ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ АционернаяКомпания «Узгеобурнефтгаз»
реклама
АционернаяКомпания «Узгеобурнефтгаз» Акционерная общество «Минора куришэкспедицияси» ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЯ 15 % ПАКЕТА АКЦИЙ АО «Минора куришэкспедицияси» ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ 1 СОДЕРЖАНИЕ I Резюме акционерного общества 1.1.Общая информация о предприятии 1.2.Обоснование целесообразности развития предприятия 1.3.Потребность в финансировании 1.4.Передаваемая инвестору доля предприятия 1.5.Резюме маркетингового плана 1.6.Прогноз основных финансовых показателей 1.6.1.Прогноз поступления доходов и прибыли на 2016 – 2020 годы. 1.6.2.Прогноз инвестиционных вложений и доходов на 2016-2020 годы. 1.6.3.Прогноз чистой прибыли на 2016-2020 годы. 1.7.Основные преимущества и риски проекта 1.8.Основные показатели инвестиционной проекта. 1.9.Цели и задачи. II привлекательности Описаниеакционерногообщества 2.1.История создания предприятия 2.2.Сведения о владельцах (акционерах) общества 2.3.Резюме основных менеджеров Акционерного общество «Минора куришэкспедицияси» приведены в приложении. 2.4. Уровень заработной платы (в разбивки в категориях) приведены в приложении. 2.5. Финансовые показатели за последние 5 лет. III Организацияпроизводства 3.1.Технологии. 3.2.Производственные активы, мощности, инфраструктура. 3.3. Необходимость в новом/дополнительном производственном оборудовании. 3.4.Сырьевая база. 3.5.Влияние предприятия на окружающую среду. IV Описание работ и услуг. 4.1. Наименование продукции. 4.2. Назначение и область применения. 4.3. Основная характеристика. 4.4. Отличительные признаки, выгода/польза клиентов. 2 4.5. Наличие или необходимость лицензирования. 4.6. Степень готовности к выпуску и реализации продукции. 4.7. Необходимость сертификации, наличие сертификатов. 4.8. Необходимость и возможности модернизации продукции (работ/услуг). 4.9. Условия поставки и упаковка. 4.10. Гарантии и сервис. V Обзор рынка 5.1.Общий анализ рынка работ и услуг. 5.2.Сегментация рынка, анализ емкости, насыщенности и динамики сегментов рынка. 5.3.Анализ конкурентного окружения. 5.4.Стратегия маркетинга и сбыта работ и услуг. 5.5.Маркетинговый анализ сильных и слабых сторон общества SWOT-анализ общества. VI Финансовый план 6.1.Предположения, использованные при построении финансовой модели. 6.2.Структура финансирования предприятия. 6.3.Результаты финансовой модели проекта. 6.4.Анализ инвестиционной привлекательности проекта. 6.5.Анализ чувствительности и сценарный анализ. VII Анализ основных рисков 7.1.Характеристика основных рисков 7.2.Анализ степени влияния рисков на экономическую эффективность для различных участников проекта и варианты минимизации указанных рисков 7.3.Выводы и рекомендации VIII Приложение. 8.1.Контактная информация. 8.2.Дополнительные материалы. 3 1. Резюме акционерного общества 1.1. Общая информация о предприятии АО «Минора куришэкспедицияси» основано16апреля 1965 года и было названо «Вышкомонтажная экспедиция». Согласно приказа Госкомимущества№896 от 22декабря1997 г «Вышкомонтажная экспедиция» переименована в Открытое Акционерное Общество «Минора куришэкспедицияси». C 2014 года переименовано в Акционерное Общество “Минора куришэкспедицияси ”. Основным акционером является АК «Узгеобурнефтгаз» (доля 52,09%). Основным предметом деятельности экспедиции является строительство буровых вышек, монтаж и демонтаж буровых установок, перетаскивание и перевозка буровых вышек и оборудование , перевозка крупных блоков ,самостоятельно производит испытание вышки . 1.2. Обоснование целесообразности развития предприятия Общество укрепляет свои конкурентные преимущества путем расширения масштабов обслуживания и внедрения новых сервисных услуг. Общество стремится к полному и своевременному выполнению обязательств по заключенным договорам. Что свидетельствует о положительной оценке деятельности организации, о занимаемом месте в нефтегазовой отрасли. Данная оценка способствует расширению финансовых возможностей и росту доверия к обществу среди «Заказчиков». 1.3. Потребность в финансировании Потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов необходимости производства расходов на следующие основные цели: заключается в обновление материально-технической базы общества, в том числе закуп новейших технологии и оборудования, в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 28 марта 2014 года № 75 «О мерах по эффективному распоряжению государственным имуществом», в размерестоимости5 584 504 171 сум/ 1 987 382 доллар США; - разработка и внедрение новых технологии и оборудования; - увеличения оказания работ и услуг; приобретения оргтехники во исполнение задач, определенных Постановлением Президента Республики Узбекистан №ПП-2158 «О мерах по дальнейшему внедрению информационнокоммуникационных технологий в реальном секторе экономики», 1.4. Передаваемая инвестору доля предприятия АО «Минора куришэкспедицияси» образована в форме акционерного общества. На сегодняшний день уставный капитал общества составляет 7 761 600 000сум/2 762 154,8 доллар. Уставный фонд общества разделен на 32 340000 штук акций номинальной стоимостью 240,0 сум/0,085 доллар. простых акций. 4 № Доля акционера Наименование акционера 1 АК «Узгеобурнефтгаз» 2 3 (в тыс.сум/тыс.доллар) (в %) 4 043 040,0/ 1 438,82 52,09 % АО Инвестиционный фонд «DaromadPlus» 2 160 000,0/ 768,69 27,8 % Физические лица 1 558 560,0/ 554,64 20,11% 7 761 600,0/ 2 762,15 100,0% ВСЕГО В соответствии с Приложением №1 к Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан 10.02.2016 г. №33 , о мерах по реализации постановления президента Республики Узбекистан то 21 декабря 2015 года № ПП-2454 « О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвесторов в акционерные общества» предусмотрена реализация стратегическому иностранному инвестору государственной доли в размере15 %. Общий объем пакета акций подлежащий реализации стратегическому иностранному инвестору составляет по номинальной стоимости 5 584 504 171 сум/ 1 987 382 доллар или 4 851000 штук акций. 1.5. Резюме маркетингового плана В условиях усиления конкуренции, а также освоение новых сегментов требует проведение активной маркетинговой стратегии развития. Маркетинговая стратегия общества продумана с учетом ожидаемых изменений на рынке услуг и ориентируется на укрепление позиции общества на рынке услуг, на повышение конкурентоспособности по сметным расчетам, расширение сети услуг и улучшение качества, пополнение персонала общества профессионалами и молодыми специалистами. - Основные задачи маркетинговой стратегии общества направлены на обеспечение рентабельной работы в постоянно изменяющихся условиях, на конкурентоспособность общества в целях соблюдения интересов Заказчиков, поддержания общественного имиджа, на максимальное удовлетворение запросов Заказчиков по объему, структуре и качеству услуг, что создает условия для устойчивости деловых отношений. - При этом Общества уже поставила перед собой задачу по повышению конкурентоспособности, которая предполагает усиление рекламной деятельности, создание дополнительных подразделений по оказание услуг, организацию эффективной системы контроля, внедрение новых информационных технологий. - Реализация поставленных задач оценивается вполне реальной, ввиду достаточной поддержки со стороны учредителей и сравнительно высокой рентабельности Общества. 1.6. Прогноз основных финансовых показателей 1.6.1. Прогноз поступления доходов и прибыли на 2016 – 2020 годы. Учитывая тенденцию развития работы и услуги за последние 3 года и с учетом поставленных перед обществом стратегических задач, общий объем доходов прогнозируется в 2020 году в размере 60,7 млрд. сум/21601 тыс. доллар. А за последние 3 года и с учетом поставленных задач перед обществом, общий объем чистой прибыли прогнозируется в 2020 году в размере 2798 млн.сум/995,7 тыс.доллар 5 1.6.2. Прогноз инвестиционных вложений и доходов на 2016-2020 годы. Объем инвестиционных вложений компании в 2020 году составит 10000млн.сум/ 3 558 тыс.доллар. Среднегодовой уровень доходов к вложенным средствам в период 2016-2020 гг. составит 20 %. Предусматриваются дальнейшее деятельности общества. совершенствование и активизация инвестиционной Реализация данного направления будет осуществлена путем: - размещения средств от реализации акций общества новой эмиссии в финансовые инструменты крупных и надежных отечественных банков; - увеличения объема работ и услуг; - усиления мониторинга и анализа деятельности Заказчиков, в которые обществом выполнены работы и услуги. 1.6.3. Прогноз чистой прибыли на 2016-2020 годы. Прогнозируется, что чистая прибыль компании за 2016-2020 годы возрастет в 1,57 раза и увеличится с 1779 млн.сум/ 633 тыс.долл. в 2016 году до 2798 млн.сум/ 995 тыс.доллв 2020 году. 1.7. Основные преимущества и риски проекта Принимая во внимание положительные перспективы развития преимуществами для стратегических инвесторов компании являются: общества основными - Наличие доли государства в уставном капитале - Наличие системы корпоративного управления, позволяющая обеспечить наибольшую прозрачность деятельности общества и адекватно оценивать риски; -Наличие у общества подразделений, через которую общества представлена фактически во всех регионах республики; - Исторически сложившаяся стратегическая база общества; - Финансовая устойчивость и платежеспособность общества, гарантированные обязательными требованиями регулирующего органа, подтвержденная наличием высокого рейтинга и по наивысшей категории эмитентов; - Высокая ликвидность акций, создающая возможность для акционера свободно распоряжаться ими и выходить из общества по своему желанию; - Заслуженная репутация и сформированный имидж общества среди клиентов и Заказчиков. При этом основными факторами риска проекта, по мнению общества, являются следующие: Корпоративные риски; Риски прекращения действия лицензий; Риски, связанные с изменениями величины объемов работ и стоимости услуг; Риски, обусловленные инфляцией; Социальные риски; Риски ликвидности. 6 Для минимизации и сокращения последствий вышеуказанных рисков обществе разрабатываются стратегические и тактические решения, исключающих возникновение рисковых ситуаций. 1.8. Основные показатели инвестиционной привлекательности проекта К основным показателям, характеризующим инвестиционную привлекательность участия потенциальных инвесторов в капитале Акционерного Общество «Минора куришэкспедицияси», можно отнести: АО «МКЭ» является единственный вышкостроительная экспедиция в Республики, имеет ведущих положений на Нефтегазовом отрасли республики по вышкостроеные и перевозки крупных блоков нефтяных и газовых скважин; -Многолетний устойчивый рост основных производственных показателей общества; -Наличие репутации стабильного и надежного корпоративных и индивидуальных заказчиков; партнера для большинства крупных -Организационно-правовая форма общества, обеспечивающая наибольшую открытость и прозрачность для инвесторов и акционеров; -Авторитет и высокая деловая репутация основных акционеров общества, таких как Акционерная Компания «Узгеобурнефтегаз»; сформированного уставного капитала 7 761 600 000 тыс.сум./ 2762,16 тыс.доллар. -Наличие АО «Минора куришэкспедицияси» в Проводимая обществом политика, в приоритетном порядке, направленная на расширение региональной сети и масштаба своей деятельности; -Высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности общества, подтвержденный за последние 5 года показателем, превышающим установленный норматив в 2 раза; 1.9.Цели и задачи В соответствии к Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан 10.02.2016 г. №33 , о мерах по реализации постановления президента Республики Узбекистан то 21 декабря 2015 года № ПП-2454 « О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвесторов в акционерные общества» », а также в целях широкого привлечения в акционерные общества иностранных инвесторов, создания благоприятных условий для их активного участия в корпоративном управлении, модернизации, техническом и технологическом перевооружении производства, организации выпуска качественной, конкурентоспособной продукции и ее продвижения на внешние рынки, кардинального уменьшения присутствия государства в экономике за счет сокращения государственных активов и долей в уставных капиталах акционерных обществ. АО «Минора куришэкспедицияси» утвержден в перечне акционерных обществ, в которых реализации 15% пакета акции стратегическим иностранным инвесторам. Реализация проекта позволит увеличить объем выполняемых работ и услуг в нефтегазовой отросли снизить использование МТР, транспортные расходы, энергопотребление и тем самым снизить их себестоимость, обеспечить конкурентоспособность работ и услуг АО «Минора куришэкспедицияси». 2. Описание акционерного общества 2.1. История создания предприятия АО «Минора куришэкспедицияси» была создана в 1965 году на основание Приказа Госкомгеологии Уз ССР за № 50 от 3 апреля 1965 года и Приказа за № 152 от 16 апреля 1965 года 7 по тресту «Каршинефтегазразведка» Государственного производственного геологического комитета Уз ССР. На основание закона «О приватизации» согласно Приказа Госкомимущества Кашкадарьинской области за № 896 от 22 декабря 1997 года «Вышкомонтажная экспедиция» с декабря 1997 года функционирует как Открытое Акционерное Общество «Минора куришэкспедицияси», которые расположено г. Карши посёлке Шайхали. В течение последних 20 лет в рамках реформирования и модернизации Общества была проведена целенаправленная работа, которая характеризуется следующими основными этапами: Во-первых, была разработана новая методологическая база, внесены изменения и дополнения во внутренние и учредительные документы, разработаны новые положения, регулирующие трудовые взаимоотношения, направленные на повышение персональной ответственности работников и укрепление хозяйственной дисциплины. Была проведена инвентаризация всех действующих правил и оптимизация их условий. Во-вторых, была осуществлена программа переподготовки кадров, начиная с руководителей высшего звена и заканчивая на уровне рядовых специалистов для овладения ими современных подходов к работе, рыночными механизмами к удовлетворению запросов Заказчиков. В-третьих, было проведено поэтапное реформирование структуры подразделений, так как подавляющий объем выполняемых работ услуг обеспечивался за счет этих подразделений. Вчетвертых, на принципиально новом уровне была организована инвестиционная работа, направленная на эффективное использование имеющихся ресурсов с учетом обеспечения принципов возвратности, диверсификации и ликвидности. В-пятых, для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности общества была организована работы по проведению расширение видов оказываемых услуг, а также улучшению качества работ. Кроме этого, для улучшения качества предоставляемых услуг были приняты меры по разработке, внедрению и широкому использованию современных информационных технологий. 2.2. Сведения о владельцах (акционерах) общества Доля акционера Наименование акционера АК «Узгеобурнефтгаз» (в тыс.сум/тыс.доллар) (в %) 4 043 040,0/ 1 438,82 52,09 % АО Инвестиционный фонд «DaromadPlus» 2 160 000,0/ 768,69 27,8 % Физические лица 1 558 560,0/ 554,64 20,11% 7 761 600,0/ 2 762,15 100,0% ВСЕГО 2.3. Резюме основных менеджеров Акционерного общество «Минора куришэкспедицияси» приведены в приложении. 2.4. Уровень заработной платы (в разбивки в категориях) приведены в приложении 8 2.5.Финансовые показатели за последние 5 лет. (в млн.сум/тыс.доллар) Наименование показателя Доходы Расходы Чистая прибыль Фактическая численность штатных работников (чел.) 2011г. 2012г. 2013г. 2014г. 2015г. 22525,5/ 8016,25 19673/ 7001 2189,4/ 779,15 27358,4 / 9736,18 23983/ 8535 2746,7/ 977,5 27358,4/ 10704,54 28560/ 10163 1168,0/ 415,6 39503,4/ 14058,27 37523/13 353 1512,8/ 538,4 44464,6/ 15823,83 34452/ 12260 1695,1/ 603,27 431 432 433 436 476 -размер чистой прибыли общество по итогам 2015 года составил 1695,1млн.сум/ 603,27 тыс.доллар. Тем самым продолжено обеспечение стабильной прибыльности общества с ежегодной выплатой дивидендов; -сформирована новая, соответствующая рыночной конкуренции, методическая и методологическая база работы общества, внедрены принципы поддержания адекватного уровня финансовой устойчивости на основе динамичного роста уставного капитала. -обеспечен непрерывный рост количества подразделений общества для осуществления деятельности во всех регионах республики. 3. Организация производства 3.1. Технологии - Сервисные услуги монтаж- все работы по строительству и монтажу буровых установок должны выполнятся в строгом соответствии с действующими правилами безопасности в нефтегазодобывающей промышленности Республики Узбекистан, правилами устройства электромеханических установок, правилами котлонадзора. Правилами пожарной безопасности в нефтяной и газовой промышленности. В соответствии с требованиями санитарной – эпидемиологический службы, государственного комитета охраны природы РУз. и прилагаемыми 9 схемами монтажа буровых установок «Уралмаш – 3Д», «Уралмащ - 4Э», «БУ-75» и «ZJ-50», «ZJ30»китайского производство. В соответствии с технической документации заводов-изготовителей или индивидуальными проектами. До начала строительства буровой должна быть. Смета на строительство скважины. К смете должны прилагаться перечень отклонений от типовой системы монтажа или индивидуальная схема расположения оборудования и технической обвязки буровых коммуникаций. Одновременно с актом на выдачу скважина-точек нефтегазоразведочной экспедиции выдают схему расположения буровой установки на местность с учетом рельефа, с указанием подъездных путей и подводящих коммуникаций (ЛЭП, связь, водопровод). Территория расположения буровой должна быть отчуждена и согласована с землепользователями. -сервисные услуги транспортировка крупных блоков производить согласно утверждено проекта на перетаскивание. Проект утверждается руководством ВМЭ после согласования трассы и заинтересованными органами. В проекте помимо трассы для передвижения вышки и блоков должно быть,определены пути передвижения тракторов, поддерживающих передвигаемую вышку и работы. связанные с подготовкой этих путей, на каких телеках или тяжеловозов будет передвигаться вышка и блоки. Предусмотреть меры для преодоления рвов, ручьев и оврагов, срезка барханов и подсыпка грунта, временное снятие линии электропередач и связи на пути передвижения. Ширина пути по трассе определяется в зависимости от размеров передвигаемых вышек и блоков, но не менее 16 м, необходимые количество и марка тракторов, подлежащих использованию в процессе передвижения, диаметр тяговых, страховых и поддерживающих канатов. - сервисные услуги испытании е вышекцель испытание определения способности вышке надежно выдерживать максимально-допустимую (паспортную) нагрузки на 20% превышающий максимально-допустимую для данного типа вышек (нагрузка на крюке) При испытание вышек типа вышек ВБ-53х320М, максимально грузоподъемность, которых 320 т.с. обязательно применение соответствующей талевой системы (кронблока, талевого блока, крюка и талевого каната) либо следует ограничить грузоподъёмность вышки по максимальной грузоподъёмности используемой талевой системы. - сервисная служба электротехническая лаборатория (ЭТЛ-10) организованная согласно приказа №6 то 15.01.2007 г. АК «Узгеобурнефтгаз», проводит работы по измерению сопротивления изоляции электрооборудования и заземляющих устройств, испытания электроустановок бурового оборудования, стационарных и других объектов. При монтаже буровых установок «ZJ-50», «ZJ30», «Уралмаш-4Э» вышкомонтажными бригадами АО «МКЭ» выполняется сложные электрона лодочные работы. Для выполнения электрона лодочных работ необходимо усилить лаборатории ЭТЛ-10 квалифицированными специалистами и нужными инструментами, измерительными приборами. Механический чех и инструментальная площадка оснащены козловым м мостовым краном и кран – тельфером. На базе АО «МКЭ» установлен трансформатором мощностью 400 КВт и соединен с линией электропередач «Мелькомбинат». В механическом цехе имеются токарные, фрезерные, строгальные станки, передвижной кран тельфер, козловой кран. Механический цех осуществляет ремонт подъёмника ПВЛ-60,тележки ТГ 40изготовливают крупноблочные основания , различные вспомогательные детали для буровой установки. 3.2. Производственные активы, мощности, инфраструктура Станки Спец. техника 10 Наименование количество наименование количество ВБ53-320М 22 ОБ53-320М 27 Тягач Т-10МБ 4 ПВЛ-60М 3 Тягач Т-1102Я-1 1 Тележка ТГ-60 6 Прицеп ГТП 14 3.3. Бульдозер Т-1102Я-1 2 Экскаватор 1 КП-25 ТМ-10 7 КП-32 ТМ-10 1 Урал 6370 1 Необходимость в новом/дополнительном производственном оборудовании. - Необходимость в приобретении Буровых вышки ВБ53-320М Тележки ТГ-60,ПВЛ-60, Автокраны; тракторные технике. и основание ОБ53-320М, 3.4.Сырьевая база № 1 Наименование Материалов Диз.полвиво Поставщики 2 Бензин АИ -80 «Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлашвабутлаш» ШХЖ «Техник таъминлашвабутлаш» ШХЖ 3 Строительный материалы «Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлашвабутлаш» ШХЖ 4 Сжиженный газ. УДП «Мубарекнефтгаз», УДП «Шуртаннефтгаз» 5 Зап.часты, авто шины и «Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлашвабутлаш» Аккумляторы ШХЖ, МТП «Сиёбагромаш» 11 3.5. Влияние предприятия на окружающую среду. -Предоставление земельных отводов для строительства Буровых вышки и оборудование во временное пользование производится на весь период разведки полезного ископаемого, после чего они должны быть возвращены пользователю земли в состоянии, пригодном для сельскохозяйственного использования. Для обеспечения эффективной защиты окружающей среды и надежной охраны недр необходимо соблюдать при перебазировке и перевозки бурового оборудование и вышки правильно использовать отведенные дороги, Снять плодородный слой. 4. Описание работ и услуг 4.1. Наименование продукции Общество предлагает следующие основные услуги и работы для заказчиков (клиентов): -Сервисные услуги по строительное монтажных и демонтажных работ всех типов бурового вышке и установок с их перевозкой, на эксплуатационный и разведочных скважинах. -Оказание автотранспортных услуг; -Сервисные услуги по измерение сопротивление изоляции электрооборудование и заземляющих устройств испытание электроустановок бурового оборудование, стационарных и других объектов; -Сервисные услуги специальной техники; 4.2. Назначение и область применения Предприятие предназначено для проведения строительное монтажных и демонтажных работ по объектах геолога – разведочных, поисковых и эксплуатационный скважинах, оказание транспортных услуг 4.3. Основная характеристика - Монтаж и демонтаж бурового вышки и оборудование всех типов; - Замер сопротивление заземляющих устройств электрооборудование; - Перевозка крупно блочные оборудование; - Автотранспортные услуги; - Испытание поисково- разведочных скважин; - Капитальный и текущий ремонт эксплуатационных нефтяных и газовых скважин; 4.4. Отличительные признаки, выгода и польза клиентов К основным признакам, характеризующим качество услуг, предоставляемых АО «Минора куришэкспедицияси» можно отнести: - Спецализированность общество для монтажа и демонтажа бурового вышки и установок и перевозка крупных блоков; -Организованная и оперативная перебазирование монтажных бригад, машин и механизмов и бурового оборудование во время монтажа и демонтажа бурового установок ; -Высокий профессиональный уровень ключевых специалистов общества, как в части оформления и заключения договоров с Заказчиками; 12 -Относительная ценовая доступность работ и услуг общества, за счет стандартизации условий договоров по обслуживанию; -Налаженный механизм передачи в перестрахование крупных рисков по заключенным общества договорам страхования и т.д. 4.5. Наличие или необходимость лицензирования АО «Минора куришэкспедицияси» имеет нижеследующие лицензии: Лицензия серии АТ № 0037118 от 20.05.2015г. на транспортировки грузов по междугородным направленным, выдана « Узбекистонавтомобилвадарётранспортиагентлиги; Лицензия серии АТ № 0037119 от 20.05.2015г. на транспортировки пассажиров по междугородным направлениям, выдана « Узбекистонавтомобилвадарётранспортиагентлиги; Лицензия серии № 000252 O`zDStOHSAS 18001:2011 от 29.08.2015г. по системы управления, выдана « CERTINTERNATIONAL» МЧЖ; Лицензия серии № QSM-0075/AISO 9001:2008 от 29.08.2015г. деятельность по монтажу, демонтажу, а также по перетаскиванию и перевозки бурового оборудования, выдана «CERTINTERNATIONAL» s.r.o.; (Копии лицензии серии прилагаются) 4.6. Степень готовности к выпуску и реализации продукции АО «Минора куришэкспедицияси» является полностью действующим предприятием, с наличием всех правовых, кадровых, материально-технических, технологических и методологических компонентов для полноценного осуществления работ и услуг. В структуре Правления общества функционирует Управление развития общества и по работе с заказчиками (клиентами) которое, в случае необходимости, может в кратчайшие сроки разработать и внедрить в производство новые виды оборудования, техники и технологии по сфере услуг. 4.7. Необходимость сертификации, наличие сертификатов Отсутствует 4.8. Необходимость и возможности модернизации продукции (работ/услуг) Возможности модернизации продуктов применимы к работам и услугам исключительно в части пересмотра условий договоров работ и услуг по согласованию с заказчиков (клиентов), за исключением таких договоров работ и услуг, условия которых установлены законодательством. В отдельных случаях, пересмотр условий договоров работ и услуг требует внесения изменений в ранее депонированные в регулирующий орган типовые правила работ и услуг по соответствовании. 4.9. Условия поставки и упаковка Отсутствует 4.10. Гарантии и сервис 13 АО«Минора куришэкспедицияси» гарантирует своим Заказчикам (клиентам) предоставление работ и услуг в соответствии с требованиями законодательства и условиями договоров. Соблюдение требований платежеспособности, установленных законодательством, осуществляется путем поддержания соответствующих нормативов в рамках установленных параметров, информация о которых ежеквартально предоставляется в регулирующий орган. 5. Обзор рынка 5.1. Общий анализ рынка работ и услуг По показателю строительство буровых вышек по итогам 2015 года на территории республики занимало 1 общество. Базовыми параметрами, характеризующими динамику развитиястроительство буровых вышек, традиционно являются показатели сбора данных испытуемых объектов, количество объектов строительство, количества заключенных договоров, объема выполненных работ и услуг. 5.2. Сегментация рынка, анализ емкости, насыщенности и динамики сегментов рынка Дальнейшее развитие оказание работ и услуг в сфере геологоразведочных работ связано, в первую очередь, с увеличением масштабов оказания услуг как отечественным, так и иностранным предприятиям, за счет внедрения новой техники и технологий, расширением инфраструктуры сервиса, включающей увеличение численности специалистов и т.д., а также информационно-разъяснительной работой во всех регионах страны в целях популяризации выгод оказываемых работ и услуг. 5.3. Анализ конкурентного окружения Акционерное Общество «Минора куришэкспедицияси»является единственным в Республике Узбекистан предприятием по испытанию нефтяных и газовых скважин и не имеет конкурентно – способных организаций. 5.4. Стратегия маркетинга и сбыта работ и услуг Основным положением распространения работ и услуг традиционно является собственное рекламное обозрение. Несмотря на внедрение в АО «Минора куришэкспедицияси» и других предприятиях веб сайты, продажа через новые каналы остается очень незначительной. Реализация основного объема работ и услуг производится через юридические лица. В условиях усиления конкуренции, поддержание сильной позиции АО «Минора куришэкспедицияси»на рынке, а также освоение новых сегментов требует проведение активной маркетинговой стратегии развития. Маркетинговая стратегия общества продумана с учетом ожидаемых изменений на рынке услуг и ориентируется на укрепление позиции общества на рынке услуг, на повышение конкурентоспособности по сметам и тарифам, расширение подразделений и улучшение качества оказываемых услуг, пополнение персонала общества профессионалами и молодыми специалистами. Основные задачи маркетинговой стратегии общества направлены на обеспечение рентабельной работы в постоянно изменяющихся условиях, на конкурентоспособность общества в целях соблюдения интересов Заказчиков, поддержания общественного имиджа, на максимальное удовлетворение запросов Заказчиков (клиентов) по объему, структуре и качеству услуг, что создает условия для устойчивости деловых отношений. При этом Общество уже поставило перед собой задачу по повышению конкурентоспособности, которая предполагает усиление рекламной деятельности, создание дополнительных подразделений по оперативному обслуживанию заказчиков, организацию 14 эффективной системы контроля, внедрение новых технологических и информационных технологий. Реализация поставленных задач оценивается вполне реальной, ввиду достаточной поддержки со стороны учредителей и сравнительно высокой рентабельности общества. 5.5. Маркетинговый анализ сильных и слабых сторон общества SWOT-анализ АО «Минора куришэкспедицияси» Конкурентные недостатки Средняя материально-техническая база в Наличие одной из крупнейших региональной региональных низовых подразделениях базы и собственных подразделений общества Наличие квалифицированного персонала на Дефицит квалифицированных специалистов, ключевых позициях в центральном аппарате и высокая текучесть кадров в низовых региональных подразделениях подразделениях Наличие разработанных правил оказываемых услуг и сформированная методологическая база по большинству традиционных видов работ и услуг Отсутствие достаточного опыта по Наличие опыта по осуществлению всех осуществлению работ и услуг на оказываемых видов работ и услуг международном рынке Широкий ассортимент оказываемых услуг Ограничения при оперативном решении Состав акционеров общества и поддержка с их вопросов, связанных с изменением структуры стороны общества Высокая капитальная база, устойчивость и надежность финансовая Снижающаяся ликвидность инвестиционных вложений компании Универсальность Наличие группы Заказчиков (клиентов), имеющих долгосрочные партнерские отношения с обществом Широкое внедрение современных деятельность общество ИКТ в Возможности Угрозы Значительный неосвоенный потенциал рынка Появление на отечественном по иностранных предприятий иностранных предприятий рынке Повышение уровня доходов работников и Усиление инфляционных процессов (рост цен общества на услуги и т.д.) Рост спроса на услуги в связи ожидаемой Потеря клиентов активизацией кредитования на покупку конкуренции автотранспортных средств 6. из-за недобросовестной Финансовый план 6.1. Предположения, использованные при построении финансовой модели 15 При построении финансовой модели использован ряд показателей и факторов, влияющих на конечный результат, исходя из конъюнктуры рынка, ожидаемого спроса, предполагаемой цены оказываемых услуг, достигнутых договоренностей с ключевыми Заказчиками (клиентами), запланированных маркетинговых мероприятий и т.д. Рассмотрены следующие группы показателей: - кадровые (потребность в персонале, затраты на оплату труда, режим работы); финансовые (потребность в финансировании, источники и условия привлечения инвестиций); - налоговые (ставки налогов и сборов, подлежащих уплате в бюджеты всех уровней); - маркетинговые (стоимость договоров и прогноз изменения цен); инвестиционные (приобретаемое оборудование, закуп техники, капитальные затраты на строительство зданий и сооружений) и другие. Учтены операционные расходы, связанные с общехозяйственной деятельностью общества, включая расходы на амортизацию и налоги. Операционные расходы включают в себя: - переменные (услуги сторонних организаций); общепроизводственные (заработная плата, затраты на обслуживание оборудования и зданий и другие постоянные расходы); - коммерческие, связанные с реализацией и продвижением страховых услуг; - административные. Приняты во внимание источники привлечения инвестиционных средств, объемы и периоды привлечения и возврата средств. Осуществлялся расчет операционной прибыли общества, прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли. Анализировалась информация об обществе в соответствующем периоде в разрезе прибыльности и рентабельности операционной деятельности, финансового и имущественного состоянии общества. 6.2. Структура финансирования предприятия Совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении общества и предназначенных для выполнения своих финансовых обязательств, финансирования текущих затрат – это финансовые ресурсы общества. Наличие финансовых ресурсовв необходимых размерах, а также их эффективное использование предопределяют финансовое благополучие общества, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Основным источником финансирования являются собственные средства. Собственные средства общества формируются за счет внутренних (это прибыль, оставшаяся в распоряжении общества, амортизационные отчисления) и внешних источников (это дополнительные средства в уставный капитал, дополнительная эмиссия и реализация акций, прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов). Прибыль — это основной источник средств динамично развивающегося общества. В балансе она присутствует: 1) в явном виде — как нераспределенная прибыль; 16 2) в завуалированном виде — как созданные за счет прибыли фонды и резервы. Величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Прибыль — это основной источник формирования резервного капитала (фонда), который предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности. Порядок формирования резервного капитала зафиксирован в нормативных документах, которые регулируют деятельность общества, а также его уставными документами. 6.3. Результаты финансовой модели проекта Запланированный размер прибыли общества может быть скорректирован вследствие: - увеличения уставного капитала; - сохранения ставки рефинансирования; - сохранения уровня выплат; Представленные показатели являются актуальными на дату представления. Вероятность соответствия полученного обществом результата прогнозируемым параметрам будет зависеть от возможного увеличения Уставного капитала компании, конъюнктуры рынка и изменений в действующем законодательстве, поэтому установленные Обществом цели расширения и прибыльности являются модифицированными. Фактическое развитие общества будет следовать запланированным параметрам. 6.4. Анализ инвестиционной привлекательности проекта В последнее время политика, направленная на расширение региональной сети, рассматривается как приоритетное направление деятельности общества. С момента своего создания общества активно участвует в формировании развитого рынка услуг в стране и систематически расширяет масштаб своей деятельности. Достигнутые показатели обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность общества на высоком уровне. Так, за последние 4 года показатель платежеспособности предприятия превышает установленный Государственной инспекцией Республики Узбекистан норматив в 1,5 - 2 раза и имеет положительную динамику роста. Это, безусловно, является гарантией выполнения общества принятых на себя обязательств перед заказчиками, партнерами и акционерами. Также гарантией выполнения обществом обязательств перед партнерами служат гарантийный резервы, формируемые из полученных прибыли. Динамичным улучшением операционных показателей деятельности и разветвленной подразделениями, о передовых позициях по оказанию работ и услуг. Наконец, данная оценка способствует расширению финансовых возможностей и росту доверия к обществу среди клиентов. В соответствие с планируемый бизнес планом на 2016-2020гг. расчетные показатели рентабельности уставного капитала, рентабельности активов и прибыли на акцию имеют следующий вид: Наименование показателя Рентабельность уставного капитала 2016г. 5,41% 17 2017г. 5,52% 2018г. 5,55% 2019г. 5,6% 2020г. 5,62% Прибыль на акцию (сум / доллар) 5,5/0,0019 5,6/0,0019 5,7/0,002 5,7/0,002 5,8/0,002 6.5. Анализ чувствительности и сценарный анализ В ходе бизнес-планирования проводится анализ чувствительности, т.е. оценивается влияние изменения исходных параметров на его конечные результаты. Техника проведения анализа чувствительности заключается в изменении выбранных параметров в определенных пределах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Анализ чувствительности позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность бизнес-плана. В качестве варьируемых исходных переменных принимались: -объём поступлений доходов; -расходы; -операционные затраты или их составляющие; -уровень инфляции; -специфика формирования резервов и др. В качестве результирующих показателей выступали: 1.Показатели эффективности -индекс доходности -срок окупаемости -рентабельность инвестиций 2.Ежегодные показатели -балансовая прибыль -чистая прибыль -сальдо накопленных реальных денег. Абсолютный анализ чувствительности позволил определить численное результирующих показателей при изменении значений исходных переменных. отклонение Анализ сценариев развития проекта позволил оценить влияние на бизнес-план возможного одновременного изменения нескольких переменных через вероятность каждого сценария. 7. Анализ основных рисков 7.1. Характеристика основных рисков Корпоративные риски Данная категория рисков связана с вероятностью ухудшения финансового состояния Общества в результате негативных изменений, которые могут произойти в результате ее деятельности, а также в аффилированных с ним структурах. Общество имеет все возможности прямого влияния на вероятность возникновения этих негативных изменений, а также максимально снижать 18 возможное отрицательное воздействие на свое финансовое состояние в результате этих изменений. Риски прекращения действия лицензий На сегодняшний день Общество имеет лицензию на осуществление своей деятельности. Лицензии с определенными сроками. Занятие деятельностью в соответствии с полученной лицензией, без нарушения лицензионных норм и правил, своевременное предоставление отчетов в соответствующие органы позволяет обществу минимизировать данные риски. Риски, связанные с изменениями величины рынка и стоимости услуг Этот риск генерируется результатами операционной деятельности Общества, обуславливающими снижение уровня и суммы его прибыли. Причинами возникновения такого риска могут выступить: снижение потенциала оказываемых услуг, падение спроса на его работы и услуги, снижение доходов общества в виде доходов в условиях возрастания конкуренции и ряда других аналогичных факторов. В результате снижения прибыли общества и соответствующего ухудшения его финансового состояния может возникнуть угроза снижения уровня выплат дивидендов по акциям. Данные риски общества оценивает как умеренные. Риски, обусловленные инфляцией, девальвацией и ставками банковского процента Деятельность Общества подвержена инфляционным рискам, поскольку, свободные средства Общества размещает на расчетных счетах в банке. Валютный риск Данные риски Обществом оцениваются незначительными. 7.2. Анализ степени влияния рисков на экономическую эффективность для различных участников проекта и варианты минимизации указанных рисков Для минимизации и сокращения последствий выше указанных рисков предприятием разрабатываются тактические решения, исключающие возникновение рисковых ситуаций. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято, как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой общество уже принимает участие, если фактический риск выше предполагаемого. Также, для минимизации рисков особое внимание уделяется к следующим способам: 1. Принятие риска на себя - управленческое решение принять некоторый (существующий или планируемый) уровень риска, не предпринимая мер по его снижению, обычно по техническим или стоимостным причинам. В случае принятия риска на себя нужно учесть возможные потери: потери постоянного характера, которые легко можно предвидеть; - возможные потери, вызванные единичными, статическими рисками. Как правило, такие риски связаны с существенными потерями. Особенность их в том, что они не поддаются статистической оценке. 2. Сокращение возможных потерь, которые достигаются, с одной стороны, путем развития точности предсказания потерь, с другой стороны, с помощью более полного использования имеющихся в этой области знаний. 7.3. Выводы и рекомендации 19 Принимая во внимание положительные перспективы развития общества, преимуществами для стратегических инвесторов предприятия являются: основными -Наличие доли государства в уставном капитале -Наличие системы корпоративного управления, позволяющей прозрачность в деятельности общества и адекватно оценивать риски; обеспечить наибольшую -Исторически сложившаяся клиентская база общества; -Финансовая устойчивость и платежеспособность общества, гарантированные обязательными требованиями регулирующего органа, подтвержденная наличием высокого рейтинга и нахождением в официальном биржевом листинге в наивысшей категории эмитентов; -Высокая ликвидность акций, создающая возможность для акционера свободно распоряжаться ими и выходить из общества по своему желанию; -Заслуженная репутация и сформированный имидж общества среди клиентов. 8. Приложения Контактная информация: Юридический адрес: Кашкадарьинский область, г.Карши,поселка Шайх-Али, шоссе КаршиКасан 8 -км, инд. 180120, Почтовый адрес: Кашкадарьинский область, г.Карши, поселка Шайх-Али, шоссе Карши-Косон 8-км, инд. 180120. Тел.Факс: (0 375) 221 18 29 Официальный веб-сайт общество: mqe.uz E-mail: [email protected] Дополнительные материалы: -Копия регистрационного свидетельства; -Копия устава; -Копия лицензии; -Фотографии зданий и буровых оборудований, специальной техники и автомобилей, принадлежащих АО «Минора куришэкспедицияси; -Схема структуры АО«Миноракуришэкспедицияси; -Резюме основных менеджеров АО «Минора куришэкспедицияси; -Уровень заработной платы (в разбивки в категориях) -Финансово-экономические расчеты за 2016-2020 гг. (калькуляция, таблица) -Таблица и диаграмма по всем видам услуг -Фото съемка Адм. здания АО «МКЭ» 20
