Утверждено Правлением ОАО “АИКБ “Татфондбанк” «____» ____________ 2007г. (Протокол № ___________) Зарегистрировано Национальным банком Республики Татарстан Центрального Банка Российской Федерации «____» ____________ 2007г. Регистрационный номер ____________________ Председатель Правления ОАО “АИКБ “Татфондбанк” ____________________ Р.Ш. Хайров Заместитель Председателя НБ РТ ЦБ РФ __________________________ Н.Г. Гильмутдинова ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ Общего Фонда Банковского Управления «ФОНД ЗОЛОТОЙ» (АИКБ «Татфондбанк») Казань 2007 1. Цели инвестирования Целями инвестирования являются: обеспечение прироста стоимости имущества Учредителей управления; обеспечение ликвидной структуры активов Фонда, т.е. предоставление возможности Учредителям управления в любой рабочий день по истечении периода «первичного размещения» изъять свою долю в Фонде в виде денежных средств; снижение инвестиционного риска Учредителей управления по сравнению с индивидуальными инвесторами за счет диверсификации по активам и срокам вложений (периодам инвестирования), используемых торговых стратегий, а также за счет динамической реструктуризации портфеля в зависимости от рыночной конъюнктуры. Поставленные цели будут достигаться путем инвестирования имущества Фонда в портфель активов, состоящий преимущественно из финансовых инструментов, указанных в п.4 настоящей Декларации, в соответствие с законодательством Российской Федерации. Инвестирование средств в акции ведущих российских эмитентов ориентировано на агрессивный рост стоимости активов фонда. Инвестирование части средств в инструменты с фиксированной доходностью обеспечивает плавный прирост стоимости активов фонда. Инвестирование части активов фонда в производные инструменты обеспечивает в среднем несколько большую доходность суммарного портфеля по сравнению с инвестированием только в инструменты с фиксированной доходностью. Для достижения указанных целей Доверительный Управляющий заключает биржевые и внебиржевые срочные сделки и инвестирует имущество Фонда в финансовые инструменты срочного рынка, действуя при этом в соответствии с обычаями делового оборота. Доверительный управляющий будет стремиться к тому, чтобы максимальный размер снижения стоимости Номинального пая от ранее достигнутой максимальной стоимости не превышал 50 (пятидесяти) процентов. Стратегия Доверительного управляющего при выборе объектов инвестирования среди финансовых инструментов будет заключаться в сравнении следующих показателей: показатели надежности, т.е. раскрывающие возможности эмитента расплатиться по своим обязательствам, или наличие иных форм гарантий; показатели ликвидности рынка этих финансовых инструментов, т.е. возможности продажи в любой момент без существенной потери стоимости; приоритетным направлением является вложение в финансовые инструменты с более высоким уровнем доходности. 2. Требования к структуре инвестиций Фонда 2.1. Обязательные лимиты Предельный стоимостной объем ценных бумаг одного эмитента или группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением, в активах Фонда не может превышать 15% (пятнадцать процентов). Настоящее ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги. 2.2. Предельный объем имущества Фонда Предельный стоимостной объем имущества Фонда установлен в размере 10.000.000.000,00 (Десять миллиардов) рублей. 3. Управление инвестициями Фонда Доверительный управляющий будет стремиться придерживаться следующей тактики при управлении портфелем инвестиций Фонда: - реализовывать основную стратегическую цель, поддерживая ликвидность имущества Фонда на приемлемом уровне; - изменять в рамках положений Инвестиционной декларации соотношение различных активов, входящих в состав имущества Фонда, в соответствии с конъюнктурой рынка, чтобы обеспечить большую доходность капитала Фонда; - перераспределять средства в ценные бумаги (в том числе иностранных эмитентов) рынка краткосрочных капиталов и другие денежные эквиваленты до тех пор, пока не будут найдены ценные бумаги, обеспечивающие требуемый доход и его рост; 2 - отдавать приоритет приобретению ценных бумаг крупных, стабильно работающих предприятий, компаний и объединений, в том числе и иностранных; - проводить оценку портфеля и минимизировать риски вложений. 4. Структура активов Соблюдая установленные ограничения и применяя описанные выше подходы, к текущей ситуации Доверительный управляющий составляет инвестиционный портфель Фонда следующим образом: № п/п 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2 2.1 2.2 2.3 3 3.1 3.2 3.3 3.4 4 4.1 4.2 4.3 4.4 5 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 6 6.1 6.2 6.3 6.4 7 8 Вид имущества Фонда Акции золотодобывающих компаний и производные инструменты на них, в том числе: Акции российских эмитентов, в том числе: 1.1.1. Акции российских эмитентов, включенные в котировальные листы организатора торговли; 1.1.2. Акции российских эмитентов, не включенные в котировальные листы организаторов торговли; Депозитарные расписки на акции компаний Фьючерсы на акции компаний Опционы на акции компаний Форвардные контракты на акции компаний Драгоценные металлы, в том числе: Золото в слитках и на металлических счетах в банках-корреспондентах; Драгоценные металлы платиновой группы в слитках и на металлических счетах в банках-корреспондентах; Серебро в слитках и на металлических счетах в банках-корреспондентах. Драгоценные металлы палладиевой группы в слитках и на металлических счетах в банках-корреспондентах; Ценные бумаги Российской Федерации и долговые обязательства, в том числе: Федеральные ценные бумаги; Ценные бумаги субъектов Российской Федерации; Муниципальные ценные бумаги; Внешние российские суверенные долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте (доллары США и евро). Ценные бумаги иностранных государств и их муниципальных образований, в том числе: Государственные ценные бумаги с фиксированной доходностью с первоклассным рейтингом (по классификации Standard and Poor’s не ниже АА); Государственные ценные бумаги с фиксированной доходностью с рейтингом ниже первоклассного (по классификации Standard and Poor’s ниже АА-); Муниципальные ценные бумаги с фиксированной доходностью с первоклассным рейтингом по классификации Standard & Poor’s (не ниже АА-); Муниципальные ценные бумаги с инвестиционным рейтингом ниже первоклассного по классификации Standard & Poor’s (ниже АА-). Облигации и другие долговые обязательства, в том числе: Облигации российских кредитных организаций; Российские корпоративные облигации; Внешние российские корпоративные долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте (доллары США и евро); Облигации иностранных кредитных учреждений; Иностранные корпоративные облигации. Векселя, в том числе: Векселя российских кредитных организаций; Векселя российских предприятий; Векселя иностранных кредитных учреждений; Векселя иностранных компаний. Биржевые и внебиржевые производные финансовые инструменты (форварды, фьючерсы, опционы и т.п.). Денежные средства в валюте Российской Федерации, в долларах США и Доля в портфеле (в процентах) 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 0-100 3 9 10 евро. Депозитные сертификаты банков Денежные средства, размещенные в банковские депозиты 0-100 0-100 Инвестиционный портфель Фонда распределяется Доверительным управляющим по отраслям в следующем порядке: № Отрасль Доля в портфеле (%) п/п 1 Черная и цветная металлургия 0 – 100 2 Прочие 0 – 100 4