словом, как ни крути, а ресурсная база физических
лиц носит краткосрочный характер. А вот кредитные программы обычно намного
длиннее — несколько лет. Вот и приходится банкам искать варианты, чтобы
сохранить ликвидность. Тем более что этот показатель весьма жестко
контролируется Нацбанком.
Вышеперечисленные проблемы и подтолкнули ОАО «АСБ Беларусбанк» к
разработке нового продукта — вклада «Гарант», по которому, кроме обычной
процентной ставки, существует и дополнительная, жестко привязанная к изменению
обменного курса рубля по отношению к доллару. Татьяна Михайловская призналась:
для европейской практики это совершенно необычный продукт.
«Долго все взвешивали, оценивали риски, сомневались, — вспоминает она. —
Но когда пресса стала обсуждать тему снижения прироста вкладов в белорусских
рублях, доходность которых зависела бы от изменений курса, приняли решение, что
пора «Гарант» «запускать». Специалист отмечает: вклад быстро набирает обороты.
Интерес к нему стал проявляться уже в первые дни. Конечно, говорить хотя бы о
предварительных результатах рано: оценить эффективность продукта можно будет
через полгода. Но уже сегодня вкладчики, по ее мнению, видят в нем альтернативу
долларовым депозитам.
Жаль, что действительно оригинальные решения проблем стали появляться
на финансовом рынке только спустя несколько лет, когда психология некоторых
вкладчиков уже изменилась до абсурда. Практически во всем мире, независимо от
величины страны, модели экономики и доходов на душу населения, банковские
депозиты являются лишь средством сбережения. Обычно ставки по таким продуктам
незначительно отличаются от уровня инфляции. В Беларуси все немного
перевернулось с ног на голову. При повышении цен на 21,8 % в прошлом году и
всего на 10 % за 9 месяцев этого года банкирам приходится давать по вкладам 40—
51 % годовых, чтобы удержать вкладчиков. Некоторые уже привыкли на депозитах
не сберегать, а зарабатывать. Но это противоречит самой сути данного продукта.
Впрочем, Татьяна Михайловская, признавая наличие перекоса в финансовых
мироощущениях некоторых клиентов, считает: в данной ситуации банки должны
предоставлять людям альтернативу, а анализировать и выбирать выгодный для
себя продукт многие белорусы уже научились. И высокодоходные, но и более
рисковые вклады в случае ослабления рубля к валютной корзине тоже имеют право
на жизнь. Однако одновременно необходимы продукты, которые обеспечивали бы
сохранность средств в спокойном режиме для простого человека — положил и
забыл, будучи уверенным, что в покупательском эквиваленте ничего в сбережениях
не потеряется. К счастью, таких вкладчиков, по оценкам Татьяны Михайловской,
пока большинство.
Владимир ВОЛЧКОВ, «Республика» №213, четверг 14 ноября